Биржевые события, растущая Япония, автопром Германии, нефть, новости компаний и начало отчетов в США

Фундаментальный анализ

• В четверг на азиатских рынках иена застряла на отметке 161 иена за доллар, а рынки в Токио и Тайбэе достигли рекордных максимумов, как и в Нью-Йорке в среду. За месяц индекс Nasdaq вырос более чем на 5%. Банк Кореи, как и ожидалось, сохранил процентные ставки, но исключил из своего заявления предупреждение об инфляционных рисках, что перекликается с аналогичной переменой в лексике, произошедшей днем ​​ранее в Новой Зеландии. Тем временем фунт стерлингов достиг четырехмесячного максимума, поскольку главный экономист Банка Англии Хью Пилл не стал снижать процентную ставку в августе, как ожидали некоторые. Акции вчера подорожали широким фронтом и фондовые индексы США выросли примерно на 1%. 

• По данным экономистов, опрошенных агентством Reuters, ожидается, что в годовом исчислении общий индекс потребительских цен в США в июне снизится до 3,1%, тогда как базовый индекс потребительских цен останется стабильным по сравнению с предыдущим месяцем на уровне 0,2%. На данный момент фьючерсы на федеральные фонды показывают 73% вероятности того, что центральный банк смягчит ставку на своем сентябрьском заседании, согласно CME FedWatch. Прогнозы экономистов встречи по инфляции, вероятно, укрепят эти ожидания.

• Глава ФРС Пауэлл был достаточно мягким в выступлении в Конгрессе США, дав надежду инвесторам на скорое снижение ставок.
Ждем реакции на данные по инфляции в США.

• Разработать планы гражданской обороны на случай активации пятой статьи (ядерной) будут просить всех 32 членов НАТО на саммите альянса - Foreign Policy. Такие действия необходимы для подготовки к возможной будущей российской атаке, которая, вероятно, будет включать удары ракетами дальнего радиуса, дезинформацию, нарушение работы портов и нападения на энергосистему, утверждает издание.

• В правительстве Австрии проверят возможность расторжения контракта с "Газпромом". Министерство защиты климата Австрии создало комиссию, которая должна изучить контракт энергетической компании OMV с "Газпромом" - который продлили в 2018 году до 2040-го - и определить, можно ли его досрочно прекратить.

• Не только недостаточные запасы снарядов и недостаточные производственные возможности. Генеральный секретарь НАТО Йенс Столтенберг указал на проблемы Альянса, которые стали очевидными после начала полномасштабной войны в Украине.

• Республиканцы тестируют новый предвыборный месседж: Иммиграция может вызвать инфляцию. На этой неделе республиканцы испытывают новый аргумент, который охватывает три главных вопроса кампании 2024 года: иммиграцию, инфляцию и высокую стоимость жилья.

• Потребители поколения Z в США полагаются на родителей, поскольку инфляция сжимает бюджеты. Reuters: Исследование показывает, что взрослые представители поколения Z в США сталкиваются с растущими финансовыми проблемами из-за инфляции и роста стоимости жизни. При этом 46% из них полагаются на финансовую помощь от своих родителей и семей.

Корпоративный анализ 

• Немецкие автопроизводители сообщают о падении продаж и расхождениях в доле электромобилей - WSJ.
Mercedes-Benz, BMW и Volkswagen зафиксировали снижение общих продаж автомобилей и падение спроса в Китае во втором квартале, но при этом испытали разногласия в доле на рынке электромобилей, где идет острая конкурентная борьба.
Volkswagen снизил прогноз рентабельности из-за закрытия завода Audi
Немецкий автопроизводитель снизил прогноз операционной рентабельности продаж на 2024 год из-за потенциального закрытия завода в Брюсселе и других незапланированных расходов.

• WSJ: BP зафиксирует убытки от обесценивания на сумму до $2 млрд. Нефтяная компания заявила, что слабая торговля нефтью и более низкая маржа нефтепереработки повредит прибыли. Это предупреждение перекликается с аналогичным сообщением от Exxon Mobil.

• Производители электромобилей Lucid и Fisker отзывают тысячи недавно изготовленных электромобилей. Все из-за проблем, которые могут привести к потере электроэнергии.

• Фьючерсы на арабику держатся на уровне двухлетнего максимума - Bloomberg. Основная причина: опасения по поводу поставок.

• ОПЕК не меняет прогноз по спросу на нефть, но ожидает ускорения экономического роста. Картель подтвердил, что прогнозирует рост спроса на нефть на 2,2 млн баррелей в сутки в 2024 году, но повысил прогноз экономического роста на этот год, ссылаясь на устойчивый импульс в ведущих экономиках мира.

• Японский Nikkei продолжает бить рекорды. BoJ все еще откладывает ужесточение ДКП и инвесторы больше фокусируются на позитивных настроениях на рынке США.

• Tesla повышает цены на Model 3 в Европе из-за тарифов на электромобили китайского производства - Reuters. Автопроизводитель предупредил в июне, что может повысить цены с июля в результате тарифов, которые выросли до 37,6% в зависимости от производителя. Tesla должна была получить 20,8% тариф на свои транспортные средства, но подала запрос на перерасчет своей ставки.

