証券会社のニュースと地政学、モスクワの脅威、トランプ大統領の新任
株式ニュース
• ドナルド・トランプ氏の財務長官指名をめぐる憶測が、比較的馴染みのあるケビン・ウォーシュ氏に焦点を当てている一方で、地政学的な「安全保障への賭け」がロシアの核兵器によって煽られ、火曜日の米財務省は異例の上昇を楽しんだ。ウクライナが米国から供給された兵器を使用してロシア領土を攻撃することを認めるという今週の米国の決定に対し、モスクワが核による脅しで反応したことを受け、火曜日には欧州でも同様の安全保障協定が表面化した。
ロシアの指導者ウラジーミル・プーチン大統領がロシアの軍事政策と核ドクトリンを更新したとの報道を受けて、国債、金、日本円が急騰する一方、欧州株とユーロは下落した。修正案では、ロシアが核保有国による通常ミサイル攻撃を受けた場合、核兵器で反撃する可能性があるとした。脅威の重大さを考えると、これまでの措置は比較的控えめだが、その主な理由は、ロシアが1000日前に隣国ウクライナを侵攻して以来、プーチン大統領が繰り返し核兵器を使用すると脅してきたからだ。
• 市場にとっては、トランプ大統領の税金・関税計画、不安定なインフレ数値、そして連邦準備理事会の金融緩和率引き下げによって最近拍車がかかった米国債利回りの突然の低下が、おそらく最大の打撃となった。 ２年債利回りは１１日ぶりの水準に低下し、１０年債利回りは４．３５％を下回った。そして、それが通常はドルも押し下げることになるが、特に対ユーロでの安全策は、より広範なドル指数を上昇させるのに十分だった。
• 火曜日の賭博サイトポリマーケットはウォーシュ氏を44%と評価し、2位のヘッジファンドマネジャー、スコット・ベッセント氏や3位のアポロ・グローバル・マネジメントCEO、マーク・ローワン氏を20ポイント近く上回った。スタンフォード大学フーバー研究所の客員研究員であるウォーシュ氏には、インフレと財政赤字の両方についてタカ派的な見方をしてきた経歴がある。 2002年から2006年まで、連邦準備制度理事会に任命されるまで、ホワイトハウスの経済政策顧問を務めた。同氏は同僚らとともにFRBの債券買い入れプログラム拡大を全会一致で支持し、その後FRBのバランスシート拡大に対する疑念を公に表明した数カ月後の2011年に中央銀行を去った。
• 差し迫った世界貿易戦争の見通しによってすでに重しとなっていた欧州株は1％以上下落し、指数は再び3カ月ぶりの安値で推移している。イタリア銀行のファビオ・パネッタ総裁は、欧州中央銀行は「実体経済の低迷に焦点を当て」、公定金利を「中立あるいは拡大的な水準」に引き上げる必要があると述べた。
• アジアでも同様の通商懸念が当初中国市場の重しとなり、中国本土の主要株価指数は２週間ぶりの安値を付けたが、引け前にはプラス圏に戻った。 １カ月前の利下げで銀行の収益性が圧迫され、トランプ大統領の関税発動の脅しで人民元が新たな圧力にさらされていることから、中国人民銀行は水曜日に基準貸出金利を据え置くと予想されている。
• 世界的なリスクセンチメントの悪化に伴い、ウォール街では株式先物相場が火曜日の取引に先立って下落した。
• 水曜日の半導体大手エヌビディアの決算が今週の動きの大半を占めたが、ウォルマートは火曜日後半に小売レポートを発表する。一方、大手投資銀行からは新年の見通しが届き始めている。
• ゴールドマン・サックスは、米国経済と企業収益が成長を続ける中、S&P 500 指数は同業モルガン・スタンレーと同様に、2025 年末までにさらに 10% 上昇して 6,500 になると予想しています。
• ウクライナがロシア連邦に向けてATACMSミサイルを発射する許可に関するニュースの後、原油価格は3%上昇した。ゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーは中国市場の見通しを下方修正した。両行は人民元安を予想し、香港ではなく中国本土への投資を推奨している。香港は中国の経済支援策から大きな恩恵を受けない可能性があるからだ。
• Xiaomi は、2024 年の第 3 四半期に 13 億ドルという記録的な電気自動車収益を報告しました。
• トレーダーらは水曜の四半期報告書を前にエヌビディア株に強気だ、 - WSJ。決算発表前にBlackwell AIサーバーの問題を報告したことを受け、NVIDIA株は下落した。
