Финансовые рынки на исторических максимумах, умеренная инфляция в США, новости компаний и геополитика
Последние биржевые новости
• Инфляция оказалась не столь значительной и спровоцировала покупку риска, то есть акций. Особенно ярко проявились хедж-фонды, которые играли на понижение small-caps (IWM).
Доллар ослаб. Золото нейтральное. Гособлигации США немного упали. Однако здесь была реакция на рост бюджетного дефицита США.
• На фондовых рынках по всему миру, от Уолл-стрит до Японии и Вьетнама, достигаются рекордные максимумы, а фондовые индексы по всей Азии представляют собой море зеленого цвета. Данные по США и другим основным рынкам попадают в «зону Златовласки» не слишком высокой инфляции, которая позволяет центральным банкам поддерживать поток легких денег.
Индекс акций MSCI All Country World достиг нового исторического максимума, как и японский индекс Nikkei, впервые преодолевший отметку 43 000 пунктов. Криптовалютный конкурент биткоина, эфир, подскочил до почти четырёхлетнего максимума.
• По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность снижения Федеральной резервной системой ключевой процентной ставки в сентябре на уровне 94%, тогда как днем ранее она составляла почти 86%, а месяцем ранее — около 57%.
• Центральный банк Австралии вчера снизил ставки, и ожидается, что на следующей неделе его примеру последует центральный банк Новой Зеландии. Долгожданное повышение ставки Банком Японии всё откладывается.
• Опрос Reuters, отслеживающий квартальный обзор деловой активности Банка Японии, показал, что индекс настроений японских производителей улучшается второй месяц подряд, в то время как другой отчет показал, что оптовая инфляция в стране в июле замедлилась.
• Доллар остался в стороне, по-прежнему оставаясь в числе самых проигравших с тех пор, как президент США Дональд Трамп в апреле начал свою сагу о пошлинах, то повышая их, то снижая. Новая проблема для доллара США — опасения, что партийная ангажированность проникнет в денежно-кредитную политику США и поставит под сомнение неприкосновенность экономических данных. Трамп назначил советника Белого дома Стивена Мирана на временное замещение вакантного места в совете директоров ФРС.
• Белый дом заявил, что Бюро трудовой статистики «планирует» продолжить публикацию своего тщательно отслеживаемого ежемесячного отчета о занятости после того, как назначенный Трампом на пост главы агентства Э. Дж. Энтони ранее предложил приостановить его публикацию.
• Сегодня Джорджу Соросу исполняется 95 лет.
• Рынок США (S&P 500) обновил исторический максимум, поднявшись почти на 33% от минимума апреля 2025 года.
• Государственный пенсионный фонд Норвегии, крупнейший фонд национального благосостояния в мире, отказался от инвестиций в 11 израильских компаний и расторгает все контракты с внешними управляющими в Израиле.
Об этом говорится в релизе Norges Bank Investment Management (NBIM), который управляет фондом. На конец первого квартала его активы оценивались в $1,7 трлн.
• Сигнал к продаже на рынках акций — второй месяц подряд.
По данным BofA, доля кэша в портфелях институциональных инвесторов в августе выросла до 3,9% с 3,8% в июле.
• Азиатские фондовые рынки растут. Nikkei бьет рекорд на фоне продолжения торгового перемирия США и Китая.
• Китайский интернет-регулятор потребовал от Bytedance, Alibaba Group (BABA) и Tencent holdings прекратить закупки чипов Nvidia — The Information.
• Илон Маск обвинил Apple в манипуляциях с рейтингами App Store в пользу OpenAI.
По его словам, нынешняя система App Store делает невозможным выход любой ИИ-компании, кроме OpenAI, на первое место в рейтингах. Он добавил, что xAI «немедленно начнет юридические действия».
• Pfizer (PFE, 0%) и Astellas (ALPMF) успешно завершили позднюю фазу испытаний Padcev + Merck (MRK, 0%) Keytruda для лечения рака мочевого пузыря. Наблюдаются значительные улучшения выживаемости, готовятся регуляторные заявки.
• Bakkt (BKKT, -5%) становится pure-play криптоплатформой, привлекая $75 млн.
Продаст Loyalty-бизнес, развивает инфраструктуру для стейблкоинов, новый CEO.
• Synchronoss (SNCR, -12%) подтвердил прогноз в $170–$180 млн на 2025 год, сократил долг на $100 млн, развивает AI-продукты.
Рост выручки за счет подписок и SaaS-модели.
• Kodak (KODK, -20%) планирует вернуть $500 млн пенсионных активов, развивает фармпроизводство в США, инвестирует в пленку, EV-батарейные покрытия и создает новое медицинское подразделение.
