新しい米国財務長官、ECB および FRB の金利、企業ニュース、地政学
株式ニュース
• アジアでは、ファンドマネジャーのスコット・ベッセント氏が新米財務長官に選ばれたことに対する市場の反応が市場を支配しており、主な感情は彼が無名ではなく主流の候補者だったという安堵感であった。ベッセント氏が財政タカ派のように発言しているという事実は、10年米国債利回りを6ベーシスポイント低下させるのに十分だった。ただし、同氏が期限切れの減税を延長しながら財政赤字を削減できるかどうかはまだ分からない。同氏はさまざまなメディア出演で、おそらく歳出削減と経済成長促進によって、財政赤字をGDP比3％に削減し、巨額の米国政府債務に対処することについて語った。懐疑論者らは、米国はここしばらく安定した成長を続けており、財政赤字は悪化の一途をたどっている一方、メディケアや国防などの重要なものに比べ、削減すべき裁量的支出の額は小さいと指摘している。ベッセント氏は関税に賛成の立場を主張し、関税は「段階的に導入される」目標であるべきだと示唆したが、言及された中国製品に対する60％などの関税水準は緩和可能な「最大限主義的」立場を表している。同氏はまた、貿易赤字削減の手段としてドナルド・トランプ次期大統領が以前にドル安を推し進めたことに言及し、ドル高支持を表明した。
• そのため、今日のドルは債券利回りと同様に下落しているものの、長期的な強気の傾向は損なわれていないように見える。先週のPMI企業活動指数で明らかなように、米国と欧州の経済指標の乖離によりドルが上昇している。
• 市場は来月のECBの4分の1ポイント利下げを完全に織り込んでおり、12月12日に最大50ベーシスポイントの利下げが行われる可能性を58％近く織り込んでいる。 FRB金利は逆の方向に動き、12月の利下げ確率は前月の70％から52％に低下した。市場が織り込んでいるFRBの2025年末までの金融緩和見通しは65ベーシスポイント（bp）に過ぎないのに対し、ECBは154ベーシスポイント（bp）となっている。今週は、最新のFRB会議議事録の論調や米国と欧州の10月のインフレ統計の影響で、その可能性はさらに高まるだろう。
• 米国のコア個人消費支出インフレ率は 2.8% まで若干上昇すると予想されますが、これは経済需要ではなくウォール街の成長を反映した財政管理コストの上昇が一因です。 CPIの前年比低下が計算から除外されるため、EUのインフレ率もベース効果により上昇すると予想される。
• イーロン・マスクは、地球上で最も裕福な実業家ランキングで引き続き1位を維持し、2021年の自身の記録を破った。マスク氏の資産は過去1週間で350億ドル増加し、現在
2位はアマゾン創業者のジェフ・ベゾス氏（2190億ドル）と推定されている。
3位はOracle CEOのラリー・エリソン氏（2060億ドル）。
・マスク氏はロッキード・マーチン社（LMT）のF-35を批判した。同氏は中国製無人機の群れの動画をXに投稿し、「その間、一部の愚か者はF-35のような有人戦闘機を作り続けている」と述べた。
• ルーマニアでは、暗号通貨からの収入に対する所得税が 2025 年 7 月まで廃止されます。この決定は、投資家を惹きつけ、市場の透明性を高めるために行われました。現在、仮想通貨で得た収益はルーマニアの銀行に安全に出金できるようになりました。
• ノースボルト崩壊へのカウントダウンはBMWの「プラグを抜く」ことから始まる - ブルームバーグ。欧州の電気自動車の未来の一例となったスウェーデンの新興企業ノースボルト AB にとって、破綻への道は 6 月に BMW AG が数十億ドル規模の注文をキャンセルしたことで始まった。
• オーストラリアは、誤った情報を広めたソーシャルメディア大手に罰金を科す計画を断念した。オーストラリア政府は日曜日、オンラインでの誤った情報の拡散を防止できなかったインターネットプラットフォームに対し、世界収益の最大5％の罰金を科す計画を撤回したと発表した。
