Данные по инфляции США способствуют росту рынка, корпоративные и международные новости
Биржевые новости
• Мировые акции и недолларовые валюты несколько успокоились из-за тревог, связанных с инфляцией, чему способствовало уверенное начало сезона отчетности и мягкие показатели базовой инфляции в США, возродившие надежды на снижение ставки ФРС в этом году. Однако подъем может оказаться недолгим, поскольку инфляция в США все еще выглядит слишком высокой для комфорта и может столкнуться с повышательным давлением, если новая администрация Трампа будет проводить агрессивную политику в отношении пошлин и налогов.
• Реакция фондового рынка на данные по инфляции в США в среду способствовала росту BTC. Цены на бензин США выросли на 4,4% в декабре, поскольку «повышенная» геополитическая напряженность привела к росту цен на энергоносители. Цены на энергоносители были волатильными в декабре, что способствовало умеренному росту инфляции по сравнению с предыдущим месяцем.
• Нормальные данные по инфляции в США привели к ралли на рынке акций - фондовые индексы и долгосрочные гособлигации США выросли в среднем на 2%. Нефть и газ подорожали на 3-4%. Доллар немного подешевел, но преимущественно против золота и биткоина. Другие фиатные валюты пока не могут нанести ущерб доллару. Инвесторы надеются на смягчение монетарной политики ФРС.
• Отчет о продажах компании Richemont, владеющей Cartier, в четверг станет главным событием европейской сессии и предоставит первое представление о состоянии спроса на товары класса люкс, поскольку компании, производящие предметы роскоши, возлагают надежды на потребителей из США, в то время как в Китае сохраняется слабость.
• Инвесторы также будут внимательно следить за развитием событий на Ближнем Востоке после того, как Израиль усилил удары по сектору Газа через несколько часов после объявления о прекращении огня и освобождении заложников, положивших конец боевым действиям, начавшимся 15 месяцев назад.
• Мягкие данные по базовой инфляции в США за декабрь улучшили настроения, спровоцировав снижение доходности казначейских облигаций и рост акций, аналитики предупредили, что годовая ставка в 3,2% все еще немного высока, и ФРС, вероятно, сохранит ее на некоторое время.
• Также настроениям способствовали высокие доходы американских банков Goldman Sachs , JPMorgan Chase , Wells Fargo и Citigroup. Руководители Уолл-стрит выразили уверенность в том, что новая администрация США будет благоприятной для бизнеса и выгодной для банков. Bank of America и Morgan Stanley опубликуют результаты в четверг.
• Европейские производители чипов могут воспользоваться отчетом о доходах Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, который показал, что прибыль в целом соответствует оценкам. TSMC, среди клиентов которой Apple и Nvidia, внимательно следит за показателями спроса на чипы, связанные с AI.
• Иена продемонстрировала наибольшие изменения на валютном рынке в четверг, поднявшись до месячного максимума в азиатские часы после комментариев главы Банка Японии Кадзуо Уэды , которые подтолкнули рынок к ставкам на повышение процентной ставки на следующей неделе. Подавляющее большинство экономистов, опрошенных агентством Reuters, ожидают, что Банк Японии повысит процентные ставки на одном из двух заседаний в этом квартале, причем большинство склоняется к тому, чтобы сделать это в январе. Повышение ставки BOJ будет зависеть от того, будут ли рынки спокойны, когда Дональд Трамп вернется в Белый дом в следующий понедельник. Его инаугурационная речь станет фокусом для политиков и политиков по всему миру, чтобы оценить его вероятные политические шаги.
• Аналитики ожидают, что действия Трампа подстегнут рост, но усилят инфляционное давление, сохраняя доллар под надежной поддержкой. Настолько, что индекс доллара вырос на 5% за два месяца после выборов в США на ожиданиях, что ФРС будет удерживать ставки на более высоком уровне дольше. Скотт Бессент, которого Трамп выбрал на пост главы Министерства финансов, пообещал обеспечить сохранение доллара в качестве мировой резервной валюты, изложив в подготовленных показаниях для Финансового комитета Сената США свое видение «нового золотого века экономики».
