Биржевые новости и геополитика, новые пошлины Трампа, корпоративные и фундаментальные обзоры
Биржевые новости
• Неделя началась с уже ставшего уже привычным грома: президент Трамп воспользовался шумихой в СМИ на борту самолета Air Force One, чтобы объявить о введении 25%-ных пошлин на импорт стали и алюминия в США, пообещав ввести еще больше ответных пошлин во вторник или среду. В то же время вступили в силу новые ответные пошлины Китая на импорт США, и канцлер Германии Шольц заявил, что ЕС готов отреагировать на пошлины «в течение часа».
• Инвесторы продали австралийский доллар и евро, оба упали в начале, хотя с тех пор они сократили потери. Фьючерсы Уолл-стрит также начали с понижения, но не оставались низкими долго: теперь они выросли примерно на 0,3%. Европейские фьючерсы также пока сохраняют спокойствие.
• Возможно, тарифы теряют свою шокирующую ценность, или рынки подозревают, что все это блеф на торгах, и Трамп быстро изменит курс. Некоторые аналитики утверждают, что Трамп очень чувствителен к движениям на Уолл-стрит и сдастся, если рынки действительно рухнут — еще одна версия опциона «пут» ФРС. С другой стороны, сначала рынки должны были бы рухнуть, и текущая стабильность акций, несомненно, только придала бы ему смелости.
• Трамп также сделал несколько, откровенно говоря, сбивающих с толку комментариев о рынке казначейских обязательств, предположив, что долг США не так велик, как предполагалось, потому что часть его была «мошеннической». Это вызвало тревогу, поскольку Трамп в прошлом выдвигал идею отказа от долга США, по сути, объявив дефолт. Такой шаг был бы глобальной финансовой катастрофой, поэтому аналитики предполагают, что он никогда этого не сделает. Однако даже малейший намек на такой риск может вызвать хаос.
• Показания председателя ФРС Пауэлла. Несомненно, все эти вопросы будут заданы председателю ФРС Пауэллу, когда он будет давать показания в Конгрессе во вторник и среду, и ему придется проявить максимум дипломатичности, чтобы ответить на них, не вызвав раздражения у Белого дома. Кроме того, в среду будут опубликованы данные по потребительским ценам за январь, что позволит ФРС отреагировать в режиме реального времени.
• Золото достигло очередного исторического максимума, чему способствовали предположения о том, что Трамп может ввести пошлины на этот металл, что является странным шагом, учитывая популярность среди некоторых консервативных американских комментаторов того, что Джон Мейнард Кейнс однажды назвал «варварским пережитком». Разговоры о тарифах вызвали ажиотаж по поводу физического металла в Лондоне, Швейцарии и Азии, чтобы отправлять его в США до введения нового налога. По-видимому, спрос был настолько велик, что Банк Англии не смог его удовлетворить, отчасти из-за устаревшего метода выпуска своих слитков, и это вызвало болезненный крах на рынке. Это придает «жидкому золоту» совершенно новое значение.
• Meta планирует массовые сокращения сотрудников с 10 февраля - Reuters. В январе компания сообщила, что планирует уволить около 5% наименее эффективных работников.
• CEO Tether: Любые Биткоины на утерянных кошельках, включая монеты Сатоши (если он не жив), будут взломаны и возвращены в обращение. Как это возможно? Ждем ли мы квантовые компьютеры?
• DJT Дональда Трампа хочет заняться биткоин-ETF. Компания Trump Media хочет запустить биткоин-биржевой фонд.
• Starbucks (SBUX) предлагает редкую привилегию в понедельник: бесплатный кофе. Проблемы с продажами?
• Инвестиции во французскую экосистему искусственного интеллекта достигают $85 млрд. Канадская инвестиционная компания Brookfield планирует инвестировать €20 млрд до 2030 года в проекты искусственного интеллекта во Франции, согласно сообщению La Tribune Dimanche.
• Линн Форестер де Ротшильд, которая боролась за добрый капитализм, приспосабливается к эпохе Трампа - WSJ. Она заявила, что ESG-инвестирование, которое побуждает компании лучше относиться к окружающей среде и работникам, больше не является правильным подходом.