• TikTok CEO、トランプ政権発足前の状況についてマスク氏にコメントを求めた - WSJ。ここ数週間、チュー氏はマスク氏と文通を開始し、新政権から潜在的なテクノロジー政策に至るまで幅広い話題について検討するよう求めた。
• 来週の経済カレンダーには、FRBの主なインフレ指標である個人消費支出（PCE）指数の新たなデータが掲載される予定で、第3四半期の経済成長と住宅活動に関する最新情報もグラフに含まれる。
企業ニュースでは、投資家はズーム（ZM）、デル（DELL）、ベストバイ（BBY）、クラウドストライク（CRWD）、メイシーズ（M）の四半期決算に注目する可能性が高い。
• 市場は木曜日は感謝祭のため休場となり、取引は金曜日の東部標準時間午後 1 時に終了します。
• ブルー・オリジンは観光客を再び宇宙に送り込んでいます。ジェフ・ベゾス氏の会社は金曜日、9回目の有人ミッション「ニュー・シェパード」で6人の宇宙旅行者を宇宙に打ち上げ、乗客に約3分間の無重力状態と景色を鑑賞する機会を与えた。
• ポリマーケットはイーロン・マスク氏がMSNBCを買収する可能性を15%としている。マスク氏は買収の可能性について
次のようにコメントした。買うか、それとも何？私はただちにレイチェル・マドー（ハリスが勝てばマスクとのすべての契約を解除するよう米国政府に求めたテレビ司会者）を（純粋に魂の為に）解雇し、X社のトップコンテンツを毎日放送するチャンネルに再編成する。ケーブルの市民ジャーナリズムテレビだよ、彼はXにいるよ。
• ギャンブラーはレバレッジ ETF への賭けに数十億ドルを注ぎ込んでいます。カジノ群衆向けのゼロ レベル: Microstrategy。ティーレックス 2x ロング MSTR デイリー ターゲット ETF の市場価値 (運用資産) は 30 億ドル近くです。
• 億万長者のヘッジファンドマネージャー、レイ・ダリオ氏は、第 3 四半期にパランティア (PLTR) の株式を 500% 増加させました。 PLTRのPERは325倍です。
• ヨーロッパは新たなガス危機に直面している；貯蔵埋蔵量の急速な減少とロシア連邦からの供給量減少の可能性を背景に、価格は45%上昇している - ブルームバーグ。さらに、風力発電所の地域では風が弱いため、このエネルギー源を最大限に活用して発電することができないという事実により、状況は複雑になります。
• Minecraft の制作者は、規模においてディズニーに次ぐエンターテイメント業界の巨人、マーリン・エンターテイメンツとの提携を発表しました。
すでに 2026 年には、ブロック、生き物、その他のゲーム要素が登場する最初のテーマパークが米国と英国に登場します。生き返る。
• ドバイの不動産ブームにより、購入者はお金を節約する創造的な方法を探すことを余儀なくされている - ブルームバーグ。ドバイが世界で最も熱い不動産市場の一つとして台頭したことで、買い手はますます駆逐されており、不動産投資信託への新たな関心が高まり、多くの人が最小限の出費で済む分割所有権プログラムに目を向けるようになっている。
• サウジアラムコは米国のソフトウェアメーカー、マベニアに 10 億ドルを投資する交渉を行っている。サウジアラムコのデジタル部門は、米国の通信ソフトウェアメーカーであるマベニールの評価額が約30億ドルとなる可能性が高い取引で、マベニールのかなりの少数株を取得する交渉を行っている、と関係者が述べた。
• クラウドベースの人工知能プラットフォーム CoreWeave は、2025 年の米国 IPO で 350 億ドル以上の価値を目指す - ロイター。
• サムスンはネットリストの特許を侵害したとして 1 億 1,800 万ドルの支払いを命じられた。これは、高性能メモリ製品のデータ処理を改善する技術に関する訴訟に関するものでした。
