Биржевые новости и геополитика, реакция рынков на новые тарифы в США, корпоративные обзоры

Биржевые новости

• Обвала не произошло. Новости об отсрочке введения тарифов для Мексики и Канады на 30 дней немного успокоили рынки. Только резкое падение AAPL, TSLA и полупроводников удержало фондовые индексы в минусе. Оптимизм постепенно возвращается. Это рынок Трампа. Через 4 года вы будете закалены, как старые криптаны.

• После четырехдневной игры в угадайку и значительной финансовой нестабильности Соединенные Штаты и Китай, по всей видимости, возобновили взаимную торговую войну, в то время как Мексика и Канада получили как минимум месяц на передышку, из-за чего рынки несколько одурманены и насторожены в отношении следующих шагов. Результатом для валют, наиболее сильно пострадавших от этого процесса, стало то, что мексиканское песо и канадский доллар снова поднялись выше, чем были в пятницу, когда началась последняя карусель угроз, контругроз и отсрочек, отскочив от двух- и 22-летних минимумов соответственно, достигнутых за это время. Несмотря на то, что ранее во вторник был пройден срок введения 10%-ных пошлин США на товары из Китая, а также немедленные ответные меры Китая , включающие введение со следующей недели импортных пошлин до 15% на ряд американских товаров, юань укрепился и вернулся к уровню пятницы. Эта своеобразная реакция предполагает, что остается некоторая надежда на то, что согласованные задержки и отсрочки, которые наблюдались в Канаде и Мексике, будут повторены и в Китае. Пресс-секретарь президента США Дональда Трампа сказал, что Трамп поговорит с председателем КНР Си Цзиньпином в ближайшие пару дней. В более широком смысле индекс доллара подражал всем этим движениям, совершив круговой тур на 1,5%, который привел его к трехнедельным максимумам и обратно с пятницы. До сих пор не ясно, планирует ли Трамп ввести пошлины против Европейского союза .

• Вес юаня, песо и канадского доллара в широком торгово-взвешенном индексе доллара Федеральной резервной системы составляет около 41%. Если добавить евро, то получится более 60%. Несколько осложняет ситуацию на рынке тот факт, что рынки материкового Китая оставались закрытыми в связи с празднованием лунного Нового года до завтрашнего дня, хотя Гонконг вновь открылся, и акции там выросли почти на 3% до трехмесячных максимумов даже после введения двусторонних пошлин.

• Некоторые аналитики полагают, что надежды на переговоры и задержки подтолкнули к покупкам, а другие говорят, что все с облегчением отметили, что предложенные США пошлины составляют всего 10% по сравнению с 60%, о которых Трамп заявлял перед выборами.

•  Пекин объявил о введении собственных пошлин в размере 15% на американский уголь и СПГ и 10% на сырую нефть, сельскохозяйственную технику и некоторые автомобили с 10 февраля. Китай также начал антимонопольное расследование в отношении Google, входящей в Alphabet, а также включил PVH (холдинговую компанию таких брендов, как Calvin Klein) и биотехнологическую фирму Illumina в список потенциальных санкций. Это произошло на фоне того, что Alphabet возглавила последний квартальный отчет о прибылях мегакапитализированных компаний на Уолл-стрит, при этом в календаре также доминируют крупные фармацевтические компании, такие как Omnicom и Advanced Micro Devices.

• В отличие от валютных рынков, американские фондовые индексы, обеспокоенные угрозами торговой войны, пока не вернулись к исходным показателям пятницы. Несмотря на то, что задержки в Мексике и Канаде помогли акциям подняться с худших уровней понедельника, индекс S&P 500 закрылся на 0,8% ниже, а фьючерсы оставались отрицательными до закрытия торгов во вторник после событий в Китае.

• «Индекс страха» VIX волатильности акций на Уолл-стрит в понедельник снова превысил отметку 20, хотя в этом году ему еще не удавалось закрыться выше этого уровня. Помимо многочисленных корпоративных проблем, которые торговые войны по принципу «око за око» создают для крупных экспортеров и импортеров, другая проблема заключается в том, как возросла стоимость заимствований из-за широко распространенных опасений по поводу инфляционного воздействия масштабных пошлин.

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США на этой неделе остается на высоком уровне, а ожидания сокращений ставки ФРС в этом году немного снизились, поскольку и должностные лица ФРС , и инвесторы пытаются понять, в какой степени меры по введению пошлин ухудшат политически токсичные ценовые перспективы. Хотя ведутся споры о том, обязательно ли единовременное повышение цен такого рода приведет к повышению уровня инфляции как таковой, существуют обоснованные опасения, что бесконечные угрозы и даже их постепенное применение повышают инфляционные ожидания. И это лишь часть серии кажущихся противоречий в политическом подходе Вашингтона, с которыми сталкиваются рынки.

