Инфляция и выступление главы ФРС, биткоин и действия Трампа, новости компаний и геополитика

Биржевые новости

• Рынок проторговался спокойно. Акции AAPL сделали +2%, а TSLA -6%. Сегодня выйдут данные по инфляции в США в январе. Ожидается рост на 0.3% м/м. Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, ожидают, что годовая общая ставка инфляции ИПЦ в январе и более узкая годовая базовая ставка составят 2,8% и 3,1% соответственно, что немного ниже 2,9% и 3,2% в декабре.
Инвесторы нервничают и опасаются роста инфляции. Поэтому для рынка станет позитивом даже простое выполнение прогнозов. Главное чтобы не хуже.

• Инвесторы начали день в среду без заголовков о новых тарифах США , что позволило им переключить свое внимание на отчет по инфляции в США позднее в тот же день и возможные подсказки относительно перспектив политики Федеральной резервной системы. Ожидается, что базовая инфляция в январе немного замедлится до годовых 3,1%, а общий показатель останется на уровне 2,9%, хотя аналитики ожидают, что прогресс в сдерживании инфляции замедлится к концу года. В среду будут опубликованы последние данные по инфляции перед прямым влиянием тарифных мер президента США Дональда Трампа , вступивших в силу в этом месяце.

• Председатель ФРС Джером Пауэлл также начинает свой второй день дачи показаний перед Конгрессом вскоре после публикации данных о потребительских ценах за январь, что позволяет самой ФРС отреагировать в режиме реального времени. Однако ожидается, что он вновь подтвердит терпеливый подход центрального банка к будущему снижению ставок, особенно с учетом того, что масштаб тарифных санкций Трампа и их влияние на мировую экономику остаются в значительной степени неизвестными.

• Европейские фондовые индексы, по всей видимости, открылись позитивно, продолжив рост после рекордно высокого закрытия предыдущей сессии. Фьючерсы EUROSTOXX 50 выросли на 0,24%, тогда как фьючерсы DAX выросли на 0,33%. Несмотря на неопределенный глобальный торговый фон, эталонный индекс STOXX вырос почти на 8% в этом году. Многие аналитики считают, что действия Трампа — это просто тактика переговоров, в то время как инвесторы сосредоточены на корпоративных доходах. Руководитель исследовательского отдела Pepperstone Крис Уэстон указал на попутный ветер, обусловленный солидными прибылями европейских компаний, и на мнение о том, что рост в Европе может быть близок к достижению минимума.

• Основные торговые партнеры США осудили последние пошлины Трампа на импорт стали и алюминия , в то время как председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен пообещала принять «жесткие и соразмерные контрмеры» в ответ на этот шаг. Правительство Мексики и премьер-министр Канады Джастин Трюдо также выразили свое недовольство. Министр промышленности Японии Ёдзи Муто заявил в среду, что правительство запросило освобождение от американских пошлин на сталь и алюминий.

• Неуклонный рост золота к последовательным рекордным максимумам в среду замедлился, поскольку желтый металл отступил, хотя уровень в 3000 долларов за унцию все еще в пределах видимости. Страх перед инфляционным воздействием мировой торговой войны — не единственная причина роста цен на слитки на 10% в этом году, но это существенная причина. Центральные банки были крупными покупателями в течение нескольких месяцев, наряду с инвесторами, ищущими безопасности. Беспокойство по поводу тарифов США на золото также вызвало спешку, чтобы вывезти его из лондонских хранилищ и через Атлантику.

• Председатель ФРС Пауэлл: Нам не нужно спешить с корректировкой монетарной политики.
«Мы сможем сохранять сдержанность политики дольше, если экономика останется сильной, а инфляция не приблизится к 2%».
Пауэлл исключил возвращение к QE в обозримом будущем. Говорит, что QE будет только тогда, когда ставки будут снова 0%.

• Бывший премьер-министр Таиланда Таксин Чинават предложил превратить Пхукет в «биткоин-песочницу». Если план одобрят, иностранные туристы смогут покупать недвижимость, оплачивать отели и развлечения в BTC - без ограничений на наличные платежи.

