Денежно-кредитная политика ФРС, отчеты "Великолепной семёрки", биржевые новости компаний и геополитика

Биржевые новости

• Денежно-кредитная политика вновь оказалась в центре внимания теперь, когда акции технологических компаний восстановили равновесие после шока от DeepSeek в начале недели. ФРС США, которая, как и ожидалось, сохранила ставки на прежнем уровне, возглавила серию решений по ставкам за ночь. Голубиные комментарии председателя Джерома Пауэлла впоследствии уравновесили ястребиное заявление ФРС - и оставили трейдеров в неопределенности относительно вероятных сроков следующего снижения.
Это контрастирует с результатами шведского Риксбанка и Банка Канады , которые оба снизили ставки. Однако Риксбанк дал понять, что его текущий цикл смягчения может быть завершен, в то время как канадский центральный банк поставил под сомнение вероятность еще одного снижения в марте, указав на потенциальные инфляционные риски от тарифов США.

Напоминаем ЕЦБ, который, как и Банк Канады, по мнению трейдеров, готовится к быстрым сокращениям сегодня, в марте и июле, с высокими шансами на еще одно в декабре. Но опять же, как и у канадцев, угроза тарифов от президента Дональда Трампа нависает.

• Белый дом заявляет, что Трамп по-прежнему планирует выполнить свое обещание ввести 25% пошлины для Канады и Мексики в субботу, а 10% пошлина для Китая также «вовсю» рассматривается, несмотря на дружеский телефонный разговор Трампа с Си Цзиньпином в этом месяце.

Трамп также обрушился на Европу в первые дни своего президентства, пригрозив карательными мерами, если блок не будет покупать больше американской нефти и газа. Ранее он также выделял автомобили.

 • Сегодня европейские трейдеры не получат четких торговых сигналов из Азии, поскольку многие рынки региона закрыты в связи с лунным Новым годом. Тем не менее, Токио оправился от ранних потерь, торгуясь в зеленой зоне, фондовая биржа Сиднея закрылась на рекордно высоком уровне, а фьючерсы на американские акции растут после слабого закрытия Уолл-стрит накануне.

• Отчет Megacap "Mag 7" стартовал в среду с неоднозначными результатами: Microsoft превзошла прогнозы квартальной выручки, в то время как рентабельность Tesla в четвертом квартале не оправдала ожиданий. Прогноз Meta о выручке в первом квартале ниже рыночных оценок. Apple отчитается сегодня после закрытия торгов.

• Европейские акции стартовали с позиции силы после роста до рекордного максимума в среду благодаря сильным результатам голландского производителя микросхемного оборудования ASML. Сегодня в Европе также много доходов от разнообразной группы компаний, в которую входят ABB, Deutsche Bank, Hennes & Mauritz, Shell и STMicroelectronics.

• IPhone теперь способен напрямую подключаться к Starlink: Apple добавили это в новом обновлении 18.3 - Bloomberg. SpaceX собирается развернуть спутниковую связь для мобильных устройств по всему миру, но конкретных сроков не уточняют.

• ChatGPT Plus за $10 - OpenAI прогнулись под натиском китайцев. Инсайдеры заметили в коде сайта информацию о промо-подписке за $10 на три месяца. Когда три месяца закончатся - можно создать новый аккаунт.
OpenAI (ChatGPT) опубликовала заявление, в котором обвинила китайские стартапы в попытках использования наработок американских компаний для улучшения своих моделей AI.
В связи с этим в OpenAI пообещали плотнее сотрудничать с властями США для защиты своих разработок.
Microsoft и OpenAI расследуют, были ли данные, полученные с помощью технологии американской компании, похищены группой, связанной с китайским стартапом в сфере AI DeepSeek - Bloomberg.

