Корпоративные биржевые новости и геополитические события, заседание ФРС и торговые войны
Последние биржевые новости
• Вчера акции в США в среднем упали на 0,8%. Под ударом оказались акции здравоохранения. Подорожала нефть и отыграла все падение понедельника. Утром фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0,6%.
Доллар топчется на месте в консолидации.
Золото вчера протестировало $3448 и сегодня утром немного откатывается вниз.
Биткоин утром растет на 2,5%.
• После нескольких недель слухов о деэскалации отношений между США и Китаем рынки сдержанно восприняли новость о том, что главные торговые представители двух стран встретятся в Женеве на выходных. Все это звучит очень предварительно.
Министр финансов США Скотт Бессент сообщил Fox News, что на субботней встрече будет обсуждаться, о чем говорить. «Я чувствую, что речь пойдет о деэскалации», — сказал он. Но китайская сторона проявила осторожность, процитировав в своем заявлении пословицу. «Есть старая китайская поговорка: слушайте, что говорится, и смотрите, что делается... если (США) говорят одно, а потом делают другое или пытаются использовать переговоры как прикрытие для продолжения принуждения и шантажа, Китай никогда не согласится».
Тем не менее, это привело к росту американских фьючерсов, которые сохранили большую часть своего роста в течение азиатских торгов, в то время как акции Гонконга подскочили.
Китай также заявил о снижении процентных ставок и расширил канал направления средств страховщиков на фондовый рынок, что вызвало одобрение инвесторов, хотя и не слишком восторженно, поскольку столь желанные ими фискальные расходы по-прежнему отсутствуют.
• Эти действия заполнили часы ожидания перед заседанием Федеральной резервной системы, на котором не ожидается никаких изменений в политике, но рынки попытаются оценить чувствительность политиков к вопросам занятости и инфляции. Рынки снизили ожидания будущих сокращений, поскольку данные в пятницу показали, что рынок труда пока держится .
• Индийская рупия немного ослабла по отношению к доллару, поскольку между Индией и Пакистаном вспыхнули самые ожесточенные боевые действия за последние два десятилетия.Азиатские валюты снизились после нескольких сессий роста по отношению к доллару США.
• В течение дня в Европе ожидаются в основном данные второго уровня, хотя также будут опубликованы доходы транснациональной медицинской компании Fresenius и производителя лекарств Novo Nordisk.
• Биткоин BTC подает сигнал к росту S&P 500, считает Том Ли из Fundstrat/
По его словам, рынок ждет ближайшее восстановление — потенциал для роста сохраняется. Ждет хороших отчетов от компаний.
Резкое подешевшение нефти заставило хедж-фонды массово выходить из нефтегазовых акций, темпы распродажи стали рекордными за 10 лет, - Goldman Sachs/
• «Жадность» фондового рынка на индексе «Fear & Greed» отмечается впервые с начала года.
Vanguard прогнозирует, что американские акции будут приносить около 5,5% годового роста в течение следующих 10 лет.
За пределами США ожидается лучший темп среднегодового роста (CAGR) - более 8%.
Goldman Sachs отмечает, что рынки за пределами США хоть и выглядят дешевле по сравнению с американскими, однако не являются недооцененными относительно собственной исторической оценки.
• ФРС осуществила крупнейшую с 2021 года покупку облигаций - более $20 млрд в 3-летних нотах, всего через неделю после предоставления ликвидности в размере $3,5 млрд через дисконтное окно.
• Ford (F, +2,7%) предупреждает об уязвимости автоиндустрии к ограничениям Китая на экспорт редкоземельных элементов, - Nikkei
По словам операционного директора Ford, всего несколько деталей потенциально могут привести к перебоям в производстве.
• Uber (UBER, +0,5%) и WeRide объявили о масштабном расширении партнерства.
В течение 5 лет автономные такси появятся еще в 15 городах за пределами США и Китая, в частности в Европе.
• Waymo в партнерстве с Magna планируют до конца 2026 года вдвое увеличить производство роботакси на новом заводе в Аризоне, - CNBC.