• Тепло от майнинга для обогрева домов. Marathon Digital представила систему перераспределения тепла от оборудования для майнинга BTC. Это решение позволяет обогревать дома, снижая зависимость от углеродных источников энергии и повышая эффективность использования электроэнергии.

• Лидеры криптоиндустрии призывают Конгресс срочно установить четкие правила, иначе США рискуют отстать
Пока другие страны создают благоприятные условия для развития криптовалют, Америка теряет позиции - Cointelegraph.

• Binance и SEC приостанавливают разбирательство на 60 дней. Binance и SEC подали совместное ходатайство о приостановлении дела на 60 дней, сославшись на работу новой криптовалютной рабочей группы SEC, которая может повлиять на урегулирование спора.

• Состояние миллиардера Илона Маска упало ниже $400 млрд впервые за два месяца из-за двузначного падения цены акций Tesla (TSLA)
Акции автопроизводителя упали на 27% после достижения исторического максимума в середине декабря из-за надежды, что близость Маска к президенту Дональду Трампу повысит состояние компании.

• Tesla запустила производство на новом заводе в Шанхае. Предприятие будет производить накопительные батареи.

• В Нидерландах резко упали продажи Tesla. Причина - негативное отношение к Маску.

• Китайская компания BYD объявила, что ее технология беспилотного вождения «God's Eye» будет установлена на большинстве ее автомобилей без дополнительных затрат, включая некоторые более дешевые модели. Это может стать проблемой для Tesla и других.
Аналитики UBS пишут: «Это может изменить правила игры, особенно в доступном сегменте. Предложение современной системы ADAS L2+ без повышения цен может повысить конкурентоспособность BYD по сравнению с устаревшими конкурентами и тем самым усилить ценовое давление на их продукцию. Мы считаем, что после Tesla Volkswagen потенциально наиболее негативно пострадает от действий BYD».

• Apple (AAPL) срочно выпустила обновление iOS 18.3.1, закрывающее критическую уязвимость, которая позволяет хакерам взламывать пароли и получать доступ к данным iPhone. Проблема была связана с обходом режима USB Restricted Mode, что давало злоумышленникам шанс проникнуть в устройство при физическом доступе.

• Google (GOOG) и SoftBank (SFTBY) инвестировали в стартап квантовых вычислений QuEra Computing, который привлек $230 млн в ходе недавнего раунда финансирования. QuEra, стоимость которой до привлечения капитала составляла от $750 млн до $1 млрд, генерирует значительные прибыли и имеет целью усилить свои технологические возможности с помощью этого нового капитала.

• Archer Aviation (ACHR) привлекла $300 млн нового финансирования, ключевым инвестором которого стала компания Blackrock (BLK), что укрепило ее финансовое положение для разработки гибридных авиационных платформ.
Общая ликвидность Archer сейчас составляет около $1 млрд, а прогнозируемые операционные расходы на 4-й квартал по GAAP - от $120 млн до $140 млн. Компания остается оптимистично настроенной относительно своего финансового состояния и стратегических достижений в оборонном секторе.

• Humana (HUM) ожидает снижения количества участников программы Medicare Advantage на ~10% в 2025 году из-за выхода с рынка
Несмотря на эти вызовы, Humana сохраняет свой прогноз прибыли на 2025 год, прогнозируя доход в размере $126-128 млрд, что превосходит ожидания аналитиков.
Акции HUM упали на 4%.

• Акции Firefly Neuroscience (AIFF) выросли на 18% после присоединения к программе NVIDIA (NVDA) Connect, которая помогает компаниям ускорить выход на рынок.

• Компания Boeing (BA) заявила во вторник, что поставила 45 самолетов в январе, по сравнению с 30 поставками в предыдущем месяце
Это является самым большим показателем поставок за месяц для американского авиастроителя с 2023 года. Поставки включали 40 самолетов 737 MAX, по сравнению с 25, поставленными в том же месяце прошлого года.
Акции BA нейтральны - ожидания были в цене.

