Макроэкономический обзор экономик, корпоративные новости NVDA, AAPL, MSTR, ACN и других компаний

• В отличие от крупнейших мировых центральных банков, ФРС выглядит позитивно ястребиным. Даже Банк Японии, являющийся лидером в повышении ставок, в то время как его коллеги снижают ставки или готовятся к их снижению, на прошлой неделе проявил миролюбивую позицию, вынеся решение о количественном ужесточении на свое июльское заседание. Банк Англии теперь, похоже, готов начать сокращение ставок в августе, а Швейцарский национальный банк задает темп, осуществив два последовательных сокращения.

• Рост экономики США тормозится
- Число получающих пособия по безработице упало с 243 тыс до 238 тыс (ожидалось 235 тыс).
- Производственная активность Филадельфии сократилась с 4.5 до 1.3 пункта (ожидался рост до 4).
- Число выданных разрешений на строительство жилья упало с 1.44 млн до 1.386 млн в годовом исчислении (ожидался рост до 1.45 млн).

• Потребительская инфляция в Японии в мае росла более быстрыми темпами и оставалась значительно выше целевого показателя Банка Японии в 2%.

• Потребительское доверие в Великобритании выросло в июне на фоне снижения инфляции. Барометр потребительского доверия исследовательской группы GfK поднялся в мае до минус 14, самого высокого уровня с ноября 2021 года.
Но у Риши Сунака все равно нет шансов остаться премьером после выборов, которые состоятся через две недели. К власти снова вернутся лейбористы.

• Проблемы с бюджетом Германии препятствуют полному выкупу энергосистемы Tennet. Правящая коалиция канцлера Олафа Шольца отказалась от плана покупки всего немецкого подразделения энергосистемы Tennet Holding BV после того, как стоимость оказалась слишком высокой для ограниченных финансов правительства.

• Американские регуляторы расходятся во мнениях относительно того, стоит ли выпускать новый проект повышения банковского капитала - Reuters. Американские банковские регуляторы спорят о том, каким путем двигаться дальше в вопросе правил, облегчающих повышение банковского капитала. При этом некоторые из них хотят получить дополнительную обратную связь от Уолл-стрит.

• Citi считает, что искусственный интеллект сократит больше рабочих мест в банковской сфере, чем в любом другом секторе - Bloomberg. Поскольку технология готова перевернуть потребительское финансирование и сделать работников более продуктивными.

• Турция зафиксировала самый большой месячный профицит бюджета за всю историю, Правительство переходит к оздоровлению государственных финансов в дополнение к монетарной политике, направленной на снижение инфляции.

• Дания заманивает Lego и семейные компании с помощью снижения налогов. Правительство Дании хочет снизить налоги и смягчить правила для семейных компаний, поскольку стремится обеспечить, чтобы национальные сокровища, такие как Lego A/S, оставались в скандинавской стране.

• Китай сохранил основную ставку по годовым кредитам на уровне 3.45%. Давление на юань ограничивает возможности для смягчения ДКП.

• Хезболла угрожает Израилю и Кипру «войной без ограничений» - FT. Израиль использует аэропорты Кипра.

• Южная Корея произвела предупредительные выстрелы после третьего вторжения Северной Кореи в этом месяце. Напряженность в отношениях между Кореями достигла самого высокого уровня за последние годы.

• Швейцарский центральный банк ожидаемо снизил ключевую ставку на 25 б.п. до 1.25% с 1.50%.

• Треть финансовых директоров США считают, что выборы в Штатах влияют на инвестиционные решения, свидетельствуют результаты опроса - Bloomberg
Денежно-кредитная политика, инфляция и рынок труда остаются главными проблемами для финансовых директоров на ближайшие 12 месяцев
В мае предвыборная кампания Дональда Трампа превзошла президента Джо Байдена более чем на $60 млн
Предвыборный штаб Байдена и Национальный комитет Демократической партии вместе собрали в мае солидную сумму в $85 млн, а в конце месяца сообщили о $212 млн в банке.
Предвыборный штаб Трампа и Республиканский национальный комитет заявили, что в мае им удалось собрать $141 млн. Во многом благодаря признанию Трампа виновным в 34 уголовных преступлениях. В т.ч. миллиардер Тимоти Меллон пожертвовал ошеломляющую сумму $50 млн. Сумма в банке не разглашается. Трамп предлагает грин-карты для иностранных выпускников колледжей США.
Резкий поворот антииммигрантской риторики Трампа.