• Министерство юстиции США требует, чтобы Google (GOOG) продала рекламную биржу AdX и сервер DFP после решения суда о незаконной монополизации цифрового рекламного рынка.
• Стремительно растет количество анонсированных buyback-ов в акциях США - Deutsche Bank.
• DoorDash (DASH, -7,4%) покупает британскую Deliveroo за $3,9 млрд.
• Walmart+ (WMT) в апреле достиг рекорда - около 17,7 млн подписчиков (+35% y/y).
• Tesla (TSLA) включила более 60 китайских поставщиков в свою глобальную систему закупок, - вице-президент компании.
• Apollo теперь оценивает вероятность рецессии, вызванной тарифами, в 90% в следующие 12 месяцев.
• Microsoft (MSFT) представила два новых ноутбука следующего поколения Copilot+. Которые могут запускать модели AI без использования Интернета - CNBC.
• Спред доходности 10-летних и 2-летних облигаций США уже более 6 месяцев остается положительным.
Аналитики предупреждают, что исторически такое резкое выравнивание кривой до положительного уровня часто предшествовало рецессии.
• BofA Securities сообщили, что их клиенты приобрели акции США на сумму $4,5 млрд на прошлой неделе, что ознаменовало вторую неделю подряд притоков.
• Компания Palantir Technologies (PLTR, -12%) получила значительную похвалу от аналитиков с Уолл-стрит после последних квартальных результатов и прогнозов.
Аналитики Wedbush Securities повысили свой ценовой ориентир до $140, ссылаясь на уверенность в истории роста Palantir и ее потенциале стать компанией с рыночной капитализацией в $1 трлн в течение трех лет.
• OpenAI при поддержке Microsoft (MSFT) согласилась приобрести инструмент кодирования Windsurf за $3 млрд, что стало ее крупнейшим приобретением на сегодняшний день.
Ожидается, что этот шаг усилит возможности OpenAI против таких конкурентов, как Anthropic и GitHub.
• ON Semiconductor (ON, +0,3%) сообщила о доходе в первом квартале в размере $1,45 млрд и прибыли на акцию не по GAAP в размере $0,55, что превысило средний прогноз.
Компания сосредоточена на своей инициативе «Fab Right», направленной на сокращение производственных мощностей и увеличение валовой прибыли. В то время как доходы автомобильного сектора снизились на 26%, сегмент центров обработки данных с AI продемонстрировал значительный рост, а решения ON на основе карбида кремния набирают обороты на рынке электромобилей.
• Акции Datadog (DDOG) выросли на 0,3% после того, как ее результаты за первый квартал и прогноз доходов превысили ожидания
Высокие показатели Datadog объясняются стремительным ростом на рынке облачной безопасности.
• Brookfield Asset Management (BAM, +2%) сообщила о прибыли и доходах за первый квартал, которые не оправдали ожиданий
Несмотря на промах, комиссионные доходы выросли на 26% в годовом исчислении. В течение квартала компания привлекла $25 млрд капитала.
• Компания Google (GOOG) в партнерстве с Range Media Partners тайно запустила новую инициативу по производству фильмов и телепрограмм под названием «100 нулей».
Эта инициатива направлена на поддержку как сценарных, так и несценарных проектов. Партнерство также включает в себя программу по исследованию отношений между человечеством и AI с помощью короткометражных фильмов.
• IonQ (IONQ, -1,3%) завершила приобретение ID Quantique, расширив свои возможности в сфере квантовых сетей.
• GlobalFoundries (GFS, -3%) сообщила о результатах первого квартала, которые превзошли ожидания.
Доход компании вырос на 2% г/г до $1,59 млрд.
Высокие показатели компании объясняются ростом в автомобильном сегменте, сегменте коммуникационной инфраструктуры и промышленного Интернета вещей.
• Credit Suisse заплатит $510 миллионов за сокрытие активов американских налогоплательщиков.
Швейцарская международная финансовая группа Credit Suisse Services AG признала вину в налоговых правонарушениях, заключила отдельное соглашение об избежании уголовного преследования за действия в Сингапуре и согласилась выплатить более $510 млн.
