中国と米国の間のテクノロジー戦争の始まり、ディープシークは市場、企業ニュース、地政学を懸念

株式ニュース

• 中国の DeepSeek はデータセンター業界にとってブラックスワンとなった。昨日、それらに関連するすべての株が大幅に下落しました。しかし、普通のバリュー株に資金が川のように流れ込んだ。その結果、昨日DJIA指数は0.65％上昇し、2025年に向けてのリーダーシップを強化した。そして最大の損失を被ったのはナスダック100（-3％）だった。
基本的に株式市場には何もひどいことは起きていない。ある話題は萎縮し、投資家は忘れ去られたセクターに逃げた。株式市場全体は引き続き強気傾向にある。
現在、修正は十分に可能であり、環境が最大の関心事となるだろう。そしてそれは単にFRBの金融決定の発表に関するものではなく、主な問題は売りが終わったかどうかだ。

• リスク回避を背景に、保護資産への需要が高まり、10 年米国債利回りは年率 4.5% に低下しました。しかし、ここで本当の反転が起こるのは、米国のインフレ率低下に関するデータが発表された後に限られます（1月のデータに基づいて、2月にはこれが起こると予想しています）。
米ドルはおおむね安定しており、最も強い通貨は日本円とスイスフランだった。ビットコインは9万8000ドルを下回る不安定な一日を経験したが、10万2000ドルに戻ったため
、月曜日はデータセンターの話題だけで黒字となった。実際、中国の DeepSeek の例は他の経済分野にもうまく役立っています。 AIの開発には、これまで考えられていたほど多くのリソースや資金が必要ないことが判明した。これは、私たちの生活への AI の導入が間もなく飛躍的に進むことを意味します。

• アメリカの比類のないテクノロジー企業を犠牲にしてウォール街を記録的な高水準に押し上げてきた例外主義により、ウォール街は突然脆弱になり、結局のところそれほど無敵ではないように見えます。中国の新興企業ディープシークの低予算人工知能モデルは月曜日、半導体市場のリーダーであるエヌビディアを6000億ドル近くも一掃した。AI全般における2年間の成長を支える前提が突如として脆弱なものに見えたためだ。 DeepSeek は、はるかに少ないデータとコンピューティング能力で米国の AI パフォーマンスに匹敵することができたと主張しています。データセンター、ケーブルメーカー、電力小売店、そしてあらゆる種類の支援AIビジネスにおけるあらゆる立場の劇的な逆転についてはこれで終わりです。今回、欧州市場から多くの同様の企業や大手ハイテク企業が欠如したことは希望の光となり、ロンドンと欧州大陸のより広範な市場が最悪の事態を回避できるようになる。

• ドイツのソフトウェア大手SAPは、月曜日に好調な決算を発表し、利益予想を上回っており、クラウドの成長が加速すると予想していると火曜日の初めに述べたが、トレーダーらはその成長のうちAIによるものがどの程度見込まれているかを注視している可能性がある。

• 月曜日に7%下落したチップ製造装置メーカーASMLの株価は、火曜日の東京市場で売りが強まったため、さらなる圧力にさらされる可能性がある。

米中AI戦争が正式に始まった。習主席はトランプ大統領に対し、「中国銀行は人工知能の開発に1兆元を投資した」と返答した。
- これらの資金は高度な AI テクノロジーの開発に使用されます。
- このプログラムは、前世紀の共産主義イデオロギーに触発されて、「行動計画」という大々的な名前を受け取りました。
- 最も重要なこと：これはトランプの措置に対するあからさまな反応である
- 米国大統領が超諜報機関「スターゲイト」の開発に巨額の資金を割り当てたほぼ直後に、中国の銀行は巨額の資金を割り当てた。
- 中国の DeepSeek AI が ChatGPT を上回り、米国の無料 Apple アプリのランキングでトップになりました。

• Binance によると、市場への新規参入者の流入を反映して、少なくとも 100 ドルを保有するビットコインウォレットの数は過去 1 年間で 25% 増加し、3,000 万近くに達し、ビットコインへの新たな関心と楽観的な見方を示しています。

• ニューヨーク・タイムズは、トランプ大統領が戦略的ビットコイン準備金のアイデアを気に入っているという見出しの記事を掲載した。トランプ大統領の大統領令を受けて、仮想通貨ファンドは19億ドルを受け取った。 CoinSharesのレポートによると、先週、世界の仮想通貨投資商品は大幅な上昇を経験した。

• テスラは、中国製電気自動車への関税を巡る欧州連合に対する訴訟に参加した。先週、BMW、中国メーカーのBYD、吉利汽車、上海汽車、中国商工会議所自動車協会も同様の訴訟を起こした。

• DeepSeek は約 50,000 枚の NVIDIA H100 グラフィックス カードを保有していますが、米国の輸出規制のためそれについて話すことはできません - 億万長者で Scale AI の CEO。マスク氏はインタビューに「当然だ」と答えた。 NVDA 株にとってすべてが非常に悪いので、詳しく検討する時期が来たのではないでしょうか?

