Геополитика и торговые войны главные драйвера движения биржевых рыков, основные корпоративные обзоры
Последние биржевые новости
• Рынок акций США покатался на американских горках - открылся резко вниз, затем вышел в плюс и закончил день снижением в среднем на 1%. В итоге все виды фондовых индексов США ушли в ноль или минус относительно начала года.
Однако позже поступили сообщения, что Трамп может смягчить тарифную войну, и утром фьючерсы на фондовые индексы растут в пределах 1%.
Индекс страха VIX медленно снижается.
Доллар вернул себе часть потерь.
Нефть продолжает ползти вниз.
Биткоин вернулся к $87 тыс.
Берегите нервы. Трамп у власти лишь чуть больше месяца, а впереди почти 4 года.
• Учитывая, что сейчас на рынках происходит так много событий, трудно понять, куда смотреть. Разгорающаяся торговая война под предводительством Трампа , которую премьер-министр Канады Джастин Трюдо назвал «глупой» , безусловно, привлекает внимание инвесторов, сохраняя сдержанные настроения по всем классам активов.
Например, один из индексов мировых акций потерял около 2% на этой неделе, а нефть марки Brent достигла шестимесячного минимума.
Но все не так просто: Уолл-стрит готовится открыться ростом после распродажи во вторник, а фьючерсы указывают на еще больший рост на европейских биржах.
• Партии, надеющиеся сформировать следующее правительство Германии, дали повод для оптимизма, заключив знаковые соглашения о создании инфраструктурного фонда в размере 500 миллиардов евро (530 миллиардов долларов США) и смягчении фискальных правил с целью увеличения расходов на оборону и оживления экономического роста.
• Европейская комиссия предложила выделить до 150 миллиардов евро на кредитование правительств стран ЕС в рамках плана перевооружения.
Конечно, фоном служат нестабильные переговоры о мире на Украине, на фоне которых Вашингтон, похоже, отдаляется от союзников в Европе и сближается с Москвой.
• Cближение внезапно стало набирать обороты: президент США Дональд Трамп, судя по всему, весьма доволен примирительным письмом президента Украины Владимира Зеленского после их необычайного столкновения в Овальном кабинете на прошлой неделе.
Трамп обнародовал письмо в своем первом обращении к Конгрессу после возвращения в должность, в котором он коснулся сути своих многочисленных указов, изданных всего через шесть недель после инаугурации.
По словам аналитиков, поводом для беспокойства может стать тот факт, что Трамп выступил за отмену двухпартийного закона, предусматривающего субсидии в размере 52,7 млрд долларов на производство полупроводников, хотя первоначальная реакция на рынке была едва заметной.
• Инвесторы оценивают ответные меры по введению пошлин как относительно умеренные.
Китайские политики готовятся к любой торговой войне, обещая разблокировать дополнительные фискальные стимулы .Об этом стало известно из только что начавшейся ежегодной сессии Всекитайского собрания народных представителей, которая продлится до вторника, оставляя достаточно времени для появления дополнительных подробностей.
• Министр финансов США Бессент:
Мы настроены на снижение процентных ставок;
США станут одним из главных экспортеров энергии;
Китайские экспортеры возьмут пошлины на себя.
• Уоррен Баффет: «Тарифы - это акт войны, который может вызвать инфляцию». 94-летний глава Berkshire Hathaway объяснил, что тарифы - это фактически налог на товары: «Фея зубная их не платит! А дальше что? В экономике всегда надо ставить этот вопрос».
• Нефтяной гигант Saudi Aramco сокращает общие дивиденды более чем на 30% - в 2025 году выплаты составят около $85 млрд против $124 млрд в прошлом году.
• Рэй Далио предупреждает, что США могут столкнуться с неожиданным «сердечным приступом» из-за долгового кризиса в течение трех лет - Bloomberg.
• Apple (AAPL) представила IPAD AIR с мощным чипом М3 и новой клавиатурой Magic.
• Данные об отгрузках Tesla (TSLA) из Китая не очень хорошие. Китайская ассоциация легковых автомобилей (CPCA) сообщила, что поставки Tesla из Китая в феврале упали до 30 688 автомобилей, что на 49% меньше, чем год назад, по данным Bloomberg News, и более чем вдвое меньше, чем в январе (63 238). Между тем, оптовые продажи новых электромобилей в Китае за месяц достигли 840 000 единиц, что на 82% больше, чем в прошлом году.
