Геополитическая тревожность на финансовых рынках, корпоративные новости компаний, золото и иена
Биржевые новости
• Много шума - итог нейтральный. Хотя фондовые индексы США успели обновить исторический максимум. Минутки ФРС оказались не такими страшными, как некоторые боялись. Но вот в Азии утром акции дешевеют – Гонконг и Япония падают на 1.5-2%, слегка придавливая и фьючерсы на американские фондовые индексы. Биткойн правда стабилен около $97 тыс.
Инвесторы устали покупать? Падение акций PLTR вчера на 10% может стать канарейкой в угольной шахте и для других подобных акций-ракет.
• Множество новостей о тарифах на этой неделе в сочетании с геополитическими тревогами утомили инвесторов и вызвали у них беспокойство, что привело к снижению акций в ходе азиатских торгов, росту золота до рекордного максимума и росту курса иены до самого высокого уровня за последние два месяца, поскольку настроения остаются нестабильными.
Фьючерсы указывают на то, что в четверг европейские фондовые рынки будут действовать осторожно после того, как общеевропейский индекс STOXX 600 упал почти на 1% на предыдущей сессии, что стало самым большим дневным падением за два месяца. Помните, что базовый индекс, как и другие европейские биржи, начал год уверенно, показав двузначный рост в 2025 году, значительно превзойдя показатели американских акций.
Рынки уже привыкли к многочисленным обещаниям президента США Дональда Трампа ввести пошлины, и многие аналитики рассматривают эти угрозы как первый шаг в затянувшихся переговорах как с врагами, так и с друзьями. Однако осуждение Трампом президента Украины Владимира Зеленского как «диктатора» и предупреждение о том, что ему необходимо действовать быстро, чтобы обеспечить мир, иначе он рискует потерять свою страну, выдвинуло на первый план и без того имеющуюся обеспокоенность по поводу геополитики, подорвав склонность к риску.
• Из-за нежелания рисковать иена, уже подкрепленная растущими шансами на очередное повышение процентных ставок Банком Японии, стала основным драйвером движения среди валют, достигнув самого высокого уровня с начала декабря и в последний раз торгуясь на отметке 150,48 за доллар.
• Цены на золото достигли очередного рекордного максимума на потоках безопасного убежища, увеличив свой прирост в 2025 году до 12%. Для тех, кто следит за новостями, это девятый раз, когда металл достиг исторического максимума в этом году. И это после роста на 27% в прошлом году, самого сильного годового показателя за более чем десятилетие.
И Citi , и Goldman подняли свою целевую цену на золото в этом месяце, прогнозируя, что она превысит отметку в $3000. Значительная часть причин бычьего настроя — это устойчивый спрос со стороны центральных банков. Возможно, в эти неопределенные времена золото — это все, что сияет.
• Strategy (MRST) объявляет о выпуске конвертируемых облигаций на $2 млрд для будущих покупок BTC. Компания объявила о планах частного размещения конвертируемых старших облигаций на сумму $2 млрд с нулевым купоном и сроком погашения 1 марта 2030 года.
• Таката из Банка Японии:
- Финансовые условия остаются мягкими после январского повышения;
- Необходимо быть осторожными относительно возможного ускорения инфляции из-за слабой иены и значительного повышения зарплат;
- Ожидается приближение инфляции к целевому уровню Банка Японии благодаря внутренним факторам;
- Однако долгосрочные инфляционные ожидания постепенно растут;
- Компании, вероятно, существенно повысят зарплаты в этом году;
- Банк Японии должен осторожно менять политику из-за неопределенности относительно экономики США и сложность определения уровня нейтральной ставки.
• Nikola (NKLA) подала заявление о банкротстве. Акции компании стоили в 2020 году 2000$ за штуку.
• DeepSeek впервые рассматривает привлечение внешних инвестиций. Среди потенциальных партнеров Alibaba (BABA) и государственные фонды Китая.
• Rheinmetall заключил контракт с Германией на сотни миллионов долларов. Рамочное соглашение будет действовать три года с возможностью продления.
• Новосозданный стартап AheadComputing, занимающийся разработкой микросхем, в среду сообщил, что привлек $21,5 млн в виде начального финансирования.
