Куда прибыльно инвестировать и вкладывать деньги в последние 30 лет?
Какой основной класс активов принес самую высокую доходность в долгосрочной перспективе? Как на самом деле складываются доходы от инвестиций, таких как облигации и недвижимость?
Чтобы представить доход от инвестиций в перспективе, на этом графике показан рост на 100 долларов по классам активов в долгосрочной перспективе.
Сравнение доходности классов активов
Ниже мы показываем доходность инвестиций в размере 100 долларов США в основные классы активов — от акций США до золота — в период с 1970 по 2023 год:
| Год | Индекс S&P 500 | Корпоративные облигации | Золото | 10-летние казначейские облигации США | Недвижимость | Наличные |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1970 год | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ |
| 1980 год | 226$ | 181$ | 1578$ | 141$ | 229$ | 192$ |
| 1990 год | 823$ | 741$ | 1033$ | 477$ | 374$ | 431$ |
| 2000 год | 4060$ | 1886$ | 734$ | 1067$ | 536$ | 682$ |
| 2010 год | 4656$ | 4191$ | 3760$ | 1821$ | 693$ | 840$ |
| 2020 год | 16 890$ | 8349$ | 5059$ | 2802 $ | 1155$ | 891$ |
| 2023 год | 22 419$ | 7775$ | 5545 $ | 2286$ | 1542$ | 956$ |
Числа округлены. S&P 500 включает дивиденды. Денежные средства представлены 3-месячными казначейскими векселями США. Корпоративные облигации представлены корпоративными облигациями Baa. Недвижимость представлена индексом цен на жилье Кейса-Шиллера.
Как мы видим, инвестиция в S&P 500 в размере 100 долларов (включая реинвестированные дивиденды) в 1970 году стоила бы впечатляющих 22 419 долларов в 2023 году.
Акции США не только были самым прибыльным основным классом активов, но и значительно опережали другие инвестиции. Подумайте, как инвестиции в корпоративные облигации в размере 100 долларов за этот период выросли бы до 7775 долларов, что на 65% ниже, чем инвестиции в индекс S&P 500.
Что касается золота, то к 2023 году инвестиции в размере 100 долларов стоили бы 5545 долларов. Для сравнения, индекс S&P 500 за эти десятилетия продемонстрировал гораздо меньшую доходность.
Недвижимость, еще один актив-убежище, приносила в среднем 5,5% ежегодной доходности с 1970 года, причем самый высокий прирост наблюдался за десятилетие до 2020 года. Интересно, что инвестиция в 100 долларов в этот класс активов выросла бы всего до 1542 долларов к 2023 году из-за более медленного роста цен. в течение 1980-х и 2000-х годов, влияя на общую доходность.
В течение обоих периодов рынок жилья терпел крах, и сектору потребовались годы, чтобы полностью восстановиться. Фактически, после мирового финансового кризиса потребовалось десятилетие, чтобы цены на жилье поднялись до своего предыдущего пика 2006 года.