• Акции Best Buy (BBY) падают, поскольку цепочка поставок готовится к воздействию тарифов. Неопределенность относительно результатов инноваций в сфере искусственного интеллекта и тарифов сохраняется.
• Завод Foxconn по производству мега-AI будет готов через год, несмотря на тарифы Трампа/ Запланированный завод Foxconn по производству AI серверов вблизи Гвадалахары, Мексика, завершит строительство через год, несмотря на угрозу новых тарифов со стороны президента Дональда Трампа, заявил губернатор штата Халиско Пабло Лемус Наварро.
• Teck (TECK) ищет покупателей цинка за пределами США. Топ-менеджер Teck Resources Ltd. предупредил, что тарифы в США «подтолкнут инфляцию» во всей горнодобывающей отрасли и побудят компании искать клиентов в других странах.
• Офис американского закона CHIPS уволил около трети сотрудников, сообщают источники. Работники офиса, который контролирует производственные субсидии для производителей микросхем на сумму $39 млрд, были уволены на этой неделе
• Нефть Brent упала ниже $70 на фоне торговых войн и увеличения добычи ОПЕК+.
• Акции швейцарской фирмы On Holding (ONON), производящей кроссовки, выросли на фоне глобального скачка продаж. On Holding AG превысил прогнозы по прибыли и доходам, поскольку продажи выросли на всех рынках по всему миру.
• OpenAI запускает грантовую программу на $50 млн для финансирования академических исследований. В понедельник OpenAI объявила о поддержке нового консорциума под названием NextGenAI, который сосредоточится на поддержке исследований с помощью искусственного интеллекта в ведущих университетах.
• Том Ли: Биткоин достигнет дна на этой неделе. Краткосрочный таргет по цене ожидается на уровне $62'000.
Затем он прогнозирует рост до $150 тыс.
• Акции после отчета:
CRWD -9%.
AVAV -20%.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Объявления о доходах, включая Adidas, Bayer.
- Индексы деловой активности (PMI) из США, Великобритании, Германии, Франции, еврозоны.
- Цены производителей еврозоны.
- Отчет о занятости ADP в США.
Актуальные фундаментальные обзоры
• Некоторые заявления Трампа в выступлении в Конгрессе
- Украина готова сесть за стол переговоров и подписать соглашение о полезных ископаемых. Получил письмо от Зеленского;
- США получили от РФ «убедительные сигналы» о том, что она готова к миру;
- Я объявил заморозку всей международной помощи;
- Я прекращаю работу США в ВОЗ;
- Мы прекращаем все ограничения Байдена;
- США больше не будут открыты к гендерному разнообразию;
- 2 апреля будут введены пошлины и на любые ответные пошлины против нас мы введем еще большие пошлины;
- Пообещал Америке «золотой век»: «это будет нечто, чего мир еще не видел»;
- США готовы принять Гренландию в свой состав, если её народ изъявит такое желание, Штаты получает её «так или иначе»;
- США начали возвращать контроль над Панамским каналом, американская компания заключила соглашение;
- Подписал указ о смертной казни для любого, кто убьет полицейского и хочет сделать это постоянным законом;
- Поклялся «установить американский флаг на планете Марс».
• Лутник: "Трамп может уже завтра объявить о смягчении тарифов для Канады и Мексики. Изменения вступят в силу 2 апреля".
• Трамп добился своего: BlackRock выкупит два ключевых порта Панамского канала у компании из Гонконга после давления со стороны США - FT.
Вашингтон давно выражал обеспокоенность влиянием Китая на стратегически важный торговый маршрут. Трамп неоднократно заявлял, что «Китай управляет Панамским каналом» и обещал «забрать его обратно». Теперь, вероятно, этот шаг стал реальностью.
Сделка предусматривает продажу большей части портов, принадлежащих гонконгскому конгломерату CK Hutchison.
• Трамп заявил в своей соцсети, что в США студентов будут задерживать и отправлять в тюрьму за участие в протестах. Он также прекратит федеральное финансирование для учебных заведений, где позволяют незаконные протесты.
