株式市場、企業レポート、地政学、トランプ大統領の新たな発言に一時的な楽観論が戻ってきた
株式市場ニュース
• 昨日、マグニフィセント・セブン、半導体、石油株に楽観的な見方が戻りました。ドルは少し下がりました。サックス氏から米国政府のBTC準備金に関するニュースがなかったため、ビットコインは98,000ドルを下回りました。米株価指数先物は報道に対する反応が弱かったため、小幅下落した。
しかし、全体的にはすべてが穏やかです。
• ドナルド・トランプ大統領が突然、米国がガザ地区を掌握し、そこを中東のリビエラにするという提案をしたが、もちろんパレスチナ人が他の場所に移住した後のことであるが、これをどう受け止めるべきか誰も分からない。この提案が真剣なものであったかどうかは不明だ。昨年トランプ大統領の義理の息子ジャレッド・クシュナー氏が、ガザ地区の沿岸地域は価値があるかもしれないので、イスラエルは同地区の掃討作業中に民間人を撤退させるべきだと示唆したことを不気味なほど彷彿とさせるからだ。市場はこれをあまり疑わしく思っていないようで、原油価格に明らかな反応はなかった。
一方、アジアセッションはこれまでのところ、株式市場では異例の動きが見られ、国債利回りの低下に伴い米ドルが下落するなど、まちまちの状況となっている。
• ウォール街は火曜日に若干上昇したが、アルファベットが多額の設備投資を行ったことで業績が期待外れとなったため、ナスダック先物は現在約0.5％下落している。グーグルの親会社の株価は時間外取引で7.6％下落し、時価総額は1920億ドル減少した。
• アジアの株式市場はまちまちで、ドナルド・トランプ大統領の関税に対する中国の対応が控えめだったことを喜ぶ声もあった。 JPモルガンは、中国の追加関税は昨年の輸入総額わずか140億ドルの製品に適用されると指摘している。
• 中国政府はまた、市場が春節休暇から戻ったことを受けて、関税の影響を相殺するために人民元が急激に下落する可能性があるとの懸念に対抗し、人民元レートを1ドル＝7.1693元に据え置いた。ドルは国内人民元に対して0.5%上昇したが、これはオフショア市場がすでに到達していた水準に追いついたに過ぎず、月曜日の過去最高値7.3765にはまだまだ遠い。中国の優良株はわずかに下落したが、実際の貿易戦争の最中に休暇から戻ったことを考慮すると、堅調なパフォーマンスだった。
• ドルは概ね下落し、対日本円で0.6%下落して153.33円前後となった。これは、日本国債の利回りが2008年以来の高水準まで上昇し続けていることを一部反映している。円高により日経平均株価の序盤の上昇分が帳消しになった。欧州の株式先物は小幅下落しているが、トランプ大統領がEUを関税の標的にしていると警告し続けながら、その見返りとして何を望んでいるのかを明言していないことを考えると、これは意外ではない。
• トランプ大統領が任命したハワード・ラトニック商務長官：「ビットコインが下落するたびに、私は買い手になる」私たちは信じますか？
• そしてトランプ・ジュニアはETHを大量に買い漁っている。
彼らは暗号通貨の「ワイルド・ウェスト」でお金を稼ぐ方法を学んだようだ。
• 暗号通貨の皇帝デイビッド・サックス氏：「金融イノベーション」は米国で起こる必要がある
- ステーブルコインは国際的に米ドルの優位性を確保する可能性がある
- ビットコインを準備金として使用する可能性はまだ研究中です。
• 韓国の大手企業カカオがOpenAIとの提携を発表した。私たちは AI ベースのサービスで ChatGPT を使用することを検討しています。
• トランプ大統領、シェインとテムの貿易抜け穴を塞ぐ - FT.新しい規則により、中国からのすべての荷物の検査が義務付けられ、配送が遅くなり、中国企業の競争力が低下することになる。
• FTX債権者への支払いは2025年2月18日に開始されます。請求額が 5 万ドル未満の債権者に最初に支払いが行われます。
• 中国の制裁措置の報道を受けて原油価格が下落した。 WTI原油先物は2.2％下落し、1バレル71.57ドルとなった。
• PayPal Holdings (PYPL) は、2022 年 6 月に予定されていた自社株買いプログラムを補完する、新たな 150 億ドルの自社株買いプログラムを発表しました。同社は予想を上回る利益と収益を報告したにもかかわらず、予想を上回る経費により株価は13％下落した。
• パランティア・テクノロジーズ（PLTR）の株価は第4四半期の予想を上回り、24％上昇した。アナリストらは、データの運用化と意思決定の加速化に重点を置いているパランティアのAIの価値提案を称賛した。