• Google の卒業生によって設立されたスタートアップ MatX は、評価額 3 億ドルを超えるシリーズ A を調達しました。スタートアップ MatX は、大規模な言語モデルをサポートするチップを開発しています。投資家はSpark Capitalファンドでした。
• 経済データ：ダラス連銀製造業PMI、11月（前回-3）
レポート：BBWI、ズーム（ZM）
ポニーAI（PONY）は1週間以内にIPOし、取引を開始する予定。ロボタクシー会社は、新規株式公開額を46億ドルに増額する予定であると述べた。広州に本拠を置く同社は現在、11ドルから13ドルの価格で2,000万株の米国預託株式を発行することで、最大2億6,000万ドルを調達する予定である。
今週はおそらく米国の感謝祭の休暇のため、FRBの出席は予定されていないが、ECBとイングランド銀行の当局者らの出席は多数予定されていることに留意されたい。
月曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- ドイツでの IFO ビジネス環境レビュー、11 月。
- シカゴ連邦準備銀行とダラス連邦準備銀行の世論調査。
- ECBチーフエコノミストのフィリップ・レーン氏とECB理事のガブリエル・マクルーフ氏による講演。
- イングランド銀行のクレア・ロンバルデリ副総裁と金融政策委員会のスワティ・ディングラ委員による講演。
基本的なニュース
• トランプ大統領は農務長官に元補佐官ブルック・ローリンズ氏を選出 - ブルームバーグ。彼は最初の任期中にホワイトハウスに勤務していたチームのメンバーを引き入れ、新政権の別の忠実なメンバーをその地位に昇進させた。
• トランプ陣営内の意見の相違が口論、会議からの排除、中傷につながる - WP。ドナルド・トランプ氏の弁護士で顧問のボリス・エプスタイン氏は最近、閣僚の任命のためマール・ア・ラーゴのティールームに到着したが、そこへ向かう道が封鎖された。
移行委員会の共同委員長であるハワード・ラトニック氏（カンター・フィッツジェラルド最高経営責任者）は、みんなの前でエプスタイン氏に対し、この会議は自分のためのものではないと語った。
• ルーマニアでは大統領選挙が行われています。国家元首のポストをめぐっては13人の候補者が争っている。選挙前の世論調査の結果によると、最も人気があるのは現ルーマニア首相で社会民主党（PSD）党首のマルセル・チョラク氏で、彼はロシア連邦との戦争でウクライナを支援することを一貫して主張している。
• ロシア連邦は、欧州連合が年間を通じて生産するのと同じ数の兵器を 3 か月で生産する - ドイツ国防大臣。ボリス・ピストリウス氏によれば、ヨーロッパは長期的な脅威に直面しているという。
• 連邦議会のライナー・ロスファス副議員は、ドイツにとってロシア連邦との関係を正常化することは有益であると述べた。すなわち、ロシア連邦からの制裁を解除し、ノルド・ストリームを回復することである。
• 中国のハッカーが米国の政治家150人をスパイした可能性がある。マーク・ワーナー上院議員はＣＮＮに対し、ＦＢＩは監視の対象となっていた政治家や高官らにこの件を報告したと語った。
• スコット・ベッセン: 私たちは、世界政治や世界貿易におけるブレトンウッズ合意のような、大きな再編の真っ只中にいると信じています。そして私もこれに参加したいと思っています。
• 気候保護に年間1.3兆ドル：COP29の最終文書がバクーで合意された。 11月24日夜、第29回国連気候変動会議の参加者は、貧しい国への気候変動支援を増やすことで合意した。 2035年までに、先進国がこうした目的に割り当てる年間資金額は少なくとも3,000億ドルに増加するはずで、公的資金と民間資金の両方を考慮すると、この時点までに貧困国は合計で年間1兆3,000億ドルを受け取ることになる。この資金により、発展途上国は気候変動対策に資金を提供できると同時に、より頻繁に起こる干ばつ、暴風雨、洪水などの地球温暖化の影響にも適応できるようになるはずだ。