Компания, соучредителями которой являются несколько бывших инженеров и руководителей центральных процессоров Intel, планирует создавать технологию и чипы на основе архитектуры с открытым исходным кодом под названием RISC-V, произносится как «риск пять».
Microsoft (MSFT) представила квантовый чип Mojarana 1
Войны за квантовые вычисления разгораются.
• X ведет переговоры о привлечении средств по оценке в $44 млрд - Bloomberg.
• Европе и Азии грозит $130-миллиардный отток из листинга, поскольку привлекательность США растет - Bloomberg. Европейские и азиатские компании могут вскоре заполонить рынок США новыми листингами, поскольку привлекательность более высоких оценок и более высокой ликвидности способствует оттоку капитала из их стран.
• Швейцарский производитель навигационных устройств Garmin (GRMN) спрогнозировал в среду результаты за год. Выше оценок Уолл-стрит, рассчитывая на дальнейший импульс в своих сегментах уличных устройств и автокомпонентов.
Акции компании, котирующиеся на бирже США, выросли на 13%.
• AI-стартап Humane сворачивает бизнес по производству носимых значков и продает активы HP.
Сделка предоставляет HP доступ к операционной системе Cosmos, техническим талантам и интеллектуальной собственности стартапа, что поможет укрепить портфель Ai производителя персональных компьютеров на фоне слабого восстановления его основного рынка. Приобретенные таланты сформируют новую инновационную лабораторию HP, ориентированную на интеграцию возможностей машинного обучения Humane.
• iPhone 16e от Apple стоит дороже, чем ожидалось, но в нем есть AI. Четвертое поколение бюджетной линейки iPhone от Apple, ранее называвшейся iPhone SE - стоит $599. Это ниже стартовой цены iPhone 16 в $799, но все равно примерно на $50 выше, чем предполагал аналитик Wedbush Securities Дэн Айвс.
Реакция акций на презентацию Apple нулевая.
• CVNA после отчета на премаркете -10% после отчета.
• Знаменательная сделка Mastercard оспорена в ходе проверки на предмет финансирования коллективного иска в Великобритании.
• Vanguard приостанавливает корпоративные собрания из-за новых рекомендаций ESG.
• Бонусный фонд HSBC останется неизменным в 2024 году на фоне сокращения расходов; численность персонала сократится на 3%.
• ASR Nederland видит возможность ускорить программу выкупа акций на сумму 548 млн долларов.
• EFG International сообщает о росте прибыли благодаря приобретению частного банка Cité Gestion.
• HSBC ожидает $1,8 млрд расходов, связанных с реконструкцией, поскольку новый генеральный директор стремится увеличить прибыль.
• Сингапурский банк UOB достиг рекордного максимума после того, как прибыль за четвертый квартал превзошла его, а возврат капитала составил 2,2 млрд долларов.
• Бразильская XP сообщает о росте прибыли на 16% и достигла 213 миллионов долларов в четвертом квартале.
• Citi увеличивает компенсацию гендиректору Фрейзеру на 33% до 34,5 млн долларов на 2024 год.
• Citigroup нанимает Николь Джайлз из JPMorgan на должность главного бухгалтера.
• Руководитель трансформации Southwest Airlines Райан Грин уходит в отставку.
• Препараты для похудения нового поколения нацелены на сохранение мышц.
• Производитель электрогрузовиков Nikola подает заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11.
• Etsy не оправдала ожиданий по продажам за праздничный квартал, акции падают.
• Tapestry, родительская компания Coach, продаст обувной бренд Stuart Weitzman за 105 миллионов долларов.
• Vanguard приостанавливает корпоративные собрания из-за новых рекомендаций ESG.
• Apple выпустит новый недорогой iPhone, чтобы завоевать более широкий рынок.
• Акции Bumble падают после слабых прогнозов, указывающих на медленное развитие приложения для знакомств.
• Опасения ФРС растут по мере того, как угрозы введения тарифов становятся все выше и шире.
• Walmart сталкивается с некоторыми тарифными проблемами, поскольку Уолл-стрит ожидает рекордных продаж.