• Constellation (CEG, +10%) переориентируется на энергопроекты для центров обработки данных с AI, подключенных к электросети.
• Акции Hims & Hers прыгают на 18%. Поскольку продажи в первом квартале выросли более чем вдвое.
• AMD после отчета +2%. Компания превзошла прогнозы: «Мы блестяще начали 2025 год, поскольку годовой рост ускорился четвертый квартал подряд, чему способствовали сильные стороны нашего основного бизнеса и расширение центров обработки данных и искусственного интеллекта».
И улучшила ожидания.
• UPST после отчета -16%. Акции кредитной платформы на базе искусственного интеллекта падают после закрытия торгов, поскольку инвесторы ждут более высокой доходности.
Компания ухудшила прогноз на текущий квартал, хотя и сохранила хороший прогноз на весь год.
• Высокие процентные ставки ФРС создали угрозу спроса со стороны заемщиков, многие из которых с трудом справляются с оплатой счетов и ростом стоимости жизни.
• RIVN после отчета -2%. Компания снижает прогноз продаж на 2025 год и повышает прогноз капитальных затрат из-за опасений относительно спроса.
SMCI после отчета -5%. Компания снова снизила свой прогноз на этот финансовый год.
• EA после отчета +5%. EA ухудшила прогнозы по прибыли и выручке, но улучшила прогноз роста ключевого показателя (чистые заказы) спроса после опасений в начале года по поводу усталости геймеров.
• CSCO утром +1%. Cisco заявляет, что имеет новый чип, который позволит «масштабировать квантовые сети» и сократить сроки внедрения полезных квантовых вычислений с десятилетий до пяти-десяти лет.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Заседание Федеральной резервной системы США.
Актуальные фундаментальные обзоры
• Показатели деловой активности Еврозоны: Eurozone Services PMI (Apr) = 50.1 (ожидалось 49.7/ поп. 51.0).
Показатели инфляции PPI еврозоны: y/y = 1,9% (ожидалось 2,0% / предыдущий 3,0%).
• Показатели торгового баланса США.
Trade Balance = -140,50 млрд (ожидалось -136,8 млрд/ предыдущий -123,20 млрд).
Экспорт = 278,50 млрд (предыдущий 278,50 млрд).
Импорт = 419,00 млрд (предыдущий 401,10 млрд).
Дефицит торгового баланса США с другими странами вырос до рекордных $140,5 млрд в марте на фоне панических закупок товаров из-за рубежа компаниями США из-за пошлин.
• Народный банк Китая возобновил монетарное стимулирование.
Процентная ставка по кредитам для коммерческих банков будет снижена на 0,25% до 1,5%. Центральный банк также снизил норму резервирования — сумму денег, которую банки должны держать в своих резервах.
Высокие пошлины, введенные президентом Дональдом Трампом, начали сказываться на экспортно-зависимой экономике Китая, и китайские власти предпринимают отчаянные попытки спасти экономику от коллапса.
• Индия начала военную «Операцию Синдур». Синдур - ритуальный порошок красного цвета, который наносится каплей на лоб замужних женщин и вдов.
Индия нанесла ракетный удар по «террористической инфраструктуре в Пакистане и оккупированных Пакистаном Джамму и Кашмире», откуда планировались и направлялись террористические атаки против Индии.
Всего было атаковано девять объектов.
Пакистан нанес ответный ракетный удар по индийской авиабазе в контролируемой Индией части Кашмира. ПВО Пакистана якобы сбили 5 индийских истребителей.
Ранее министр обороны Пакистана заявил, что Исламабад не позволит «ни одной другой стране жить на этой планете без нас».
• Министр финансов США Бессент:
«В настоящее время продолжаются переговоры с 17-18 ключевыми торговыми партнерами, но с Китаем диалог еще не начат».
Ожидается, что данные по ВВП за первый квартал будут пересмотрены в сторону повышения.
«Никакие данные не свидетельствуют о том, что США находятся в состоянии рецессии».
