Монополист Google, инфляция в США пределах ожидания, рост запасов нефти и другие новости

Рыночные обзоры

• Умеренные показатели инфляции в США на этой неделе укрепили уверенность рынка в том, что ФРС впервые за четыре с половиной года снизит стоимость заимствований в сентябре, но по-прежнему ведутся споры о том, выберут ли политики масштабное снижение на 50 базисных пунктов или более стандартное сокращение на четверть пункта. Однако умы могут быстро меняться. Оценочная вероятность снижения на 50 базисных пунктов снизилась до 36% по сравнению с 50% всего днем ​​ранее после умеренного, но потенциально липкого индекса потребительских цен. Она выросла до 71% в начале этого месяца, когда на удивление слабые данные по занятости в США взбудоражили мировые рынки по всем классам активов.

• Инфляция в США согласно ожиданиям. Обошлось без сюрпризов
U.S. CPI Core (YoY): +3.2% (ожидалось +3.2%), в июне было +3.3%.
U.S. CPI (YoY): +2.9% (ожидалось +3.0%), в июне было +3.0%
ВВП Еврозоны вырос на 0.6% г/г, как и ожидалось
Инфляция в Великобритании выросла с 2.0% до 2.2% (ожидалось 2.3%)
Core CPI упал с 3.5% до 3.3% (ожидалось 3.4%).

• Сегодня, розничные продажи — ключевой показатель, учитывая, что потребление обеспечивает около двух третей экономического роста США. Мы также услышим выступления некоторых региональных должностных лиц Федерального резерва, в том числе руководителя Сент-Луиса Альберто Мусалема и руководителя Филадельфии Патрика Харкера.

• Доллар за ночь упал по отношению к евро до самого низкого уровня с конца прошлого года. Стерлинг был еще слабее, просев примерно на 0,5% по отношению к единой европейской валюте. Причиной стал более слабый, чем ожидалось, показатель потребительской инфляции в Великобритании , что породило предположения о более быстром и глубоком снижении процентной ставки Банком Англии.

• Рынок нейтрально отреагировал на данные по инфляции - неприятных неожиданностей не было. Индекс страха и жадности VIX постепенно возвращается к норме.

• Berkshire, возможно, завершила продажу акций Apple, удерживая ровно 400 миллионов акций. Баффет удерживает столько же акций Coca-Cola. Говорят, он любит круглые числа. Berkshire покупает акции Ulta Beauty и Heico, продает Snowflake и увеличила позицию в страховой Chubb во втором квартале.

• Telegram сегодня исполняется 11 лет. 14 августа 2013 года мессенджер появился в App Store и с этого момента началась его большая история. Ожидается, что отметка в миллиард пользователей будет достигнута к концу года.

• Норвежский суверенный фонд получил в первом полугодии прибыль в $138 млрд.  Вот что значит правильно распоряжаться пенсионными накоплениями.

• Минюст США рассматривает раздел Alphabet после признания Google монополистом в сфере онлайн-поиска, пишет Bloomberg. Акции GOOGL вчера упали на 2%. Если Министерство юстиции продвинет свой план разделения, наиболее вероятными единицами для продажи станут операционная система Android и веб-браузер Chrome, сообщили источники. Чиновники также рассматривают возможность принудительной продажи AdWords, платформы, которую компания использует для продажи текстовой рекламы. Уолл-стрит на самом деле любит спин-оффы (разделение компаний), но, вероятно, не рассчитывает на них в ближайшее время с Google. И нет даже гарантии, что суд одобрит любое ходатайство о разделении Google. До того, как станут известны истинные последствия этого дела, пройдет еще как минимум несколько лет.

• Mars заключает сделку о покупке производителя «Принглз» Kellanova за более чем $29 млрд - WSJ. Сделка свяжет две крупные пищевые компании одной из крупнейших сделок года. Акции K вчера выросли на 8%.

• Акции Victoria's Secret вчера выросли на 16%. Розничный продавец нижнего белья объявил о назначении Хиллари Супер на должность генерального директора с 9 сентября.

• Стартап xAI Илона Маска представил нового чат-бота Grok-2 - FT. Производительность Grok-2 считается лучшей, чем у моделей Meta и Anthropic, согласно рейтингу LMSYS. Она будет доступна платным подписчикам X.

• Запасы сырой нефти в США выросли после шести недель падения - WSJ. Коммерческие запасы сырой нефти выросли на 1,4 млн баррелей за последнюю неделю, вопреки ожиданиям аналитиков относительно падения, но остаются примерно на 5% ниже среднего пятилетнего показателя.

• Немецкий оборонный гигант Rheinmetall AG приобретет американского производителя военных гусеничных систем Loc за $950 млн. На фоне рекордного роста на рынке вооружений после вторжения РФ.

• Avon подала заявление о банкротстве. Это произошло после более 380 судебных исков, в которых утверждалось, что тальк в продукции Avon вызывает рак. Директор по реструктуризации Avon Products Филип Гунд заявил, что компания уже потратила $225 млн на защиту от исков о причинении вреда здоровью и выплаты по урегулированию. Теперь компания не имеет «достаточной ликвидности для ведения судебных разбирательств и/или урегулирования» дел.

• Рост прибыли Nubank стимулирует ралли, перевешивая кредитные сомнения. Акции Nu Holdings, одного из крупнейших цифровых банков в мире, выросли после того, как прибыль во втором квартале увеличилась более чем вдвое по сравнению с предыдущим годом, затмив сомнения аналитиков, связанные с ростом уровня просрочки и падением резервов на плохие кредиты.

