Геополитическая нестабильность вызванная руководством США в центре внимания трейдеров, корпоративные новости
Последние биржевые новости
• Утром на рынках умеренные негативные настроения - реакция рынка на слова Трампа (он не исключил рецессию и не обращает внимание на текущее падение рынка - у Трампа сейчас более важные вещи).
Фьючерсы на фондовые индексы снижаются на 0.5%, а гособлигации США дорожают. Растет VIX и дешевеет нефть на 0.5%.
Вяло укрепляется японская иена и стабилен USD.
Крипта остаётся под давлением, зависнув над важными уровнями поддержки.
• Начало недели для рынков выдалось нервным, чему способствовало нетипично резкое падение фьючерсов на Уолл-стрит в начале азиатских торгов.
Президент США Дональд Трамп , похоже, оказался в центре беспокойства инвесторов, обойдя стороной вопрос в интервью Fox News в воскресенье о том, могут ли его торговые пошлины спровоцировать рецессию в США.
Как выразился аналитик City Index Мэтт Симпсон, с точки зрения рынков это равносильно утвердительному ответу. Опрос Reuters показал, что 91% экономистов считают, что вероятность спада возросла из-за быстро меняющейся торговой политики Трампа. Однако к полудню в Азии пессимизм стал менее выраженным.
• Фьючерсы на S&P 500 в какой-то момент упали более чем на 1%, но затем сократили это падение вдвое. Японский Nikkei перевернулся с небольшого падения на 0,6%, избежав сопротивления от укрепления безопасной иены. Тайваньский бенчмарк упал всего на 0,2% по сравнению с 0,8% ранее.
Исключением стал Китай, где данные выходного дня показали, что дефляционная сила продолжает нарастать, что дает политикам дополнительную пищу для размышлений на недельном Всекитайском собрании народных представителей, которое продлится до вторника.
Гонконгский Hang Seng упал более чем на 2%, а акции материкового Китая потеряли 0,8%.
• Макро дает сбои. Основной причиной разворота на многих рынках стало то, что они уже упали настолько низко: в пятницу индекс S&P 500 достиг почти шестимесячного минимума, а затем немного вырос.
Nikkei также закрылся на прошлой неделе на шестимесячном надире. Показательно, что лучшими показателями Японии в понедельник стали побитые акции сектора фишек.
Однако макроэкономические неудачи США и Китая пошли на пользу Европе, где инвесторы готовятся к кардинальным переменам из-за внезапно ослабевшей финансовой позиции Германии.
Фьючерсы на общеевропейский индекс STOXX 50 выросли на 0,8% в ходе ранних торгов, а евро держится вблизи четырехмесячного пика пятницы.
• Европейский календарь данных сегодня в целом небогат, в первую очередь это данные по торговле и промышленному производству Германии за январь. Еврогруппа встречается в Брюсселе, в чем, среди прочих, принимает участие президент Европейского центрального банка Кристин Лагард.
• Инвесторы покупают дивидендные акции США на фоне угроз торговых ограничений и замедления экономики - WSJ. OpenAI запустит подписку в $20 тысяч/месяц за специальных AI-агентов
Компания намерена запустить несколько AI-агентов, предназначенных для разных сфер, таких как продажи, работа с данными, разработка ПО. Их цена будет вариативной, в зависимости от сложности задач.
AI-агент, отвечающий за продажи, будет стоить $2000 в месяц, разработчик ПО - $10К, а такой, который будет работать с большими массивами данных и исследованиями уровня PhD - $20К.
• С 8 на 9 марта в США перешли на летнее время, переведя часы на час вперед.
• Запуск «умного дома» Apple задерживается из-за проблем с Siri. На этой неделе Apple объявила, что «более персонализированная» версия Siri, которую она обещала в прошлом году, была отложена - и, по словам Марка Гурмана из Bloomberg, это также отложило запуск запланированного «умного дома» компании.
Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что растущая неопределенность среди бизнеса может замедлить спрос в экономике США
Но не требует повышения процентных ставок.
• На следующей неделе в центре внимания инвесторов будут ключевые данные по инфляции, в частности свежие показатели индекса цен производителей (PPI) и индекса потребительских цен (CPI).
Инвесторы будут искать любые подсказки относительно того, как тарифы могут повлиять на дальнейшую динамику цен. Обновление инфляционных ожиданий и потребительских настроений также есть в календаре.
• Основатель Amazon Джефф Безос решил применить опыт маркетплейса в другой своей компании - космической Blue Origin, пишет FT.
В Blue Origin нанимают руководителей из Amazon и внедряют похожие корпоративные политики: вводят 50-часовую рабочую неделю и более лояльно относятся к риску.
• Майкл Сейлор считает, что резерв биткойнов может принести США от $16 до $81 трлн богатства к 2045 году.
