中国の人工知能 DeepSeek により株式市場、企業ニュース、地政学が崩壊
株式ニュース
• 中国からの非常に悪い経済ニュースは、アジアの貿易に衝撃を与えた。このため、朝方の米国株価指数先物は大幅な下落（１～２％）が見られる。中国産業の需要の影響が顕著な場合は、工業用金属、石油、農産物の価格も1～2％下落している。米３０年国債は０．６％上昇した。ディフェンシブ資産としてドルと円が若干上昇している。ビットコインは3～4％下落。ハイテク株のナスダック100は、高PERの成長株と中国のAIモデルDeepSeekによる米国株へのAIの脅威により、バリュー株よりも大きな圧力にさらされている。
2025年の世界大恐慌の恐怖が近づいている。
• 投資家やアナリストは 2 年間、何が AI 株価上昇の勢いを奪うのかについて推測してきました。中国はその答えを見つけたところかもしれない。中国の新興企業DeepSeekがより安価で、一部の指標では優れている可能性があるというChatGPTの競合製品をリリースしたことの影響を投資家が検討するなか、ハイテク株の多い米国のナスダック総合指数の先物はアジア市場で月曜正午ごろ1.8％下落した。汎欧州ＳＴＯＸＸ５０種の先物は０．５％下落した。
トランプ大統領は今週初めにも、国外追放された移民を乗せた軍用機の受け入れを拒否したコロンビアに対し罰金と制裁を科し、為替市場を再び混乱させた。わずか数時間後、ワシントンはボゴタでＵターンを発表し、ボゴタはトランプ大統領の条件すべてに同意した。アジアの取引ではコロンビアペソは横ばいだったが、メキシコ通貨は１．２％下落し、カナダペソは０．３％下落した。オフショア人民元は０．４％下落した。
• しかし、トランプ大統領の移民に対する強硬な戦術と比較すると、中国に対する彼のアプローチはこれまでのところより微妙だ。同氏は2月1日に10％の関税を課すと脅したが、これは選挙期間中に約束した60％の関税とは大きく異なり、隣国カナダとメキシコが同日に課される可能性のある25％の関税よりもさらに低かった。これは習近平氏との新たな友情と関係があるのかもしれない。トランプ大統領は、中国指導者との電話での「良い、友好的な会話」の後、中国との関税に頼らないことを望んでいるとまで述べた。今月の初め。
• DeepSeek がハイテク株の株価に与える影響については、米国の競合他社にどの程度の脅威をもたらすかはまだ分からないが、市場参加者は先に売って後で判決を聞くことを好むようだ。皮肉なことに、これは米国自身が引き起こした課題であり、長年にわたるチップ関連の制裁とドナルド・トランプ大統領の下での新たな関税の脅しが中国政府を自給自足に向けて推進しており、それが現在実を結んでいる。トランプ氏は自身の5兆ドル規模の人工知能構想に対する潜在的な脅威については言及しなかったが、トレーダーらは同氏のTruth Social口座を注意深く監視している可能性がある。
• 今週は、いわゆる「マグニフィセントセブン」のうちの4社（アップル、マイクロソフト、フェイスブックオーナーのメタプラットフォームズ、テスラ）が決算を報告するため、ディープシークのニュースは、ビッグテックの四半期報告書にもいつも以上に注目を集める可能性がある。
• 今週も、水曜日にFRB、翌日にECBを含む世界中の多くの中央銀行が政策を決定する予定です。
• しかし、アジアの場合、その多くは旧正月休暇のさなかに起こります。中国本土の取引所は明日から来週火曜日まで閉鎖される。
• スターバックス (SBUX) CEO のブライアン・ニコルは、入社して最初の 4 か月で 9,600 万ドルを稼ぎました。これは米国史上最高額の給与の 1 つです。この数字には、ボーナス500万ドル、給与6万1538ドル、ニコルがスターバックスに入社した際に残したチポトレ株の損失に対する株式補償9000万ドルが含まれている。
• トランプ政権は、TikTok の世界的事業の管理権を Oracle と米国の投資家グループ NPR に移管する交渉を行っている。議論されている計画では、TikTokの現在の所有者であるByteDanceが米国企業の少数株を保持することになる。ただし、アルゴリズム、データ収集、アプリケーションの更新などの主要なプロセスの管理は Oracle に移管されます。これにより、米国の投資家が経営権を取得し、中国側の影響を最小限に抑えることができる。
Perplexity AIはTikTokの親会社に50％を買収する新たな提案を提出した。
• MicroStrategy (MSTR) は 27 億ドルの税金請求に直面する可能性がある MicroStrategy が未実現利益に対して税金を支払わなければならない可能性があるという事実自体が、同社の企業戦略に悪影響を与える可能性があります。これにより、ビットコインへのこの投資方法は無効になります。
• 通貨のボラティリティは新興市場におけるキャリートレード業務を破壊する - ブルームバーグ。