• Если будут введены пошлины, доллар, по всей видимости, будет расти, что является прямым противоречием многократным заявлениям Трампа о его завышенном курсе, а также поможет зарубежным компаниям поглотить пошлины и удержать низкие цены на свои товары в магазинах США. Тем временем ответные пошлины на американские товары за рубежом ударили только по американским экспортерам. Более того, предположение об усилении инфляции, даже в пределе, просто удерживает процентные ставки выше, а фондовые рынки под облаком - снова вопреки заявленным предпочтениям новой администрации. Даже ее хваленая любовь к криптоиндустрии была поставлена ​​под сомнение, поскольку биткоин и другие токены пострадали от роста доллара из-за торговой ссоры.

• Возвращаясь к внутренней экономике, внимание вскоре вновь будет приковано к многочисленным новостям рынка труда этой недели, которые будут опубликованы позднее сегодня, поскольку данные о вакансиях в декабре должны быть опубликованы перед пятничным отчетом о заработной плате за январь. В других местах Европы корпоративные прибыли росли стремительно. Прибыль UBS в четвертом квартале превзошла прогнозы, однако акции кредитора упали на 5%, поскольку его планы по обратному выкупу акций, обусловленные сохранением швейцарских правил по капиталу, не впечатлили инвесторов. Однако акции Infineon подскочили на 11% после того, как немецкий производитель микросхем превзошел их и немного повысил прогноз выручки на весь год.

А премии по 10-летнему государственному долгу Франции по сравнению с Германией впервые за четыре месяца упали до 70 базисных пунктов после того, как премьер-министр Франции Франсуа Байру наконец провел через парламент законопроект о бюджете на 2025 год, делая ставку на то, что у него достаточно голосов , чтобы пережить вероятный вотум недоверия.

• OpenAI выпустили новую функцию в ChatGPT - Deep Research. Это AI-агент, который сам может проводить целые исследования. Его можно попросить проанализировать абсолютно любую сферу деятельности, он изучит огромное количество источников со всего Интернета, создаст развернутую исследовательскую работу с подробными отчетами, цитатами, обоснованными выводами и ссылками на источники. / Но пока он работает только для пользователей Pro за $200/мес.

• Аналитики раскрыли настоящие расходы DeepSeek на обучение AI - SemiAnalysis/ Отмечается, что было потрачено более $1 млрд вместо заявленных $6 млн.

• Кофе арабика продолжает обновлять рекорды, мировые запасы быстро падают - Bloomberg.

• Портфель поддерживаемой Трампом компании World Liberty Financial упал более чем на 21%. Из-за ее криптовалютных инвестиций в размере $242,77 млн, сделанных в период с 19 по 31 января - CoinChain.

• Grayscale подала заявку на XRP ETF, но LTC, вероятно, будет первым - аналитик Bloomberg.

• Новые пошлины США обвалили акции европейских автогигантов. На фоне введения новых тарифов Соединенными Штатами на товары из Мексики и Канады, европейские автомобильные компании понесли значительные убытки. Акции таких гигантов, как Volkswagen и Stellantis, резко упали, что стало самым серьезным падением для европейского автомобильного сектора с апреля текущего года.

• Ставки на отмену пошлин взлетели. На платформе Polymarket трейдеры держат ставки - переубедит ли Трамп в торговой войне с Канадой и Мексикой.
Коэффициенты:
57% - шанс, что пошлины для Канады снимут до мая.
47% - для Мексики.
Инвесторы ожидают, что тарифы лишь повод получить от торговых партнеров желаемое быстро.

• Компания MicroStrategy (MSTR) не приобрела ни одного нового биткоина в течение недели, закончившейся 2 февраля, что совпадает с ценообразованием ее привилегированных акций. Вчера акции MSTR закончили день ростом на 4%, отражая рост цен на биткойн.

• Потребительский сектор сталкивается со значительными проблемами из-за новых тарифов между США и их торговыми партнерами, включая Мексику, Канаду и Китай
Розничные торговцы и автомобильные компании переживают падение цен на акции. Однако Bank of America видит потенциальные прибыли для Molson Coors (TAP) и Altria (MO), причем последняя выигрывает от борьбы с нелегальной продукцией. Аналитики отмечают постоянные проблемы в никотиновой промышленности США, но подчеркивают потенциальные попутные ветры, связанные с выборами, для Altria.

