米国対欧州の貿易戦争、資本逃避、企業株価ニュース、地政学
最新の株式市場ニュース
• ドナルド・トランプと欧州市場は再び一巡した。金曜日、米大統領が貿易交渉が十分に進展していないとして欧州連合（EU）からの輸入品に50％の関税を課すことを突然決定したことから、ユーロと欧州株は下落した。欧州委員会のフォンデアライエン委員長が時間的猶予を求めたのを受けてトランプ大統領は日曜日までに関税発動を再度延期し、今朝の市場は再び上昇した。ユーロはドルに対して4月30日以来の高値に達した。
フォンデアライエン氏は日曜、Xへのメッセージで、トランプ大統領との電話会談は「良好」だったと書いた。
• 市場は回復したかもしれないが、感情は回復していない。週末の相場の反転は、投資家たちに、トランプ大統領が最大の貿易相手国との関係においてさえ、いかに無秩序で衝動的で予測不可能であるかを思い知らせただけだった。ドイツは昨年、EUにとって米国最大の輸出国だった。
トランプ大統領は4月初旬、米国とEUの貿易交渉に90日間の猶予期間を設け、7月9日に終了する予定だった。トランプ大統領の最新の貿易癇癪は、トランプ大統領が4月2日に相互関税を発表し、米政権の規律強化に貢献した後、欧州中央銀行（ECB）政策委員でドイツ連邦銀行総裁のヨアヒム・ナーゲル氏が市場は核危機に瀕していると発言してからわずか数時間後に起きた。明らかにそうではありません。
• 投資家たちは、この混乱から、そして世界最大の経済と株式市場への過剰投資からゆっくりと脱却し続けています。モーニングスターによれば、欧州の株式ファンドは5月16日までの1年間で340億ユーロ（386億ドル）の資金を集めたが、これは米国の株式ファンドに流入した82億ユーロの4倍にあたる。
比較すると、2024年には、欧州における米国株式ファンドへの純流入額が、現地市場重視型商品を8倍以上上回りました。
• 米国と英国の市場が祝日のため、月曜日の取引は比較的静かになる見込みです。データ面でも、今週はFRBのインフレ目標や5月30日に発表される4月の消費者支出など、主要データが発表される予定で、比較的静かだ。これにより、米国の関税の影響がより明確に浮かび上がるかもしれない。
4月2日のトランプ大統領の関税導入を受けて、4月は市場が不安定な月となったが、最新の消費者物価・生産者物価データはまだインフレの兆候を示していない。
• ユーロ圏最大の経済大国であるフランスとドイツは、火曜日と金曜日に消費者物価データを発表し、その翌週には欧州全体のデータを発表する。
• ソフトバンクの創業者が日米投資ファンドの設立を提案 / このファンドは技術・インフラプロジェクトへの大規模投資を目的とする。ファンドの当初資本は約3000億ドルになると予想される。このファンドは、日本と米国の機関投資家と個人投資家の参加の機会を開くことになる。
• 米国債利回りと米ドル/円為替レートの差の拡大は、米国の財政リスクの高まりを示す重要なシグナルである - ドイツ銀行。
日本の国債利回りが上昇する中での円高は、日本の財政に対する懸念を反映しているのではなく、むしろ日本の投資家の国債に対する関心の低下を反映している。
• オラクル、米国のOpenAIデータセンター向けNvidiaチップに400億ドルを投資へ - ロイター通信。
• ロスチャイルド銀行がマネーロンダリングで有罪判決を受ける。
ルクセンブルク地方裁判所第7刑事部は、エドモン・ド・ロスチャイルド銀行（ヨーロッパ）がマネーロンダリングと犯罪収益の隠蔽の罪を犯したと認定し、捜査の一環として押収された2,500万ユーロの没収を命じた。
• 欧州当局は、VisaとMastercardに対する独占禁止法調査を拡大している。
欧州委員会の反トラスト部門は今週、決済端末プロバイダーとフィンテック企業にアンケートを送り、2大決済端末プロバイダーが市場での地位を濫用していないか調べていたことが明らかになった。
• 先週、BTC ETF への資金流入が過去最高を記録した一方、金 ETF からは 29 億ドルの流出が見られました。これは過去 10 年以上で最大の流出額であり、史上 3 番目に大きな流出額です。
ビットコインが12万ドルに達した場合、40億ドル以上のビットコイン空売りポジションが清算されるリスクがある
