Какие акции покупают миллиардеры в кризис?

Большинство финансовых прогностиков предполагают, что рецессия, скорее всего, приближается, и один известный человек соглашается, что это почти неизбежно. Легендарный инвестор Пол Тюдор Джонс видит приближение рецессии и даже воображает, когда она наступит.

Основатель и миллиардер Tudor Investment Corp ожидает, что нынешней осенью начнется рецессия, в основном в результате резкого роста долгов и цен на активы в последние годы. Такая деятельность обычно сопровождается экономическим спадом.

«Исторически сложилось так, что это примерно два года, когда это действительно кусает, и вы идете в рецессию», – объяснил Тудор Джонс. «Это был бы третий квартал этого года, и есть хорошие шансы, что – исходя из нашего последнего финансового эпизода – действительно хорошие шансы, что мы находимся на пороге, похожего на рецессию или фактически на нее».

Это не значит, что пора уйти с фондового рынка. На самом деле, Тюдор Джонс пополнял портфолио акционерами, которые, по его мнению, хорошо подготовлены для борьбы с будущей рецессией – он вкладывал миллионы в несколько. Мы проверили несколько новых дополнений к его фондовой коллекции через базу данных TipRanks, чтобы также оценить настроения Стрит к этим именам. Вот результаты.

Abbott Laboratories ( ABT )

В периоды экономического спада акции сферы здравоохранения часто рассматриваются как защитные инвестиции из-за их устойчивости и стабильности перед лицом рецессионного давления. Это только для Abbott Laboratories.

Основанная в далеком 1888 году Abbott является межнациональной медицинской компанией, известной своим широким ассортиментом продуктов и услуг в области диагностики, медицинских приборов, питания и фирменных генерических фармацевтических препаратов. Благодаря богатой истории, глобальному присутствию в более чем 160 странах, примерно 115 000 сотрудников и рыночной капитализации в 189 миллиардов долларов США, компания Abbott заслужила репутацию инноватора и занимает значительное место в отрасли.

Инвесторы положительно оценили последние квартальные результаты компании, несмотря на понижение показателей по сравнению с прошлым годом. Хотя доходы упали на 18,5% по сравнению с прошлым годом до 9,7 миллиарда долларов, эта цифра немного опередила консенсус-оценку. Компания заявила, что падение продаж произошло из-за ожидаемого снижения продаж, связанных с тестированием на COVID-19, по сравнению с предыдущим годом. В итоге скорректированная прибыль на акцию снизилась на 40,5% по сравнению с тем же периодом прошлого года до 1,03 доллара США, но эта цифра превысила прогноз на 0,05 доллара США. Что касается годового прогноза, компания сохранила свой прогноз скорректированной прибыли на акцию в диапазоне от $4,30 до $4,50.

Тюдору Джонсу наверняка нравится то, что здесь предлагают. Он открыл новую должность в ABT в течение первого квартала, купив 139 628 акций. Сейчас они стоят 15,13 миллионов долларов.

У компании также есть поклонник – аналитик Morgan Stanley Сесилия Ферлонг. Она говорит о компании: «Abbott обладает сильным балансом, поддерживающим более быстрый профиль органического роста в базовом бизнесе (бывшем COVID Dx) в 2023-2025 годах, а результаты за 1 квартал подчеркивают мощность базового бизнеса. Последние препятствия, включая отзыв детских смесей, а также макроэкономическое давление на поставку и маржу, продолжают улучшаться, и на нынешних уровнях мы остаемся конструктивными по Abbott, учитывая его ведущий профиль органического роста (бывший COVID Dx), диверсифицированную бизнес-структуру, продолжение основной возможности расширение маржи после COVID-19 и чистое кредитное плечо ниже аналогов, создавая дополнительные возможности».

Количественно оценивая эту позицию, Ферлонг считает, что доля ABT имеет избыточный вес (т.е. покупайте), в то время как ее целевая цена в 133 доллара предполагает, что акция вырастет примерно на 23% в год вперед. (Чтобы просмотреть послужной список Ферлонга, нажмите здесь)

В другом месте на улице акции получают дополнительные 11 покупок и по 1 содержанию и продажам, что означает сильный консенсус-рейтинг. Достигнув средней целевой отметки в $123,79, акции вырастут на 14% в ближайшие месяцы. Как дополнительный бонус, у компании также есть дивиденды, которые она регулярно увеличивала в течение многих лет. Текущая выплата составляет 0,51 дол. США и приносит 1,78%. (УвидетьПрогноз акций ABT)

Джонсон и Джонсон (JNJ)

От одного гиганта здравоохранения к еще большему. С рыночной капитализацией более 411 миллиардов долларов, Johnson & Johnson является одной из крупнейших медицинских корпораций в мире. Компания работает в трех бизнес-сегментах: фармацевтика, медицинское оборудование и здоровье потребителей.

В фармацевтическом секторе Johnson & Johnson разрабатывает и продает разнообразный портфель отпускаемых по рецепту лекарств, сосредотачиваясь на таких сферах, как онкология, иммунология, нейронаука и инфекционные заболевания. Сегмент медицинского оборудования компании производит и продает широкий спектр инновационного медицинского оборудования, включая хирургические инструменты, ортопедические устройства, сердечнососудистые изделия и средства диагностики. Кроме того, Johnson & Johnson предлагает разнообразные потребительские продукты здравоохранения, такие как безрецептурные лекарства, средства по уходу за младенцами, средства по уходу за полостью рта, а также бренды косметики и уходу за кожей.

Ценностное предложение оказалось выгодным для компании в последнем отчетном квартале, 1К23. Доход компании составил 24,7 миллиарда долларов, что на 5,6% больше, чем в прошлом году, и превысило прогноз на 1,09 миллиарда долларов. Кроме того, скорректированная прибыль на акцию в размере $2,68 превысила прогноз аналитиков в $2,50.

Более того, компания повысила прогноз продаж и прибылей на 23 финансовый год. Кроме того, дивиденды выросли на 5,3% до 1,19 доллара за акцию. Выплата сейчас обеспечивает прибыльность 2,81%.

Тюдор Джонс входит в кадр с покупкой 216 183 акций в первом квартале, новой позицией в JNJ, которая сейчас стоит более 34,23 миллиона долларов.

Джонс не единственный, кто поддерживает дело JNJ. Аналитик Cantor Луиза Чен, приветствуя квартал «сбить и повысить», хвалит гиганта здравоохранения и считает, что акции недооценены.

"По нашему мнению, прочность и долговечность бизнес-сегментов JNJ остаются недооцененными", - сказал Чэнь. "Мы продолжаем верить, что пересмотр оценки прибыли в сторону увеличения и многократное расширение до 15-20x 2023E EV/EBITDA сейчас с ~13x, обусловленное ростом ключевых франшиз, превышающим рынок, должно повысить акции JNJ".

Эти комментарии являются основой для рейтинга Чен «Избыточный вес» (т.е. «Купить»), в то время как ее целевая цена на улице в 215 долларов означает, что акции вырастут на 36% в течение следующего года. (Чтобы просмотреть послужной список Чена, нажмите здесь)

Глядя на распределение рейтингов на основе 5 покупок и 12 удержаний, консенсус аналитиков оценивает акции как умеренную покупку. Прогноз требует годовой доходности 13,5%, учитывая, что средняя целевая цель составляет 179,52 долларов США. (УвидетьПрогноз акций JNJ)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите TipRanks Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, объединяющий все статистические данные TipRanks о капитале.

Предостережения: мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно мнениями представленных аналитиков. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.