• PayPal の新 CEO、Alex Criss は、2023 年 9 月 27 日に CEO に就任して以来、世界の決済事業で 50% の収益性を達成しました。ペイパルは1株当たり85ドルと、2023年2月以来の水準に戻っている。
• IBM は、IBM CLOUD に AMD アクセラレータを実装します。 AMD株はニュースを受けて上昇。
• Revolut は新しいライセンスにより英国と EU で株式取引を開始します。Revolut は英国の取引市場で Trading 212、Freetrade、Hargreaves Lansdown、AJ Bell などと競合することになります。
• サムスン株、70億ドルの驚きの自社株買い計画を受けて7%上昇 - CNBC。
• MicroStrategy (MSTR) は、平均価格約 88,627 ドルで 51,780 ビットコインを 46 億ドルで購入しました。
• MSTRはBTCを購入するためにさらに17億5000万ドルの転換社債を売却する。
• 昨日、MSTR 株は 13% 上昇し、このニュースに対して中立的な反応を示しました。 MicroStrategyの市場価値は約860億ドルで、現在、保有するビットコインの価値（33万1,200ビットコイン）のほぼ3倍と評価されている。同社はビットコインの最大の企業保有者であり、流通しているビットコインの1.5％以上を保有している。同社は以前、ビットコイン購入のために3年間で210億ドルを調達する計画を発表した。 MSTR は現在のビットコイン熱の象徴となっています。
• モルガン・スタンレーの最新レポートは、ブレイン・コンピューター・インターフェース市場を4,000億ドルと評価し、この革新的なテクノロジーが医療技術における次の大きな賭けであることを投資家に示唆している。
• トランプ氏のチームは自動運転車に関する米国の規制を緩和しようとしている。ドナルド・トランプ次期大統領の政権移行チームのメンバーらは、自動運転車に関する連邦政府の枠組みを優先事項とする計画を顧問らに伝えた。このニュースを受けてTSLA株は6％上昇したが、UBERは5％下落した。
• Meta は、ヨーロッパの Ray-Ban Meta メガネに特定の人工知能機能を追加します。 Meta は、少し遅れて、フランス、イタリア、スペインのレイバン メタ AR メガネのユーザーに特定の人工知能機能の展開を開始したと発表しました。本日より、これらの国の人々は音声を使用して Meta AI に電話し、一般的な質問に対する回答を得ることができるようになります。
• ゴールドマン・サックス (GS) は、デジタル資産プラットフォームを分離することを計画しています。新会社の計画は初期段階にあるが、ゴールドマンは今後12～18カ月以内に分社化を完了することを目指していると同行のデジタル資産グローバル責任者マシュー・マクダーモット氏は述べた。
• ニューモント (NEM) は、最新の取引でカナダの金鉱山を 8 億 5,000 万ドルで売却しています。
• ボーイング（BA）はワシントン州で従業員 2,199 人を解雇する。 ＢＡ株は３％上昇した。
• SMCI株は昨日16%上昇した。そしてプレマーケットではさらに 40% 伸びて 30 ドルになっています。同社は上場廃止の猶予を受けた。スーパーマイクロはナスダックに報告計画を延期し、新たな監査人BDO USAを任命した。
• ビットコイン ETF IBIT のオプション取引が本日開始されます。これにより、投資家と投機家の選択肢は新たなレベルに引き上げられることになります。ついにビットコインのボラティリティをリターンに変換することが可能になります。
• 外国人による米国国債の保有は、5 年連続の歴史的記録を樹立しました。 8月の8兆5,034億ドルに対し、9月は8兆6,729億ドル。英国、カナダ、フランス、インドは米国債を買い増し、世界２大国債保有国である日本と中国の保有額減少を相殺した。
• Google は独占禁止法違反で Chrome をスピンオフするよう圧力を受ける可能性がある。ブルームバーグは月曜、グーグルの検索事業が８月に違法独占との判決を受けたことを受け、米司法省の弁護士らがアミット・メータ判事に対し、グーグルの検索事業が違法独占との判決を受け、罰金としてアルファベットにクロームの売却を強制するよう要請すると報じた。しかし今のところ、そのような裁判所の判決が下される可能性は低いと思われる。