• Джером Пауэлл заявил, что «чистый эффект» политики администрации Трампа в отношении торговли, иммиграции, фискальной политики и регулирования будет определять процентные ставки в будущем.
Председатель ФРС заверил аудиторию в Чикагском университете, что экономика находится в «хорошем состоянии», несмотря на «повышенную неопределенность».
• Наклейки против Илона Маска раскупают владельцы Tesla, которые не могут продать свои авто. Один продавец говорит, что в течение последних недель он продавал сотни наклеек против Илона Маска на бампер ежедневно, а некоторые покупатели говорят, что они «застряли» со своими Tesla.
• Япония должна исправить «недоразумение», что она манипулирует иеной, говорит экс-глава Банка Японии Курода. Дональд Трамп считает, что ее ЦБ намеренно ослабляет иену с помощью монетарной политики, заявил бывший глава Банка Японии Харухико Курода.
• Доходы от рекламы на Reddit растут быстрее, чем на других социальных медиа-платформах. Доходы растут благодаря расширению базы пользователей и уникальному «социальному» ощущению, согласно отчету EMARKETER.
• Google, принадлежащий Alphabet Inc., может сохранить свои существующие инвестиции в стартапы в области искусственного интеллекта, такие как Anthropic
Но будет обязан уведомить антимонопольные органы, прежде чем инвестировать в любые другие компании в области искусственного интеллекта, согласно пересмотренному плану Департамента юстиции.
• DoorDash, Williams-Sonoma, TKO Group Holdings и Expand Energy будут добавлены в индекс S&P 500 в ходе последнего ежеквартального изменения весовых коэффициентов - Bloomberg.
• В пятницу беспорядок в подразделении Apple с искусственным интеллектом достиг новых высот. Компания отложила обещанные обновления цифрового ассистента Siri на ближайшее будущее.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Встреча Еврогруппы в Брюсселе.
- Промышленное производство Германии, торговые показатели.
- Цены производителей в Италии.
- ВВП Швеции.
- Норвегия, Дания ИПЦ.
Актуальные фундаментальные обзоры
• В Канаде смена власти! Бывший глава Банка Канады и Банка Англии Марк Карни заменит Джастина Трюдо на посту премьер-министра Канады.
Карни в 2013 году стал первым негражданином, возглавившим Банк Англии с момента его основания в 1694 году. Англичане оценили его заслуги в борьбе Канады с кризисом 2008 года.
Текущие заявления Карни:
«Американцы хотят наши ресурсы, нашу воду, нашу землю, нашу страну. Подумайте об этом. Если они добьются успеха, они разрушат наш образ жизни».
«В Америке здравоохранение - это большой бизнес. В Канаде это право».
«Америка - это не Канада. И Канада никогда, никогда не будет частью Америки ни в каком виде, форме или виде».
«Это темные дни, темные дни, вызванные страной, которой мы больше не можем доверять».
«Мы приходим в себя от шока, но давайте никогда не забывать уроки. Мы должны заботиться о себе и друг о друге. Нам нужно объединиться в предстоящие трудные дни».
• В Палату представителей внесен законопроект о финансировании правительства США до сентября.
Президент США Дональд Трамп приветствовал представленный лидерами Республиканской партии США законопроект о временном финансировании правительства и призвал всех конгрессменов поддержать его.
Трамп о коррекции на фондовом рынке:
Слушайте, я должен построить сильную страну, и вам на самом деле не стоит слишком обращать внимание на фондовый рынок. Если вы посмотрите на Китай, у них планы на 100 лет вперед.
Трамп: Наша самая большая экзистенциальная угроза - это не климатические изменения
«Нет, самая большая угроза - это ядерное оружие, которое лежит на полках в разных странах, которое является большим монстром и может разнести ваши головы на много-много миль».
• Конгресс США намерен признать Турцию страной Ближнего Востока, а не Европы.
Объясняя это тем, что Турция теперь переходит в статус противников США - Jewish Insider.
• Регулярная игра в гольф Трампа в 2025 году обошлась бюджету примерно в $18,2 млн - Huffington Post. Трамп провел за игрой в гольф 13 из 48 дней своего пребывания на посту президента США.
• Фридрих Мерц на шаг ближе к канцлерству: христианские демократы и социал-демократы предварительно договорились о формировании коалиции в бундестаге,- лидеры ХДС/ХСС Фридрих Мерц и Маркус Зёдер и СДПГ Ларс Клингбейл и Саския Эскен.
• Трамп может отключить поддержку F-35? В Германии забили тревогу. С 2027 года современные американские истребители F-35 составят основу Военно-воздушных сил Германии. Однако несмотря на передачу техники в пользование немцам, американцы будут продолжать существенно влиять на боевую готовность самолетов.
