Министра финансов США Скотт Бессент видит коррекцию на финансовых рынках, геополитика и корпоративные новости

Последние биржевые новости

• Слова Бессента погрузили фьючерсы на фондовые индексы в отрицательную территорию на -0.5%. Азиатские рынки в плюсе в среднем на 1%.
Нефть дорожает в пределах процента. Валютный рынок нейтральный. Биткоин торгуется чуть выше $83 тыс. - здесь продолжается битва быков и медведей.

• Движение рынка в понедельник продолжило тенденцию к тому, что инвесторы разлюбили американские акции и вместо этого устремились к европейским и китайским аналогам. Фьючерсы на Уолл-стрит в начале дня свернули стену роста, не сумев удержать рост покупок на прошлой неделе , который привел к росту всех трех основных фондовых индексов США.

Удручающее изменение ситуации на американских акциях в понедельник может быть связано с заявлением министра финансов США Скотта Бессента в воскресенье об отсутствии «никаких гарантий» того, что крупнейшая экономика мира избежит рецессии, сделанным всего через неделю после того, как президент США Дональд Трамп отказался исключить такую ​​возможность.

• Инвесторы искали убежища от бурного фондового рынка США, вкладывая средства в своего рода биржевой фонд , который предлагает компромисс — ограничение потенциальной прибыли в обмен на подушку безопасности от возможных убытков.

• Но по ту сторону Атлантики разворачивается иная история. Инвесторы, оптимистично настроенные по поводу плана Германии по фискальной перезагрузке, вложили деньги в европейские акции, в результате чего общеконтинентальный индекс STOXX 600 вырос более чем на 7% за год.

Немецкий индекс DAX также вырос более чем на 15% на сегодняшний день по сравнению с падением индекса S&P 500 на 4%.

Фьючерсы на европейские акции снова продемонстрировали сильное открытие в понедельник: фьючерсы EUROSTOXX 50 выросли на 0,17%, а фьючерсы DAX — на 0,35%.

Бюджетный комитет парламента Германии в воскресенье одобрил планы масштабного увеличения государственных заимствований для укрепления обороны и оживления экономического роста.

Законопроект, который предусматривает создание фонда в размере 500 миллиардов евро (540 миллиардов долларов США) для развития инфраструктуры и внесение изменений в правила заимствования, потребует большинства в две трети голосов на парламентском голосовании, запланированном на вторник.

• Аналогичная ситуация сложилась и в Китае: некогда обвалившиеся акции оказались неожиданными бенефициарами политики резких пошлин Трампа .

В сочетании с крупным ралли акций технологических компаний после громкого дебюта китайского стартапа DeepSeek, работающего в сфере искусственного интеллекта, с моделью рассуждений R1, гонконгский индекс Hang Seng, куда входят акции многих крупных китайских компаний, вырос почти на 20% с начала года.

Ситуация в Китае также улучшается. Официальные данные, опубликованные в понедельник, показали, что рост розничных продаж ускорился в январе-феврале, что стало благоприятным знаком для политиков, даже несмотря на рост безработицы и снижение объемов промышленного производства.

Днем ранее Государственный совет представил так называемый «специальный план действий» по стимулированию внутреннего потребления, включающий такие меры, как увеличение доходов жителей и создание схемы субсидий по уходу за детьми. Это, в свою очередь, произошло через несколько дней после того, как финансовый регулятор пообещал смягчить квоты потребительского кредитования и условия кредитования, поскольку он предлагает долгосрочную поддержку для предоставления крупных сумм.

• Инвесторы будут готовиться к напряженной неделе, наполненной решениями по политике центральных банков, в том числе Федеральной резервной системы. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне, хотя трейдеры будут искать намеки на возможность дальнейшего снижения, которое могло бы восстановить спокойствие на рынках.

• А в геополитике Трамп заявил, что планирует поговорить с президентом России Владимиром Путиным во вторник и обсудить прекращение войны в Украине.

• Министр финансов США Бессент:
Я занимаюсь инвестиционным бизнесом уже 35 лет. И я могу вам сказать, что коррекции - это прекрасно. Они нормальные.
Что нездорово, так это прямолинейные, то есть эйфорические рынки ... Поэтому я не беспокоюсь о рынках. В долгосрочной перспективе, если мы внедрим хорошую налоговую политику, дерегулирование и энергетическую безопасность, с рынками все будет в порядке.
У нас будет переход. И у нас не будет кризиса
Хотя Бессент отказался исключать рецессию: «Вы знаете, что нет никаких гарантий»
Если бы мы продолжали в том же духе, я могу гарантировать, что у нас был бы финансовый кризис. И если бы мы продолжали на этом уровне расходов, то все было бы неустойчиво. Поэтому мы переводим - мы перезагружаемся и переводим все на устойчивый путь.

• Французская индустрия шампанского в ужасе от угрозы президента США Дональда Трампа ввести 200-процентные пошлины - France24.

