Банк Японии добавил оптимизма рынкам, корпоративные и макроэкономические новости
Биржевые обзоры
• Банк Японии принимает на себя роль спасителя рынка от ФРС? После падения на 3% в начале дня индекс Nikkei вырос на 2,8% и практически вернулся к исходному уровню до падения на 13% в понедельник. Заместитель главы Банка Японии Шиничи Учида спас положение и, возможно, судьбу спекулятивной торговли иеной, заявив, что центральный банк не будет повышать процентные ставки, когда рынки настолько нестабильны. Доллар вырос на 2% по отношению к иене, доходность японских облигаций снизилась, а рынки снизили вероятность повышения процентной ставки Банком Японии в октябре до одного шанса из четырех. Это стало заметным изменением по сравнению с прошлой неделей, когда Банк Японии повысил ставки на 15 базисных пунктов и обозначил дальнейшее ужесточение политики, что привело к росту иены и развалу спекулятивной торговли иеной, когда инвесторы занимают валюту по низким ставкам для покупки высокодоходных активов.
• Рынок акций США вчера предпринял вялую попытку роста. В среднем индексы выросли на 1%. Инвесторы сильно напуганы и предполагают продолжение распродаж. Но утром фьючерсы на индексы растут еще на 1%. Спасибо девальвации иены на 2%. Япония стала триггером распродаж и, возможно, прекратила "чудить". Гособлигации США ожидаемо просели в цене. Сырье топчется внизу из-за страхов перед рецессией.
• Глобальные инвесторы позитивно отреагировали на новые указания Банка Японии. Европейские фондовые рынки, как ожидается, резко вырастут после открытия: фьючерсы EUROSTOXX 50 STXEc1 укрепились на 1,3%, а фьючерсы FTSE прибавили 1,2%. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 1,1% после небольшого снижения ранее в тот же день на фоне падения на 12% акций компании Super Micro Computer (SMCI.O), которая является лидером в сфере искусственного интеллекта, после того как ее прибыль не оправдала прогнозов. Почти все выросло.
• Опасения по поводу надвигающейся рецессии в США также еще больше ослабли, поскольку прогноз роста ВВП в третьем квартале GDPNow, составленный Федеральным резервным банком Атланты, был повышен с 2,6% до 2,9%. Неудивительно, что доходность облигаций США и доллар выросли. Это двойная динамика, которая редко бывает позитивной для развивающихся рынков, но если это часть более широкого восстановления рынка и охлаждения волатильности, то инвесторы могут быть более снисходительными.
• Данные по торговле из Китая содержали приятный сюрприз о силе внутреннего спроса, поскольку импорт превзошел ожидания. Рост экспорта не оправдал прогнозы, но все еще был устойчивым.
• Сооснователь OpenAI Джон Шульман покидает компанию ради конкурента Anthropic. Уход Шульмана следует за увольнением Ильи Суцкевера, еще одного из 11 основателей компании и ее бывшего главного научного сотрудника, а также других членов его команды.
• Резкая распродажа акций технологических компаний создала возможности для покупки прибыльных компаний по более низкой цене. Заявил главный инвестиционный директор частного банка HSBC.
• JPMorgan считает, что ликвидация керри-трейда в иене завершена лишь наполовину. "Мы еще не закончили. Ликвидация позиций керри-трейда, по крайней мере среди спекулянтов, завершена где-то на 50-60%".
• Отток заемного капитала (делеверидж) будет крупнейшим со времен банковского кризиса 2023 года. По данным JPMorgan Chase & Co, фонды, которые инвестируют в такие кредиты, могут испытать наибольший еженедельный отток средств со времен регионального банковского кризиса марта 2023 года.
• С начала 2023 года Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии вложил $750 млн в Magic Leap Inc. 14-летняя компания дополненной реальности, которая все еще ищет работающую бизнес-модель, говорит, что ей нужно еще больше.
• Суд признал Google монополистом на рынке поиска. Судья Амит Мехта в Вашингтоне заявил, что выплаты подразделения Alphabet Inc. в размере $26 млрд за то, чтобы сделать его поисковую систему опцией по умолчанию на смартфонах и веб-браузерах, помешали другим конкурентам добиться успеха на рынке.Прокурор Меррик Гарланд отметил, что победа над Google является "исторической для американского народа". В то же время в самой компании заявили, что планируют обжаловать соответствующее решение.
• Тезис о биткоине как "цифровом золоте" подорван распродажей криптовалют - Bloomberg. Распродажа криптоактивов проверяет отраслевую аксиому о том, что биткойн является эквивалентом "цифрового золота" и поэтому его следует включать в портфель активов для хеджирования от акций.
• Неудачи солнечной компании SunPower закончились банкротством. После длительной саги, связанной с реструктуризацией и сменой руководства, одна из самых известных компаний в солнечной энергетике США, SunPower Corp. подала заявление о банкротстве.