• Archer Aviation (ACHR, +7%) готовит массовое производство eVTOL для Олимпиады-2028, расширяет производство, выходит на рынок ОАЭ.
• Plug Power (PLUG, -2,5%) прогнозирует $700 млн в 2025 году благодаря Project Quantum Leap, который повышает маржу и расширяет водородную сеть. Выручка +21% г/г.
• RCI Hospitality (RICK, +1%) до 2029 года планирует $400 млн выручки и $75 млн свободного потока за счет M&A и оптимизации недвижимости. Ночные клубы демонстрируют стабильный доход.
• AST SpaceMobile (ASTS, +8%) ожидает $50–$75 млн в H2 2025, ускоряет запуск спутников и развивает S-Band сделку, протестировал NTN вооруженными силами США.
• Myomo (MYO, -37%) повысила прогноз роста выручки до 23–29%, работает над качеством лидов и сокращает расходы. Q2 +28% г/г.
• Orla Mining (ORLA, -5%) продемонстрировала рекордное производство золота, Q2 $263,75 млн (+211,9% г/г), скорректировала прогноз после инцидента с бортом карьера.
• Tencent Music (TME< +12%) выручка $1,18 млрд (+17,9% г/г), превысила прогноз на $70 млн. Платные подписки и онлайн-сервисы выросли, EPADS $0,23 (+$0,03 до ожиданий).
• INTC +6% после встречи CEO Intel с Трампом.
• OpenAI возвращает GPT-4o после протеста пользователей против GPT-5.
• Nvidia вскоре может попытаться заключить еще одно соглашение с Китаем при участии Трампа относительно урезанной версии своих последних AI-чипов Blackwell, - CNBC.
По словам Трампа, версия Blackwell для Китая должна быть «специально ограничена... снизить производительность на 30-50%».
• Coinbase Ventures инвестировала в TON.
Сумма сделки не раскрывается, однако президент TON Foundation Мануэль Штотц сообщил, что покупка была осуществлена непосредственно у Telegram.
• Атака 51% на Monero: майнинг-пул Qubic, вероятно, захватил контроль над сетью, - CryptoRank.
Основатель SlowMist сообщил, что майнинг-пул Qubic получил большинство хешрейта Monero, что позволяет осуществлять масштабную реорганизацию блокчейна. Это позволяет переписывать историю сети, запускать двойные траты и цензурировать транзакции.
XMR -7,5% за сутки.
• Ethereum - $4600.
Приток капитала в Ethereum-ETF впервые превысил $1 млрд.
• CRCL +1% после отчетности, выручка CIRCLE в 2 кв выросла на 53% на стейблкоинах.
• Дебютная отчетность eToro (ETOR, -8%) в статусе публичной компании: прибыль во 2 кв. выросла до $30,2 млн, активы под управлением выросли на 54% г/г.
• Visa (V, 0%) планирует увеличить свою долю на рынке платежей в стейблкоинах.
• Крупнейшие китайские государственные фонды приобретают собственные продукты на акции, что свидетельствует о доверии к фондовому рынку Китая — SCMP.
• Компания Block (XYZ, +2%) планирует предложить малому бизнесу полнофункциональный пакет услуг BTC-банкинга.
• Хедж-фонды продолжают рекордно шортить ETH: совокупный объем шортов в фьючерсах на CME продолжает обновлять рекорды — CFTC.
На споте наоборот — наблюдаются сильные покупки.
• Финтех-гигант Stripe разрабатывает новый блокчейн Tempo в партнерстве с криптовенчурной фирмой Paradigm, - Fortune.
• Tesla (TSLA) в настоящее время снижает цены больше, чем другие производители электромобилей в США.
Чтобы максимально заработать в преддверии истечения срока действия налогового вычета в размере $7500, который отменил Трамп — аналитики.
В июле компания снизила цены на 9% (по сравнению с максимальным снижением в 4% у других производителей электрокаров).
• AirPods смогут переводить язык в реальном времени.
Такую функцию заметили на изображении в тестовой iOS 26 beta 6.
Ожидается, что функция появится в AirPods Pro 2 и AirPods 4, а для работы, вероятно, потребуется совместимый iPhone с Apple Intelligence.
• Акции CRWV после утреннего отчета падают на 10%.
• CAVA падают после отчета на 22%.
• Сегодня планируется IPO криптокомпании Bullish (BLSH) по цене $32-33.
Учитывая ажиотаж на рынке, торги начнутся наверняка по гораздо более высокой цене.
• Perplexity сделал предложение о покупке Google Chrome за $34,5 млрд.