• ファイザー（PFE）は第4四半期の業績が好調で、最高予想と最低予想の両方を上回りましたが、2025年の見通しはコンセンサスを下回りました。この製薬大手は、プライマリケアと腫瘍学の分野で堅調な収益成長を報告し、エリキュースが引き続き最大の売上を記録した。ファイザーは2025年の見通しを繰り返したが、平均売上高と1株当たり利益の数字は市場の予想を下回った。
• PFE株価は1%下落した。 NXPセミコンダクターズ（NXPI）は第4四半期の業績が好調だったと報告したが、第1四半期については慎重な見通しを示し、アナリストの反応はまちまちだった。
同社は、欧州のマクロ経済の課題を反映して、第1四半期の収益が前四半期比9%減少すると予想している。自動車分野では安定した需要があったものの、IoTやモバイル通信などの分野では弱さが見られた。
NXPI株価は1%下落した。
• エスティ ローダー (EL) は、予想を上回った第 2 四半期の業績が人員削減計画の影に隠れ、現在の四半期の見通しは厳しいものとなっている。同社は、慎重な姿勢の背景として、アジアにおける旅行小売事業の課題と世界的な地政学的不確実性を挙げている。エスティ ローダーは市場シェアを回復し、利益率を向上させるために戦略的な変更を行っています。
• Spotify (SPOT)は、第1四半期のユーザー数とプレミアム加入者数の増加を予測し、13%上昇しました。
このストリーミング音楽サービスは、月間アクティブユーザー数6億7,800万人、プレミアム加入者数2億6,500万人と、市場予想を上回ると予想されている。 Spotifyは今四半期も収益と粗利益の増加を計画している。
• ペプシコ（PEP）は、年間配当金を5％引き上げると発表しました。これは53回連続の増配となります。
第4四半期の業績はまちまちでしたが、同社は配当金と自社株買いを通じて2025年に86億ドルを株主に還元する予定です。ペプシコの有機的収益は、クエーカーフーズ部門の営業利益の大幅な伸びにより、予想を若干下回る2.1％増加となった。
PEP株価は5%下落した。
• メルク（MRK）の株価は、第4四半期の予想を上回ったにもかかわらず、2025年の見通しが期待外れだったため、9%近く下落した。同社は、売上高と利益が予想を下回ると予想し、ガーダシルの中国への出荷が一時的に停止するとも予想した。メルク社のキイトルーダは引き続き売上成長を牽引したが、見通しが投資家心理に大きく影響した。
• インテュイティブ・マシーンズ（LUNR）は、株価が1株当たり18ドルを超えて着実に上昇したことを受けて、クラスA普通株式を購入する発行済ワラントをすべて買い戻したと発表しました。
当社は、活発な市場動向を反映して、ワラント買戻し契約に基づく権利を行使し、ワラント1株当たり0.01ドルでワラントを購入しました。
• 昨年のレイオフの波に続き、企業は2025年も人員削減を続ける - BI
人員削減を行っている企業には、メタ、マイクロソフト、ブラックロック、アライなどがある。
• BPはイラクのキルクークの石油・ガス田に最大250億ドルを投資する用意がある。イラクの石油当局高官がロイター通信に語ったところによると、石油大手BPはキルクークの油田・ガス田4カ所の再開発プロジェクトに、全期間で最大250億ドルを費やす予定だという。
• ドバイはALECエンジニアリング＆コントラクティングLLCの新規株式公開により最大5億ドルを調達する計画だと、事情に詳しい関係者らが報じた - ブルームバーグ。
報告後の午前中の株価
GOOGL -8%、
SNAP +5%、
AMD -10%、
AMGN -1%、
CMG -5%、
MDLZ -5%
水曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- EU、ドイツ、英国、フランスのサービス部門の PMI。 EU生産者価格; ECBチーフエコノミストのフィリップ・レーン氏の演説。
- ISM米国サービス調査、ADP雇用報告、財務省借り換え発表。
- 連邦準備制度理事会議長のミシェル・ボウマン氏と副議長のフィリップ・ジェファーソン氏、および連邦準備制度理事会のバーキン総裁とグールズビー総裁によるスピーチ。
ファンダメンタルニュース
• 米国の労働市場は予想外に顕著な冷え込みを見せた。
JOLTS求人数（12月）7,600m（予測8,010m、前回8,156m、8,098mから修正）。
米国鉱工業受注（12月）前月比-0.9%（予想-0.7%、前回-0.4%）
耐久財受注（国防を除く）（12月）前月比-2.4%（予想-2.4%、前回-2.4%）
