Данные по инфляции США, неожиданные решение Резервного банка Новой Зеландии, корпоративные новости
Рыночные обзоры
• Рынок акций вдохновился снижением PPI. Да и нефть подешевела на фоне успокаивающих иранцев. Акциям в США помогает также ослабление доллара. Рынки успешно оправились от недавней волатильности , и с каждым днем становится все яснее, что недавняя нестабильность, скорее всего, была вызвана закрытием крупных позиций с использованием заемных средств, таких как финансируемые иенами сделки «керри-трейд», а не более глубокими опасениями по поводу мирового роста. Теперь все ждут отчета по инфляции в США , который выйдет в среду и может стать проверкой на прочность вновь наступившего на рынке спокойствия.
• Индекс цен производителей (PPI) в июле оказался ниже, чем ожидалось, Цены производителей в США, ключевой показатель оптовой инфляции и часто сигнал о том, куда движутся потребительские цены, выросли лишь на 2,2% г/г (ожидалось 2.3%), что лишь немного превысило целевой показатель инфляции в 2%, установленный ФРС. Базовый индекс цен производителей вырос на 2.4% против ожиданий 2.7%.
• Большинство азиатских акций позитивно оценивают данные, показывающие, что цены производителей в США выросли меньше, чем ожидалось, что породило надежды на то, что инфляция потребительских цен к концу дня окажется умеренной.
• В среду РБНЗ снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов до 5,25%, удивив большинство экономистов, опрошенных Reuters. Это было его первое смягчение политики с марта 2020 года и на год раньше его собственных прогнозов. Еще в мае он серьезно предупреждал о новых повышениях, поэтому резкий разворот стал поворотным моментом. Глава RBNZ Адриан Орр объяснил на пресс-конференции, что «когда меняются факты, меняем и мы». Резервный банк Новой Зеландии, по-видимому, уверен, что инфляция в Новой Зеландии, составившая 3,3% в прошлом квартале, вернется в целевой диапазон 1–3% в этом квартале, и ему не нужно ждать фактических данных за третий квартал, чтобы принять меры. В частности, он также прогнозировал денежную ставку в 4,92% к декабрю, что означает, что они видят возможность для сокращения, возможно, еще два раза к Рождеству. Рынки согласны, уже полностью учтя в ценах еще одно смягчение в октябре, с некоторой вероятностью движения на 50 базисных пунктов. Доллар Новой Зеландии закономерно упал на 1%, а ключевые ставки двухлетних свопов упали на 11 базисных пунктов до самого низкого уровня с середины 2022 года.
• Европейские фьючерсы указывают на более высокое открытие в преддверии данных по инфляции из Великобритании, где годовая базовая ставка, как ожидается, замедлится, даже несмотря на рост основных показателей. Фьючерсы EUROSTOXX 50 выросли на 0,2%, а фьючерсы FTSE прибавили 0,3%.
• Бостик из ФРС преуменьшает опасения рецессии, говорит, что снижение процентной ставки "придет". "Рецессия не входит в мои прогнозы. В экономике все еще достаточно импульса, чтобы мы могли наблюдать замедление и не видеть ухудшения ситуации на рынке труда до уровня, вызывающего значительную обеспокоенность".
• Starbucks (SBUX) меняет генерального директора. В ходе резкой перезагрузки ресторанной индустрии Starbucks сместила своего генерального директора и выбрала Брайана Никкола из Chipotle Mexican Grill (CMG) в качестве следующего руководителя. Этот шаг одновременно перевернул судьбы двух крупнейших американских компаний-потребителей. Акции Chipotle упали более чем на 7%, акции Starbucks (SBUX) выросли на 24+%.
• Цены на жилье в районе Кремниевой долины впервые превысили $2 млн. Средняя цена на жилье в Сан-Хосе превысила $2 млн во втором квартале, что стало первым превышением этого порога в мегаполисе США со времен роста цен на жилье в США.
• Paramount Global начинает плановые увольнения с 15% сокращения рабочих мест в США. Paramount владеет такими сетями, как CBS, MTV и Comedy Central, стремится сократить годовые расходы на $500 млн и вернуться к прибыльному росту в преддверии слияния с компанией Дэвида Эллисона.
• Вайнштейн Саба и TCW говорят, что кредитные рынки должны прислушиваться к "индикатору страха" акций. Рынки акций и облигаций посылают различные сигналы о вероятности рецессии в США, что заставило некоторых крупных инвесторов заявить, что на рынке слишком много самоуспокоенности.
• В последнем опросе управляющих глобальными фондами BofA инвесторы выразили уверенность в мягкой посадке мировой экономики. Если центральные банки будут придерживаться курса на снижение процентных ставок.
• Oklo Inc., разработчик передовых ядерных реакторов, поддерживаемый Сэмом Альтманом, согласился использовать компоненты Siemens Energy на своих электростанциях. Чтобы ускорить развертывание его технологии.
• Home Depot снижает прогноз на год. На фоне ожиданий того, что потребители будут продолжать сдерживать расходы в ближайшие месяцы.
• Компьютеры с искусственным интеллектом составили 14% квартальных поставок персональных компьютеров. Отгруженных во втором квартале. С Apple во главе. Сообщила во вторник исследовательская компания Canalys. Дополнительные возможности AI помогают оживить спрос.