«США никогда не объявят дефолт - потолок государственного долга будет повышен».
• Министр торговли США Латник:
- пришло время и другим странам открыть свои рынки для США
- скоро будут соглашения
- первое торговое соглашение должно быть заключено с одной из 10 крупнейших экономик.
• Гегсет обсуждал официальные дела Пентагона как минимум в 10 чатах Signal – WSJ. В частности, по крайней мере в одном случае Гегсет просил своих помощников распространить среди иностранных государств сведения о планах проведения военной операции.
/ Еще один кандидат на «вылет».
• Число высших офицеров ВС США сократят на 20%. Это следует из опубликованного меморандума ведомства. Кроме того, планируется сократить на 10% количество высших офицеров армии и флота, а также на 20% - генералов Национальной гвардии.
• Комиссар Венгрии заблокировал план ЕС по отказу от энергоносителей РФ, а Орбан в очередной раз набросился на Зеленского
Действия правительства Венгрии идут вразрез с формальным обязательством быть независимым от своих национальных политических интересов - Politico.
• Великобритания и Индия заключили торговое соглашение на фоне тарифной напряженности с США.
Соглашение предусматривает постепенное снижение Индией импортных пошлин, при этом подавляющее большинство товаров, продаваемых в рамках торговли, станут «полностью беспошлинными в течение десятилетия».
• ЕС ожидает расширения тарифов Трампа на товары стоимостью €549 млрд, что охватит до 97% экспорта, - Bloomberg
ЕС готовит предложения по снижению барьеров и увеличению инвестиций в США.
• План поэтапного отказа Евросоюза от российского газа предусматривает запрет европейским компаниям оформлять контракты на поставки энергоносителей из РФ.
Новые ограничения могут привести к росту поставок СПГ в Европу из США- RTRS.
• Китай выразил готовность принять президента Европейского совета и президента Еврокомиссии с визитом для проведения нового раунда саммита лидеров Китай-ЕС.
Си Цзиньпин: «Китай и ЕС должны совместно противостоять односторонним подходам. Мы готовы работать с лидерами ЕС, чтобы расширять взаимную открытость, надлежащим образом решать трения и разногласия».
• Реклама китайских ритейлеров во Франции и Великобритании находится на рекордно высоком уровне.
В связи с новыми пошлинами Трампа Shein и Temu переориентируют рекламные бюджеты на Европу и Бразилию.
• Китай на грани более глубокой дефляции. Китай сталкивается с риском дефляционной спирали, поскольку сверхвысокие пошлины США вынуждают экспортеров переориентировать товары на внутренний рынок. Этот шаг может еще больше снизить цены в экономике, которая уже страдает от слабого спроса и избыточных производственных мощностей, - CNBC.
• Польша обвинила РФ в значительном вмешательстве в президентские выборы.
«Во время текущих президентских выборов в Польше мы сталкиваемся с беспрецедентными попытками российского вмешательства в избирательный процесс», - заявил заместитель премьер-министра и министр цифровых технологий Кшиштоф Гавковский.
• Лидер ХДС Фридрих Мерц не смог набрать большинство голосов в Бундестаге, чтобы с первой попытки стать канцлером Германии
Это крайне редкий случай: с 1949 года все кандидаты, выдвинутые президентом ФРГ, всегда избирались с первого голосования.
Во втором туре его все же избрали.
• Саудовская Аравия готовится заключить важное соглашение с США в области добычи и минеральных ресурсов.
Саудовский кабинет министров объявил о предстоящем соглашении в заявлении, опубликованном государственным информационным агентством страны во вторник. Детали соглашения не раскрываются.
• Канадская провинция Альберта может в 2026 году провести референдум об отделении от страны - премьер провинции.
Власти Альберты недовольны политикой центральной власти, а Либеральная партия, победившая на недавних выборах, по их мнению, не представляет интересы жителей региона.
• ВВС Израиля уничтожили международный аэропорт в столице Йемена Сани.
Разрушен терминал и все пассажирские самолеты. А также атаковали электростанцию Дахбан.