• ディアジオ (DEO) は、ギネスやモエ ヘネシーの株式を売却するつもりはないと述べた。ブルームバーグ・ニュースは金曜日、同社がディアジオのポートフォリオのスターであるギネスを売却する選択肢を検討しており、モエ・ヘネシーへの投資も見直していると報じた。
• 中国、市場活性化を目指してインデックス投資を拡大 - ブルームバーグ。中国は、外部経済環境の混乱の中で低迷する株式市場を支援する目的で、インデックス投資商品の開発を促進する新たな措置を発表した。
• Coinbase (COIN) CEO は、新しいトークンの急増により評価が困難になっていると述べた。同社は、毎週作成される多くの新しいトークンをどのように数え、評価するかを再考する必要があります。
• グーグル（GOOG）、人工知能に関する労働者や議員の研修を世界的な課題に推進 - ロイター。すでに前例のない規制の猛攻に直面しているGoogleは、将来的には人工知能に関する世論と政策を形成しようとしている。
• 「私たちはかろうじてやりくりしている」 - マスク氏は X 人の従業員に手紙を書きました。 「ユーザーの増加は停滞しており、収益は驚くほどではなく、収支を合わせるのに苦労しています。」ソーシャルネットワークXが現在どれだけ稼いでいるのかは不明だが、2022年10月の買収後、利益は約半分に落ちており、
ウォール街の銀行はマスク氏の会社Xに数十億ドル相当の融資を売却する準備をしているとマスク氏は語った。 。
銀行はX社の債権を1ドルあたり約90セントから95セントで売却したいと考えている。
• 中国は代替エネルギーと電気自動車産業の発展において米国を上回っている - NYT。同時に、トランプ氏は持続不可能で地政学的にさらに不安定な石油とガスに賭け続けている。
• ドルは週ごとに大幅な下落を経験している。過去 18 か月で最悪の週間動向 (-1.7%) を示しています。
• カナダ、郵便事業の破産回避のためカナダポストに7億2000万カナダドルを提供 - WSJ。
• 仮想通貨王デビッド・サックス氏、NFTとメモコインは有価証券ではなく収集品であると
サックス氏は、トランプ大統領が最近リリースしたメモコインを「野球カードや切手」に例えた。
• マスク氏は、米国政府の効率を向上させるためにブロックチェーンを使用する可能性を模索している、 - ブルームバーグ。政府支出、データ保護、財産管理、支払いを追跡するためにブロックチェーン技術を使用するプロジェクトが議論されています。 DOGEの代表者はすでにパブリックブロックチェーン開発者と交渉を行っている。
• 今週は投資家に大量のニュースがもたらされるでしょう。 S&P 500指数構成企業101社のうち20%以上、特にハイテク大手のメタ社(META)、マイクロソフト社(MSFT)、アップル社(AAPL)、テスラ社(TSLA)が決算を発表すると予想されており、水曜日が最も忙しい週となる見通しだ。その週。スターバックス（SBUX）、エクソン（XOM）、シェブロン（CVX）も報告している。
• FRBは水曜午後に最新の金融政策決定も発表する予定。中銀は金利を据え置くと予想されており、投資家はパウエルFRB議長の発言に注目するだろう。
月曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- ドイツでの Ifo 調査 (1 月)。
- 英国の住宅価格（1月）。
＊ラガルドＥＣＢ総裁、フランクフルトでのホロコースト追悼イベントで講演。
基本的なニュース
• 中国の製造業活動は 1 月に予想外に縮小 - PMI
製造業 PMI は 49.1 に低下しました（50.1 で安定すると予想）。
50を下回る数値はこの部門の縮小を示しており、製造業PMIは3カ月間の成長を経て再び低下している。
非製造業PMIは52.2から50.2に低下した。
中国の総合PMIは52.2から50.1に低下した（予想は52.1）。
地元企業は中国政府の最近の景気刺激策から短期的な支援しか受けていない。
• 中国経済は不況にさらに陥りつつある。米国やEUへの輸入で生き残ろうとする中国政府の試みは、先進国の経済の冷え込み（需要の低下）とおそらく貿易障壁によって妨げられるだろう。
• トランプはコロンビアに対して 25% の関税とその他の措置を課した。その後、同国は強制送還された移民を乗せた２便の着陸を拒否した。トランプ大統領は、これらの関税を1週間以内に50％に引き上げると述べた。 CNNの報道によると、トランプ大統領が制裁をちらつかせたことを受け、コロンビア大統領は米国から追放された人々を本国に送還するため大統領専用機の派遣を提案した。これに先立ち、メキシコが不法移民を乗せた米軍機の受け入れを拒否したと報じられていた。その後、トランプ氏は沈黙を保った。どうやらコロンビアがショーのむち打ちの対象に選ばれたようだ。
• J.D. バンス米国副大統領: 「我々は勝つ計画のないまま、あまりにも多くの戦争に巻き込まれてきた。」