• 木曜日、ドバイでコーシャ店のオーナーをしていたイスラエル系モルダビア人のラビ、ズヴィ・コーガンが殺害された。 UAE当局は容疑者3人を逮捕した。イスラエルはこれをテロ攻撃と呼んだ。
• スイスは、同社のポーランドからの弾薬輸出を停止すると発表した。約64万5000発のスイス製小口径弾薬がウクライナに送られたことが判明した後、AP通信が報じた。
・欧州議会議長はキエフへのTAURUSミサイルの供給を呼びかけた。ロベルタ・メッツォラ氏は、フンケ・グループの出版物とのインタビューで、米国と同様にウクライナ軍がロシア連邦内の目標に対して長距離ミサイルを使用することを許可することにEU諸国も賛成しているかという質問に肯定的に答えた。 、そしてドイツがウクライナにTAURUSミサイルを供給すべきかどうか。
• ルッテ氏とトランプ氏は世界的な安全保障問題について話し合った。金曜日、NATO事務総長マーク・ルッテとドナルド・トランプがフロリダ州パームビーチで会談した。彼らは同盟が直面している安全保障問題について話し合った。マーク・ルッテ氏は、トランプ大統領の国家安全保障担当補佐官となるマイク・ウォルツ氏とも会談した。
• 米国の行動は我が国の主権に対する攻撃であり、ガスプロムバンクに対する制裁は我が国のエネルギー安全保障を脅かしている－ピーター・シジャルト外務大臣。イスタンブールでトルコ、アゼルバイジャン、ブルガリア、セルビアのエネルギー大臣と状況を検討中。
ハンガリーは自国の需要を満たすために依然としてロシア連邦からのパイプラインガスに依存している。
• トランプ新政権の指導的地位の1つであるイーロン・マスクは、全世界にとって前例のない挑戦である、元ドイツ首相アンゲラ・メルケル。
・マスク氏は米国の差し迫った破産について警告した。 「アメリカは今、破産に向けて超急速に進んでいる」と起業家は書いた。
今年度の米国連邦支出は6兆1600億ドルに達するが、歳入は4兆4700億ドルにとどまる。
• キプロスの信用格付けを Baa2 から A3 に 2 段階引き上げることで、新たな雇用を創出する質の高い外国投資への入り口が開かれると大統領は述べた。
• 欧州経済の見通しは曇り - ブルームバーグ。今月、ユーロ圏の企業活動が予想外に縮小したことで、欧州経済見通しへの懸念が高まり、欧州中央銀行がより積極的に利下げする必要があることが示唆された。
• サウジアラビアはムーディーズ - ブルームバーグから初の格付け引き上げを受けた。サウジアラビアのソブリン格付けは、継続的な経済成長を理由に、2016年の初回評価以来初めてムーディーズ・インベスターズ・サービスによって引き上げられた。
• バイデン政権は来週にも中国に対する新たな輸出規制を発表する予定である。アメリカ商工会議所は木曜日に会員に送った電子メールでこう伝えた。新しい規則は最大200社の中国の半導体企業に影響を与える可能性がある。
• 米国国防総省は、核抑止戦略の最新情報を発表した。オハイオ級戦略原子力潜水艦のトライデント II 大陸間弾道ミサイル潜水艦の即応性が強化されました。
• 労働長官としてのトランプ氏の選択は予想外だった。労働組合は彼女を愛している。トランプ大統領はオレゴン州選出の共和党議員、ロリ・チャベス・デレマー下院議員を選んだ。チャベス・デレマー氏は、バイデン政権が推進する連邦労働法を強化する法案である団結権保護法（PRO）を支持した。彼を支持する共和党員はほとんどいなかった。
• ビジネス団体は法律に反対した。メキシコは米国とカナダの貿易協定を失うことを恐れ、法律を改正し、中国製部品を撤去している。メキシコのシェインバウム大統領は「われわれには、中国からの輸入品を代替し、その大部分をメキシコ企業か主に北米企業のいずれかで生産する計画がある」と述べた。