• Центральный банк Южной Кореи неожиданно оставил процентную ставку без изменений и дал понять, что ему необходимо дождаться стабилизации внутренних политических потрясений, влияющих на курс валюты, прежде чем он сможет пойти на дальнейшее снижение ставки.
• Продажи снизились, но все могло быть хуже: немецкие автоконцерны опубликовали итоги за год. Все ведущие немецкие автоконцерны несут потери из-за того, что в прошлом сделали КНР своим важнейшим рынком. Теперь там резко обострилась конкуренция с местными производителями, и у компаний из ФРГ падают продажи. Это следует из отчетов о валовых показателях за последний год, которые опубликовали немецкие компании.
• На Маска подали в суд из-за покупки Twitter. Американская комиссия по ценным бумагам и биржам подала иск к миллиардеру в связи с покупкой им акций при приобретении соцсети Twitter в 2022 году. Маск обвиняется в том, что он вовремя не сообщил публично о том, что его доля в компании превысила отметку в 5%, что позволило ему приобрести дополнительные акции по более низкой цене. Комиссия пришла к выводу, что благодаря задержке с обязательным сообщением Маск сэкономил более $150 млн, а акционеры, которые продали ему свои акции в тот период, понесли финансовые убытки.
• Adobe запустила AI для «массового» редактирования изображений. Инструмент Firefly Bulk Create позволяет редактировать сразу партию из десятка тысяч изображений.
• США - лидер по ядерной энергетике, однако Китай может их догнать. По итогам 2024 года мировая ядерная мощность составляет 396 ГВт, и это еще не предел. По данным Global Energy Monitor, в ближайшие годы запланировано добавить еще 299 ГВт мощностей за счет строительства новых реакторов. Несмотря на то, что США явный лидер, Китай демонстрирует наибольший рост, страна уже имеет 58 ГВт и планирует добавить 118 ГВт через строительство 104 новых реакторов. После завершения этих проектов Китай достигнет 176 ГВт, опередив США, которые хоть и останутся на втором месте, но с мощностью лишь 109 ГВт.
• США вернут 120 тыс. BTC ($11,87 млрд), конфискованных после хакерской атаки на Bitfinex, законным владельцам.
• Reuters утверждает, что новый SEC, который будет сформирован Трампом, пересмотрит криптополитику и приостановит исполнение некоторых дел, рассматриваемых в судах.
• Инвестиционный гигант BlackRock привлек рекордные $641 млрд за 2024 год. Из общей суммы $390 млрд поступило в ETF-фонды, еще $226 млрд - в акционные фонды, а $164 млрд - в облигационные. Акции BlackRock (BLK) выросли на 5% после превышения ожидаемых прибылей в четвертом квартале благодаря рекордным притокам и росту активов. Чистые поступления за четвертый квартал достигли $281 млрд. Управляющий активами сообщил об увеличении дохода на 14% до более $20 млрд, а скорректированный операционный доход вырос на 23%. Внедрение биткоина все еще находится на ранней стадии - BlackRock.
• Прибыли банков. JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) и Goldman Sachs (GS) отчитываются о лучших, чем ожидалось, результатах, что привело к положительной реакции - акции отчетных банков выросли на 2-6%.
• Nvidia (NVDA ) объявила о своем предстоящем событии GTC. На нем состоится первый в истории компании Quantum Day. Событие будет включать обсуждение текущих и будущих квантовых вычислительных технологий с участием таких компаний, как D-Wave (QBTS) и IonQ (IONQ).
• D-Wave Quantum (QBTS) объявила о партнерстве с Carahsoft Technology для продвижения своих квантовых вычислительных решений в государственном секторе США. Сотрудничество направлено на расширение охвата D-Wave через сеть дилеров Carahsoft, благодаря чему акции D-Wave и других квантовых акций, таких как Rigetti (RGTI), получают прирост.