ＧＯＯＧ株は時間外取引で１％下落した。
• HOOD株は昨日8%上昇した。
• ニーダムのアナリストは株式を「中立」から「買い」に格上げした。同社はSECの指導部交代と、仮想通貨証券の取引に関するトランプ政権下での規制緩和の恩恵を受けるだろう。
• 昨日、CVS株は5%上昇した。ウェルズ・ファーゴのアナリストは、製薬・ヘルスケア企業の同社株を「イコールウエート」から「アウトパフォーム」に格上げした。同社はまた、ヘッジファンドのグレンビュー・キャピタル・マネジメントとの交渉が成功した結果、取締役会に新たに4人のメンバーを任命した。
• 今のところすべてが穏やかです。私たちはトランプ大統領の任命とNVDAとWMTからの報道を追っています。
火曜日後半に米国市場に更なる指針を与える重要なイベントは次のとおりである。
- 10月の米国の住宅着工/建設許可。カナダ、10月のCPIインフレ率。
- リオデジャネイロでのG20首脳サミット。
- カンザスシティ連邦準備制度理事会のジェフリー・シュミット総裁が講演。
- 米国企業収益: Walmart、Medtronic、Keysight Technologies、Jacobs Solutions、Lowe's など。
基本的なニュース
• トランプ大統領は連邦通信委員会の委員長にブレンダン・カーを選出した。トランプ大統領は声明で、カー氏を「米国民の自由を抑圧し、経済を抑制する規制法と闘ってきた言論の自由の擁護者」と称賛した。
カー氏は、フェイスブック、グーグル、アップル、マイクロソフトを含む「検閲カルテル」と戦うと約束した。
中国タカ派のカー氏も、TikTokを国家安全保障上の脅威と繰り返し呼び、同アプリの禁止を主張してきた。トランプ氏はTikTokを禁止から「救う」と約束したが。
• キリスト教民主党と緑の党のドイツ首相候補者がキエフ・タウルス氏に就任を約束。緑の党のドイツ副首相兼経済大臣ロバート・ハベックは、政府首脳に選出されれば、ウクライナに長距離巡航ミサイル「タウルス」を送ると約束した。これに先立ち、同じくドイツ首相候補者であるキリスト教民主同盟（CDU）のフリードリヒ・メルツ氏も同様の約束をした。同氏はショルツ氏に戦略的ビジョンが欠けていると非難した。
• EUは、ロシア連邦への無人機とミサイルの移転を理由に、イランに対する制裁を強化した。制限には、UAVの部品の輸出禁止や武器を輸送する海運会社に対する制裁などが含まれる。
• フランスの農民が抗議。彼らは南米諸国（メルコスール）とのEU自由貿易協定に反対している。
農家らはメルコスールとの合意により、ブラジルやアルゼンチンからの牛肉、鶏肉、砂糖、トウモロコシの輸入増加につながるのではないかと懸念している。
• G20サミットがブラジルで始まる。サミットには特に、主要な政治指導者、ジョー・バイデン氏と会議の中心人物とみなされている習近平氏が出席する。匿名のドイツ当局者は「われわれは地政学的問題だけでなく、中国の経済・金融の役割が多くの面で極めて重要になりつつあるという事実を懸念している」と語った。
• フィンランドは、ドイツとの海底通信ケーブルの断線を報告した。サンタハミン (フィンランド) からロストック (ドイツ) までを結ぶ C-Lion1 ケーブルで障害が検出されました。このケーブルは長さ約1,200キロメートルで、ロシアのノルド・ストリーム・ガス・パイプラインの隣を通っている。
• モルドバはドルへのペッグ制を放棄。モルドバ国立銀行は、2025年1月2日より、米ドルに代わってモルドバ・レウの公式為替レートを設定するための基本通貨としてユーロを使用します。 NBMは、この変更によりモルドバ・レウの対ユーロ為替レートの変動、およびユーロの買いレートと売りレートの差が縮小すると考えています。これは経済に利益をもたらし、為替コストの削減につながるとNBMは指摘した。
• ハンガリーは2年間不況に陥っている - ブルームバーグ。この国の産業と農業は危機に瀕している。また、この国は通貨が弱く、割引率は欧州連合の中で最も高い6.5％と高い。
• 米国の住宅建設業者の信頼感は 11 月に 7 か月ぶりの高水準に上昇しました。販売期待が急上昇し、トランプ政権が規制上の負担を軽減するとの楽観的な見方が広がっている中でのことだ。