トランプとプーチンの会話は市場、企業ニュース、地政学にスポットライトを当てる
最新の株式市場ニュース
• 株式市場では、マジック 7 銘柄は弱いが、マジック 7 よりも小型の企業は強い。つまり、セクター間のローテーションが起こっているのであり、市場からの逃避が起こっているのではない。市場は売られ過ぎており、現在は勢いを緩めつつある。
今週は投資家にとって重要な週となるかもしれない。私たちは抵抗レベルを監視しています。大口投資家は株価上昇を利用して保有ポジションを減らすのでしょうか、それとも落ち着くのでしょうか。
今のところ、緊張した雰囲気が続いている。そして、今後はFRBの会合と四半期オプションの満期日だけでなく、次の決算シーズンや2024年の税金の支払い（投資家は税金を支払うために何を売るのでしょうか - 株か債券か？）も控えています。
さらに、景気後退とトランプ氏に対する恐怖はすでに人々や企業の行動に影響を及ぼしており、消費者や企業の活動の低下により単独で景気後退を引き起こす可能性がある。
市場は海のようで、果てしなく広がっています。市場は山のようで、大きいです。市場は天気と同じで予測不可能です。
• 米国が今週後半に予定されている一連の中央銀行会合を前に、ウクライナでの停戦と和平合意を推進する中、ドナルド・トランプ大統領とロシアのウラジミール・プーチン大統領との電話会談が今朝の市場で注目を集めている。
首脳らの会談はトレーダーにとって落ち着いた時期に行われ、株価は安定し、平和に向けた進展により欧州のガス価格は下落し、ユーロは上昇する可能性が高い。
プーチン大統領の要求は聞き覚えのあるものだが、トランプ大統領は、要求には土地、発電所、そして「特定の資産の共有」が含まれるとし、合意は可能だと信じていると述べた。
欧州連合（EU）のカヤ・カラス外務・安全保障政策上級代表は月曜日、ロシアが停戦に合意した条件はモスクワが実際には平和を望んでいないことを示していると述べた。
• アジアでの取引の原動力となったのは、中国に対する熱狂の新たな高まりであり、意外にも、トランプ大統領が米国市場と成長期待にもたらした混乱から中国は恩恵を受けている。
この最新の押し上げは、米国の小売売上高報告が予想外に弱かったことと、ホワイトハウスが関税を4月2日に発効することを確認したことを受けて起こったもので、ドルに圧力がかかり、金価格が上昇した。
同時に、中国は育児補助金やその他の消費者に優しい措置を発表し、月曜日のデータは小売支出のわずかな増加の兆候を示した。ハンセン指数は3年ぶりの高値を付け、今年は23％近く上昇しており、主要市場の中では明らかに最大の上昇率となっている。
株価上昇は広範囲に及び、鉱山会社、自動車会社、テクノロジー会社、小売業者の株価が上昇した。深センを拠点とする電気自動車メーカーBYDの株価は、同社がガソリンを入れるのと同じくらい速く電気自動車を充電できるとする新しいプラットフォームを発表したことを受けて、過去最高値に急騰した。
• ニュージーランドの空売り筋は恐怖を感じている。ニュージーランドドルも、ニュージーランドが乳製品輸出を通じて中国の消費者に依存していることに弱気派が動揺したため、３カ月ぶりの高値を記録した。
• 米国では卵だけでなく牛肉も不足している - エコノミスト誌。不足の原因は、需要が高いのに供給が限られていることです。
• 投機筋、米ドル高への純賭け金を半減 - CFTC大手投資銀行はドル指数（DXY）の予想を積極的に引き下げている。ドル指数は今年初めからこれまでにないほど急激かつ急速に下落している。
• 世界の主要な兵器メーカーの株価は年初から平均12%上昇している - 日経新聞世界武器貿易分析センターの報告によると、2024年の世界の武器売上高は冷戦後最高記録となる1116億ドルに達するだろう。
• 専門家は現在、国防費の増加によりECBの利下げが鈍化すると予想している。 ECBは今年2回のみ利下げし、2026年には利下げしないと予想されている。
• 暗号通貨取引所における空売り業者の数は減少しています。 CryptoQuantによると、市場の下落から利益を得るために売り注文の量が減少する傾向があるとのこと。
リバーリサーチによると、世界の人口の4%がビットコインを保有している。