• Акции Marriott International (MAR) после отчета упали на 5%. Компания дала более слабые прогнозы, чем ожидалось.

• Apple сотрудничает с Alibaba, чтобы принести свою платформу Apple Intelligence в Китай - The Information.
Говорят, что сделка была заключена после того, как производитель iPhone рассматривал - но в конечном итоге отклонил - потенциальное партнерство со стартапом DeepSeek, занимающимся искусственным интеллектом, а также с Bytedance.

• Руководители американских банков заявили во вторник, что ожидают, что неопределенность в политике сохранится, поскольку вторая администрация президента Дональда Трампа формируется - Reuters.
Но они остаются оптимистичными относительно экономики.

• Нефть продолжила рост на признаках того, что санкции вредят российским потокам - Bloomberg. Обновления AI на YouTube включают расширение возможностей автоматического дублирования, технологию идентификации возраста и многое другое
В своем ежегодном письме генеральный директор YouTube Нил Мохан назвал ИИ одной из четырех «больших ставок» компании на 2025 год.

• Акции Coca-Cola (KO) после отчета выросли на 5%. Компания превзошла ожидания, сообщив о росте дохода на 6,5% г/г.
Высокие показатели компании были достигнуты благодаря значительному органическому росту продаж, особенно в Латинской Америке, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и Северной Америке, что позволило ей опередить своего конкурента PepsiCo (PEP).

• Активист Эллиотт усиливает давление на Phillips 66 (PSX) с пакетом акций в более чем $2,5 млрд. Инвестор-активист планирует заставить нефтеперерабатывающую компанию рассмотреть возможность продажи или выделения своего бизнеса по транспортировке энергоносителей.

• Акции Intel (INTC) выросли вчера на 6% после оптимистичных комментариев Дж. Д. Вэнса на саммите по AI в Париже:
«Чтобы сохранить превосходство Америки, администрация Трампа позаботится о том, чтобы самые мощные системы искусственного интеллекта создавали в США с использованием чипов, разработанных и произведенных в Америке».

Акции на премаркете после отчетов:
UPST +26%
SMCI +8%
DASH +6%
GILD +4%
Z -6%
LYFT -11%

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Отчет по инфляции в США (январь).
- Показания Пауэлла.
- Отчет о прибылях и убытках Heineken NV.
- Отчет о доходах CVS Health.

Фундаментальные новости

• Администрация Трампа планирует подтолкнуть европейских союзников к покупке большего количества американского оружия для Украины накануне возможных мирных переговоров с Москвой. Этот шаг может улучшить переговорную позицию Киева - Reuters.

• Трамп приказал приостановить Закон о коррупции за рубежом 1977 года. Этот закон запрещал американцам подкупать иностранных чиновников для ведения бизнеса.

• Дональд Трамп заявил, что если ХАМАС не вернет всех заложников до полудня субботы, он призовет к отмене соглашения о прекращении огня в секторе Газа и «пусть взорвется ад» - Fox News.

• Евросоюз вслед за США пересмотрит программы финансовой помощи другим странам - Bloomberg. Помощь должна способствовать стратегическим ценностям ЕС и выделяться тем странам, которые разделяют европейские ценности, считают в Брюсселе.

• Япония снова требует Курилы. Премьер-министр Японии Сигеру Исиба впервые за семь лет публично заявил о намерении Токио добиться контроля над четырьмя Курильскими островами. Он подчеркнул, что этот вопрос остается ключевым в отношениях с Москвой и призвал Россию возобновить программы посещения могил бывшими жителями Курил.

• Китай уже предлагает странам свою помощь вместо USAID - Politico. Предложения финансовой помощи от КНР получают страны от Индо-Тихоокеанского региона до Южной Америки.

• В Париже вчера открылся международный саммит, посвященный искусственному интеллекту и перспективам его развития
Одна из главных тем - разработка международных правил регулирования AI и минимизация рисков, связанных со стремительно развивающимися технологиями в этой сфере.

• В Венгрии резко подскочила инфляция - Bloomberg. В месячном исчислении цены выросли на 1,5%.