• Глава американского AI-направления Дэвид Сакс заявил, что китайский DeepSeek, похоже, использовал метод «дистилляции»
- Технику, при которой одна нейросеть буквально «вытягивает знания» из другой, более мощной модели.
По его словам, есть доказательства, что DeepSeek перенял знания из моделей OpenAI, что теперь заставляет разработчиков искать способы защиты от подобных копирований в будущем. Все идет к тому, что «чудо DeepSeek» это всего лишь обычная традиционная кража технологий, а не реальная инновация. И все же китайцы расшевелили это AI-гнездо.

• Акции Starbucks (SBUX) выросли на 8%. Стратегия компании «Назад к Starbucks» показала положительные результаты: глобальные продажи в сопоставимых магазинах снизились меньше, чем ожидалось. Несмотря на 4% падения продаж в США, результаты превзошли консенсус-ожидания, продемонстрировав эффективность планов компании по выходу из кризиса.

• Meta Platforms (META) сообщила, что ее подразделение Reality Labs перевыполнило целевые показатели продаж и количества пользователей на 2024 год, продажи выросли более чем на 40%. Такой рост хорошо позиционирует компанию для будущего успеха, поскольку подразделение продолжает демонстрировать высокие продажи носимых устройств и бренда Quest.

• LendingClub (LC) сообщил о прибыли на акцию в 4 квартале по GAAP в размере $0,08, немного не дотянув до прогноза, но доход компании вырос на 17% в годовом исчислении. Компания сохранила сильную позицию капитала и ликвидность, осуществив значительную продажу кредитов, что способствовало улучшению ее финансовых показателей.

• Основатель Twitter Джек Дорси представил Goose - мощного AI-ассистента для разработчиков.
Который возьмет на себя всю рутину и позволит создавать код буквально за считанные минуты
Что умеет Goose:
- Пишет программы по одному запросу, редактирует код, тестирует скрипты, исправляет баги и даже делает скриншоты.
- Полностью локальный - ваши данные под защитой.

• Нассим Талеб: Распродажа акций NVIDIA - начало падения рынка AI. Будущие обвалы могут быть вдвое или даже втрое больше, чем в понедельник. К мнению Талеба стоит прислушаться.

• Coinbase (COIN) привлекает влиятельных советников. К команде Coinbase присоединились менеджер кампании Трампа и бывший президент ФРБ Нью-Йорка.

• Пенсионный фонд Норвегии заработал в 2024 году рекордные $222 млрд. Общая доходность инвестиций крупнейшего в мире суверенного фонда составила 13%. Наибольшую прибыль пенсионному фонду принесли акции NVIDIA, Apple, Amazon, Alphabet и Microsoft. Норвегия показывает пример эффективной инвестиционной стратегии государственной пенсионной системы.

• Акции ASML (ASML) выросли на 4%. После публикации результатов четвертого квартала, которые превысили ожидания.
Чистые продажи и заказы на электромобили компании были значительно выше, чем ожидали аналитики, благодаря повышенному спросу в секторе искусственного интеллекта. Это знаменует собой существенный сдвиг в динамике рынка, причем ASML получает значительную выгоду от бума ИИ. Генеральный директор ASML утверждает, что DeepSeek положительно влияет на спрос на микросхемы.

• Акции Corning (GLW) упали на 3%. Несмотря на объявление сильных результатов четвертого квартала и положительного прогноза.
Компания отметила значительный рост продаж в сегменте корпоративных оптических коммуникаций и успешное повышение цен в сегменте дисплейных технологий. Corning планирует и в дальнейшем совершенствовать свою стратегию «Трамплин», чтобы к 2026 году увеличить годовой объем продаж более чем на $3 млрд.

• Qorvo (QRVO) выросли на 0.3%. Выручка компании сильно зависит от моделей iPhone Pro и Pro Max, прогнозы указывают на незначительный или умеренный рост от Apple.

