Биржевые и корпоративные новости, ожидания отчета о безработице в США, геополитичиские обзоры
Биржевые новости
• Насыщенная событиями неделя на рынках завершается более вялыми результатами, поскольку трейдеры ожидают данных по занятости в США , хотя сохраняющаяся угроза торговой войны удерживает инвесторов от крупных ставок. Торги акциями в Азии в основном шли вразброс, за исключением Китая, где ралли, вызванное искусственным интеллектом, привело к росту гонконгского Hang Seng до трехмесячного максимума в пятницу и самого сильного недельного прироста почти за четыре месяца.
• Инвесторы делают ставку на то, что развитие искусственного интеллекта отечественного стартапа DeepSeek приведет к буму в секторе, а пока по большей части игнорируют сагу о торговой войне, которая началась в начале недели.
• Президент США Дональд Трамп ввел, а затем приостановил действие тарифов на Мексику и Канаду в начале этой недели, но пошлины на китайские товары были введены. Пекин последовал ответным мерам, которые большинство инвесторов восприняли как первый шаг в долгих, затянувшихся переговорах. Однако поскольку новостей о том, состоятся ли переговоры Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина и когда они состоятся , мало, инвесторы сосредоточились на более широкой экономической картине и доходах компаний. Пост в социальных сетях мог бы все это изменить, но на данный момент дела у европейских фондовых бирж идут хорошо. Они отлично начали год, поскольку инвесторы воспользовались разрывами в оценке между относительно дешевыми европейскими акциями и некоторыми из их иностранных аналогов.
• Общеевропейский индекс STOXX 600, закрывшийся на рекордном максимуме в четверг, вырос на 8% с начала 2025 года, тогда как базовые индексы Германии и Франции выросли примерно на 10%. S&P 500 вырос на 3% за тот же период. Однако в пятницу фьючерсы указывают на сдержанное открытие европейских акций, что позволяет предположить вероятность некоторой фиксации прибыли.
• Президент ФРБ Далласа заявил, что снижение инфляции может быть недостаточно для снижения ставки ФРС.
ФРС, возможно, придется удерживать ставки на прежнем уровне «довольно долгое время». Даже если инфляция снизится примерно до 2% в ближайшие месяцы, это не обязательно позволит ФРС в ближайшее время снизить ставки. То есть ФРС понимает, что инфляция в ближайшее время будет снижаться чисто математически. Но при этом не хочет снижать ставки.
• Трамп: Мы снизим цены на нефть, за этим последует все остальное. Это его настойчивая цель. Для снижения процентных ставок и оживления экономики США нужно подавить цены на нефть и инфляцию.
• Министр финансов Трампа Скотт Бессент ослабил давление на ФРС. Бессент заявил, что Дональд Трамп не просит ФРС снизить краткосрочные процентные ставки, но он и президент хотят снизить стоимость долгосрочных заимствований через 10-летние казначейские облигации.
• Компания Honeywell (HONl) подтвердила свои планы разделиться на три независимые компании, сосредоточившись на автоматизации, аэрокосмической отрасли и передовых материалах. Этот шаг, который планируется завершить ко второй половине 2026 года, направлен на оптимизацию операций и, как ожидается, не будет облагаться налогом для акционеров.
Акции HON после отчета упали на 6%.
• Акции Roblox (RBLX) упали на 11%. Выручка выросла на 32% в годовом исчислении до $988,2 млн, а ежедневное количество активных пользователей увеличилось на 19% до 85,3 млн. Рост компании обусловлен увеличением вовлеченности и монетизации пользователей, поскольку количество активных часов выросло на 21% по сравнению с прошлым годом.
• Qualcomm (QCOM) просел на 4% на фоне опасений относительно спроса на смартфоны, несмотря на то, что они превысили финансовые прогнозы первого квартала. Компания ожидает роста доходов от продажи телефонов на 10% в годовом исчислении благодаря поставкам Samsung Galaxy S25.
