ФРС и Банк Японии в центре внимания трейдеров сегодня, корпоративные и международные обзоры

Рыночные обзоры

• В преддверии сегодняшнего выступления Пауэлла в Джексон-холле рынок акций США вчера пережил коррекцию. Уж слишком быстрый и резкий отскок получился. Доходность казначейских облигаций выросла за неделю после того, как новые данные ослабили опасения по поводу рецессии.
А вообще готовимся к тому, что спокойное лето прошло.

• Главным событиемсегодня это рост иены в Азиина 0,5%, поскольку глава Банка Японии Кадзуо Уэда разочаровал некоторых, заявив, что центральный банк по-прежнему планирует повысить процентные ставки, если экономика и инфляция окажутся такими, как прогнозируется. Достаточно справедливо. Рыночный крах, который заставил политиков три недели назад стать более голубиными, остался в зеркале заднего вида. В некоторой скромной реакции на комментарии Уэды Nikkei колебался между ростом и падением, но в последний раз вырос на 0,4%, а внутренняя доходность выросла на 2 базисных пункта. Подтверждением точки зрения губернатора стали опубликованные ранее сегодня данные по инфляции, которые показали, что базовая инфляция в Японии ускорилась третий месяц подряд и составила 2,7% в июле. Индекс «core core», который не учитывает расходы на продукты питания и энергоносители, снизился до 1,9%, но это все еще около целевого показателя Банка Японии в 2%. Трейдеры по-прежнему оценивают вероятность повышения ставки в октябре как очень низкую, однако вероятность повышения в декабре теперь оценивается в 70%.

• Настроения трейдеров стали осторожными перед выступлением председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Все основные фондовые рынки упали, что было вызвано откатом технологических акций, хотя фьючерсы на Уолл-стрит немного выросли. Европа откроется неоднозначно: фьючерсы EUROSTOXX 50 упали на 0,2%, а фьючерсы FTSE выросли на 0,2% на фоне небольшого количества важных данных по региону.

• Выступление Пауэлла может существенно сдвинуть рынки или оказаться чрезмерно раздутым. В конце концов, его коллеги в четверг уже намекали на снижение ставки в сентябре, высказываясь в поддержку «медленного и методичного» подхода. Учитывая опросы, показывающие, что экономика США по-прежнему растет здоровыми темпами, рынки немного снизили вероятность существенного снижения ставки на полпункта в сентябре до 24% по сравнению с 38% днем ​​ранее. Снижение на четверть пункта полностью заложено в цену. Независимо от размера сокращения, демократы будут рады увидеть, как ФРС наконец-то начнет цикл смягчения перед президентскими выборами в ноябре. Вице-президент Камала Харрис только что официально приняла кандидатуру своей партии в последний день Национального съезда Демократической партии.

• Индексы деловой активности в Европе смешанные.
Великобритания - улучшение выше ожиданий.
Франция - в промышленности слабо, в услугах сильно.
Германия - падение больше ожиданий.
Деловая активность в США в августе также смешанная.
В секторе услуг рост неожиданно ускорился - здесь индекс деловой активности (PMI) вырос с 55 до 55.2, хотя ожидалось снижение до 54.
Но в производстве ускоряется снижение - индекс деловой активности упал с 49.6 до 48 (ожидалось снижение до 49.5).
В итоге композитный индекс деловой активности S&P Global упал с 54.3 до 54.1 (прогноз 53.2).
Продажи готового жилья в США выросли впервые за пять месяцев.
Продажи на вторичном рынке жилья (м/м) (июль) 1,3% (прогноз 1,3%; перед -5,4%)
Это свидетельствует о том, что рынок жилья готов стабилизироваться по мере снижения ипотечных ставок.

• Долговой фонд под управлением британской компании Arkaim Advisors благодаря вложениям в ценные бумаги украинских компаний получил самую высокую доходность на рынке. Фонд Arkaim Advisors имеет вложения в облигации Нафтогаза Украины, Укрзализныци и Метинвеста с самой высокой отдачей на развивающихся рынках - примерно 73%, 52% и 19% соответственно. Средний показатель для аналогов с неинвестиционным рейтингом составляет 9,4%.

• 94% всех BTC биткоинов уже добыто, осталось намайнить 1,26 миллиона BTC. На это понадобится более 110 лет. Ожидается, что 99,9% всех биткоинов будет добыто к 2140 году.

• Tether запустит стейблкоин с привязкой к дирхаму. Компания Tether - эмитент стейблкоина USDT - сообщила о планах по разработке стейблкоина с привязкой к дирхаму ОАЭ (AED). Каждый стейблкоин будет полностью обеспечен ликвидными резервами ОАЭ.

• Аккаунт McDonald's взломали хакеры и заскамили подписчиков на $700 000 за вечер. В описание они поставили ссылку на покупку их криптовалюты, которая почти мгновенно обвалилась. Купились даже прослоенные криптаны - кто-то за раз потерял $10 тысяч.

• Шмид из ФРС: нужно увидеть больше данных, прежде чем поддерживать снижение ставки. Отвечая на вопрос о пересмотре базовых показателей занятости, он говорит, что это мало что меняет. Эль-Эриан говорит, что рынок закладывает в цену слишком много снижений ставок ФРС.

• Китай решил наказать компанию из «большой четверки» за провал аудита застройщика Evergrande - FT. Компания PwC сообщила клиентам, что ожидает от властей Китая шестимесячного запрета на ведение бизнеса в стране, который начнется уже в сентябре. Давление на PwC началось после того, как в марте китайский регулятор ценных бумаг заявил, что Evergrande завысила свои доходы почти на $80 млрд за два года, прежде чем объявила дефолт по своим долгам в 2021-м.

