Мировой фондовый рынок растет в капитализации и оценен в 109 триллионов долларов

С 2003 года объем мировых фондовых рынков увеличился почти в три раза, достигнув общей рыночной капитализации в 109 триллионов долларов .

За последние несколько десятилетий рост денежной массы и сверхнизкие процентные ставки способствовали росту стоимости активов во всех экономиках.
На этом фоне на графике выше показан размер мирового фондового рынка в 2023 году на основе данных Всемирной федерации бирж (WFE) и Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA).

Мировой фондовый рынок, по весу

Обладая самыми глубокими рынками капитала в мире, на долю США приходится 42,5% мировой капитализации фондового рынка, что значительно опережает следующую ближайшую экономику – Европейский Союз.

Вот основные мировые фондовые рынки на основе глобальной рыночной капитализации по состоянию на второй квартал 2023 года:

 Сегодня рыночная капитализация фондовых рынков США превышает 46,2 триллиона долларов.

По сравнению с другими богатыми странами, акции США часто показывают лучшие результаты за последние несколько десятилетий. Если бы инвестор вложил 100 долларов в S&P 500 в 1990 году, эти инвестиции выросли бы примерно до 2000 долларов в 2023 году, что в четыре раза превысило бы доходность, наблюдаемую в других развитых странах.

Вторым по величине рынком акций является Европейский Союз с 11,1% мировой доли, за ним следует Китай с 10,6%.

За последние 20 лет экономика Китая выросла примерно в 12 раз, достигнув в этом году 19,4 триллиона долларов. Фондовые рынки Китая также значительно выросли, чему способствовало включение китайских отечественных акций в индекс развивающихся рынков MSCI в 2018 году, а ранее — с интернационализацией фондовых рынков в 2002 году.

На фондовые рынки Японии приходится 5,4% мировой доли, за ней следует Гонконг с 4%.

Будущий инвестиционный ландшафт

Goldman Sachs прогнозирует, что к 2030 году капитализация фондового рынка США упадет до 35% от общего мирового рынка.

Между тем, согласно прогнозам, развивающиеся рынки, включая Китай и Индию, в совокупности достигнут отметки в 35% за тот же период. Ожидается, что к 2050 году доля развивающихся стран значительно превысит долю США, поднявшись до 47% мировых фондовых рынков.