• パキスタン、ビットコインマイニングに2,000MWの電力を割り当てる予定、ブルームバーグ。
財務省は声明で、この取り組みは余剰エネルギーの収益化とハイテク関連雇用の創出に役立つと述べた。
• 歴史的な動向を踏まえると、ドル指数は10年間続いた上昇局面を終え、弱気サイクルの始まりに近づいている兆候を示している、とオタビオ・コスタ氏は述べている。
• OnlyFans は従業員一人当たりの収益で絶対的なリーダーとなり、Apple や Nvidia などの大企業さえも追い抜きました。
このプラットフォームは驚くべき効率性を示しており、従業員一人当たり3,760万ドルの収益を会社に「もたらしている」。
• モルガン・スタンレーによると、テスラ（TSLA）は自動車事業から離れて自動運転に力を入れている。中国はすでに電気自動車の戦いに勝利しているからだ。
• 日本製鉄はついにUS Steelの経営権を握るのか？
トランプ大統領は条件付きで日本製鉄にUSスチールの経営権を与え、この取引を「パートナーシップ」と呼んだ。
この契約には140億ドルの投資と7万人の雇用創出が含まれる。
最終条件はまだ確定していないものの、USスチールの株価はすでに21％上昇している。
• Nvidia (NVDA)は、早ければ6月にも中国向けに新型Blackwellチップの量産を開始する予定。
インフォマティカ（INFA）の株価は、セールスフォース（CRM）に買収されるのではないかという憶測が広がる中、金曜日に25％以上上昇した。
• 一方、セールスフォースの株価は、投資家が今回の買収に伴う潜在的な財務リスクを懸念したため、3%下落した。
• ダグラス・エリマン（DOUG）は、エニウェア・リアル・エステート（HOUS）による買収提案のニュースを受けて金曜日に33％急騰した。
この提案は同社を1株当たり4ドル以上で評価するものだが、現在の価格は拒否される可能性が高い。
• ギリアド（GILD）は、トロデルビーがTNBCの第一選択治療における第3相試験の主要評価項目を達成したと発表した。
これにより、この薬の市場は大幅に拡大する可能性があります。
• Palantir (PLTR)は、米軍との契約を7億9500万ドル修正されました。
Wedbush 社は、これにより政府契約の AI 分野における同社の地位が強化されると考えています。
• メラス（MRUS）は金曜日に16％上昇しました。
頭頸部がん治療薬に関する肯定的なデータに続き、中期研究の患者の奏効率は 63% でした。
• Vermilion Energy (VET)はカナダの資産を4億1,500万カナダドルで売却しました。
そのお金は負債を減らすために使われるでしょう。同社は長期的な収益を生み出す資産に重点を置いています。
• Wix (WIX)は、ウェブデザインにおけるAI機能を強化するためにスタートアップのHour Oneを買収しました。
市場の反応は鈍く、株価はわずかに下落した。
• Wolfspeed (WOLF)は、David Emersonを最高執行責任者に任命しました。
この決定は、財政難と事業再編を背景に行われた。
月曜日に市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- 講演者: ECB のクリスティーヌ・ラガルド総裁、リクスバンクの理事会会議。
- 企業: NTS Ackermans & Van Haaren NV の年次株主総会、Leonardo SpA の年次株主総会。
- 国債入札：3か月物、6か月物、1年物のフランス国債の入札の再開。
現在のファンダメンタルレビュー
• トランプ大統領は、EU製品への50%関税導入を6月1日から7月9日に延期
した。「本日、欧州委員会のウルズラ・フォン・デア・ライエン委員長から電話があり、貿易品とEUへの50%関税を6月1日まで延長するよう要請されました。私は2025年7月9日までの延長に同意しました。これは光栄です。委員長は、交渉は速やかに開始されると述べました。」
• スタンフォード大学のアダム・ボニカ教授によると、5月にトランプ政権は裁判で96%の訴訟に敗訴した。