• CZ によれば、すべての AI エージェントが独自のトークンを必要とするわけではありません。エージェントは、サービスを提供するために既存の暗号通貨で料金を請求できます。
規模がある場合にのみコインを起動します。トークンではなく実用性に焦点を当てます。
• 習近平主席は3月28日に北京でトップのCEOらと会談する予定。クアルコム（QCOM）のアモンCEO、サウジアラムコのナセルCEO、ブラックストーン（BX）、ファイザー（PFE）、フェデックス（FDX）のトップらが中国開発フォーラム（3月23〜24日）に出席し、その後習近平主席と会談する予定。
• 米国がフーシ派への攻撃を継続すると約束する中、原油価格が上昇した。ブレント原油と米ウエスト・テキサス・インターミディエート先物は1％上昇した。
• バークシャー・ハサウェイは三菱商事、丸紅、三井物産、伊藤忠商事の株式保有を増やした。及び住友商事。
両社はバークシャーの株式保有に対するこれまでの10％の上限を緩和し、さらなる投資の機会を開くことに合意した。
• インテル（INTC）の新CEOは大きな改革を計画：AI事業の再開、チップ設計の再編、毎年の新チップのリリース。最優先事項は、Intel Foundry を強化し、Microsoft (MSFT) や Amazon (AMZN) などの顧客を引き付けることです。
• テスラの中国のライバルであるBYDは、欧州で3番目の工場の候補地としてドイツを検討している。しかし、中国企業内では他の選択肢も議論されている。最終決定に影響を与える可能性のある要因としては、高い人件費、エネルギーコスト、限られた生産柔軟性などが挙げられます。
• Robinhood (HOOD) は、賭けをする人やトレーダーにとっての楽園になりつつあります。
このプラットフォームは、米国全土の KalshiEX LLC を通じて Prediction Markets Hub を立ち上げ、予測契約市場に参入します。
ユーザーは今後、FRBの決定、スポーツ、政治、その他のイベントに賭けることができるようになり、Robinhoodの機能は従来の取引をはるかに超えて拡大することになる。
• 成分オセムピックが心臓リスクを軽減する可能性があるというデータを受けて、NVOの株価が上昇。
• BYD、電気自動車を5分で充電できるバッテリーシステムを発表。普通の車を満タンにするのとほぼ同じ速さです。
• シェブロン（CVX）はヘスの株式の約5％を購入しました。ヘス買収を１年以上延期しているエクソンモービルとの仲裁闘争に勝利するという自信の表れだ。
• ゲスは月曜日、ブランド管理会社WHPグローバルから1株当たり13ドルでの非公開買収提案を受けたと発表した。
• Affirm (AFRM) 株価が下落。米国での上場を準備中のライバルであるクラーナは、ウォルマートに対して「今すぐ購入、後払い」クレジットの独占提供者になったと発表した。
• Google (GOOG) は、台湾の MediaTek と提携して次世代 AI チップを開発する準備を進めています。しかし、グーグルは過去数年間AIチップで独占的に協力してきたチップメーカー、ブロードコムとの関係を断ってはいないと、同社社員の話として同紙は伝えている。
• ハイアット ホテルズ コーポレーション（H）は債券を売却する予定です。これは、カリブ海地域のオールインクルーシブリゾートの所有者であるプラヤ・ホテルズ＆リゾーツの26億ドルの買収資金に役立つはずだ。
• 米国の天然ガス価格は、記録的な生産量の中で2週間ぶりの安値に下落した。米国の天然ガス先物は、記録的な生産量、テキサス州西部のワハ・ハブでのマイナスのスポット価格、そして穏やかな天候が続くとの予測により、月曜日に2週間ぶりの安値に下落した。
• 日経新聞によると、ホンダ（HMC）は関税制限に対応してトヨタ（TM）から米国製のバッテリーを購入する予定。
• LCID株は市場前取引で2%上昇。モルガン・スタンレー、変化の可能性を理由にルーシッド株をアップグレード
• 投資家は、エヌビディアの年次ソフトウェア開発者会議に注目するだろう。火曜日に基調講演を行うジェンスン・フアン最高経営責任者（CEO）は、同社の最大顧客が人工知能への支出を抑制するようますます圧力を受ける中、時価総額約3兆ドルの半導体企業の優位性を守ろうとするとみられる。
