Биржевые обзоры за последние дни, ставки ФРС, инфляция, отчёты, корпоративные и международные новости
Рыночные обзоры
• Оптимизм по поводу надвигающегося снижения процентных ставок в США был сдержан нервозностью по поводу того, что покажут экономические данные в ближайшие недели, завышенные ожидания относительно доходов компании Nvidia, которая является фаворитом в области искусственного интеллекта, и обострением напряженности на Ближнем Востоке. Это заставило рынки нервничать и взять передышку: иена колеблется вблизи трехнедельных максимумов, доллар стабилен, но близок к 13-месячным минимумам, а азиатские акции упали на 0,42% во вторник после того, как в понедельник достигли самого высокого уровня за месяц.
• Цены на нефть снизились после резкого роста на предыдущей сессии из-за проблем с поставками, в то время как золото торгуется вблизи рекордного максимума, достигнутого на прошлой неделе, на фоне потоков активов-убежищ. Фьючерсы указывают на то, что европейские фондовые рынки также откроются вяло, а лондонские акции вернутся после выходных.
• Инвесторы ждут ключевых экономических данных на этой неделе, включая данные по инфляции в ЕС в пятницу, чтобы получить сигналы о политике Европейского центрального банка, заседание которого состоится 12 сентября, и на котором трейдеры в целом заложили в цены снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов.
• Опубликованные в среду доходы Nvidia зададут тон потенциальному ралли искусственного интеллекта и повышению аппетита к риску теперь, когда рынки готовятся к снижению ставок. Все, что не является ошеломляющим прогнозом роста, скорее всего, подорвет доверие инвесторов, но до тех пор рынки будут нервными и изменчивыми. В центре внимания будут акции технологических компаний Европы после того, как индекс технологических компаний (.SX8P), открывающий новую вкладку, упал на 1% в понедельник. Еще одним моментом, за которым стоит следить, станет реакция европейских рынков на слабые доходы PDD Holdings (PDD.O), владельца Temu , которая подчеркивает слабый спрос со стороны китайских потребителей, что приводит к снижению рыночной капитализации на 55 миллиардов долларов. Европейские компании, производящие предметы роскоши, также пострадали от сокращения расходов китайских потребителей.
• Индекс цен на потребительские расходы в США — предпочтительный показатель инфляции для ФРС — должен быть опубликован в пятницу и будет подвергнут тщательному анализу, особенно после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл практически подтвердил снижение ставки в сентябре. Рынки обеспокоены только размером сокращения — будет ли это сокращение на 25 базисных пунктов или на 50 базисных пунктов в следующем месяце. Трейдеры закладывают в цену смягчения на 100 базисных пунктов для оставшихся трех заседаний ФРС в этом году. Данные определят, куда направится ФРС.
• Техасские ученые разработали ИИ, который предсказал 70% землетрясений на территории Китая за неделю до их начала. Если довести эту систему до идеала, в будущем можно будет значительно сократить убытки от землетрясений.
• IKEA запустит платформу для товаров секонд-хенда, чтобы конкурировать с eBay. Сеть магазинов мебели и товаров для дома IKEA планирует запустить платформу Preowned для торговли товарами, которые уже были в употреблении.
• Китайские инженеры по искусственному интеллекту тайно получают доступ к запрещенным чипам Nvidia - WSJ. Брокеры предоставляют зарубежные вычислительные мощности и предлагают высокий уровень анонимности. Бигтехи Китая удваивают расходы на AI. Несмотря на ограничения США - FT.
• Uber оштрафовали на $324 млн за якобы передачу данных о своих водителях в США, сообщает Associated Press. Штраф компания получила от Нидерландской служба защиты данных. Uber назвала это решение ошибочным и неоправданным и заявила, что подаст апелляцию, отмечает агентство.