• NBIS Nebius Group の株価は米国で最も下落しており、マイナス 32% です。人工知能やクラウドコンピューティング分野のソリューション開発。

• DeepSeek の大きな R1 言語モデルのリリースはテクノロジー業界に波及し、主要な人工知能株が大幅に下落しました。しかし、主な打撃はデータセンター業界に降りかかった。

• 月曜日、NVIDIA 株の時価総額 (-17%) は 5,930 億ドル下落し、これは米国市場史上最大の 1 日あたりの下落額でした。

• テクノロジーセクターの混乱のさなか、Aurora Mobile の株価は序盤の取引で 207% 急騰しました。この成長は、DeepSeek R1 を GPTBots.ai プラットフォームに統合した後に起こり、これにより、OpenAI、Meta、Microsoft (MSFT) のモデルですでにサポートされているプラ​​ットフォームの人工知能機能が拡張されます。
Aurora Mobile の発表は、より広範な市場で AI 主導のイノベーションを推進するモデルの効率性と適応性を強調しています。

• SoFi Technologies (SOFI) は、ウォール街の予想を外れたガイダンスを発表した後、10% 下落しました。第 4 四半期の一株当たり利益の伸びは緩やかであったにもかかわらず、GAAP EPS および調整純利益の 2025 年のガイダンスはコンセンサス予想を下回りました。同社は今後数年間で調整後EBITDAの増加と目に見える簿価の増加を期待しており、自社の成長について引き続き楽観的である。

• オッペンハイマーのアナリストは、DeepSeek AI モデルのリリースが半導体製造装置企業に利益をもたらす可能性があると示唆しています。アプライド マテリアルズ (AMAT)、KLA Corp. など(KLAC) およびラムリサーチ (LRCX)。最近の衰退にもかかわらず、これらの企業はAIの進歩に伴い長期的な需要の増加が見込まれる可能性があります。

• AT&T (T) は、予想を上回る加入者数の増加を報告し、新規無線加入者が 482,000 人増加しました。ただし、これは 2025 会計年度の期待外れの収益見通しによって多少相殺されました。同社は、加入者の増加傾向が好調であることを反映して、モバイル事業と光ファイバー加入者数の増加により収益を増加させた。
Ｔ株は６％上昇した。

• テスラ (TSLA) は、DeepSeek の AI モデルがハイテク株の AI プレミアムに対する懸念を引き起こしたため、序盤の取引で下落した。 Tesla が Dojo スーパーコンピューターや Cortex クラスターを含む AI インフラストラクチャに継続的に投資していることは、市場の不確実性にもかかわらず、AI 開発への同社の取り組みを強調しています。

• MicroStrategy (MSTR) は、シリーズ A 永久優先株 250 万株の売り出しを発表し、収益はビットコインの購入を含む企業目的に使用されます。 Microstrategy はさらに 10.1 千 BTC を 11 億ドルで平均価格 105.6 千ドルで購入しました。

• エマーソンが残りの株式を購入したため、アスペン テクノロジー (AZPN) 株は過去最高値を記録した。エマソン・エレクトリックは、まだ所有していないすべてのアスペン・テクノロジー株を全額現金取引で72億米ドルで取得すると発表した。

• DeepSeek AI の懸念でエネルギー供給会社が大手テクノロジー企業と共倒れ - ブルームバーグ。世界的なハイテク株の下落は、半導体メーカーやG7だけでなく、この分野を牽引すると期待されている企業にも衝撃を与えている。