• Tonix Pharmaceuticals (TNXP) осуществляет обратное дробление акций в соотношении 1 к 100, чтобы выполнить правило минимальной цены предложения Nasdaq
Этот стратегический шаг имеет целью повысить биржевую цену акций, обеспечивая соблюдение биржевых правил.

• ASML Holding (ASML) объявила о выплате квартальных дивидендов в размере $1.9193 на акцию 6 мая. Это объявление следует за позитивными оценками финансового состояния и перспектив роста компании, при этом аналитики подчеркивают крепкие фундаментальные показатели ASML и потенциал для дальнейшего роста на рынке.
Акции Stratasys (SSYS) выросли на 21% после того, как компания сообщила, что ее предварительные доходы за 4-й квартал превысили ожидания
Stratasys планирует опубликовать полные результаты за 4 квартал 5 марта 2025 года.

• Промышленные металлы и связанные с ними акции, включая Teck Resources (TECK) и Alcoa (AA), снизились, поскольку тарифы Трампа поставили под угрозу рост мировой экономики. Фьючерсы на железную руду, алюминий, медь и цинк упали, что усугублялось более сильным долларом США, который увеличивает расходы для покупателей.

• Tyson Foods (TSN) получила прибыль после превышения ожиданий прибыли в первом квартале, с выручкой на 2,3% в годовом исчислении. Компания сообщила о высоких показателях в сегментах говядины и курятины, что способствовало достижению лучших квартальных результатов за последние два года.

• Золото выросло до нового исторического максимума на фоне ажиотажа в более безопасные активы.

• Tesla (TSLA) теряет долю рынка в Швеции и Норвегии. Это показали данные регистрации автомобилей в понедельник, поскольку политическая активность Маска влияет на потребителей.

• Акции Palantir (PLTR) после отчета взлетают на 22% до $102 после отчета. Компания-разработчик программного обеспечения прогнозирует доход в размере от 3,741 млрд до 3,757 млрд долларов за весь год, что выше 3,503 млрд долларов, которые моделировали аналитики.
Руководители Palantir уже некоторое время говорят о том, что программное обеспечение компании занимает более ценное место в экосистеме, чем крупные языковые модели, поскольку компаниям нужны инструменты, которые заставляют эти модели работать.

• На рынке крипты вчера была крупнейшая в истории ликвидация.
Общий объем ликвидаций на крипторынке за последние сутки мог составлять $8-10 млрд, хотя агрегаторы данных показывают около $2 млрд, написал глава биржи Bybit Бен Чжоу в X.
ETH упал от пика на 50% менее чем за 2 месяца
Но утром биткоин уже выше $101 тыс. Пишут, что крипту продавали физлица, а покупали институционалы.

Ключевые события, которые должны дать больше ориентиров рынкам США позднее во вторник:
- Данные о заказах на промышленные товары в США за декабрь, данные о вакансиях JOLTS за декабрь.
- Вице-председатель Федеральной резервной системы Филип Джефферсон, президент Федеральной резервной системы Сан-Франциско Мэри Дейли и глава Федеральной резервной системы Атланты Рафаэль Бостик беседуют.
- Корпоративные доходы в США: Alphabet, Advanced Micro Devices, Texas Instruments, Omnicom, Pfizer, Amgen, Merck, Regeneron, Juniper, Amcor, Prudential Financial, Apollo, KKR, Fox, Estee Lauder, Pepsico, Pentair, Chipotle, Mondelez, Veralto, Match, FMC и т. д.

Фундаментальные новости

• Расходы на строительство в США в декабре выросли больше, чем ожидалось.
Благодаря индивидуальному жилищному строительству, но высокие ипотечные ставки могут ограничить дальнейший рост объемов нового жилищного строительства.
Бюро переписи населения Министерства торговли сообщило в понедельник, что строительство выросло на 0,5% после пересмотренного в сторону увеличения на 0,2% в ноябре.

• Промышленное производство в США выросло впервые за более чем два года в январе.
На фоне высоких заказов, но показатель цен, уплачиваемых заводами за сырье, существенно вырос, и вероятен дальнейший рост после того, как президент Дональд Трамп на выходных ввел тарифы на товары из Канады и Мексики.

• Институт управления поставками (ISM) сообщил в понедельник, что его индекс деловой активности в производственном секторе в прошлом месяце вырос до 50,9, что является самым высоким показателем с сентября 2022 года, по сравнению с 49,2 в декабре.