• Мировые оборонные гиганты ожидают удвоения потока заказов, пишет FT со ссылкой на подсчеты Vertical Research Partners. Ведущие 15 оборонных подрядчиков прогнозируют свободный денежный поток в размере $52 млрд в 2026 году, что почти вдвое больше, чем в конце 2021 года. Пять крупнейших оборонных подрядчиков США ожидают денежного потока в $26 млрд к концу 2026 года, что более чем вдвое превышает показатели 2021 года.
• Канада вслед за США и ЕС введет пошлины на электромобили из Китая. Страна идет на этот шаг, чтобы защитить отечественных производителей.
Речь идет о планах ввести 100% налога на электромобили из Китая, а также 25% - на сталь и алюминий китайского производства.
Доля юаня в международных расчетах в июле достигла почти 5%.
• Юань занял четвертое место по объему международных платежей с долей 4,75% в июле 2024 г. Это на 0,13 п.п. больше, чем в июне.
На первом месте в статистике уверенно держится доллар, объем которого составил в июле 47,81%, увеличившись за месяц на 0,73 п.п.
На втором месте находится евро - 22,47%, на третьем - фунт стерлингов с долей 7%.
• Нефть выросла после того, как правительство Ливии заявило, что прекратит экспорт, на фоне напряженности на Ближнем Востоке
Израильские удары по объектам Хезболлы на юге Ливана вызвали опасения относительно более широкого конфликта.
• Icahn Enterprises продаст акции на сумму до $400 млн. Она намерена использовать любые чистые поступления от размещения акций для финансирования потенциальных приобретений и для целей компании. Icahn Enterprises все еще находится в состоянии конфликта с коротким продавцом Hindenburg Research, который в прошлом году обвинил Икана в использовании «Понци-подобной» схемы для выплаты дивидендов.
• Может ли JPMorgan Chase использовать доставку еды для увеличения карточных платежей? Крупнейший эмитент в США добавил потребительские льготы к сотрудничеству с DoorDash, пытаясь расширить отношения в своем платежном бизнесе.
• В период с 19 по 24 августа 2024 года приток капитала в криптофонды вырос до отметки в $533 млн, объем торгов составил $9 млрд. Эксперты отметили, что это стало самым большим притоком за последние пять недель. Они также пояснили, что резкий рост можно обусловить высказываниями главы ФРС США Джерома Пауэлла.
• Акции владельца Temu PDD упали больше всего с 2022 года после предупреждения о замедлении продаж. Рост доходов неизбежно снизится, подчеркнув проблемы поддержания темпов роста против агрессивных конкурентов, таких как ByteDance.
• IBM закрывает китайскую исследовательскую группу, что затронет менее 1000 сотрудников. Частично из-за геополитической напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира.
• Катар подписал новое 15-летнее соглашение с Кувейтом о поставках сжиженного природного газа. Это уже второй контракт на поставку, который поможет уменьшить нагрузку на электростанции, которые уже были вынуждены сократить производство этим летом.
• Компания OpenAI, разработчик ChatGPT, поддерживает калифорнийский законопроект о маркировке искусственного контента. Он требует от технологических компаний маркировать созданный ИИ контент, который может варьироваться от безобидных мемов до глубоких подделок.
• Exxon Mobil Corp. прогнозирует, что мировой спрос на нефть в 2050 году будет таким же - или даже немного выше - чем сейчас
Что делает усилия по достижению нулевых выбросов углекислого газа к середине века недостижимыми.
• Полицейские начинают использовать чат-ботов с искусственным интеллектом для написания отчетов о преступлениях. Оправдают ли они себя в суде - AP. Нагрудная камера фиксирует каждое слово и другие шумы во время рабочего процесса. На основе всех звуков и радиопереговоров, уловленных микрофоном, прикрепленным к нагрудной камере, AI инструмент пишет полный и подробный отчет.
• Lowe's (L) стала еще одной компанией, которая отказалась от планов по обеспечению разнообразия. На фоне роста юридических проблем в корпоративном мире и давления со стороны консерваторов.
• Apple (AAPL) проведет презентацию новых ИИ-iPhone уже 9 сентября. Новые обновления ИИ будут доступны только для владельцев iPhone 15 Pro, Pro Max или будущих моделей.