• Европа поддержала решение арабского саммита по сектору Газы - агентство dpa. Главы МИД Германии, Франции, Италии и Великобритании считают реалистичным пятилетний план восстановления сектора Газы, разработанный арабскими странами. Он потребует затрат в примерно 50 млрд евро и не предусматривает переселения палестинцев, как этого хочет президент США Дональд Трамп со своим планом превратить руины в «ривьеру Ближнего Востока».
• Израиль прекратил подачу электроэнергии в сектор Газа. По словам израильского министра энергетики Эли Коэна, это должно стать дополнительным рычагом давления на ХАМАС на фоне неопределенности в вопросе о продлении действия соглашения о прекращении огня в регионе.
• Скандинавы бойкотируют американские товары и отменяют полеты в США. Только продажи Tesla в Норвегии упали на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рейсы в США отменяются потребителями, и их количество сократилось на 33%.
• Китай, РФ и Иран проведут в первой половине марта совместные военно-морские учения «Пояс безопасности-2025 » в акватории возле иранского порта Чабахар. Это пятые учения Китая, Ирана и России с 2019 года.
Учения пройдут возле иранского порта Чабахар в Оманском заливе, важнейшем шлюзе транспортировки энергоносителей.
• Дополнительные пошлины Китая на сельхозпродукцию из США вступают в силу в понедельник.
15% на мясо курицы, пшеницу и кукурузу.
10% на свинину, говядину, фрукты, овощи и молочные продукты.
• Венгрия договорилась с США о новом пакете экономического сотрудничества, чтобы компенсировать ущерб от возможных американских пошлин
- премьер-министр Виктор Орбан, которого цитирует Reuters.
• Чиновники Трампа хотят измерить здоровье экономики таким образом, чтобы скрыть сокращение DOGE. Чиновники администрации Трампа предположили, что они могут попробовать по-другому взглянуть на ключевой экономический показатель экономического здоровья Америки: квартальный ВВП.
• Отстройка Лос-Анджелеса - экономический момент истины для Калифорнии - WSJ. Лесные пожары, уничтожившие два района, еще больше усугубили дефицит жилья в штате. Сейчас растет оппозиция к созданию новых домов.
• ЦИК Румынии отказала Келину Джорджеску в регистрации кандидатом на президентских выборах.
• В субботу Китай объявил о введении тарифов в ответ на импорт некоторых видов канадской сельскохозяйственной и пищевой продукции. После того, как в октябре Канада ввела пошлины на электромобили китайского производства, а также на продукцию из стали и алюминия.
Новые пошлины вступают в силу 20 марта, согласно заявлению Таможенно-тарифной комиссии Государственного совета КНР.
• США намерены отказаться от участия в планировании новых учений НАТО в Европе. США уведомили своих союзников по НАТО о намерении прекратить участие в планировании будущих военных учений в Европе, сообщило шведское издание Expressen.
• Трамп призвал предоставить Пуэрто-Рико независимость для экономии $617 млрд - Dailymail. По меньшей мере в двух офисах Конгресса США есть 7-ми проект исполнительного указа о том, как США могут помочь островной территории в переходе к независимости.
• Отстраненный от исполнения полномочий президент Южной Кореи Юн Сок Йоль освобожден из Сеульского центра заключения - Yonhap News.
• Франция и Германия не могут прийти к согласию по поводу покупки оружия ЕС - The Financial Times. Предложение о вливании 150 млрд евро в оборонную промышленность ЕС стало новой точкой отсчета в давней борьбе между Францией и Германией за перевооружение континента и за то, должны ли к нему участвовать страны, не входящие в блок.
• Партия Олафа Шольца может сорвать коалиционные переговоры, чтобы помешать Фридриху Мерцу стать новым канцлером Германии - Bild.
• Более 40% опрошенных датчан видят в США угрозу, а доверие немцев к Соединенным Штатам с октября 2024 года упало на 38 процентных пунктов - опрос Verian и Infratest Dimap. Заявления президента США Дональда Трампа о намерении купить Гренландию негативно повлияли на отношение датчан к Соединенным Штатам. 92% опрошенных считают, что Дания должна отдать приоритет Европе, а не США в вопросах безопасности.
• Иран не будет вести переговоры с США. «Некоторые недобросовестные правительства ведут переговоры не для того, чтобы решить проблемы, а для того, чтобы навязать свои собственные интересы. Исламская Республика Иран, безусловно, не оправдает их ожиданий"- Хамене.
• Демократическая Республика Конго предложила США соглашение о редкоземельных металлах в обмен на помощь в борьбе против экспансии Руанды - FT.
• 25% выпускников Гарварда 2024 года до сих пор не нашли работу. В 2023 году таких было 20%, в 2022 - 10%.
Аналогичная тенденция во всех других университетах из «Лиги плюща».
Работодателей все меньше интересует диплом, они фокусируются больше на реальных навыках. Ценность дорогого платного образования быстро падает.
• В Китае дефляция и депрессия. Показатель CPI упал с +0.5% г/г до -0.7% (ожидалось -0.4%).