• Акции BP упали до самого низкого уровня за два года, поскольку инвесторы наказывают компанию за уход от нефтегазового бизнеса.

• Продажи Baidu остановились, поскольку компания пытается заработать на AI. Что отражает трудности перехода от поисковой рекламы к искусственному интеллекту во время экономического спада в Китае.

• Министр промышленности Италии заявил в четверг, что ожидает «в течение нескольких часов» от Stellantis твердых обязательств по плану строительства завода по производству аккумуляторов в стране. Иначе правительство направит государственные средства на этот проект в другое место - Reuters.

• Китайская компания WeRide отложила свой план первичного публичного размещения акций в США. За несколько дней до истечения срока разрешения китайского регулятора.

• Peloton Interactive сообщила о первом росте продаж за девять кварталов и превзошла прогнозы. Что свидетельствует о том, что многолетние усилия производителя фитнес-оборудования по возвращению на путь исправления положения дают результат. Акции PTON взлетели на 35%.

• Новые американские ETF запускаются рекордными темпами в 2024 году. Количество новых биржевых фондов, выходящих на американский рынок, может установить очередной рекорд в 2024 году. Согласно данным Morningstar Direct в среднем 50 ETF будут дебютировать ежемесячно.

• Члены клуба Walmart могут воспользоваться скидками в Burger King. В том числе 25% скидкой на любой цифровой заказ ежедневно. Кроме того, начиная с сентября, участники программы могут получать бесплатный бургер Whopper каждые три месяца с любой покупкой в Burger King.

• С 2025 года у клиентов Uber появится возможность ездить на беспилотном автомобиле Cruise от GM на базе Chevrolet Bolt. Пока что в ограниченном количестве мест. С прошлого года UBER предлагает аналогичное предложение Waymo от Google. Waymo объявила ранее на этой неделе, что она превысила 100 000 оплачиваемых поездок в неделю, что вдвое больше, чем в мае.

• Tesla собиралась представить собственное роботакси в начале этого месяца, но отложила запуск до начала октября. По оценкам RBC Capital Markets, рынок роботакси в США может генерировать до $500 млрд в год к 2040 году. BMW впервые обогнала Теслу по месячным поставкам в Германии. Акции TSLA упали на 5.7%.

Акции после отчетов:
- WDAY растут на 11%.
- BILL растут на 5%.
- INTU падают на 1%.

 Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- Уровень безработицы в Швеции за июль.
- Розничные продажи в Канаде за июнь.
- Продажи новых домов в США.
- Речь председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле.

Международные обзоры

• Две основные грузовые железные дороги Канады полностью остановились - АР. Бизнес и потребители по всей Канаде и США могут понести значительный экономический ущерб после того, как основные грузовые железные дороги Канады полностью остановились в четверг из-за контрактного спора с их работниками.
Но ожидается, что грузовые поезда вскоре снова начнут движение в Канаде после того, как правительство заставило две крупнейшие железнодорожные компании страны обратиться в арбитраж с их профсоюзом в четверг, предотвратив потенциально тяжелые экономические последствия по всей стране и в США.
Длительный сбой мог бы повлиять на торговлю между Канадой и США. Это привело бы к росту цен на удобрения, а также транспортных расходов, что является потенциальным источником беспокойства по поводу инфляции накануне президентских выборов в ноябре в США.
Канада является вторым по величине экспортером калийных удобрений в мире после РФ, а США является одним из ее главных торговых партнеров.

• Илон Маск выразил уверенность в том, что страны Запада ждет гражданская война из-за ситуации вокруг мигрантов.
«Война становится неизбежной», - написал он, комментируя сообщение канадского профессора ливанского происхождения, который утверждал, что „путь, по которому пошел Запад, приведет к гражданской войне“.

• Венгрия придумала выход для транзита нефти Лукойла. По словам венгерского премьер-министра Гергели Гуляша, предлагается перенести точку передачи нефти с западной границы Украины на восточную. В таком случае за транзит будет отвечать венгерская MOL, а нефть подорожает примерно на $1,5 за баррель. Гуляш сказал, что украинская сторона, похоже, не против такого варианта.

• Индия стала крупнейшим в мире импортером российской нефти. Доля российской нефти в общем объеме индийского импорта в июле составила рекордные 44%, увеличившись до 2,07 млн баррелей в сутки. Это на 4,2% больше, чем в июне, и на 12% больше год к году и больше июльского объема импорта нефти Китая из РФ, который составлял 1,76 млн баррелей в сутки. В июле китайские нефтепереработчики начали покупать меньше сырья из-за снижения прибыли от производства топлива.

• Газохранилища в ЕС заполнены на 90 % - на два месяца раньше срока. ЕС «готов к следующей зиме», отчиталась Еврокомиссия на фоне публикации данных на портале Gas Infrastructure Europe. Согласно договоренностям стран-членов ЕС, газохранилища сообщества на фоне вторжения РФ в Украину и так называемого «газового шантажа» необходимо было заполнить на 90% до 1 ноября.

• Ники Хейли прибыла на Тайвань для участия в конференции по вопросам безопасности в Индо-Тихоокеанском регионе. Она призвала сделать Тайвань «полноправным членом ООН».
Президент Тайваня на встрече с Хейли заявил о необходимости «готовиться к войне, чтобы предотвратить ее».

• За последние десять лет около 60% вновь введенных в строй атомных реакторов (48 из 80) пришлось на РФ и Китай - Nikkei.

• Верховный суд Венесуэлы признал Мадуро избранным президентом на 2025-2031 годы - СМИ.