• 新型コロナウイルスのパンデミックは、中国の武漢市にある研究所からの漏洩の結果である - ニューヨーク・タイムズ紙は、CIAの新長官ジョン・ラトクリフの言葉を引用した。中国はこれを否定している。コロナウイルスの起源に関する米国中央情報局新長官の発言は、中国を中傷することを目的とした政治的操作であると、ワシントンの中国大使館報道官、劉潬宇氏は述べた。世界規模での巨額の損失を考えると、この情報は米国が中国を「懲罰」する理由になるのだろうか？
• イスラエル当局者3人の話として、トランプ政権は国防総省に対し、イスラエル・アクシオスへの2,000ポンド爆弾の送付に対するバイデンの禁止を解除するよう命令した。
• ドイツでは移民の流入を理由に非常事態を宣言したいと考えている。首相候補フリードリヒ・メルツは、すべての外国人の入国を拒否し、強制退去者を逮捕することを提案した。
• スロバキアのロベルト・フィコ首相は、国内で数千人の抗議活動が行われる中、辞任する予定はない。同時に、早期選挙の実施も排除しない。スロバキアのフィコ首相の連立政権は議会の過半数（ヴィシェグラード24）を失った。
• ラトビアとスウェーデンの間の別のケーブル、ラトビアの放送局 LSM がバルト海で損傷しました。私たちはラトビア国立ラジオテレビセンターのケーブルについて話しています。
• 1世紀以上前に締結された協定によれば、もしトランプがグリーンランドを購入しようとするなら、まずロンドンに頼らなければならないだろう――デンマークの元北極島大臣トム・ホイエムがサンデー・タイムズへの論評で。ホイエム氏は、1917年に米国が初めてグリーンランドを取得しようとしたとき、ウッドロー・ウィルソン大統領が当初その考えを拒否したことを思い出した。
• TikTok の若者はロシア連邦と中国をますます信じています - DW。この出版物は、フリードリヒ・ナウマン財団の委託を受けたアレンスバッハ研究所による調査の結果を提供しています。この研究によると、ドイツ人の30％は、ロシア連邦が意図的に偽情報を広めていることに同意していません。 29歳以下の回答者では、この数字は42％となっている。 TikTok ユーザーの中で - 50%。
• 米国で伝統が復活しつつある - ミシシッピ州では不法移民に対して「賞金稼ぎ」が釈放されている。不法移民1人を国外追放する場合、1人当たり1000ドルが支払われる。そのため、賞金稼ぎを雇った方が安くて効率が良いため、州は一般のアメリカ人から税負担を取り除こうとしている。
• スロバキアのロベルト・フィコ首相は、同国の国民健康保険会社に対するサイバー攻撃にウクライナが関与していると非難した。ウクライナ外務省はフィコ氏の発言をきっぱりと否定した。
• 米国では、メキシコ湾が正式にアメリカ湾に改名されました。内務省は、この国の歴史と経済における彼の重要な役割を指摘した。
• 米国土安全保障省は、移民の米国への一時定住を許可する多くのプログラムの事実上の停止を命じた。
• ルビオ米国務長官: 「私たちが費やすすべてのドル、私たちが資金を提供するすべてのプログラムは、3 つの単純な質問に答えることで正当化されなければなりません。それは米国をより安全にするのか?これでアメリカは強くなるのか？これでアメリカはさらに豊かになるでしょうか？
• 米国上院はピート・ヘグセスを国防総省長官のポストに承認した。ヘグセス氏は軍に対する最初の演説で、「軍事精神」の回復、軍の近代化、脅威の封じ込めの強化という重要な課題について概説した。ヘグセス氏は、国防総省は米国の保護と中国を含む侵略の防止に重点を置くと強調した。
• トランプは緊急事態対応機関を解体するだろう。同氏は、FEMAは費用がかかり、効果がないと述べた。トランプ大統領は、結果に自ら対処するために州に直接お金を支払う方がはるかに良いと強調した。
• メキシコは米国からの強制送還便の受け入れを拒否 - NBC ニュース。
• ムーディーズはアルゼンチンの信用格付けを引き上げた。 CaからCaa3へ。同国の見通しも安定から前向きに変わった。
• 2 月 8 日、バルト三国は、ロシア連邦およびベラルーシと共通の BRELL エネルギー システムから切り離されます。これでラトビア、リトアニア、エストニアがEUのエネルギーネットワークに接続されることになる。そのため、バルト三国はロシア連邦から電力を武器として使用する機会を奪おうとしている。
• イーロン・マスク氏は、ドイツで行われる次の選挙は「ヨーロッパ、そしておそらく全世界の運命を決める可能性がある」と述べている。そしてドイツ国民にAfD党に投票するよう呼びかけている。
• ホワイトハウス首席補佐官スージー・ワイルズは、イーロン・マスクがホワイトハウスにDOGEオフィスを開設することを許可しなかった。彼女はまた、DOGE職員に対し、トランプ大統領に直接報告するのではなく、彼女に報告するよう命じた。
• 米国、2024年の武器輸出記録を更新 - ロイター。米国は2024年に3,187億ドル相当の武器を販売し、2023年から29％増加したという記録を残した。主な需要は、不安定性の増大とウクライナを支援する国々の必要性から生じたものです。
軍需品の直接販売は27.5%増加し、米国政府経由の販売は45.7%増加した。飛行機、戦車、無人機、防空システムは特に人気が高まっています。