株式および企業ニュース、米国失業率予想、地政学レビュー

株式市場ニュース

• 貿易戦争の脅威が残るため投資家は大きな賭けに出られないものの、トレーダーらが米国の雇用統計を待つ中、市場にとって波乱に満ちた一週間はより控えめな結果で終了した。アジア株は中国を除いてほぼまちまちだったが、中国では人工知能による急騰で香港ハンセン指数が金曜日に3カ月ぶりの高値を付け、週間上昇率としては約4カ月ぶりの大きさとなった。

• 投資家たちは、国内のAIスタートアップ企業DeepSeekの開発がこの分野のブームにつながると期待しているが、今週初めに始まった貿易戦争の騒動をほとんど無視している。

• ドナルド・トランプ米大統領は今週初め、メキシコとカナダに対する関税を発動し、その後停止したが、中国製品に対する関税は継続した。中国政府はその後、報復措置を講じたが、ほとんどの投資家はこれを長期にわたる交渉の第一歩とみなした。しかし、トランプ大統領と中国の習近平国家主席の会談が行われるかどうか、またいつ行われるかについてはほとんど報道がなく、投資家はより広範な経済情勢と企業収益に注目している。ソーシャルメディアの投稿によってすべてが変わる可能性もあるが、今のところ、欧州の株式市場は好調だ。投資家が比較的安価な欧州株と一部の海外株との評価格差を利用したことで、欧州株は今年好調なスタートを切った。

• 木曜日に過去最高値で引けた欧州全域のSTOXX600指数は、2025年初来8％上昇しており、ドイツとフランスのベンチマーク指数は約10％上昇している。 S&P 500 は同期間内に 3% 上昇しました。しかし、金曜日の先物は欧州株が低調なスタートを切ったことを示唆しており、利益確定の動きが予想されることを示唆している。

• ダラス連銀総裁は、インフレ率の低下だけではFRBに利下げを強いるには不十分かもしれないと述べた。
連邦準備制度理事会は「かなり長い間」金利を据え置かなければならないかもしれない。今後数カ月でインフレ率が2％程度まで低下したとしても、FRBがすぐに金利を引き下げられるとは限らない。つまり、FRBは、純粋に数学的に、近い将来にインフレが減少することを理解しているのです。しかし同時に、彼は金利を下げることを望んでいない。

• トランプ氏：石油価格を下げれば、他のすべてもそれに従うだろう。これが彼の一貫した目標です。金利を下げて米国経済を回復させるためには、原油価格とインフレを抑制する必要がある。

• トランプ大統領の財務長官スコット・ベセント氏はFRBへの圧力を緩和した。ベセント氏は、ドナルド・トランプ大統領はFRBに短期金利の引き下げを求めているわけではないが、自身と大統領は10年国債を通じて長期借り入れコストを下げたいと考えていると述べた。

• ハネウェル（HONl）は、自動化、航空宇宙、先端材料に重点を置く3つの独立した会社に分割する計画を確認しました。この移転は2026年後半までに完了する予定で、業務の効率化を目的としており、株主には非課税となる見込みだ。
この報道を受けてHONの株価は6%下落した。

• Roblox (RBLX) の株価は 11% 下落しました。収益は前年比 32% 増の 9 億 8,820 万ドルとなり、1 日のアクティブ ユーザー数は 19% 増の 8,530 万人となりました。同社の成長は、アクティブ時間が前年比 21% 増加したことから、ユーザー エンゲージメントと収益化の向上によって推進されました。

• クアルコム（QCOM）は、第1四半期の業績予想を上回ったにもかかわらず、スマートフォン需要に対する懸念から4％下落した。同社は、サムスンギャラクシーS25の出荷により、携帯電話の売上高が前年比10％増加すると予想している。

• アーム・ホールディングス（ARM）は、クアルコムとのライセンス契約を解除するという以前の脅しを撤回した。アーキテクチャに関しては、Qualcomm による Nuvia の買収に関する法的な紛争を解決しました。
この展開により、2024年10月にArmの最初の契約違反が報告されて以来、QualcommによるArm技術の将来的な使用に関する不確実性が解消される。

• ブリストル・マイヤーズスクイブ（BMY）の株価は4％下落した。同社は2025年の業績見通しを発表したが予想には及ばなかった。しかし第4四半期の売上高は8%増の123億ドルとなり、予想を上回った。同社の業績はエリキュースとレブラミドの好調な売上に支えられたが、将来見通しはアナリストの予想には及ばなかった。

• フィリップモリスインターナショナル（PM）の株価は11％上昇した。第4四半期の利益予想を上回り、通年の見通しも好調に推移しました。同社の収益は、煙の出ない製品の売上増加により前年比7.3%増加し、現在では全体の収益と利益のかなりの部分を占めている。

• デジタルタービン（APPS）は96%増加しました。第3四半期の業績が予想を上回り、通年の見通しも引き上げた。
同社は、収益が前年同期比で6%減少したにもかかわらず、実行の改善とマージン最適化策が業績の向上に寄与し、前四半期比で13%の成長を報告した。

• ビットコイン BTC は間違いなく金よりも優れています - キャシー・ウッド。

• Trump Media は、Truth.Fi ETF および SMA の商標を登録しています。その中には、ビットコイン、メイド・イン・アメリカ、USエネルギー・インディペンデンスなどがあり、暗号通貨への支持を示唆している。