• В центре внимания также будут доходы Mercedes-Benz и Renault, поскольку европейские автопроизводители пытаются развеять опасения инвесторов по поводу пошлин.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии.
- Число заявок на пособия по безработице.
- Изменение запасов сырой нефти от EIA.
- Цены производителей в Германии за январь.
- Доходы: Airbus, Lloyds Banking, Mercedes-Benz и Renault.
Фундаментальные новости
• Объемы строительства жилья в США замедлились в январе.
Строители сократили строительство одно- и многоквартирных домов на фоне растущих опасений по поводу ипотечных ставок и непроданных объектов.
• Инфляция в Великобритании выросла больше ожиданий.
CPI +3.0% (ожидалось +2.8%, пред. значение: +2.5%).
Core CPI +3.7% (ожидалось +3.7%, пред. значение: +3.2%).
• В конце 2024 года Китай сократил вложения в госдолг США до минимума с 2009 года - $759 млрд. Годом ранее было $816 млрд.
Правда Гонконг, который находится под контролем Пекина, нарастил госдолг США с $238 млрд до $255 млрд.
• Крупнейший держатель американского госдолга - Япония - также сократила вложения: с $1115 млрд до $1060 млрд.
Их место заняли другие и госдолг на руках иностранцев вырос в 2024 году с $7939 млрд до $8513 млрд. Причем официальные держатели сократили госдолг (с $3796 млрд до $3783 млрд), а частные инвесторы существенно нарастили.
• США провели испытания межконтинентальной баллистической ракеты Minuteman III на военной базе в Калифорнии. Отметили, что этот испытательный запуск является «частью рутинных и периодических мероприятий», которые призваны продемонстрировать, что ядерное сдерживание CIF остается безопасным, надежным и эффективным.
• Трамп дал понять, что готов отказаться от союзников и объединиться с Путиным, - The New York Times
Это стало очевидно во время первых переговоров между США и РФ после начала войны. Трамп дал понять, что прекращает изоляцию Путина и стремится вернуть РФ в международное сообщество, сделав ее стратегическим партнером США.
Рейтинг Трампа снизился в последние дни - американцы обеспокоены развитием экономики и угрозами Трампа ввести тарифы для многих стран,- опрос Reuters/Ipsos.
• В США назначен новый министр торговли, который поддерживает криптовалюты. Сенат утвердил Говарда Латника на должность министра торговли США. Он известен своей про-криптовалютной позицией и имеет инвестиции в криптоиндустрию.
• Илон Маск объявил, что Минфин США отправлял деньги без идентификационного кода TAS, который связывает казначейский платеж с бюджетной статьей. Без этого кода «практически невозможно» отследить транзакции на сумму около $4,7 трлн.
• Джеймс Фишбек, генеральный директор хедж-фонда Azoria и бывший сотрудник Greenlight Capital предложил выплатить «дивиденды DOGE». Которые составить около $5000 на одно домохозяйство, платящее налоги. Фишбек предложил взять 20% от планируемой DOGE экономии $2 трлн ($400 млрд), и выплатить их в качестве налогового возмещения примерно 79 миллионам домохозяйств США.
Илон Маск пообещал обсудить эту идею с Трампом. Но для ее принятия потребуется также согласие Конгресса. Фишбэк предложил кэшбэк? Красиво, но вряд ли пройдет Конгресс.
• Министр обороны Пит Хегсет поручил военным службам определить программы на сумму $50 млрд, которые могут быть сокращены в 2026 финансовом году. Чтобы перенаправить сэкономленные средства (около 8% военного бюджета) на финансирование военных приоритетов президента Дональда Трампа. В том числе "Железный купол" и безопасность границ.
• Президент Польши Анджей Дуда после встречи с посланником администрации президента США Дональда Трампа по России и Украине Китом Келлогом заявил, что США не будут сокращать численность войск в Восточной Европе - CNN.
• Мерц: Решение отказаться от атомных электростанций в 2011 было неправильным. «Идеологически ослепленное правительство окончательно останавливает последние 3 атомные электростанции во время крупнейшего энергетического кризиса в Германии».
• Папа Римский сообщил, что «чувствует приближение смерти». Он уже пятый день находится в больнице - Politico.