Nvidia は今週のカンファレンスで、Blackwell チップに代わる Vera Rubin チップセットの詳細も発表する予定だ。
今週は日本、米国、英国、スウェーデン、スイスの中央銀行の会合で終わります。
火曜日の市場に影響を与える可能性のある主な出来事：
- トランプ大統領とプーチン大統領の電話会談。
- ドイツの研究ZEW。
現在のファンダメンタルレビュー
• 米国の経済活動に関する最新指標。
小売売上高前月比（2月）＝0.2％（予想0.6％／前回-0.9％）。
コア小売売上高前月比（2月）＝0.3％（予想0.4％／前回-0.4％）。
小売売上高は事前予想より低調だったが、対照群では予想を大幅に上回った。
ミシガン大学は、個人金融の成長に対する国民の期待が過去最悪であると報告した。
主な脅威は、政治、経済、市場に関する不確実性です。
• 経済協力開発機構（OECD）は、今後2年間の世界経済成長率の予測を引き下げ、
2025年の世界GDP成長率を3.1%、翌年には3%と予測している。 12月は3.3%の増加が予想されていた。
• ロシア・ウクライナ戦争に対するトランプ大統領のアプローチは、調査対象となったアメリカ人の42%に支持され、55%が不支持とNBCニュースの世論調査で示された。
トランプ大統領の外交政策は、回答者の45％が概ね支持しているが、53％は不満だ。
• 米国と欧州の貿易戦争は、9.5兆ドル相当の経済関係を脅かしていると、EUアメリカ商工会議所の報告書は述べている。
• イーロン・マスク氏は、米国は14台の謎の「魔法の」コンピューターを使って「無から」お金を印刷していると語った。
彼によれば、これらの装置は財務省、保健省、国務省、国防総省に設置されており、それらを通じて新たなドルが創造されているという。マスク氏は、アメリカ経済は制御不能な紙幣印刷機によって成り立っていると示唆している。
• 米国における民主党の支持率は史上最低に落ち込んだ－世論調査3月6日から9日にかけて実施されたCNNの世論調査によると、回答者のわずか29％が民主党に対して好意的な態度を示している。回答者の54%が党に対して否定的な態度を示している。これはCNNが1992年にこうした世論調査を開始して以来、最低の支持率だ。
• マクロン大統領はEU諸国に対し、アメリカの武器ではなくヨーロッパの武器を購入するよう呼びかけた。フランス大統領は、欧州諸国に対し、自国の防衛費をEUの現地製品に費やすよう説得しようと決意している。
• イスラエルがガザ地区のハマスを攻撃。この攻撃はここ数カ月で最悪のものであり、残りの人質解放交渉の決裂に続くものだった - WSJ。
• ハンガリー、米国との協議後、EUの対ロシア制裁を阻止する考えを変更 - Politico.この事件は、クレムリンに対するより厳しい制裁を求めている欧州の外交官たちの間で楽観的な見方を引き起こした。
• トランプ大統領は、フーシ派が反撃を決意した場合、さらに厳しく攻撃すると約束した。トランプ大統領は、フーシ派の攻撃をイランが調整していると非難し、イランは将来的にフーシ派の攻撃により「重大な結果」を被ることになるだろうと警告した。
我々国民は侵略者に屈することはない。 「我々はこの戦いを続ける。なぜなら、これは真実と正義、そして不正に対する抵抗の道だからだ」とイエメンのフーシ派最高指導者サイード・アル・フーシ氏は、紅海へのアメリカ船の入港禁止を発表した。
• トルコは天然ガスの生産を積極的に増やしており、エネルギーハブになることに近づいています。
• 中国はデフレと消費者信頼感の低下の中で消費を刺激するための特別計画を開始した。
この決定は北京での「二会」会議の後になされ、当局は国内需要を押し上げる必要性を強調した。
市場は好意的に反応した。
主な対策としては、
最低賃金の引き上げなどが挙げられます。
- 観光業の発展（ビザなし入国、スキーリゾート）。
- 株式市場と住宅市場への支援。
- 教育および幼稚園への補助金。
• 米国の建設業景況感は7カ月ぶりの低水準に落ち込んだ。関税、建設コストの上昇、国内の経済状況に関する懸念のため。