• Доходность десятилетних облигаций в 3,79% всего на 10 базисных пунктов ниже двухлетних, и не может пройти много времени, прежде чем кривая станет по-настоящему положительной. Действительно, удивительно, что этого еще не произошло, особенно учитывая масштабы выпуска казначейских облигаций, и это предполагает, что что-то еще сдерживает доходность долгосрочных облигаций.
• Время также уходит, чтобы перевернутая кривая предсказала рецессию, хотя показатель GDPNow Федерального резервного банка Атланты замедлился до 2,0% в годовом исчислении с 2,4% в середине месяца. Данные о реальных потребительских расходах в пятницу помогут уточнить эту цифру и могут оказаться более важными, чем основной дефлятор PCE, учитывая фокус Пауэлла на росте и занятости.
• В пятницу также будут опубликованы предварительные оценки инфляции в ЕС, и аналитики полагают, что она будет достаточно благоприятной для того, чтобы ЕЦБ сократил ставку, как и ожидалось, 19 сентября.
• Другим главным событием недели станут результаты Nvidia в среду, где компании придется значительно превзойти консенсус-прогноз, чтобы оправдать свой заоблачный коэффициент P/E в 37 будущих доходов.
• Рынки ожидают $28,8 млрд продаж и прогноз на третий квартал около $32 млрд, и ему придется превзойти это как минимум на пару миллиардов. Варианты подразумевают, что после результатов, вероятно, произойдет движение на 9% или более, что является серьезной суммой наличных, учитывая, что его рыночная капитализация составляет почти $3,2 трлн.
• Трамп запускает криптовалютную платформу под названием The DeFiant Ones. В своей соцсети Truth Social Трамп отметил, что «обычные американцы подверглись давлению со стороны крупных банков и финансовой элиты», но никаких дополнительных деталей о том, что именно такое The DeFiant Ones, как оно работает и как поможет людям, не предоставил.
• Президент Банка Китая Лю Цзинь уходит в отставку. Вице-председатель и президент Банка Китая Лю Цзинь подал в отставку по личным причинам с воскресенья, сообщил банк.
• Китайская Sinopec увеличила чистую прибыль за первое полугодие на 2,6%. Рост цен на нефть способствовал увеличению доходов. China Petroleum & Chemical Corp, как официально называется Sinopec, сообщила в воскресенье о чистой прибыли в размере 37,1 млрд юаней ($5,21 млрд) за январь-июнь.
• В 7 странах мира начали испытания мРНК-вакцины против рака легких, - The Guardian. Цель инъекции - «научить» иммунную систему распознавать и уничтожать раковые клетки, а также предотвращать повторное появление.
• Глава ФРС Пауэлл сигнализирует о том, что слабые данные по занятости в августе могут привести к снижению ставки на 0.5% пунктов - marketwatch.
• Трейды облигациями оправданы, поскольку Пауэлл объявил о снижении ставки ФРС в сентябре - Bloomberg. Большая ставка инвесторов в облигации США окупается после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл закрепил ожидания снижения процентной ставки в следующем месяце. Мы тоже предлагали. Кто успел - поздравления!
• Apple позволит пользователям удалить App Store. Apple до конца года намерена предоставить владельцам iPhone и iPad в Европе возможность удалять предустановленные приложения, такие как App Store и Safari, чтобы соответствовать требованиям Закона о цифровых рынках ЕС.
Apple представит новый iPhone уже 10 сентября - Bloomberg
• Владение ФРС ипотечными облигациями играют «центральную» роль в том, как монетарная политика влияет на динамику экономики
Пишут ученые в статье, которая была представлена на исследовательской конференции центрального банка в субботу.
В статье анализируется, как ФРС использует увеличение и сокращение своих владений казначейскими и ипотечными облигациями для усиления изменений, которые она делает со своей целевой процентной ставкой, что в совокупности имеет целью повлиять на экономическую динамику.