• Arm Holdings (ARM) отозвала предыдущую угрозу разорвать лицензионное соглашение с Qualcomm. Относительно архитектуры, решив юридический спор относительно приобретения Qualcomm компании Nuvia.
Это развитие событий устраняет неопределенность в отношении будущего использования Qualcomm технологии Arm после первого сообщения Arm о нарушении соглашения в октябре 2024 года.
• Акции Bristol-Myers Squibb (BMY) упали на 4%. После обнародования прогноза на 2025 год, который не оправдал ожиданий, несмотря на то, что компания превзошла прогнозы 4-го квартала, увеличив выручку на 8% до $12,3 млрд. Показатели компании были подкреплены высокими продажами препаратов Eliquis и Revlimid, хотя ее будущие прогнозы не соответствовали консенсусу аналитиков.
• Акции Philip Morris International (PM) выросли на 11%. После того, как превысили ожидания по прибыли за 4-й квартал и предоставили сильный годовой прогноз. Выручка компании увеличилась на 7,3% в годовом исчислении благодаря росту продаж бездымных продуктов, которые сейчас составляют значительную часть ее общего дохода и прибыли.
• Digital Turbine (APPS) выросла на 96%. После того, как превзошла оценки за третий финансовый квартал и повысила свой годовой прогноз.
Несмотря на снижение выручки на 6% в годовом исчислении, компания сообщила о росте на 13% в квартальном исчислении, благодаря улучшению исполнения и мерам по оптимизации прибыли, способствовавшим повышению показателей.
• Bitcoin BTC несомненно лучше золота - Кэти Вуд.
• Trump Media зарегистрировала торговые марки для фондов Truth.Fi ETFs и SMAs. Среди них - Bitcoin, Made in America и US Energy Independence, намекающие на поддержку крипты.
• Выручка Equifax (EFX) за 4 квартал оказалась ниже прогнозов из-за замедления темпов найма на работу. Акции упали на 8%.
• Citigroup (С) ожидает, что цены на золото достигнут рекордных $3 000 за унцию в течение трех месяцев.
• Акции Peloton (PTON) выросли на 12%. Доход и скорректированный прогноз прибыли производителя тренажеров во втором квартале превзошли ожидания аналитиков.
• Страховая компания Allstate заявила, что ожидает $1,1 млрд убытков от претензий, вызванных лесными пожарами, охватившими Южную Калифорнию в январе. Акции ALL нейтральны - ожидания были в цене.
• Mistral выпускает своего AI-ассистента на iOS и Android. Компания Mistral, которую иногда считают большой надеждой Европы в области искусственного интеллекта, выпускает несколько обновлений своего AI-ассистента Le Chat.
• Spotify (SPOT) и Warner Music Group (WMG) подписали новое многолетнее соглашение о дистрибуции. Согласно договору, Spotify получит прямую лицензию от музыкального издательского подразделения WMG - Warner Chappell Music, которое имеет каталог из более 1 миллиона авторских прав в США и нескольких других странах.
• Акции производителя спортивной одежды Under Armour (UAA) упали на 8%. После того, как продажи и скорректированная прибыль компании в третьем квартале превысили прогнозы.
• Volkswagen выпустит электромобиль-«убийцу Китая» стоимостью 20 000 евро. Volkswagen порадовал планами по электромобилю, который будет стоить всего 16 700 фунтов стерлингов, поскольку немецкий автопроизводитель готовится к борьбе с Пекином.
Акции утром после отчетов
AMZN -5%
FTNT +7%
MPWR +10%
TTWO +7%
MCHP -6%
EXPE +10%
PINS +19%
ELF -26%
AFRM +12%
• Основное внимание в ходе торгов в США будет уделено данным по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые, как ожидается, покажут рост на 170 000 рабочих мест в прошлом месяце после скачка на 256 000 в декабре, согласно опросу экономистов, проведенному агентством Reuters. Медленный рост числа рабочих мест в США в январе вряд ли будет достаточным, чтобы подтолкнуть Федеральный резерв возобновить снижение процентных ставок до конца первой половины года. Рынки полностью учитывают следующее снижение на 25 базисных пунктов в июле.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в пятницу:
- Данные по промышленности и торговле Германии за декабрь.