• Microsoft и Apple отказались от мест в совете директоров OpenAI - Bloomberg. Это решение подчеркивает растущее внимание антимонопольных органов к влиянию крупных технологических компаний на ИИ.

• Венчурный фонд, который запустил Moderna, планирует создать биотехнологические компании, которые будут использовать ИИ в разработке лекарств - FT. Во время последнего инвестраунда Flagship Pioneering привлек $3,6 млрд. Flagship также работает над созданием химических материалов для препаратов и автоматизацией формирования научных гипотез с помощью ИИ.

• Apple стала первой компанией, чья капитализация достигла $3,5 триллиона.

• AMD приобретет европейскую лабораторию искусственного интеллекта Silo за $665 млн -Bloomberg. Компания покупает финскую фирму, которая называет себя крупнейшей в Европе частной лабораторией искусственного интеллекта и имеет клиентов, среди которых Allianz SE, Unilever Plc и подразделение Bayerische Motoren Werke AG Rolls-Royce.

• Илон Маск выиграл иск уволенных работников Twitter. Маск выиграл иск об отказе выплатить по меньшей мере $500 млн выходного пособия тысячам работников Twitter, которых он уволил во время массовых сокращений после покупки социальной сети.

• Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что сокращение баланса еще впереди. ФРС предстоит "еще многое сделать", чтобы сократить размер своего баланса, поскольку конечная точка количественного ужесточения все еще неопределена.

• Чили выиграла у США налоговый кредит для литиевых аккумуляторов - Bloomberg. Чили достигла соглашения с США о том, что ключевой компонент аккумулятора будет засчитываться в качестве налогового кредита в соответствии с Законом США о снижении инфляции. Это должно повысить привлекательность для американских инвесторов.

• Microsoft заключила соглашение об урегулировании антимонопольной жалобы CISPE - Reuters. Microsoft заключила многомиллионное соглашение об урегулировании антимонопольной жалобы CISPE на свою практику лицензирования облачных вычислений, предотвратив антимонопольное расследование ЕС, которое могло бы привести к крупному штрафу.

• Sprott заявляет, что новый фонд меди слишком мал, чтобы представлять рыночный риск - Bloomberg. Sprott заявляет, что ее новый фонд для покупки и хранения физической меди будет слишком малым, чтобы повлиять на глобальную доступность промышленного металла, несмотря на прошлые споры относительно попыток запуска подобных продуктов около десяти лет назад.

• Мусорные облигации в моде, поскольку рост развивающихся рынков привлекает инвесторов - Bloomberg. Ралли высокодоходных долговых обязательств, выпущенных развивающимися странами, восстанавливается, поскольку инвесторы становятся все более уверенными в своих экономических прогнозах, подкрепленных некоторыми благоприятными для рынка факторами.

• Германия заключила соглашение о сокращении роли Huawei в беспроводной сети 5G - Reuters. Правительство Германии и операторы мобильной связи в принципе договорились о шагах по поэтапному выводу компонентов китайских технологических компаний из беспроводной сети 5G в стране в течение следующих пяти лет.

• Morgan Stanley положительно оценивает сегмент хранения энергии Tesla - Reuters. Morgan Stanley повысил оценку бизнеса по хранению энергии Tesla, ожидая глобального всплеска спроса на электроэнергию, вызванного бумом ИИ и способности компании увеличить свою долю рынка в этом сегменте.

• Samsung внедряет новейшие технологии в носимые устройства, используя ИИ в новых часах и кольцах. Samsung одевает свои носимые устройства по последнему слову техники - искусственным интеллектом. В среду южнокорейский гигант электроники показал оба его первые ИИ-устройства - часы и кольцо.

• Apple (AAPL) планирует выпустить в текущем году на 10% больше айфонов. Надеется на повышенный спрос на новую ИИ-модель - 90 млн iPhone 16.

• Акции Costco (COST) растут на премаркете на 2.6%. После того, как членские взносы были повышены впервые за 7 лет.

• Акции Citigroup (C) падают на премаркете на 1%. Банковские регуляторы США оштрафовали Citi на $136 млн за нарушение приказа о согласии.
Citi "не добился достаточного прогресса в устранении своих проблем с управлением качеством данных и не внедрил компенсирующие меры контроля для управления текущими рисками".

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:

- Экономика: окончательный индекс потребительских цен в Германии, ежемесячный ВВП Великобритании, индекс потребительских цен в США.

- Tyson Foods проведет свой демонстрационный день 2024. Мероприятие предоставляет стартапам эксклюзивную платформу для потенциальных возможностей партнерства с Tyson. Отобранные стартапы могут получить наставничество от руководителей Tyson Foods, доступ к пилотным программам и тестированию, возможную проверку концепций и потенциал для коммерческого партнерства.

- Ежегодное собрание Chewy и День инвестора Axcelis Technologies.

- МЭА опубликует свой ежемесячный отчет по рынку нефти.

- Отчет по индексу потребительских цен за июнь США.

- Доходы: Delta Airlines, PepsiCo.

- Речи: Мусалем и Бостик из ФРС