• Китай сократит субсидии на экологически чистую энергетику после бума - Reuters. Главное агентство экономического планирования Китая заявило в воскресенье, что принимает меры для сокращения субсидий на проекты по возобновляемой энергетике после бума строительства солнечных и ветровых электростанций.
• Porsche возобновляет разработку ДВС - компания официально признала стратегию перехода на электромобили ошибочной. Немецкий концерн заявил о кардинальном изменении своих планов и направил €800 млн именно на развитие моделей с традиционными двигателями.
• Национальный банк Польши отказался включать BTC в национальные резервы. Национальный банк Польши (NBP) категорически отверг возможность добавления Bitcoin в свои национальные резервы, сославшись на вопросы безопасности и стабильности.
• Американские операции TikTok (BDNCE) планируют отделить от китайской материнской компании ByteDance. Этот шаг следует за законом о продаже или запрете по соображениям национальной безопасности. Заинтересованность в приобретении платформы выражали такие известные деятели, как Кевин О'Лири и Фрэнк МакКурт, а также Microsoft. Oracle может играть определенную роль в этом процессе, согласно последним обсуждениям. Илон Маск заявил, что не заинтересован в приобретении приложения TikTok в США.
• Андурил, военный стартап, ведет переговоры об удвоении своей оценки до $28 млрд за счет нового раунда финансирования. Как сообщается, производитель беспилотников собирается привлечь до $2,5 млрд, включая $1 млрд инвестиций от Founders Fund. Доход Anduril удвоился до $1 млрд в 2024 году, и компания сотрудничает с Palantir Technologies (PLTR) для расширения возможностей ИИ для военных применений США.
• Skechers (SKX) понесла двузначные убытки, поскольку результаты 4-го квартала не оправдали ожиданий. На прогноз компании на 25-й финансовый год повлияли макроэкономические проблемы в Китае и валютные проблемы. Несмотря на это, аналитики сохраняют позитивный долгосрочный взгляд на акции.
• Roblox (RBLX) находится под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) из-за беспокойства относительно безопасности детей на ее платформе. Компания сообщила о больших убытках за 2025 год и не оправдала ожиданий за 4-й квартал, что привело к падению стоимости акций в пятницу на 11%.
• Shell продолжит продажу North Sea за 400 млн фунтов стерлингов, несмотря на обвинения покупателя в мошенничестве. Shell продолжает реализацию планов по продаже 5% британской газовой добычи в Северном море энергетическому магнату, который борется с обвинениями в мошенничестве.
• Christie's анонсирует аукцион искусства с искусственным интеллектом, и не все довольны Аукционный дом изобразительного искусства Christie's и раньше продавал произведения искусства, созданные искусственным интеллектом. Но вскоре он планирует провести свое первое шоу, посвященное исключительно произведениям, созданным с помощью искусственного интеллекта, и это объявление было встречено неоднозначно.
• Трамп хочет ввести пошлины на лекарства, отпускаемые по рецепту. Эксперты предупреждают, что это может иметь негативные последствия. Тарифы на импортные лекарства не помогут вернуть производство в США, предупреждают эксперты.
• Эксперты предупреждают, что высокая оценка Strategy (MSTR) не имеет «рационального объяснения», а инвесторы сталкиваются с двойным риском
Компания, которая на этой неделе провела ребрендинг с MicroStrategy на «Strategy», стоит почти вдвое больше, чем ее биткойн-активы.
• Глобальный сбой PlayStation. Это самый большой сбой PS Network за 14 лет. Пользователи жалуются, что их игры не запускаются: цифровые копии требуют проверки лицензии, а дисковые версии не могут подтвердить подлинность через интернет.
• Сенатор США Синтия Ламмис: Я призываю людей покупать и держать биткоин. Я призываю их откладывать биткоин на пенсию, на их будущее.
