Инфляция в Англии и в США, новости фондового рынка и аналитика компаний
• Инвесторы получат еще один шанс увидеть, приобретет ли история глобальной дефляции еще больший интерес, поскольку данные по инфляции в Великобритании будут в центре внимания в среду. Однако его результаты не могут существенно повлиять на пересмотр политики Банка Англии на следующий день. Ожидается, что общая инфляция в мае составит 2% в годовом исчислении, что соответствует целевому показателю Банка Англии, после апрельских 2,3%, при этом цены снижаются в результате снижения счетов за электроэнергию среди населения. Но многие ожидают, что центральный банк будет сохранять неизменность ставок, поскольку политики сосредоточивают внимание на росте заработной платы и инфляции в секторе услуг, которая, по оценкам, в мае составит 5,5%. Данные на прошлой неделе показали, что заработная плата в Великобритании выросла быстрее, чем прогнозировалось, что оказывает давление на центральный банк, заставляя его удерживать ставки на высоком уровне в течение более длительного времени. Показатели инфляции и последующее политическое решение дадут инвесторам некоторую ясность в преддверии всеобщих выборов в Великобритании в июле, когда индекс FTSE 100 упал на 3% с момента достижения рекордного максимума в мае.
• На прошлой неделе умеренные показатели инфляции в США появились за несколько часов до общей ястребиной позиции чиновников Федеральной резервной системы , которые сократили свой средний прогноз по снижению ставок на три четверти пункта до одного в течение года. Поскольку рынки США закрыты, торги в течение дня могут быть вялыми. Эти данные немного повысили ожидания снижения ставок в сентябре, хотя, учитывая зависимость ФРС от данных, эти ожидания будут волатильными в ближайшем будущем. В начале года трейдеры прогнозировали снижение ставок в 2024 году на 160 базисных пунктов, но теперь ожидают смягчения на 48 б.п.
• Бюджетное управление Конгресса США (CBO) повысило прогноз дефицита бюджета в 2024 году с $1.5 трлн до $1.9 трлн.
В 2034 году госдолг США вырастет до 122% ВВП.
CBO ожидает замедление экономики США до 2% в 2024-25 годах и 1.8% в 2026-34 годы и дальше.
• МВФ создаст региональный центр в Шанхае для стимулирования исследований в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Новый региональный центр будет способствовать проведению исследований и предоставлять политические предложения развивающимся рынкам и странам со средним уровнем дохода, заявили в среду МВФ и Народный банк Китая в совместном заявлении.
МВФ испугался активизации Китая по работе с развивающимися странами и раз не может победить, то решил возглавить процесс.
• Экспорт Японии растет шестой месяц подряд благодаря автомобилям и чиповому оборудованию. Еще больше помогает слабая йена.
Экспорт вырос на 13.5% г/г.
Основными драйверами роста были поставки в США (+23.9% г/г) и Китай (+17,8% г/г).
Импорт вырос на 9,5% в мае из-за увеличения поставок нефтепродуктов и сырой нефти.
• Компания NVDA вчера подорожала, а MSFT и AAPL подешевели. В итоге Nvidia впервые стала крупнейшей компанией мира.
• ETF XLK будет вынужден купить акции Nvidia в пятницу на $10 млрд, продав акции AAPL на $11 млрд – квартальная ребалансировка. В результате доли NVDA и AAPL в XLK почти сравняются на уровне 21-22%.
• Акции Trump Media & Technology Group (DJT) вчера упали на 10% и на постмаркете падают еще на 14%. SEC разрешила некоторым из ее инвесторов исполнить варранты на акции, что может увеличить их предложение.
Директора, должностные лица и сам Трамп, владеющий примерно двумя третями выпущенных акций компании, по-прежнему подвергаются периоду блокировки и в настоящее время им запрещено продавать акции.
• В Telegram запустился TON Dating — первый сервис для знакомств, разработанный на блокчейне TON.
В приложении есть алгоритм борьбы с анонимами и ботами, а также возможность получать TON за проведённое в сервисе время.
• Американский миллиардер Уоррен Баффет сокращает свою долю в крупнейшем производителе электромобилей в Китае BYD - Reuters
Berkshire продала 1,3 миллиона акций BYD, котирующихся в Гонконге, за 310,5 миллиона гонконгских долларов ($40 млн).
Berkshire Hathaway вместо этого покупает больше акций Occidental Petroleum (OXY).
• МакФлури с беконом: McDonald's отказался от искусственного интеллекта при заказе. McDonald's удаляет технологию заказа на основе ИИ из своих ресторанов в США после того, как клиенты поделились комическими неудачами в Интернете.
• Автопроизводители отступают от своих амбициозных планов по электромобилям? Последние данные S&P Mobility показывают, что запасы электромобилей на конец апреля выросли на 5,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 105% по сравнению с прошлым годом.
И это несмотря на значительные скидки на электромобили в течение большей части года.
• Apple приостанавливает работу над следующей дорогой гарнитурой. Чтобы сосредоточиться на более дешевой модели – Information.
• Tesla должна ответить на иск владельцев, которые утверждают, что она монополизирует ремонт автомобилей и запчасти.
Американский судья заявил, что владельцы автомобилей Tesla могут подать коллективный иск, обвиняя компанию миллиардера Илона Маска в монополизации рынков ремонта и запчастей
• Африканский фонд прямых инвестиций (AIIM) ведет переговоры с BlackRock и другими компаниями о продаже доли в возобновляемых источниках энергии - Bloomberg.
• "Нестабильная среда ипотечных ставок" ухудшила прогноз маржи Lennar. Акции Lennar (LEN) упали на 5% после того, как прогноз валовой прибыли от продажи жилья на третий квартал разочаровал инвесторов.
Согласно данным Bloomberg, компания прогнозировала валовую маржу на уровне 23% за этот период, что ниже оценки аналитиков в 24%.
• Разочаровывающий отчет о розничных продажах "демонстрирует напряжение от повышенных процентных ставок, а расходы на жилье продолжают сокращаться в мае" Говорится в аналитической записке Oxford Economics, опубликованной во вторник рано утром.
• По данным исследования BofA, управляющие фондами настроены наиболее оптимистично за последние годы
73% заявили, что не ожидают глобальной рецессии.
6% респондентов прогнозируют слабую экономику по сравнению с 9% в прошлом месяце.
• И снова выросли в цене ИИ-акции.
• Слабые данные о розничных продажах помогли вырасти гособлигациям США.
Отдельно отметим рост цен на нефть на 1%..
• Экономика США явно остывает. Инвесторы готовятся к первому снижению ставки ФРС в сентябре. Широта роста рынка акций предупреждает о неустойчивости оптимистичных настроений – рынок растет только на ИИ-акциях, а классические бизнесы под давлением и спроса на Value-акции пока не видно.
• В пятницу большая экспирация, а сегодня выходной. И все ближе выборы. Спокойные времена могут быстро закончиться.
Сегодня
- Фондовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня национальной независимости, посвящённого освобождению рабов.
- Rocket Lab (RKLB) планирует запустить ракету Electron для выполнения миссии "No Time Toulouse", первого из пяти специальных полетов от имени французской компании Kinéis, занимающейся Интернетом вещей.
- Генеральный директор Pure Storage (PSTG) Чарли Джанкарло выступит с основным докладом на конференции компании Pure//Accelerate.
- Национальная ассоциация жилищно-строительных компаний опубликует индекс рынка жилья за июнь.