• Компания Plug Power (PLUG) объявила о сделке по поставке электролизера мощностью 3 ГВт для экологического завода по производству водорода в аммиак в Австралии. Проект, работающий от солнечной электростанции мощностью 4,5 ГВт, направлен на производство зеленого аммиака для различных применений. Акции Plug Power поднялись на 2%.
• Согласно внутренней записке генерального директора Марка Цукерберга Meta Platforms (META) планирует сократить 5% своей рабочей силы, которая считается низкопроизводительной. Компания планирует предложить щедрые пакеты выходного пособия и стремится достичь 10% несомненного выбытия к концу цикла эффективности. Этот шаг является частью более широкой стратегии повышения стандартов производительности и более быстрого управления неэффективными компаниями.
• Глава ФРС Баркин заявил, что последние данные по Индексу Потребительских Цен (CPI) показывают, что ценовое давление продолжает ослабевать.
• Самый высокий рейтинг J&J (JNJ) под угрозой из-за последней сделки. Johnson & Johnson, одна из последних американских компаний с самым высоким кредитным рейтингом, рискует потерять свой рейтинг ААА от S&P Global Ratings после того, как производитель лекарств и медицинских изделий заявил, что покупает компанию Intra-Cellular Therapies Inc.
• Reckitt увеличит производство в США и Китае на фоне роста тарифных рисков - Bloomberg. Reckitt Benckiser Plc наращивает производство в США и Китае, чтобы укрепить свою цепочку поставок и потенциально уменьшить свою подверженность новым торговым войнам.
• Влиятельная фирма Hindenburg Research, занимающаяся короткими продажами, заявила о закрытии. После восьми лет успешной деятельности, в течение которых ее отчеты боролись с такими известными инвесторами, как Карл Айкан и Гаутам Адани, и помогали разрушать такие компании, как производитель электрогрузовиков Nikola Corp.
• 40-летний основатель Hindenburg Натан Андерсон сообщил, что он и его команда готовы перейти к следующей главе в своей жизни и что он хотел бы проводить больше времени со своей семьей и близкими ему людьми.
• OpenAI тестирует функцию, которая позволяет пользователям регистрироваться в ChatGPT только по номеру телефона. По словам инженера-программиста Тибора Блахо, функция, которая доступна в бета-версии в США и Индии, очень удобна для пользователей, которые не имеют электронной почты.
• Microsoft (MSFT) запускает чат Copilot Chat для бизнеса, чтобы ускорить внедрение искусственного интеллекта. Microsoft в среду запустила чат-сервис, позволяющий компаниям использовать агентов искусственного интеллекта по требованию для выполнения рутинных задач, делая ставку на модель оплаты по мере использования.
• Нидерландский производитель микросхем NXP получил от ЕИБ кредит на 1 млрд евро для европейских проектов - Reuters
Корреляция между биткоином и индексом акций технологических компаний США достигла двухлетнего максимума - Bloomberg.
• Китай внес в черный список четыре американские компании за причастность к продаже оружия Тайваню.
• Прибыль Goldman Sachs резко возросла благодаря инвестиционному банкингу и торговле, которые стали рекордными для квартала.
• Нефтяной магнат Швидлер в своей знаковой апелляции заявил, что санкции Великобритании являются произвольными.
• Ставка по 30-летней ипотеке в США превысила 7%, что является самым высоким показателем с мая 2024 года.
• Возвращение Трампа на пост президента США открывает новую эру нестабильных рынков.
• JPMorgan получает самую большую годовую прибыль за всю историю на фоне восстановления инвестиционных банкиров.
• По данным LSEG, российские нефтепродукты оказались в море из-за санкций США.
• Прибыль Wells Fargo растет, так как восстановление числа сделок стимулирует инвестиционный банкинг.
• Прибыль BNY в четвертом квартале выросла за счет роста комиссионного дохода.
• Источники сообщают, что Squared Capital рассматривает возможность покупки HKBN на сумму до 1 млрд долларов.
