Новая акция в портфеле Уорена Баффета и закрытие текущих позиций по многим акциям

У Уоррена Баффета в последнее время нет особого аппетита ко многим акциям. В последнем квартальном отчете Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B ) указано, что Баффет и его команда продали акций на сумму 7 миллиардов долларов и купили акций всего на 1,7 миллиарда долларов. Между тем, Баффет сейчас контролирует рекордную сумму денежных средств в $157 миллиардов, подавляющую часть которых он вложил в краткосрочные казначейские облигации США .

Хотя инвесторы уже знали кое-что из того, что Баффет и его команда продавали в портфеле Berkshire, на основе отчета компании за третий квартал и других документов, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам (или SEC), мы наконец-то получили представление о точных изменениях, которые они внесли. в последнем квартале с отчетом 13F, в котором раскрываются активы компании по состоянию на конец ноября.

Berkshire Hathaway запросила конфиденциальность как минимум при одной покупке акций в прошлом квартале, и SEC удовлетворила ее. Итак, есть одна загадочная акция, которую Уоррен Баффет и его команда покупали.

Самые большие изменения в портфеле Berkshire

Продажа 10% своей доли в Chevron. Мы узнали об этом из раскрытия информации в отчете о прибылях и убытках за третий квартал . По состоянию на конец сентября в портфеле находились акции компании на сумму $18,6 млрд.
Продажа 15% своей доли в Hewlett Packard . Мы узнали об этом из раскрытия информации по Форме 4, требующей от Berkshire раскрывать информацию об изменениях в собственности компаний, в которых она владеет долей более 10%. Сентябрь компания завершила с акциями на сумму $2,6 млрд, но в октябре продолжила снижать свои позиции.
Продажа 100% своей позиции в Activision . Хотя инвесторы знали, что Berkshire больше не владеет Activision после ее приобретения Microsoft, похоже, что Баффет продал оставшиеся акции до закрытия сделки в октябре.
13F также выявил несколько позиций, по которым Berkshire полностью закрыла свои позиции в General Motors, Celanese, Johnson & Johnson, Procter & Gamble , Modelez и United Parcel Service.

Некоторые позиции были сокращены, в том числе:

66% акций Markel , в результате чего на конец квартала компания получила акции на сумму 233,7 миллиона долларов.
67% Globe Life , оставив ему акции на сумму $185,4 млн на конец квартала.
5% акций Amazon , оставив ей акции на сумму $1,3 млрд на конец квартала.
5% акций Aon , оставив на конец квартала акции на сумму $1,3 млрд.
Портфель также подвергся встряске в результате выделения Liberty Media Atlanta Braves и реклассификации ее отслеживаемых акций.

Стоит отметить, что все эти недавно выявленные продажи относительно невелики. Berkshire не внесла каких-либо масштабных изменений в свой портфель. В конце концов, из портфеля стоимостью 318 миллиардов долларов компания продала всего акций на сумму 7 миллиардов долларов.

Berkshire сообщила только об одной по-настоящему новой акции с индексом 13F. Она купила 9,7 млн ​​акций Sirius XM (SIRI 1,03%) .

На конец квартала пакет стоил около $44 млн, что составляет около 0,01% (1/10 000) от общей стоимости портфеля. Так что это была не такая уж большая покупка.

Подавляющее большинство покупок акций Berkshire на сумму $1,7 млрд в прошлом квартале было направлено на приобретение новых загадочных акций, информация о которых не раскрывается.

Некоторые подсказки мы можем получить из отчета о прибылях Berkshire за третий квартал. Компания сообщила, что стоимостная основа ее инвестиций в банки, страхование и финансовые долевые ценные бумаги увеличилась примерно на 1,2 миллиарда долларов. Продажи Globe Life, Markel и Aon также несколько снизят эту цифру, так что она соответствует покупкам на сумму 1,7 миллиарда долларов.

Одна из причин, по которой Berkshire могла потребовать сохранения конфиденциальности своего нового актива, заключается в том, что она хочет продолжать покупать акции компании. Поскольку за изменениями в ее портфеле так широко следят, любое раскрытие информации может привести к значительному росту цен на акции. Акции Sirius XM выросли на целых 15% на следующий день после того, как Berkshire подала отчет 13F.

Другими словами, если вы сможете выяснить, что Баффет и его команда покупали в прошлом квартале, вы сможете инвестировать раньше, чем Оракул из Омахи.