• Токен TON резко вырос на фоне выезда Дурова из Франции. Основателю Telegram Павлу Дурову разрешили временно покинуть Францию, где его обвиняют в многочисленных правонарушениях, связанных с содействием организованной преступности.

Baidu выпустила модель рассуждающего AI для борьбы с DeepSeek - Bloomberg.

• Нефть по цене менее $60 угрожает падению добычи в США - Citigroup. Стремление президента США Дональда Трампа увеличить добычу нефти внутри страны и снизить цены на энергоносители грозит остановкой бурения.

• Рынок уверен: ФРС завершит QT до мая. Судя по данным Polymarket, вероятность того, что ФРС завершит количественное ужесточение (QT) до мая, оценивается в 100%. За последнюю неделю этот показатель вырос на 50%, что свидетельствует о высокой уверенности рынка в скором завершении QT.
Завершение QT обычно воспринимается как сигнал к смягчению монетарной политики, что может быть положительным фактором для рынков.
Богатые инвесторы массово вкладываются в акции США - BofA.

• Приток средств состоятельных и крупных инвесторов в американские акции составил 2% от активов под управлением (AUM) Bank of America за прошедшую неделю. Это третий по величине показатель в истории.
Майкл Хартнетт из BofA: «Третье по величине господство Buy-The-Dip в истории на прошлой неделе! Мы говорим, что это коррекция, а не медвежий рынок акций. Рынки перестают паниковать, когда начинают паниковать политики...»

• Бессент говорит, что не волнуется за рынок, коррекция здоровая - Bloomberg.

• Семья миллиардера Порше и Пиха изучает варианты потенциального сокращения своей доли в Volkswagen AG, - согласно сообщению немецкого таблоида Bild.

• Северокорейская Lazarus Group сейчас владеет 13 562 BTC на сумму более $1,14 млрд. Сейчас она является третьим по величине государственным держателем биткойнов после США и Великобритании. «Спасибо» хакерам.

• На следующей неделе ФРС и состояние экономики США будут оставаться в центре внимания инвесторов.
Ожидается, что ЦБ оставит процентные ставки неизменными, когда объявит свое следующее решение по монетарной политике в среду. Рынки сосредоточатся на любых намеках на то, когда центральный банк может снова снизить ставки.

• В понедельник выйдут данные по розничным продажам за февраль, которые станут главным элементом еженедельной череды запланированных публикаций экономических данных. На корпоративном фронте внимательно будут следить за квартальными результатами Nike (NKE), FedEx (FDX) и Micron (MU) после звонка в четверг.

• Nvidia GTC 2025: GTC, крупнейшая конференция Nvidia в этом году, начинается в понедельник и продлится до пятницы в Сан-Хосе.

• Власти Китая запретили ключевым инженерам DeepSeek выезд из страны.
Согласно данным издания The Information, руководство DeepSeek по указанию властей страны решило, что некоторые ключевые сотрудники должны сдать свои загранпаспорта.

• Маск объявил, что космический корабль с его человекоподобным роботом Optimus полетит на Марс в конце 2026 года.
По его словам, если полеты с роботом пройдут хорошо, то не позднее 2029 года могут быть отправлены космические корабли с людьми.

• Сектор квантовых компаний демонстрирует уверенное восстановление и почти вернулся к уровням начала января:
QBTS +41%
RGTI +23%
IONQ +14%

• BlackRock продолжает покупать BTC. BlackRock получил $25M в BTC через Coinbase Prime, увеличив свои биткоин запасы до $47,47 млрд.

• Китай будет бороться с фейковыми новостями на фондовом рынке, поскольку искусственный интеллект стимулирует дезинформацию, - государственные СМИ. Китайский надзорный орган по ценным бумагам усилит мониторинг фейковой информации на фондовом рынке и будет сотрудничать с полицией и регуляторами киберпространства. Все «неправильные» новости будут удалены, а источники наказаны?

• Best Buy - следующий крупный ритейлер, который создаст маркетплейс.

• Директор Berkshire Hathaway Олсон уходит в отставку. Berkshire Hathaway заявил в пятницу, что многолетний директор Рональд Олсон покинет совет директоров из-за изменения политики, которая требует от директоров, кроме Уоррена Баффета, уйти в отставку после того, как им исполнится 80 лет.

• Вэнс надеется, что соглашение «высокого уровня» по TikTok будет завершено до начала апреля.

• На этой неделе акции Intel стали лидером в S&P 500. После того, как производитель микросхем назначил нового генерального директора на фоне спекуляций относительно будущего своего литейного бизнеса.

• Производители лекарств согласились принять участие во втором раунде ценовых переговоров. Процесс ценовых переговоров был начат согласно подписанному бывшим президентом Джо Байденом Закону о снижении инфляции в 2022 году.