• Источники сообщают, что Generali планирует заключить первоначальное соглашение об управлении активами с Natixis к 20 января.
• Citi превзошел прибыль благодаря торговым успехам, но снизил целевые показатели доходности после «критического» года.
• Goldman Sachs превзошел ожидания прибыли благодаря инвестиционному банкингу и торговле за квартал.
• JPMorgan получает самую большую годовую прибыль за всю историю на фоне восстановления инвестиционных банкиров.
• Прибыль Wells Fargo превысила показатели по сделкам, поскольку компания повысила прогноз по процентным доходам.
• Глава французского центробанка заявил, что финансовая дерегуляция в США увеличит риски кризиса.
• Активы BlackRock достигли рекордных 11,6 трлн долларов в четвертом квартале.
• Генеральный директор Janus Henderson наносит ответный удар Saba в битве за инвестиционный траст.
• Французский центральный банк рекомендует снизить процентную ставку по популярным сберегательным счетам.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Данные по инфляции в Германии за декабрь.
- Оценка ВВП Великобритании за ноябрь.
- Торговый баланс еврозоны за ноябрь.
Фундаментальные новости
• Потребительские цены в США выросли в декабре меньше, чем прогнозировалось.
Что стало долгожданным снижением, которое помогло остановить глубокую распродажу на рынках облигаций и восстановить ставки на то, что ФРС снизит процентные ставки раньше, чем предполагалось ранее.
U.S. CPI (YoY): +2.9% (ожидание +2.9%) предыдущее: +2.7%
U.S. CPI Core (YoY): +3.2% (ожидание +3.3%) предыдущее: +3.3%
В Великобритании потребительская инфляция вышла меньше ожиданий
CPI +2.5% г/г (ожидается +2.6% / ранее +2.6%)
Базовый CPI = +3.2% г/г (ожидается +3.4% / ранее +3.5%)
• Заявления Трампа по Гренландии вызвали в Китае дебаты вокруг вопроса Тайваня, - Reuters. Некоторые считают, что Трамп может быть склонным к сделке по Тайваню. Сдерживающим для Китая фактором является то, что США обязаны предоставить Тайваню средства для самозащиты.
• Трамп планирует создать «Службу внешних доходов» для сбора пошлин - Bloomberg. Это является последним свидетельством того, что Трамп таки намерен выполнить свои обещания о введении значительных торговых сборов.
Такие действия подчеркивают стремление Трампа представить пошлины на импорт как способ компенсировать расходы на его политическую повестку дня, которые в противном случае легли бы на плечи налогоплательщиков.
• В Южной Корее арестовали отстраненного президента. Юн Сок Йоль был задержан в своей резиденции, несмотря на противодействие его личной охраны, и после ареста заявил, что «верховенство закона полностью рухнуло», передает агентство AP.
• Куба освободит 553 заключенных в рамках соглашения с США. Власти страны объявили, что выпустят осужденных из тюрем через несколько часов после того, как президент США Джо Байден сообщил Конгрессу об исключении Кубы из списка стран-спонсоров терроризма.
• Испанское правительство планирует ввести налог до 100% на недвижимость, которую покупают граждане стран, не входящих в ЕС - The Guardian. Эта мера, предложенная премьером Педро Санчесом, направлена на борьбу с жилищным кризисом, вызванным резким ростом цен (на 48% за десятилетие), который делает жилье недоступным для местных жителей. Политик предупредил об опасности разделения общества на богатых владельцев недвижимости и бедных арендаторов.
• Под инаугурацию Трампа достигнуто соглашение о прекращении огня в Секторе Газа. Израиль планирует освободить всех палестинских женщин и детей в возрасте до 19 лет, задержанных с 7 октября 2023 года, в рамках первой фазы соглашения. Также будет освобождено 30 палестинских заключенных за каждого освобожденного гражданского заложника и 50 - за каждую израильскую солдатку, освобожденную ХАМАС.