情報源「データ・フォー・デモクラシー」のアナリストが指摘するように、裁判でトランプ氏とその支持者が敗訴する割合は急速に増加している。同時に、裁判官間の思想の違いが意思決定において果たす役割はますます小さくなってきている。
• 2 人の候補者 – 2 つのデモ: 大統領選挙の第 2 回投票を前に、ポーランドの人々がワルシャワの街頭に繰り出しました。
何万人もの人々が候補者を支持するためにデモ行進した。ポーランドの首都の市長ラファル・トラシュコフスキ氏と歴史家カロル・ナヴロツキ氏が選挙戦で勝利を目指して競い合っている。
• メキシコは司法改革を実施し、今後は一部の裁判官が国民により直接選出されることになる - ロイター通信。
候補者リストには、有罪判決を受けた麻薬密売人から汚職で解雇された役人、最大手カルテルの弁護士まで、物議を醸す人物約20名が含まれている。
• マスク氏は安全上の理由から政界から引退することを決めた。また、成果を上げるのが困難であることと、彼の活動に対する否定的な反応も理由である、とワシントンポスト紙は報じている。
彼は今後、テスラとスペースXの経営にさらに注力するつもりだ。
• ロシア連邦から資金を受け取っていたゲアハルト・シュレーダー氏の口座が凍結された - ビルト紙。 Sparkasse 銀行は元ドイツ首相の口座への送金を停止しました。
• 米国はこの提案が不十分だと批判し、トランプ大統領は他国の提案よりも悪いと述べた。これに応じて、EUは239億ドル相当の米国製品への関税を準備しており、さらにエスカレーションが発生した場合に備えて、特にボーイング製品、米国車、バーボン、その他の工業製品に対して950億ドル相当の追加関税リストを用意している。
全てのEU製品に50％の関税を課すというトランプ大統領の脅しは、自動車、航空宇宙、化学、食品産業といった欧州経済の主要部門に壊滅的な打撃を与えるだろう - FT
欧州委員会によると、米国はEUの最大の貿易相手国である。
2024年のEU商品輸出の20%強を米国市場が占め、その価値は5,300億ユーロを超えた。
トランプ大統領は、ワシントンとの貿易協定締結の条件として、EUからの中国輸入品への新たな関税を求めている - WSJ。
• トランプ大統領は自身の誕生日にワシントンで「大規模な」パレードが行われることを確認した。
トランプ大統領は自身の誕生日である6月14日にワシントンで「大規模な」パレードが行われる予定だと語った。
• ボリス・ピストリウス氏は、米国の核の傘が欧州にとって不可欠であることを認めた。— フランクフルター・アルゲマイネ・ツァイトゥング。
スペインは、ドナルド・トランプ米大統領が要求しているGDPの5％を防衛費に充てるというNATOの計画をまだ支持していない唯一の国である
- フィナンシャル・タイムズ紙。
• ブルームバーグの調査を受けたエコノミストらは、カナダが今年テクニカルな景気後退に陥ると予想している。
GDPは第2四半期と第3四半期にそれぞれ1％と0.1％減少すると予測されています。年末までにさらなる経済回復が期待される。
同時に、インフレ率は中央銀行の目標である第3四半期で2.1%、第4四半期で2.2%を上回ると予想されている。
• トランプ大統領は冷戦時代の国防生産法を発動するつもりだ。
濃縮ウラン、核燃料再処理、先進型原子炉の部品に関する米国のロシアと中国への依存に対し、国家非常事態を宣言する — ロイター通信。
• フランスのアルプ＝マリティーム県で停電が発生し、電気もインターネットも使えなくなりました。
地元メディアの報道によると、交通信号が消され、カンヌ映画祭での映画上映も一部中止された。セッションを再開できたのは、ジェネレーターのおかげでした。カンヌと近隣の町の約1,600世帯が停電した。
• トランプ大統領の約束を受けて米国がシリアに対する制裁を緩和 - ロイター通信。
米財務省は暫定政府、中央銀行、国有企業が関与する取引を許可するライセンスを発行した。
• 赤ちゃんのための「トランプ口座」に1,000ドル。
共和党は、米国の新生児一人につき1,000ドルの投資口座、いわゆる「トランプ口座」を開設することを提案している。
理論上、この資金はアメリカの株価指数に投資され、18歳以上の子供のみが利用できるようになります。