- Данные по ценам на жилье в Великобритании за январь.
- Данные по заработной плате в США за январь.
Фундаментальные новости
• Самое большое снижение налогов в истории» - Налоговый план администрации Трампа.
- Отсутствие налога на чаевые.
- Отсутствие налога на социальное обеспечение пенсионеров.
- Отсутствие налога на оплату сверхурочных часов.
- Восстановление налоговых льгот Трампа.
- Корректировка предела SALT (лимит на отчисления государственных и местных налогов в США).
- Отмена специальных налоговых льгот для миллиардеров, владельцев спортивных команд.
- Закрытие лазейки по процентам по кредитам.
- Налоговые льготы для проектов «Сделано в Америке».
• Дональд Трамп имел в виду только ответственность за восстановление Газы, а не стремление к ее долговременному контролю или переселению палестинцев,- государственный секретарь США Марко Рубио.
Китай против принудительного переселения жителей сектора Газа. И плана президента США Дональда Трампа «взять регион под контроль»
- Министерство иностранных дел Китая.
• Панама отменила сборы для американских правительственных судов, которые будут проходить по Панамскому каналу - Госдеп США.
В Госдепе заявили, что это «сэкономит правительству США миллионы долларов в год».
Управление Панамского канала опровергло заявление Госдепа США об отмене пошлин для правительственных американских судов.
«Дело явно не в деньгах.
• Я начинаю процедуру объявления импичмента президенту Трампу, - конгрессмен-демократ Эл Грин отреагировал на заявления Трампа о планах выселить жителей сектора Газа в другие страны. Грин обвинил президента США в планах «этнических чисток» палестинцев и заявил, что инициирует процедуру импичмента.
• Хавьер Милей готовит валютную реформу в Аргентине - FT. Президент Аргентины планирует отменить жесткий валютный контроль до конца года, даже без соглашения с МВФ. Он уже ведет переговоры о займе в 11 миллиардов долларов для укрепления резервов центрального банка.
Валютный контроль действовал более 9 лет и ограничивал доступ к долларам, сдерживая инвестиции.
• Президент Колумбии приказал Ecopetrol отменить американский проект. Густаво Петро мотивировал это тем, что совместное предприятие, которое должно было добывать около 90 000 баррелей нефти в день, будет создавать экологические проблемы из-за добычи нефти методом гидроразрыва.
• The Economist о Германии: Несмотря на стагнацию, в экономике Германии есть проблески надежды. Автопром, сталкиваясь с китайской конкуренцией, реструктурируется; компании ищут новые ниши, например аэрокосмическая и медицинская отрасли.
Зеленый переход и цифровизация также создают точки роста. Количество стартапов в 2023 году выросло на 11%, а венчурные инвестиции удвоились с 2019 года.
• Банк Англии ожидаемо снизил учетную ставку с 4.75% до 4.5%. Банк Англии возобновил смягчение денежно-кредитной политики на фоне сохраняющихся опасений по поводу вялого роста британской экономики.
Раздутый государственный сектор вредит экономике Англии.
Эндрю Бейли предупредил, что низкая производительность государственного сектора тянет экономику вниз после того, как Банк Англии сократил свои прогнозы роста на 2025 год вдвое.
• Американцам, ищущим работу, не было так трудно уже почти 3 года. Данные Министерства труда, опубликованные в четверг, показали, что в течение недели, завершившейся 25 января, было подано 1,89 миллиона еженедельных заявок на пособие по безработице, что больше, чем 1,86 миллиона неделей ранее, и является почти самым высоким показателем за последние три года. Это свидетельствует о том, что все больше американцев остаются безработными дольше и продолжают получать пособие по безработице.