• フォルクスワーゲンは工場を中国の電気自動車メーカーに移転する準備ができている。ドイツの自動車産業の危機に対処するため。

• 監査人は、企業の環境に関する主張を評価する方法について、より厳格な指導を受けています。

• ハイテク資産の下落を受けて、ビットコインは11日ぶりの安値に下落した。

• 投資家が変化を待っているため、スターバックスの売上は再び減少するだろう。

• ミドルビーの取締役会は、分離を含む戦略的選択肢を検討中です。 

• 世界銀行総裁、トランプ大統領の政策に対する性急な反応に警告。

• DLF の 40 億ドルのインド高級プロジェクトは 4 年以内に完了する予定です。

• Humanity Protocol は、最新の資金調達後に 11 億ドルと評価されています。

• エマーソンはアスペンテックの残りの株式を1株当たり265ドルで買収する。

• インドのバジャージ・ハウジング・ファイナンスは、融資の堅調な伸びにより第 3 四半期の利益が 25% 増加したと報告しました。

• DHB銀行はベルギーでの存在感を縮小する。

• インド中央銀行は破産手続きを開始するため、Aviom India Housing Finance の取締役会を交代する。

• 中国中央銀行は1月に1.7兆元のダイレクト・リバースレポを実施した。

• DBS は中国の深セン農村商業銀行の株式を 19% 以上に増加。

• イタリアの MPS 株は、この提案に関するメディオバンカの取締役会を前に下落。

• 弁護士グループは、米国での新しい銀行の設立を容易にする改革を求めている。

• インドのIDFC第一銀行は、マイクロファイナンスのストレスが第3四半期利益の重しとなり、21カ月ぶりの安値を記録した。

• このカレンダーには、フランスの消費者信頼感に関するデータや、LVMH とクリスチャン ディオールの年間業績も含まれています。

• ナスダック先物はアジアの取引で安定し、店頭取引の Nvidia 株、FTSE および欧州株式先物も安定しました。

• 中国、台湾、韓国の市場は祝日のため閉鎖され、香港では旧正月を前に貿易が減少し、注目は日本に集中した。

• Nvidia ベンダーである Advantest の株価は 11% 下落し、2 日間の下落率は約 20% になりました。データセンター向けの光ファイバーを製造し、昨年株価が3倍になった古河電工も今週同様の下落を見せた。 

• ボーイング、ゼネラルモーターズ、スターバックスが日中米国で報告。今週後半には、水曜日に発表されるメタ社、マイクロソフト社、テスラ社の利益によって脆弱な市場が打撃を受けるだろう。

• アナリストらは、DeepSeek の価格設定は競合他社の製品を上回っており、一部の企業は AI 支出の削減を余儀なくされる可能性があると述べている。

• 今週後半には米国と欧州でも政策会合が開催される予定。月曜の市場暴落を受け、トレーダーらは米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の政策緩和を約９ベーシスポイント（ｂｐ）追加で織り込むことを余儀なくされた。

火曜日の市場に影響を与える可能性のある主要イベント：
- 収益：SAP、ディオール、LVMH、ボーイング、スターバックス、ロッキード・マーチン、ゼネラル・モーターズ。
- 経済: フランスの消費者信頼感、ECB の銀行融資審査。

基本的なニュース

• ドイツ Ifo ビジネス気候指数はドイツ経済の改善を示しました。 84.7から85.1に上昇（予想84.9）

• 12月の米国の新築一戸建て住宅販売は予想以上に増加した。これは、住宅ローン金利の上昇が依然として逆風となっているものの、住宅市場の活動が2024年末に回復していることを示すさらなる証拠となる。

• 中国の工業企業の利益は 3 年連続で減少した。 2024 年の産業利益は 3.3% 減少し、2023 年には 2.3% 減少しました。

• ハンガリーは、ベラルーシ大統領選挙の不承認に関する EU 諸国による共同控訴を阻止した - Radio Liberty。

• デンマークのメッテ・フレデリクセン首相は、予期せず北欧諸国の指導者たちを非公式夕食会に招待し、
グリーンランドの状況やその他の世界の問題について話し合った -TV2。

• コロンビアは、トランプ大統領の脅しを受けて米国から強制送還された移民を乗せた飛行機の受け入れに同意した - FOXニュース。 「アメリカは再び尊重される」――これは、アメリカから追放されたこの国からの移民を受け入れるというコロンビアの迅速な合意について、ホワイトハウスがコメントした方法である。

• カリフォルニア州は米国からの離脱を望んでいる - NYP。いわゆる「カレグジット」構想は、署名が集まれば2028年に投票にかけられ、有権者に「カリフォルニアは米国から離脱して自由で独立した国になるべきか？」と問うことになる。民主党は諦めず、少なくともカリフォルニア州では権力を維持するために何でもする用意があるのだろうか？

• 英国は一斉に週 4 日労働制に移行しつつある。さらに 200 社が生産性向上を理由に短時間勤務を導入しているとガーディアン紙が報じた。