• イーロン・マスク氏が連邦政府職員に対し、9月までの給与と引き換えに仕事を辞めるという申し出をしたところ、2万人の連邦政府職員、つまり連邦政府労働力の約1%がこれを受け入れた - BBG。
• 中国は米国の供給に応じて関税を課す。中国政府は、米国からの石炭とLNGに15％の関税を課す一方、石油、農業機械、一部の車両には10％の関税を課すと発表した。新しい関税は2月10日から発効します。
中国もグーグルに対する調査を開始 - ブルームバーグが中国商務省を引用。
中国はタングステン、テルル、ビスマス、モリブデン、インジウムに関連する製品に輸出規制を課している
。習近平は貿易戦争の準備ができていて、屈服するつもりはないことを示している。これは、エスカレーションがさらに増加する可能性が高いことを意味します。
中国の製造業者は、生産拠点を他国に移すことで米国の関税を回避しようとしている - FT
/ 中国は長い間、かなり公然とこれを行ってきた。
• ドナルド・トランプ大統領はEUに対して10%の関税を導入する計画を検討している - テレグラフ紙が独自の情報源を引用。
フォンデアライエン氏はトランプ大統領に対し関税を課さないよう警告し、対話を求めた。欧州委員会のトップによると、欧州連合はそのような展開に「備えている」が、できるだけ早く対話を開始して関係の悪化を防がなければならないという。ニューヨークタイムズはトランプの貿易戦争の真の目的を暴露している。
• ドナルド・トランプは、ゲームのルールが自分の判断で変更され、最終目標が不明瞭な経済戦争を意図的に開始しました。トランプ大統領は関税を政治的脅迫の道具として利用することで、制御された混乱を作り出し、自分の評価に有利な時にはいつでも自分が勝者だと宣言できるようにしている。ニューヨークタイムズはこれについて書いています。/ これは米国の戦略的利益を考慮に入れない、状況を非常に単純化した理解だと思います。
• アフガニスタンで政治クーデターが起こった。シラジュディン・ハッカニ氏が新たな国家元首およびタリバンの指導者となる。タリバン首長マウラビ・ハイバトゥラー・アクンザダはすでに精神異常者と診断されている。専門家は、「カブール」のタリバンが「カンダハル」のタリバンを打ち破り、中国を犠牲にして米国に有利な結果になったと書いている。
• シリアの新指導者は、エルドアン大統領に対し、ロシアの基地の代わりにトルコの基地をシリア国内に設置するよう提案した - ロイター通信。
• EUが「AI競争に突入」 – 連合は独自のオープンモデルを作成するために5,600万ドルを割り当てる予定 – Forbes。これは冗談ではありません。EUは、600万ドルの最高級モデルに関するDeepSeekの話を聞き飽きており、DeepSeekの開発コストの9倍もの多額の資金を割り当てたと考えています。
トレーニングでは既製のスーパーコンピューター「Mare Nostrum」と「Leonardo」を使用するため、料金にハードウェアは含まれていません。しかし、専門家は、DeepSeek が実際に搾取している金額は 10 億ドルと見積もっています。したがって、EU が割り当てた 5,600 万ドルは、コンサルタントの給与を支払うのに十分な額にすぎません。それともこれが目標ですか?
• トランプ大統領、ガザ支援をめぐり国連人権理事会から米国を脱退させる計画 - ポリティコ。
• エルサルバドルは、危険な犯罪者と米国からの不法移民を4万人収容可能な巨大な刑務所に収容する予定。米国は有罪判決を受けた暴力犯罪者や移民をエルサルバドルに送還し、現地の刑務所に収容することになる。
• トランプ氏は、ガザ地区全体が破壊されるべきだと信じている。そこは居住不可能で、住むには危険であり、ガザ地区の難民をヨルダンやエジプトに再定住させる方が良い。
• ワシントンは、イランが核兵器を迅速に製造する方法を研究していると考えている。ニューヨーク・タイムズ紙は匿名の米国当局者の話を引用してこれを報じた。情報筋によると、データはジョー・バイデン大統領の任期最後の数か月間に収集され、その後ドナルド・トランプ米大統領の国家安全保障チームに渡されたという。通常、このような「リーク」は、相手を刺激して合意に至らせることを目的としています。
• 対ロシア制裁の解除を求めるAfD。ドイツのための選択肢（AfD）党は選挙綱領の中で、ロシアに対する制裁の解除とノルドストリームの復活を要求している。同党は、制裁がドイツのエネルギー供給と経済を脅かすため、ロシアとの貿易は必要だと考えている。
結局、右派にとっては、原則よりもお金の方が重要だということが判明した。