• エキファックス（EFX）の第4四半期の収益は、雇用の減速により予想を下回りました。株価は8%下落した。

• シティグループ（C）は、金価格が3か月以内に1オンスあたり3,000ドルという過去最高値に達すると予想している。

• ペロトン（PTON）の株価は12％上昇しました。運動器具メーカーの第２四半期の売上高と調整後利益の見通しはアナリストの予想を上回った。

• 保険会社オールステートは、1月に南カリフォルニアを襲った山火事による損害賠償請求で11億ドルの損失を予想していると発表した。すべての株は中立です - 価格には期待が反映されています。

• Mistral が iOS と Android 向けに AI アシスタントをリリースしました。ヨーロッパの人工知能の大きな希望ともいえるミストラルは、AIアシスタント「Le Chat」のアップデートをいくつかリリースしている。

• Spotify (SPOT) とワーナーミュージックグループ (WMG) は、新たな複数年配信契約を締結しました。この契約により、Spotifyは、米国および他の数カ国で100万件以上の著作権カタログを保有するWMGの音楽出版部門、ワーナー・チャップル・ミュージックから直接ライセンスを受けることになる。

• スポーツウェアメーカーのアンダーアーマー（UAA）の株価は8％下落した。同社の第３四半期の売上高と調整後利益が予想を上回った。

• フォルクスワーゲン、2万ユーロの「中国キラー」電気自動車を発売へドイツの自動車メーカー、フォルクスワーゲンは北京に挑む準備を進める中、わずか1万6700ポンドの電気自動車の計画をほのめかした。

報告後の午前の株価
AMZN -5%
FTNT +7%
MPWR +10%
TTWO +7%
MCHP -6%
EXPE +10%
PINS +19%
ELF -26%
AFRM +12%
 
 • 米国の取引の主な焦点は、ロイターのエコノミスト調査によると、12月の256,000人増に続き、先月の非農業部門雇用者数データで、170,000人増が示されると予想されています。 1月の米国の雇用の伸びが鈍化したとしても、連邦準備制度理事会が今年前半の終わりまでに利下げを再開するほどにはならない可能性が高い。市場は7月にさらに25ベーシスポイントの利下げが行われることを完全に織り込んでいる。

金曜日に市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- 12 月のドイツの工業および貿易データ。
- 1月の英国住宅価格データ。
- 1月の米国雇用統計。

ファンダメンタルニュース

• 「史上最大の減税」 - トランプ政権の税制改革案。
- チップには税金はかかりません。
- 年金受給者には社会保障税はかかりません。
- 残業代には税金がかかりません。
- トランプ減税を復活させる。
- SALT 制限（米国の州税および地方税の控除制限）の調整。
- 億万長者やスポーツチームのオーナーに対する特別税制優遇措置の廃止。
- 融資金利の抜け穴を塞ぐ。
- Made in America プロジェクトに対する税制優遇措置。

 • ドナルド・トランプ氏はガザ地区の再建に対する責任のみを主張しており、ガザ地区の長期的支配やパレスチナ人の再定住を望んでいるわけではない、とマルコ・ルビオ米国務長官は述べた。
中国はガザ住民の強制移住に反対する。そして、ドナルド・トランプ米大統領の「地域を支配する」計画
- 中国外務省。

 • パナマはパナマ運河を通過する米国政府船舶に対する料金を免除した - 米国国務省。
国務省は、これにより「米国政府は年間数百万ドルを節約できる」と述べた。
パナマ運河当局は、米国政府船舶に対する関税を免除するという米国務省の主張を否定した。
 「明らかにお金の問題ではない。

 • 「私はトランプ大統領に対する弾劾手続きを開始します」 - 民主党下院議員アル・グリーンは、ガザ地区の住民を他国に追放する計画についてのトランプ大統領の発言に反応した。グリーン氏は、米大統領がパレスチナ人の「民族浄化」を計画していると非難し、弾劾手続きを開始すると述べた。

 • ハビエル・マイリー氏、アルゼンチンの通貨改革を準備 - FT。アルゼンチン大統領は、IMFとの合意がなくても、年末までに厳しい通貨統制を解除する予定だ。中央銀行の準備金を増強するため、すでに110億ドルの融資交渉が行われている。
通貨統制は9年以上にわたって実施されており、ドルへのアクセスを制限し、投資を阻害している。

 • コロンビア大統領がエコペトロル社に米国プロジェクトの中止を命じる。グスタボ・ペトロ氏は、1日あたり約9万バレルの石油を生産する予定のこの合弁事業は、水圧破砕法による石油抽出方法のため環境問題を引き起こすだろうと述べてこれを正当化した。

 • エコノミスト誌のドイツ評：停滞にもかかわらず、ドイツ経済には希望の光がある。中国との競争に直面している自動車業界は再編を進めている。企業は航空宇宙産業や医療産業などの新たなニッチ市場を模索しています。
グリーン移行とデジタル化も成長の原動力となります。 2023年のスタートアップ企業の数は11％増加し、ベンチャーキャピタル投資は2019年以来2倍に増加しました。

 • イングランド銀行は予想通り、政策金利を 4.75% から 4.5% に引き下げました。イングランド銀行は、英国経済の成長鈍化に対する懸念が続く中、金融緩和を再開した。
肥大化した公共部門がイングランドの経済に打撃を与えている。
アンドリュー・ベイリー氏は、イングランド銀行が2025年の成長予測を半分に引き下げたことを受けて、公共部門の生産性の低さが経済の足を引っ張っていると警告した。

 • 仕事を探しているアメリカ人にとって、これほど厳しい状況はここ 3 年ほど経験したことがありません。労働省が木曜日に発表したデータによると、1月25日までの週に申請された失業保険の週次申請件数は189万件で、前週の186万件から増加し、3年ぶりの高水準に近づいた。これは、より多くのアメリカ人が失業状態が長引き、失業手当を受け取り続けていることを示唆している。