Количественное смягчение (QE): С начала 2020 года, в рамках количественного смягчения, ФРС существенно увеличила свои активы, включая облигации, что привело к росту общих активов до $9 трлн летом 2022 года.
Эффекты покупок ипотечных облигаций: По оценкам авторов, покупки ипотечных облигаций ФРС и банков способствовали снижению ипотечных ставок на 40 базисных пунктов в 2020/21 годах, что привело к значительному увеличению объемов новых ипотечных кредитов и инвестиций в жилую недвижимость.
Количественная жесткость (QT): Процесс сокращения активов ФРС продолжается, но темпы этого процесса замедляются из-за низкой активности на рынке жилья.
Возможны активные продажи ипотечных облигаций: Из-за замедления на рынке жилья, ФРС может рассмотреть возможность активной продажи ипотечных облигаций, чтобы уменьшить свои активы до желаемого уровня.
• Стартапы в целом все еще сталкиваются с сильными встречными ветрами, когда дело доходит до привлечения венчурного финансирования
По данным Crunchbase, второй квартал стал лишь незначительным улучшением по сравнению с худшими показателями предыдущих двух кварталов. Но это не касается ИИ. В США на искусственный интеллект приходится около 30 сделок на сумму более $100 млн в 2024 году, что делает их мировым лидером на данный момент.
• Кэти Вуд вынимает $6 млн из Zoom Video Communications. Ее инновационный ETF упал на 4% в этом году.
• OpenAI нанимает бывшего руководителя Meta Ирину Кофман для руководства стратегическими инициативами. Продолжая пополнять свой штат ветеранами крупных технологий.
• Kraken должен столкнуться с иском SEC из-за регистрации криптобиржи. SEC обвиняет ее в управлении незарегистрированной биржей ценных бумаг, - постановил судья.
• Самая большая короткая ставка на валютном рынке против ралли канадского доллара - Bloomberg. Трейдеры придерживаются своих почти рекордных ставок против канадца, делая ставку на быстрое замедление канадской экономики.
• Хедж-фонды увеличили бычьи ставки на золото - Bloomberg. Бычьи ставки на золото подскочили до самого высокого уровня за последние четыре года на фоне ожиданий более раннего и глубокого смягчения монетарной политики со стороны ФРС, чтобы поддержать экономику.
• ТикТокер вызвал дефицит огурцов в Исландии. Популярный блогер вдохновил людей на приготовление огуречных салатов. В результате в Исландии огурцы исчезли из магазинов.
• Следующим важным событием для рынка станет отчет о прибыли Nvidia, который будет опубликован в среду после обеда
И на кону не только акции Nvidia: Результаты Nvidia зададут темп другим игрокам рынка ИИ. В центре внимания также будут результаты Salesforce (CRM), Best Buy (BBY), Dell (DELL) и Lululemon (LULU), в то время как ключевое значение индекса инфляции ФРС будет определять экономический календарь
Международные обзоры
• Germany Ifo Business Climate Index упал меньше ожиданий.
С 87.0 до 86.6 (ожидалось 86.0)
Заказы товаров длительного пользования резко выросли
U.S. Durable Goods Orders +9.9% (ожидалось +4.0%)
Бизнес-расходы США на оборудование демонстрируют признаки охлаждения в июле
Новые заказы на ключевые капитальные товары американского производства неожиданно упали в июле, а данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону снижения, что свидетельствует о потере импульса в бизнес-расходах на оборудование, которая продолжалась в начале третьего квартала.
• Камала Харрис и ее кандидат в вице-президенты Тим Уолз собрали $540 млн пожертвований. Причем, отметку в полмиллиарда они пересекли еще 22 августа - незадолго до того, как вице-президент США Харрис официально согласилась на выдвижение кандидатом в президенты страны.
Французские государственные сайты подверглись DDoS-атакам после задержания Павла Дурова - Le Parisien. Объектами нападения стали, в частности, сайт Национального агентства безопасности медикаментов и медицинской продукции и государственный сайт, публикующий законы и правила, а также другие ресурсы.