• Norfolk Southern (NSC) превзошел прогноз прибыли благодаря сокращению расходов, возмещению страховых убытков. За последние два года Norfolk понес убытки на сумму около 1,4 млрд долларов из-за аварии на востоке Огайо в 2023 году, в результате которой произошел выброс более 1 млн галлонов опасных материалов и загрязняющих веществ вблизи железной дороги. Акции NSC выросли на 2%. Алюминий дорожает, поскольку Европа готовит запрет на российский импорт - Bloomberg.

• Акции DJT выросли на 7% после того, как Trump Media объявила об экспансии в финансовые услуги. Trump Media & Technology Group расширит свою деятельность в сфере финансовых услуг.

Акции утром после отчетов
MSFT -4.5%
META +2.1%
TSLA +4.4%
NOW -8.5%
IBM +8.5%
LRCX +3.1%
WM +0.2%
CP +1,0%
AMP +0.9%
URI -2.1%

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Решение ЕЦБ по политике.
- Европейские доходы, включая ABB, Deutsche Bank, H&M, Roche, Shell, STMicro.
- Доходы Apple. 

Фундаментальные новости

• Банк Канады снизил процентные ставки на 0.25% до 3%
А также отказался от рекомендаций по любым дальнейшим корректировкам стоимости заимствований на фоне того, что президент США Дональд Трамп отозвал свое заявление о повышении тарифов.
Банк Канады начнет снова покупать активы в марте. Это QE.
ФРС ожидаемо сохранила ставку и убрала тезис о прогрессе в снижении инфляции из заявления
Реакция рынка акций слегка негативная, но доллар стабилен. Биткоин вырос до $104 тыс.

• За Трампом в Белом доме стоит женщина, которая умеет «держать его на поводке», - BILD. По информации издания, речь идет о главе аппарата Трампа Сьюзи Уайлс, с которой президент США выглядит гораздо более дисциплинированным. Уайлс защищает Трампа от «внешнего влияния», планирует его расписание, фильтрует звонки и следит за тем, чтобы в Белый дом и из него просачивалась только та информация, которую они хотят пропустить.

• Департамент Илона Маска экономит правительству миллиард долларов в день, заявило Министерство по повышению эффективности правительства (DOGE). Департамент утверждает, что увеличит этот показатель до трех млрд в сутки. Экономия происходит в основном за счет остановки найма людей на ненужные должности, ликвидации DEI (программ разнообразия, равенства и инклюзивности) и прекращения необоснованных платежей иностранным организациям. Интересно будет прочитать официальный отчет Бюджетного комитета.

• Трамп будет допускать на брифинги инфлюенсеров и тиктокеров. Дональд Трамп регулярно критикует СМИ, называя их «врагами народа» и обвиняя журналистов во лжи. Во второй срок своего президентства он намерен допускать на пресс-конференции в Белый дом новых лиц, в том числе инфлюенсеров, тиктокеров, блогеров и подкастеров.

• Около 60 руководящих сотрудников USAID отправлены в административный отпуск - Reuters. По словам источников журналистов, начатый администрацией Дональда Трампа аудит выявил «действия, которые могли быть направлены на обход указов президента».

• ЕС расширяет программу «упрощения», чтобы сократить бюрократию. Еврокомиссия опубликует обновленный всеобъемлющий план повышения конкурентоспособности Европейского Союза, в котором будет изложено контрпредложение для бизнеса и инвесторов.
В обновленном проекте плана говорится о том, что блок запустит «серию пакетов упрощения», чтобы сократить и упростить правила ЕС. В какой стране бюрократам удалось сократить бюрократию?

• Китай, вероятно, строит крупнейший в мире центр термоядерного синтеза - Reuters.Хотя КНР по этому поводу официально ничего не сообщала, об этом свидетельствуют последние спутниковые снимки указанной провинции.

• Лидер немецких консерваторов Фридрих Мерц хочет ужесточить миграционную политику и, судя по всему, готов принять поддержку от АдГ - DW. Среди идей Мерца - объявление в стране «чрезвычайного положения», которое позволяет ввести долгосрочный контроль на границах в обход соглашений ЕС.