Франция удвоит свой оборонный бюджет - Макрон.

Канада и Мексика вступят в рецессию
Если 25%-ные пошлины останутся на прежнем уровне - JP Morgan.

Инфляция в Турции упала меньше ожиданий
С 44.38% до 42.12% (ожидалось 41.1%)
Инфляция в Еврозоне выше ожиданий
Eurozone CPI (YoY): +2.5% (ожидалось +2.4%, пред. +2.4%)
Eurozone CPI Core (YoY): +2.7% (ожидалось +2.6%, пред. +2.7%)

• Панама отказалась от китайского проекта «Один пояс - один путь» после визита госсекретаря США. Президент Панамы Хосе Рауль Мулино заявил, что правительство страны не будет продлевать стратегический проект КНР на новый трехлетний срок.

• Трамп о ЕС: Блок не покупает американские автомобили и сельхозпродукцию, но при этом поставляет собственные машины «миллионами». Пошлины в отношении Европейского союза обязательно будут введены.
Трамп признал, что из-за введенных новых пошлин на товары, американцы «почувствуют боль», но, «в этом нет ничего драматического»
Также Трамп заявил, что все те, кто выступает против новых тарифов, «работают на Китай».
Трамп: Канада сможет избежать торговых пошлин и получит военную защиту США, если войдет в их состав на правах 51-го штата.

• Премьер-министр Канады Трюдо: Тарифы будут приостановлены как минимум на 30 дней.
Президент Мексики Шейнбаум: Тарифы отложены на месяц.
И Канада, и Мексика направят по 10 тыс военнослужащих на границу с США для борьбы с трафиком фентанила и незаконной миграцией.

• В ближайшие сутки могут состояться телефонные переговоры Трампа и Си Цзиньпина. Трамп скажет Си - для начала начните покупать наши гособлигации?

• Китай хочет договариваться с Трампом - WSJ.
Первоначальное предложение Китая по тарифам, которые ввел Трамп, будет сосредоточено на восстановлении торгового соглашения «Phase 1», которое было подписано в 2020 году.
Это соглашение тогда требовало от Китая увеличить закупки экспорта США на $200 млрд в течение двух лет. Но Пекин не выполнил этого. Другие части плана Китая включают предложение сделать больше инвестиций в США и обещание не девальвировать юань для получения конкурентных преимуществ.
/ Одним из требований к Китаю будет покупка гособлигаций США. Китай с 2013 года планомерно сокращает свою позицию в американских гособлигациях.

• Европейские страны готовы ввести пошлины против США, если Трамп обложит пошлинами товары из ЕС. Об этом заявил вице-канцлер ФРГ и министр экономики от «Зеленых» Хабек.

• Саудовская Аравия - лучшая ставка Трампа на снижение цен на нефть - WSJ. Официальные лица Саудовской Аравии заявили, что пока НЕ планируют больше бурить - WSJ. Между Трампом и Саудовской Аравией назревает конфронтация из-за цен на нефть - WSJ
Команда Трампа намерена снизить цены на нефть до $45 за баррель. Но такое падение может стать «катастрофическим» для американских производителей сланца и Саудовской Аравии - «двух самых влиятельных союзников Трампа на мировом рынке нефти», отмечает WSJ.

• USAID в течение трех лет финансировала восстание на Кубе под предлогом борьбы с ВИЧ - WAPO.
С 2009 по 2012 годы Агентство США по международному сотрудничеству выделяло деньги американских налогоплательщиков на поиск революционеров для восстания на Кубе.
Илон Маск заявил, что говорил с Трампом об Агентстве по международному развитию (USAID) и тот якобы согласился, что его нужно закрыть.
В итоге Илон Маск объявил о начале ликвидации USAID.

• Экономический национализм в Канаде продолжается - FT. Тарифы Трампа вызывают гнев у канадцев. По Канаде прокатилась волна экономического национализма. Становится популярной патриотическая кампания «Покупай канадское».
В магазинах появились вывески «Made in Canada». Распространяются списки канадских альтернатив американским продуктам.

• Трамп разозлился на The Wall Street Journal и назвал врагами США всех, кто не поддерживает его таможенную политику.
Президент США отреагировал на статью издания, которое указало на негативные экономические и геополитические последствия введения дополнительных пошлин против Китая, Канады и Мексики. Трамп опубликовал в соцсети Truth Social сразу несколько гневных постов и снова пообещал своим избирателям «золотой век Америки».