• Трамп подтвердил, что готов предложить Илону Маску место в правительстве США в случае своей победы на выборах. Я бы включил его в правительство, но я не знаю, как бы он смог успевать, учитывая количество всего, чем он занимается. Но он мог бы консультировать по некоторым вопросам.
• NASA обращается к SpaceX Илона Маска. Чтобы вернуть застрявших астронавтов на Землю - FT.
• США не смогли обуздать хуситов в Красном море - The Telegraph. По мнению журналистов, операция коалиции, получившая название «Страж процветания» (OPG), которая была начата в декабре 2023 года в ответ на нападения хуситов на коммерческое судоходство в южной части Красного моря не сработала.
• Замороженные российские активы предназначены для спасения Украины, а не федерального бюджета Германии. Запланированный международными партнерами кредит для Украины на $50 млрд должен поступить в дополнение к существующей двусторонней военной помощи со стороны Германии, а не вместо нее.
Об этом написал в своей колонке для Die Welt Михаэль Рот, председатель комитета Бундестага по иностранным делам, социал-демократ из партии Шольца.
• РФ планировала атаковать дронами базу НАТО в Германии, где стоят самолеты ДРЛО, - DPA. На аэродроме Гельзенкирхен базируются 14 самолетов Boeing E-3A Airborne Warning & Control System (AWACS). На прошлой неделе НАТО из-за «вероятной угрозы» повысил уровень безопасности на базе, а ее сотрудников отправили домой в качестве меры предосторожности. И на аэродроме, и в штаб-квартире НАТО в Брюсселе предположения о полетах БПЛА отвергли.
• Польша выделит €1 млрд на строительство первой АЭС. По словам министра финансов Польши Анджея Доманского, стране нужно найти «новые двигатели экономического роста».
• В Австралии теперь официально можно игнорировать босса после окончания рабочего дня - The Guardian. Теперь ни на звонки, ни на сообщения не нужно отвечать. Если босс будет угрожать увольнением за такое, его могут оштрафовать на сумму до 93 900 австралийских долларов.
• Немецкие деловые настроения падают в августе, откладывая надежды на восстановление - Reuters. В августе деловые настроения в Германии упали третий месяц подряд, как показал опрос, проведенный в понедельник, что отодвинуло на второй план надежды на восстановление крупнейшей экономики Европы.
• Индия вслед за Францией ведет расследование против Telegram и, в зависимости от результатов, может даже забанить его - местные СМИ
TON выбыл из топ-10 криптовалют по капитализации, упав на 20% за последние сутки. На фоне ареста Дурова. Павел Дуров останется в предварительном заключении и не будет освобожден под залог или на таких условиях, как домашний арест или сдача паспорта, из-за угрозы побега. Следственному судье нужно время для сбора доказательств, опроса свидетелей и проведения обысков.
В РФ массовая истерия и паника после задержания Павла Дурова
РФ направила ноту с требованием о доступе к Дурову, но Париж воспринимает его французское гражданство как основное, заявила Захарова.
Российским чиновникам поручено удалить служебные переписки в Telegram.
Высказалось множество официальных лиц РФ. Ситуацию даже назвали «Атакой на Россию». Что удивительно, учитывая, что Дуров отказался от российского гражданства очень давно. Появилась информация, что паспорт РФ у Павла все же остался.
Военкоры в панике. Недоумевают, как так получилось, что у российской армии нет своих средств связи и фронт держится на Telegram.
Павла Дурова задержали французские спецслужбы в парижском аэропорту Ле Бурже при выходе из его частного джета
Павел Дуров является гражданином Франции. Французские власти могут ему вменять нарушение санкций в отношении контактов с РФ и сомнительных операций. Основная претензия к Телеграму и Дурову лично - зашифрованные сообщения в мессенджере.
Дурова объявили в розыск за минуты до его приземления на дозаправку в Париже.