• Мир ожидает глобальный дефицит кофе - Reuters. В Бразилии, Вьетнаме и ряде других стран упала урожайность.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Пресс-конференция в Пекине о мерах по стимулированию потребления с участием официальных лиц, включая Ли Чуньлиня из Национальной комиссии по развитию и реформам.
- Розничные продажи в США (февраль).

Актуальные фундаментальные обзоры

• Трамп внес больше неопределенности в мировую экономику, чем это ранее сделала пандемия коронавируса, заявили в ЕЦБ.

• Операция США против хуситов в Йемене является лишь началом стратегии «максимального давления» на Иран - глава минфина США.
После ряда ракетных ударов со стороны США йеменские хуситы заявили, что готовы к мирным переговорам с США - катарский телеканал Al-Araby
Йеменские хуситы утверждают, что атаковали американский авианосец Harry Truman баллистическими ракетами и беспилотниками в Красном море.

США рассматривают возможность нанесения ударов по иранским военно-морским судам в Красном море, которые помогают хутистам собирать разведданные, - Волтц.
«Иранские цели будут «следующими», по которым будет нанесен удар».
США не имеют полномочий или мандата диктовать внешнюю политику Ирана, потому что «эта эпоха закончилась в 1979 году».
Прекратите поддержку Израиля, прекратите убивать людей в Йемене, - министр иностранных дел Ирана Сейед Аббас Арагчи, которого цитирует Anadolu.

• В столице Гренландии Нууку около 1000 местных жителей вышли на акцию протеста против политики Дональда Трампа. Митингующие протестовали против намерения Трампа аннексировать Гренландию и присоединить остров к США.

• Страны Европы обсуждают возвращение обязательной военной службы, «чтобы укрепить свою оборону перед лицом российской агрессии», - AFP.

• В Будапеште состоялся массовый митинг против премьера Виктора Орбана. Организатор протеста - оппозиционная партия Tisza.

• В 2023 году ожидаемая продолжительность жизни в Европейском Союзе достигла 81,4 года, что является самым высоким показателем за всю историю наблюдений Евростата - Euractiv.

• Соцсети угрожают демократии, - президент Германии Франк-Вальтер Штайнмайер. На фоне последних событий в мире политик призвал усилить регулирование деятельности интернет-компаний.

• США призывают к лучшему доступу на корейский рынок, заявил министр торговли Южной Кореи. Особенно в сельскохозяйственном и технологическом секторах.

• Си Цзиньпин отклонил приглашение посетить Брюссель на саммит по случаю 50-летия установления дипломатических отношений между Китаем и ЕС - Financial Times.

• Китай усиливает критику сделки Ли Ка-Шина с BlackRock Ports.
Власти Китая усилили давление на CK Hutchison Holdings Ltd. из-за ее плана продажи своей доли в панамских портах, опубликовав второй газетный комментарий с критикой сделки.

• По Китаю вошел блок смешанных макроэкономических новостей:
China Industrial Production (YoY) +5.9% (ожидал. +5.3% / пред. значение: +6.2%)
China Retail Sales (YoY) +4.0% (ожидал. +4.0% / пред. значение: +3.7%)
Китайский уровень безработицы 5.4% (ожидал. 5.1% / пред. значение: 5.1%).

• Советники по вопросам безопасности лидеров Великобритании, Германии и Франции отправились в Вашингтон с неанонсированным визитом - Welt. Поездка была организована в кратчайшие сроки и происходит на фоне отсутствия Европы за столом переговоров о прекращении войны РФ против Украины.

• Орбан выдвинул 12 требований к ЕС: среди них - отсутствие в составе ЕС Украины. По словам венгерского премьера, Брюссель должен обеспечить равенство перед законом и национальный суверенитет для всех стран-членов Европейского Союза. Кроме того, Орбан заявил, что Европа должна покончить с незаконной миграцией и депортировать с континента нелегалов.

• Байден оставил Трампу до $300 млрд неоплаченных счетов - New York Post. По данным издания, расходы осуществлялись с целью обеспечения победы бывшего вице-президента США Камалы Харрис на выборах президента.

• Еврокомиссия изучает возможность создания собственной сети военных разведывательных спутников. Чтобы снизить зависимость от США - заявил еврокомиссар по обороне Андрюс Кубилюс.

• Европейцы не способны справиться с потоком мигрантов, что может привести страны ЕС к «цивилизационному самоубийству» - Вэнс. Он отметил, что попытки властей исправить ситуацию являются правильным шагом, но в то же время власти начинают ограничивать права граждан на свободу выражения мнения.

• В Белграде массовые протесты. По некоторым оценкам на улицы столицы Сербии вышло до 1 млн человек. Сербы требуют отставки президента Вучича.

• Меркель призвала Запад учитывать интересы РФ. Экс-канцлер Германии заявила в интервью Berliner Zeitung, что понимание мотивов действий Москвы - одна из ключевых задач дипломатии, и политикам следует учитывать ее интересы.

• По данным Google Trends, поисковые запросы слова «рецессия» достигли самого высокого уровня с 2022 года.