Накануне важного антимонопольного решения в отношении Google. Однако Google вряд ли продаст браузер.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Данные по окончательному индексу потребительских цен (ИПЦ) в Германии за июль.
- Обследование жилищного сектора Великобритании RICS за июль.
Актуальные фундаментальные обзоры
• Месячный отчет ОПЕК:
ОПЕК снизил прогноз роста добычи за пределами ОПЕК+ на 2026 год до 630 тыс. б/с (ранее 730 тыс. б/с).
ОПЕК повысил прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году до 1,38 млн б/с.
Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году остался без изменений — 1,29 млн б/с.
ОПЕК ожидает снижения добычи сланцевой нефти в США на 100 тыс. б/с в следующем году.
Добыча нефти ОПЕК в июле составила в среднем 41,94 млн б/д, что на 335 тыс. б/д больше, чем в июне после повышения квот ОПЕК+.
• Показатели инфляции США
CPI m/m = 0,2% (ожидалось 0,2% / поп. 0,3%).
y/y = 2,7% (ожидалось 2,8% / было 2,7%).
Core CPI m/m = 0,3% (ожидалось 0,3% / было 0,2%).
y/y = 3,1% (ожидалось 3,0% / было 2,9%).
• Рынок увеличивает ожидания относительно снижения ставки ФРС в сентябре.
• Трамп заявил, что рассматривает разрешение на крупный судебный иск против Пауэлла из-за его некомпетентного руководства строительством зданий ФРС
Шмид (ФРС):
«Похоже, тарифы имеют ограниченное влияние на инфляцию — это причина сохранить текущую политику без изменений, а не повод для снижения ставок».
EJ Антони предлагает приостановить ежемесячный отчет по рынку труда, — Fox Business.
• Бессент: Сейчас главное, о чем нужно подумать, — это стоит ли снижать процентную ставку [ФРС] на 50 базисных пунктов в сентябре.
Прежде чем снизить пошлины на китайские товары, нам нужно будет увидеть несколько месяцев, если не год, прогресса в борьбе против фентанила.
• Дефицит госбюджета США резко возрос в июле
Доходы от пошлин выросли до рекордных около $20 млрд.
Госрасходы выросли на 9,7% г/г до почти $630 млрд.
Госдоходы выросли всего на 2,5% г/г до $338 млрд.
Дефицит вырос до $291 млрд ($243 млрд годом ранее).
• Итогом встречи Путина и Трампа может стать договоренность о разработке двух дорожных карт — по Украине и нормализации двусторонних отношений
— Томас Грем, бывший специальный помощник экс-президента США Джорджа Буша-младшего.
• Европа готовится к войне
Спутниковый анализ FT выявил исторический масштаб перевооружения..
Производство оружия в Европе растет в три раза быстрее, чем в мирное время — более 7 млн м² новых заводов и инфраструктуры.
Ключевые факты:
- Мощности по выпуску артиллерийских снарядов выросли с 300 тыс. в 2022 году до 2 млн в 2025 году.
- К 2027 году Rheinmetall увеличит выпуск 155-мм снарядов в 15 раз, BAE Systems — в 16 раз.
• Швейцария хочет, чтобы Трамп официально и обязательно подтвердил отказ от тарифов на золото для гарантии стабильности торговли, — Reuters.
• Индия и Китай возобновят прямые рейсы после почти 5 лет на фоне растущей тарифной напряженности между США и Индией.
• Китайские нефтепереработчики заказывают меньше нефти в Саудовской Аравии, и это снижение, вероятно, указывает на перераспределение мировых потоков на фоне роста доступности российской нефти, сообщает Energy Aspects.
• Китай создает крупнейшего в мире судостроителя - WSJ.
КНР объединяет две государственные компании в сделке на $16 млрд, формируя мирового лидера отрасли.
США пытаются восстановить собственное судостроение, но планы президента Трампа сталкиваются с трудностями.
Будущий гигант — China State Shipbuilding — будет иметь более 530 судов в заказах и важную роль в военном производстве.
• Цены на танки, бронетехнику и артиллерию будут падать, а не расти, заявил глава Rheinmetall.
По мнению Армина Паппергера, увеличение оборонных бюджетов европейских стран не приведет к инфляции и растрате средств налогоплательщиков. Благодаря увеличению объемов заказов и автоматизации процессов конечная цена на оборонную продукцию станет выгодной как для производителя, так и для покупателя, заявил председатель правления немецкого оборонного концерна британской Financial Times.
• Последний альбом Тейлор Свифт составил более 6% от всех продаж альбомов в 2024 году.