• Чего ожидать на этой неделе. В своей аналитической записке в пятницу главный инвестиционный директор BlackRock Global Fixed Income Рик Ридер сказал, что, скорее всего, понадобятся два слабых отчета о занятости, чтобы начать дискуссию о возобновлении цикла снижения процентных ставок ФРС. Но он добавил, что риски, связанные с политикой Трампа, в том числе тарифы и иммиграционные ограничения, омрачают перспективы.
• Внимание инвесторов снова сосредоточено на данных по инфляции. Которые могут намекнуть на снижение процентных ставок, в среду ожидается публикация новых данных по темпам роста цен. Экономисты с Уолл-стрит ожидают, что январский CPI покажет общую инфляцию на уровне 2,9% в январе, что не изменится по сравнению с предыдущим месяцем. По прогнозам экономистов, в месячном измерении цены вырастут на 0,3%, что ниже роста на 0,4% в декабре.
• Первый ежемесячный отчет о розничных продажах в 2025 году будет опубликован в пятницу. По оценкам экономистов, в январе розничные продажи не изменились по сравнению с предыдущим месяцем.
• Более 62% компаний S&P 500 отчитались о своих прибылях, и темпы роста индекса в годовом исчислении продолжают расти.
По состоянию на пятницу компании S&P 500 продемонстрировали рост прибыли на 16,4% г/г. Это будет самый быстрый темп роста за последние три года и значительно выше 11,8%, которые ожидали аналитики в начале января.
• Фьючерсы на акции восстановили первоначальные потери после объявления Трампом о введении 25%-ных пошлин на импорт стали и алюминия в США.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в понедельник:
- Выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард и члена правления ЕЦБ Изабель Шнабель, а также политика Банка Англии Кэтрин Манн.
- Опрос доверия инвесторов EU Sentix.
- Инфляционные ожидания ФРС Нью-Йорка.
Фундаментальные новости
• В воскресенье Трамп предположил, что команда Илона Маска DOGE обнаружила нарушения в Министерстве финансов США. И что США, возможно, не будут обязаны выплачивать определенные долговые платежи из-за мошенничества.
«Может быть проблема - вы читали об этом, с казначейскими обязательствами, и это может быть интересной проблемой».
«Может быть, что многие из этих вещей не учитываются. Другими словами, что-то из того, что мы находим, является очень мошенническим, поэтому, возможно, у нас меньше долга, чем мы думали».
• Сближение ЕС и Великобритании: «Брекзит» отменяется? ЕС и Великобритания начали перезагрузку отношений на фоне прихода к власти Трампа и нарастающей российской угрозы. Британский премьер-министр Кир Стармер на этой неделе впервые за 5 лет был приглашен на неофициальный саммит ЕС по обороне - он был единственным «иностранным» гостем на этой встрече. После встречи политики договорились провести новый двусторонний саммит ЕС и Великобритании 19 мая, на этот раз в Лондоне.
• Администрация Трампа приказала Бюро финансовой защиты потребителей прекратить почти всю свою работу, фактически закрыв ведомство.
Оно было создано для защиты потребителей после финансового кризиса 2008 года, а также для борьбы с нелегальной торговлей.
• Военные в Иране попросили отменить религиозный запрет на ядерное оружие. Верховный лидер запретил разрабатывать оружие массового поражения, но в последнее время на него усилилось давление. В Иране подчеркивали, что фетва - последнее препятствие на пути создания атомной бомбы.
• ЕС увеличил закупку нефти у США до максимума за 10 лет, - СМИ со ссылкой на данные статистической службы США.
За весь 2024 год объем закупок составил $12,17 млрд. По сравнению с 2023 годом европейский импорт нефтепродуктов из США вырос на 40%.
• Маск заявил, что Минфин США ежегодно выплачивает $100 млрд неустановленным лицам. Между представителями DOGE и Минфина было решено, что теперь все государственные выплаты будут должным образом классифицироваться для дальнейшего аудита.
Кроме того, любой денежный перевод должен будет сопровождаться объяснением необходимости этой выплаты.
• Бюджет Пентагона в более чем $800 млрд неэффективен - помощник президента по нацбезопасности Майк Уолц.
• Трамп поручил Маску нанять 45 новых агентов DOGE, отобранных по его усмотрению, для проверки ФБР, ЦРУ и Пентагона.