• Голливудский профсоюз заключил соглашение с рекламодателями о воспроизведении голосов актеров с помощью искусственного интеллекта - Reuters. Голливудский профсоюз актеров SAG-AFTRA объявил в среду о заключении соглашения с онлайн-платформой для поиска талантов Narrativ, которая позволит актерам продавать рекламодателям права на воспроизведение их голосов с помощью искусственного интеллекта.

• Apple наконец разрешила Spotify показывать информацию о ценах пользователям iOS из ЕС - Reuters. После долгих споров в начале этого года Spotify в среду заявил, что получил разрешение от Apple на отображение информации о ценах в своем приложении для iOS для пользователей из ЕС. Компания не соглашается с новыми правилами ведения бизнеса Apple в соответствии с Законом ЕС о цифровых рынках.

• В июле 2024 года общая капитализация криптовалютного рынка выросла на 6%. По словам аналитиков причиной стали продажа Германией 50,000 BTC на централизованные биржи и заявление Дональда Трампа на Bitcoin Conference 2024.

• Криптовалютные игроки поставили почти $600 млн на выборы 2024 года - TechCrunch. Многие считают вице-президента Камалу Харрис лидером, но криптовалютные игроки вкладывают деньги в шансы на президентство Трампа.

• Прибыль Tencent подпитывает надежду на возрождение игровой индустрии Китая. Хотя ее показатели также свидетельствуют о потребительском недомогании, возникшем во время устойчивого экономического спада.

• Instagram компании Meta не смог удалить оскорбительные комментарии, направленные на женщин-политиков. Которые являются потенциальными кандидатами на выборах в США в 2024 году, говорится в отчете некоммерческого Центра противодействия цифровой ненависти.

• Акции CSCO после отчета растут на 6%. Руководители компании расхваливали рост использования AI. Но настоящей звездой шоу стала ее значительная рентабельность, обусловленная как ростом корпоративных заказов, так и сокращением расходов. Cisco сократит 7% персонала.

• Сегодня будут опубликованы оценки ВВП и ряд других данных, включая объем промышленного производства. Мнения трейдеров относительно вероятности очередного снижения процентной ставки Банком Англии через месяц разделились после того, как в начале этого месяца Банк Англии начал кампанию по снижению процентных ставок, приняв непростое решение.

• В более краткосрочной перспективе Банк Норвегии сегодня объявит о своей политике, и ожидается, что его чиновники отложат любые смягчения, поскольку опасаются дальнейшего ослабления норвежской кроны.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:

- Будет опубликован отчет по розничным продажам в США за июль. Он скажет о силе потребителей. Ожидается рост на 0.3% м/м после 0% в июне.
- Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем выступит с речью об экономике и денежно-кредитной политике США.

- ВВП Великобритании, услуги, промышленное производство, производство продукции обрабатывающей промышленности.
- Решение о политике Банка Норвегии
- Промышленное производство, первичные заявки на пособие по безработице, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии
- Национальная ассоциация строителей жилья публикует индекс рынка жилья за август. Консенсусная оценка составляет 42,5, что немного выше, чем в июле. Показания ниже 50 указывают на то, что у застройщиков мрачные перспективы рынка жилья в ближайшие шесть месяцев.
- Отчитаются DE и WMT.

Международные обзоры

• Данные о продажах жилья в Китае указывают на сохранение слабости в секторе недвижимости. По данным Национального бюро статистики Китая, цены на новое жилье в 70 крупных городах Китая в июле упали на 5,3% г/г, что больше падения на 4,9% г/г, зафиксированного в июне.
Из 70 городов, опрошенных статистическим бюро, 66 сообщили о месячном снижении цен в июле по сравнению с 64 городами в июне.
Безработица в Китае выросла с 5% до 5.2% (ожидалось 5.1%).
Промышленное производство замедлилось с +5.3% г/г до +5.1% (ожидалось +5.2%).
Розничные продажи ускорились с +2% до +2.7% г/г (ожидалось +2.6%).

• Экономика Японии выросла в прошлом квартале благодаря здоровым потребительским расходам и инвестициям в бизнес. ВВП Японии в период с апреля по июнь вырос в годовом исчислении на 3,1%, оправившись от спада в предыдущем квартале. Экспорт вырос на 5,9%.

•  Йена укрепилась и это окажет негативное влияние и на экспорт, и на ВВП Японии в 3-м квартале.

• В Словакии состоялись протесты против правительства Фицо. Тысячи людей вышли 13 августа на акцию протеста в Братиславе против левопопулистского правительства премьер-министра Роберта Фицо и министра культуры Мартины Шимковичовой.

• Немецкая прокуратура выдала ордер на арест украинца из-за подрыва «Северного потока». Разыскиваемый мужчина - Владимир С., инструктор по дайвингу, который до последнего времени жил под Варшавой, утверждают авторы расследования, проведенного совместно изданиями ARD, Süddeutsche Zeitung и Die Zeit.

• США обратились к Турции с просьбой повлиять на Иран с целью ослабления напряженности на Ближнем Востоке. Сообщил посол США в Турции Джефф Флейк.

• Камала Харрис опережает Трампа уже в 6 из 7 ключевых штатов. Которые решат исход выборов - данные опроса Cook Political Report.

• Эмиссар правительства КНР Ли Хуэй обсудил «украинский кризис» с Ватиканом. «Стороны также обменялись мнениями о текущей ситуации в украинском кризисе и о процессе мирных переговоров». Ли Хуэй «дал высокую оценку последовательной приверженности Ватикана к посредничеству в урегулировании украинского кризиса и предоставлению гуманитарной помощи».

• Английский язык станет основным иностранным языком в монгольских школах с сентября. Ранее в большинстве школ Монголии основным иностранным для изучения языком был русский.