• Единственной страной, которая на самом деле может усилить европейскую безопасность без участия США, является Турция, которая имеет вторую по численности боеспособную армию в НАТО. обозреватель отдела международной политики Владимир Кравченко.
• В Белом доме разрабатывают план ослабления санкций в отношении РФ - Reuters.
• Урсула Фон дер Ляйен представила оборонный план Европы на 800 млрд евро.
План предусматривает:
- увеличение расходов на оборону,
- упрощение финансирования для государств-членов,
- создание фонда на 150 млрд евро для совместных закупок,
- использование бюджета ЕС для оборонных инвестиций,
- Подключение Европейского инвестиционного банка и привлечение частного капитала.
• Я считаю жестокость этого решения предосудительной. Оно очень жестокое по отношению к украинским солдатам, которые защищают свою страну,
- Марин Ле Пен о решении Трампа об отмене поставок оружия.
В то же время она выступила против вступления Украины в НАТО и ЕС.
• Президент Мексики Виктория Шейнбаум:
«Не наше решение начинать торговое противостояние, но мы ответим тарифными и нетарифными мерами, о которых я объявлю в воскресенье».
Онтарио прекращает поставки никеля в США», - премьер Даг Форд.
Он также заявил о готовности принять закон о приоритете закупки местной продукции.
Канада не только основной поставщик стали и алюминия, но и обеспечивает 50% никеля, который используют США, на сумму около $4,3 млрд ежегодно.
• Премьер-министр Канады Трюдо:
Канада немедленно введет 25% тарифы на импорт из США на сумму 30 млрд CAD;
Канада введет 25% тарифы на дополнительные импортные товары из США на сумму 125 млрд CAD через 21 день;
Если американские пошлины останутся в силе, Канада рассмотрит дополнительные нетарифные меры;
Канада обжалует тарифы США через ВТО и USMCA.
Канада прекращает поставки никеля в США.
• 3-я сессия китайского парламента ВСНП 14-го созыва состоится с 5 по 11 марта.
Китай ввел дополнительные тарифы в размере 10-15% на американскую сельскохозяйственную продукцию, заявили в Минкоммерции
Китай также добавил 15 американских компаний в список экспортного контроля.
• Трамп хочет урегулирования на Украине, чтобы переключить внимание на противостояние с КНР. Заявил бывший американский чиновник высокого ранга, близкий к нынешней администрации США.
• Поставки нефти по российскому трубопроводу «Дружба» в Чехию прекращены. Причины остановки неизвестны, - министр промышленности и торговли Лукаш Влчек в комментарии агентству České noviny.
• По данным Бундесбанка, Германия должна ослабить конституционные лимиты на заимствования. Чтобы высвободить до 220 млрд евро ($232 млрд) фискального пространства к 2030 году для увеличения расходов на инфраструктуру и военные расходы - Bloomberg.
Будущий канцлер Германии Мерц:
- Экономику нужно вернуть на путь роста через кредитное финансирование. Специальный фонд - €500 млрд;
- Фонд в €500 млрд для инфраструктуры, из которых €100 млрд пойдут регионам;
- Фонд будет представлен на следующей неделе, а реформа «долгового тормоза» позволит увеличить оборонные расходы.
Безработица в еврозоне остается на историческом минимуме, несмотря на слабую экономику
Рынок труда еврозоны продемонстрировал устойчивость после вялых экономических показателей региона в последнем квартале 2024 года.
• China Services PMI неожиданно вырос против ожиданий снижения
51.4 (ожидал. 50.8, пред. значение: 51.0)
Китай сохранил целевой показатель ВВП 2025 года на уровне около 5%
По прогнозам МВФ, экономика Китая в этом году вырастет на 4,6%.
Правительство Китая примет «более активную фискальную политику», включая увеличение дефицитных расходов с 3% до 4% ВВП.
Правительство, следуя руководству КПК, займет больше в этом году, потратит больше на программу скидок и, возможно, увеличит пенсии и медицинскую помощь.
Правительство выпустит сверхдолгосрочные облигации на сумму 1,3 трлн юаней ($180 млрд) по сравнению с 1 трлн юаней в прошлом году.