• Профсоюз работников автопромышленности выдвинул трудовые обвинения против Трампа и Маска - Reuters. За попытки угрожать и запугивать рабочих. Этот шаг был сделан после того, как Маск и Трамп провели двухчасовой разговор на платформе социальных сетей X в понедельник вечером, во время которого они обсудили вопрос увольнения рабочих.
• AI поднимет цены на электричество в 10 раз уже к 2025 году, - WSJ. Аналитики говорят, что в США строится все больше дата-центров, которые потребляют огромное количество электричества. Строительство новых электростанций не поможет - их не успеют возвести вовремя. Эксперты считают, что популярность нейросетей и искусственного интеллекта приведет к похожим проблемам по всей планете.
• Lockheed Martin и General Dynamics объявили о создании твердотопливных ракетных двигателей. На фоне постоянного дефицита, который ограничил производство ракет.
• Министерство юстиции США рассматривает возможность разделения Google среди других вариантов. Акции GOOGL падают на премаркете на 1%.
• Активист-инвестор Elliott Investment Management хочет выдвинуть до 10 кандидатов в совет директоров авиакомпании Southwest. Elliott принадлежит около 7% акций LUV. Акции LUV на премаркете растут на 1%.
• Nvidia, Uber и поставщик автозапчастей способствуют росту акций крошечной компании, занимающейся разработкой автономных роботов с искусственным интеллектом на 17%. Ранее во время биржевой сессии акции Serve Robotics (SERV) упали на 8%. Капитализация SERV $430 млн.
По акциям большой шорт (18% Mcap). Но NVDA в июле раскрыла свое владение 10% SERV. Их покрывает только 1 аналитик.
И во 2-м квартале компания продала продукции лишь на $470 тыс.
Компания сообщила, что планирует развернуть 250 роботов доставщиков еды для Uber Eats до конца первого квартала 2025 года и планирует развернуть все 2000 к концу того же года. Темпы развертывания - это что-то новое для инвесторов. Контракт должен принести от $60 до 80 млн в год.
Поставщик автозапчастей Magna International (MGA) будет контрактным производителем.
• Акции соцсети Трампа DJT вчера упали на 4%. После того как Трамп вернулся в конкурирующую X от Илона Маска.
• Intel продала во 2-м квартале свою долю в Arm после резкого роста акций последней. Позиция компании Arm оценивалась $147 млн. Интересно, что ARM сейчас стоит в 1.5 раза дороже INTC. Intel продолжала владеть долей в Astera Labs стоимостью $357 млн (ALAB), а также одной в Joby Aviation (JOBY) на сумму $144 млн.
• Акции NYCB вчера выросли на 9%. Банк обменяет привилегированные акции на обыкновенные акции. Этот шаг устраняет излишки дивидендных выплат по привилегированным акциям.
• Акции DELL вчера выросли на 5%. Аналитик Barclays повысил рейтинг акций в преддверии публикации прибыли позже в этом месяце. С "Ниже веса" до "Равного веса" и подтвердил свою целевую цену акций в $97. Вчера акции закрылись по $100.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Данные по инфляции в Великобритании за июль.
- В США опубликуют индекс потребительских цен за июль. Консенсусный прогноз ожидает роста CPI на 2,9% г/г, а Core CPI на 3.2%. Оба показателя ожидаются на 0.1% ниже данных за июнь.
- ВВП еврозоны, данные по промышленному производству.
- Выступление президента Федерального резервного банка Атланты Рафаэля Бостика.
- CAH, CSCO и UBS опубликуют квартальные результаты.
Международные обзоры
• Из интервью Трампа Илону Маску
- Внутренние угрозы гораздо опаснее для США, чем те, что исходят из-за рубежа, в частности от Китая или России.
- Назвал главной угрозой человечеству не климатические изменения, а ядерный конфликт: "... сейчас у пяти стран есть значительный ядерный арсенал. Нельзя допустить, чтобы из-за людей вроде Байдена случилась какая-то глупость".
- Считает нынешних лидеров России, Китая и КНДР лучшими в своем деле и заявил, что Вашингтону нельзя допускать совпадения интересов России и Китая.
- Допустил, что КНР превзойдет США по размеру ядерного арсенала вследствие его нынешнего наращивания.
• Иранские официальные лица заявили, что нападение Ирана на Израиль может быть отложено. Если переговоры об освобождении заложников и соглашение о прекращении огня в конце этой недели окажутся успешными. "Мы и Хезболла нанесем прямой удар по Израилю, если переговоры в Газе провалятся или если мы почувствуем, что Израиль затягивает переговоры". Рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта Израиля в иностранной валюте с уровня A+ до уровня A. Все из-за боевых действий в секторе Газа и сохраняющейся напряженности с Ираном.
Прогноз для экономики страны "негативный".
• Польша и США подписали контракт на изготовление 48 новых систем Patriot. Стоимость сделки - 1,13 млрд евро, установки планируется поставить Польше в 2027-29 годах.. Производители Raytheon, Lockheed Martin, and Boeing.
• Через 10 лет выращенные в лаборатории бриллианты будут более популярны, чем добытые, считает генеральный директор Pandora.
• Китай планирует повысить пенсионный возраст, чтобы облегчить трудовые и пенсионные проблемы. После более чем десятилетия постоянных разговоров, отсрочка выхода на пенсию приближается к реальности в Китае, что повлияет на более чем 500 миллионов работников, поскольку страна борется со стремительным старением населения.
• Кисида покинет пост премьера Японии после выборов главы правящей партии.