• Президент США Дональд Трамп заявил, что на следующей неделе объявит о введении зеркальных пошлин в отношении ряда стран - Reuters.
Трамп не уточнил, какие именно страны будут обременены новыми пошлинами, но дал понять, что это будет широкомасштабная инициатива, которая, по его мнению, также поможет сократить дефицит бюджета США.
• Трамп «злится» из-за недостаточного количества депортированных мигрантов - NBC News. Он обещал, что показатели будут больше, и нынешняя ситуация «его бесит», заявил источник канала.
• Трамп вводит санкции в отношении Южной Африки за отказ поддержки Израиля и дискриминацию африканнеров (белых в ЮАР) на расовой почве и изъятие их земель без компенсации. Он распорядился приостановить всю помощь Южной Африке, а также поручил федеральным агентствам отдавать приоритет гуманитарной помощи и приему африканерских беженцев в США.
• Президент США Дональд Трамп может серьезно рассматривать возможность аннексии Канады, поскольку стремится контролировать природные ресурсы страны, - премьер-министр Джастин Трюдо.
• Суд в США вернул на работу сотрудников USAID, но отказался восстанавливать гранты. Вашингтонский судья Карл Николс удовлетворил иск профсоюзов и приостановил указ об отстранении от работы около 2700 сотрудников Агентства США по международному развитию (USAID), сообщают американские СМИ.
• Дональд Трамп вновь заявил, что намерен восстановить отношения с северокорейским диктатором Ким Чен Ыном. Такое мнение глава Белого дома высказал во время совместной пресс-конференции с премьер-министром Японии Шигеру Ишибой. По словам Трампа, Японии нравится его идея о контактах с Пхеньяном.
• Прокурор Международного уголовного суда (МУС) Карим Хан, который выдал ордер на арест Путина, оказался в списке кандидатов на персональные санкции США - Reuters.
• Европейские ультраправые политики провели в Мадриде мероприятие «Make Europe Great Again». Отмечается, что в мероприятии приняли участие премьер Венгрии Виктор Орбан, неформальный лидер французской партии Национальное объединение Марин Ле Пен, вице-премьер Италии Маттео Сальвини и лидер нидерландской Партии свободы Герт Вилдерс.
Они «отпраздновали» возвращение в Белый дом Дональда Трампа и осудили «леваков».
• ЕС готовит санкции против 25 китайских компаний за помощь РФ в войне - South China Morning Post. Сообщается, что этот шаг станет частью очередного пакета мер, направленных на ослабление российской военной экономики.
• Трамп поручил Маску проверить Минобороны США - у него самый большой оборонный бюджет в мире. Об этом Дональд Трамп объявил накануне, рассказывая о работе нового Министерства эффективности правительства (DOGE) во главе с Илоном Маском. «Я поручил ему перепроверить еще раз образование, перепроверить еще раз Пентагон, то есть армию», - цитирует его агентство AFP.
• Помощник министра иностранных дел Китая Чжао Чжиюань сделал Панаме серьезное представление в связи с ее намерением прекратить действие меморандума о взаимопонимании для совместной реализации проектов инициативы «Пояс и путь». Китай не намерен сдаваться США.
• Newsweek: Китай тайно поставляет полезные ископаемые для российской военной машины в Украине. Китайские компании, связанные с государством, поставляют России три стратегических минерала (германий, галлий и сурьму), критически важные для военных технологий, несмотря на заявления Пекина о нейтралитете.
• Президент Бразилии Лула да Силва призвал граждан меньше есть, чтобы снизить инфляцию в стране. И стал мишенью для критики - Metropoles
В 2024 году экономика Бразилии столкнулась с растущей инфляцией, обесцениванием валюты и потерей доверия инвесторов.
Эксперты прогнозировали, что эти проблемы обострятся и в новом году.
• Инфляция в Китае вышла чуть выше ожиданий. 0.5% г/г против ожиданий +0.4% и предыдущего +0.1%. Означает ли это окончание депрессии? - вряд ли, но посмотрим.