Ордер на задержание и обыски был выписан из-за того, что Дуров не сотрудничал с французскими силовиками, что делает его соучастником незаконного оборота наркотиков и других тяжких преступлений.
«В течение многих лет это стало платформой номер 1 для организованной преступности», - представитель французского следствия. Основное обвинение - обмен детским порно-контентом.
Основателю Telegram грозит 20 лет тюрьмы во Франции.
// В Баку Дуров находился в те же дни, когда там был и Путин. Путин якобы отказался встречаться с Дуровым. Но кто знает как было на самом деле. И в последнее время российские спецслужбы активно атакуют киберпространство ЕС. Возможно это все связано с арестом Дурова.
• Фонд, связанный с российскими олигархами Авеном и Мошковичем, помог Маску купить Twitter. В 2022 году Илон Маск купил Twitter за более чем $44 млрд. Одним из инвесторов, который дал деньги Маску, является венчурный фонд 8VC. В этом фонде работают сыновья российских олигархов Вадима Мошковича и Петра Авена. По словам основателя 8VC Джо Лонсдейла, сыновья российских олигархов близкие друзья, Мошкович привел Авена в фонд. Джо Лонсдейл комментируя работу Авена и Мошковича в 8VC отмечает, что они профессионалы в своем деле и не связаны с бизнесом родителей в России.
• Китай планирует призвать США воздержаться от вмешательства в конфликты в Южнокитайском море и выдвинуть ряд требований в отношении Тайваня. «Территориальный суверенитет, морские права и интересы Китая в Южнокитайском море имеют достаточную историческую и правовую основу [...] Внешние страны не должны предпринимать никаких действий, которые могут спровоцировать конфликт или обострить ситуацию», - заявил представитель МИД КНР накануне визита советника по вопросам нацбезопасности США Джейка Салливана в Китай, где он встретится с должностными лицами страны.
• Израиль предотвратил масштабный удар «Хезболла» по еврейскому государству. В итоге ущерб из-за ночной атаки из Ливана минимальный.
В Египте 25 августа должны были состояться переговоры о прекращении огня между Израилем и ХАМАС.
Переговоры должны были состояться при посредничестве трех стран: США, Катара и Египта. Основная цель переговоров - устранить разногласия между Израилем и ХАМАС.
Террористы ХАМАС не будут принимать непосредственного участия в воскресных переговорах, они будут получать информацию об их ходе от Египта и Катара.
• Правящая пророссийская партия Грузии «Грузинская мечта» пообещала объявить вне закона практически все оппозиционные партии в случае победы на парламентских выборах 26 октября - Politico.
Это произошло через несколько дней после того, как «Грузинская мечта» угрожала распустить крупнейшую оппозиционную партию в парламенте - «Единое национальное движение», основанное Саакашвили.
• Война в Украине убивает надежды в «алмазном городе» Индии. Индийский «бриллиантовый город» Сурат переживает тяжелый финансовый кризис, вызванный вторжением РФ в Украину. Многие местные рабочие-огранщики потеряли работу и едва сводят концы с концами. В городе растет количество самоубийств.
Дело в том, что в марте 2022 года Евросоюз и страны G7 запретили импорт российских алмазов через третьи страны, серьезно ограничив доступ к ключевому сырью, которое использует алмазная промышленность Индии. Более 30% сырья в Индию поставлялось с рудников российской компании «Алроса». В итоге Индия потеряла почти треть доходов от продажи алмазов, а три крупнейших клиента - США, Китай и ОАЭ - значительно сократили их закупки.
• США: Красному морю грозит катастрофа из-за атаки хуситов. Обстрел нефтяного танкера MV Sounion у берегов Йемена проиранскими повстанцами-хуситами может привести к утечке миллиона баррелей нефти в Красное море, заявил представитель Госдепартамента США Мэттью Миллер. Экипаж танкера эвакуирован, однако «хуситы, похоже, полны решимости потопить судно и его груз в море», сообщили в американском ведомстве.