• Акции NVDA вчера упали на 3.5%. Nvidia вернула звание самой дорогой компании Microsoft.

• AAPL ищет в Китае местного партнера по искусственному интеллекту. Компания провела переговоры с Baidu, Alibaba и Baichuan AI, чтобы помочь запустить Apple Intelligence в стране.

• ЦБ рассчитывают скупить больше золота в этом году на фоне пессимизма по доллару - WSJ.

• Трейдеры делают ставку на то, что Банк Англии снизит процентные ставки в августе - Bloomberg.
Это произошло после того, как политики заявили о готовности начать смягчать монетарную политику.

• WSJ: Индия опередила Китай по показателям фондового рынка. Индия смогла обогнать Китай по показателям фондового рынка: с конца 2019 года по 18 июня 2024 года индекс MSCI India вырос на 110%, тогда как крупнейший развивающийся фондовый рынок - MSCI China за тот же период упал на 30%, подсчитало издание The Wall Street Journal.

• Anthropic выпустила новую модель искусственного интеллекта через три месяца после предыдущей. Anthropic, стартап при поддержке Google и Amazon.com, в четверг выпустил обновленную модель искусственного интеллекта и новый макет для повышения производительности пользователей.

• Париж теперь продолжает эстафету акций мемов, когда Atos становится фаворитом чата. Колебания акций Atos SE, не поддающиеся логике, свидетельствуют о том, что Париж переживает часть увлечения мема-акциями, которое наблюдается в США.

• Hertz начинает продажу долга на $750 млн для укрепления баланса - Bloomberg. Компания пытается укрепить свой баланс после ошибки с парком электромобилей.

• Morgan Stanley смотрит на Латинскую Америку по мере роста глобальной напряженности - Bloomberg. Morgan Stanley увеличивает свои инвестиции в Латинскую Америку, поскольку геополитические конфликты в других частях мира придают региону все большее значение в мировой экономике.

• MicroStrategy (MSTR) купила примерно $786 млн в биткоинах. За средства, полученные от продажи конвертируемых облигаций.

• Сеть супермаркетов Kroger (KR) превзошла прогнозы, поскольку спрос на продукты остается стабильным. Компания получила выгоду от того, что спрос на продукты по более низким ценам остается высоким. Однако акции быстро «съели» оптимизм и в итоге упали на 3%.

• Accenture (ACN) отчиталась смешанно. Растущее внедрение искусственного интеллекта компенсирует медленный рост бизнеса.
Но акции ACN выросли на 7%, так как подошли к отчету после сильного падения.

• Производитель возобновляемой энергии из ОАЭ Masdar согласился купить Terna Energy SA. В рамках сделки стоимостью 2,4 млрд евро ($2,6 млрд), чтобы увеличить свои мощности в Европе.

• В США на праздник 4 июля ожидается рекордное количество путешественников. Аналитики прогнозируют, что цены на бензин будут продолжать падать до 4 июля, а затем стабилизируются этим летом, если прогнозируемый более загруженный, чем когда-либо, сезон ураганов не повлияет на добычу нефти и нефтеперерабатывающие заводы на побережье Мексиканского залива.

• Впервые за долгое время произошел переток капиталов из Growth в Value. Это хороший признак для бычьего рынка. Но посмотрим на следующей неделе, закрепится ли он.

• Сегодня большая квартальная экспирация опционов может добавить волатильности.

Сегодня

- Тройная экспирация опционов на акции, фьючерсы на фондовые индексы и контрактов на опционы на фондовые индексы. Возможна волатильность.
- Отчет FactSet Research Systems (FDS)
- S&P Global опубликует индексы менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности и сфере услуг за июнь; Национальная ассоциация риэлторов сообщит о продажах вторичного жилья за май; и Conference Board опубликует индекс опережающих экономических показателей за май.