• Акции Palantir подскочили на прогнозе прибыли, сигнализируя о спросе на ИИ. Компания повысила свой годовой прогноз, сославшись на постоянный спрос на свой искусственный интеллект.
• Компании возвращаются в облигации после волатильных сделок - Bloomberg. Корпоративные заемщики возвращаются на рынок высококачественных долговых обязательств после глобальной распродажи.
• Caterpillar заявляет, что прибыль в 2024 году будет выше, чем ожидалось. Прибыль за второй квартал продемонстрировала устойчивость, несмотря на растущее беспокойство относительно мировой экономики.
• Lucid Group Inc. получит денежные вливания в размере $1,5 млрд от филиала Государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии
В результате чего акции производителя электромобилей вырастут, поскольку он готовит свой первый спортивный универсал.
• SMCI после отчета падает на 13%. Хотя первая реакция была - рост на 12%. Компания отчиталась хорошо, но инвесторы начинают беспокоиться о низкой марже. SMCI проведет дробление акций 10-1.
• Акции CrowdStrike (CRWD) выросли на 4,3% до $232. Аналитики Piper Sandler повысили рейтинг акций компании по кибербезопасности до Overweight с Neutral. Целевая цена была снижена до $290 с $310.
• Акции LUMN вчера выросли на 93%. Телекоммуникационная компания заявила, что получила 5 миллиардов долларов нового бизнеса, "благодаря большому спросу на связь, подпитываемому" искусственным интеллектом, и "вела активные переговоры с клиентами, чтобы получить еще 7 миллиардов долларов в виде возможностей продаж для удовлетворения возросшего спроса клиентов".
• Акции на премаркете после отчетов после отчетов: LUMN +35%, FTNT +16%, CART +7%, DVN +1%, RDDT -5%, РИВН -7%, TRIP -11%, ABNB -16%.
• Акции вчера после отчетов: KVUE +15%, UBER +11%, PLTR +10%, CEG +7%, ZTS +6%, MPC +5%, CAT +3%, DUK +2%, TDG +2%, ZI -18%.
Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в среду:
- Доходы от Glencore, Coca Cola, Puma, Nova Nordisk.
- Данные по торговле в Германии, цены на жилье в Великобритании за июль.
- Член правления ЕЦБ Элизабет Маккол принимает участие в панельной дискуссии, Олли Рен из ЕЦБ произносит вступительную речь на семинаре Банка Финляндии.
Фундаментальные обзоры
• Уровень долга домохозяйств США вырос во втором квартале, согласно опросу ФРС.
- Общий уровень долга вырос на $109 млрд, или на 0,6%, во втором квартале до $17,80 триллионов.
- Дефицит торгового баланса США в июне сократился до $73,1 млрд на фоне роста экспорта
- Дефицит сократился впервые за три месяца, поскольку стоимость экспорта товаров и услуг выросла больше всего с начала этого года.
• В ООН признали, что их сотрудники могли участвовать в нападении ХАМАС на Израиль. Их обещают освободить. Хезболла и Израиль обмениваются ударами - трения усиливаются. В случае полномасштабной войны между Ираном и Израилем Пакистан готов поставить Тегерану баллистические ракеты "Шахид - 3" дальностью до 2750 км - The Jerusalem Post./ 3-я мировая нарастает?
• Иран хочет, чтобы его возмездие Израилю причинило боль, но не начало более широкую войну. Иран стоит перед дилеммой, как нанести ощутимый удар по Израилю, не спровоцировав войну, которая может охватить Ближний Восток
• Китай стремительно наращивает количество ядерных боеголовок, а уран для их изготовления предоставляет РФ - Минобороны США. В Пентагоне считают, что к 2030 году Китай может удвоить количество боеголовок с нынешних 500.
• Таможня ФРГ пропускает в РФ смазочные препараты, подпавшие под санкции - The Insider. С начала года в РФ через немецкий город Любек поступило более 60 тонн смазочных препаратов, среди них те, что могут использоваться в российском военно-промышленном комплексе. Поставщиком выступала фирма VIP Resource Limited, приписанная к Гонконгу, а получателем - компания ООО "Амертенд" в Екатеринбурге, продающая твердое, жидкое и газообразное топливо и смазочные материалы, пишет The Insider.
• Камала Харрис выбрала губернатора Миннесоты Тима Волца на роль кандидата в вице-президенты США. Ему 60 лет, он бывший военнослужащий Нацгвардии США, в прошлом работал учителем. Волц неоднократно критиковал Трампа и Вэнса, называя их "чудилами". Возможно, он поможет Харрис склонить на свою сторону белых избирателей из сельской местности, которые являются ключевыми для республиканцев, считает агентство Reuters.
• От популярной системы "все включено" собираются отказаться в Турции. Пересмотреть формат предложили ведущие игроки турецкой туриндустрии. Предлагается перейти на вариант, когда туристы выбирают только необходимые им опции; например, отдых в формате "без алкоголя".
• Китай приступил к созданию аналога американской системы Starlink. Вывел на орбиту первые 18 спутников.