勢いを増す新冷戦、日本国内の緊張感、アメリカ発の企業ニュース
ファンダメンタルズ分析
• 金曜日の外国為替市場では、日本通貨全体の不安定な動きが投資家を困惑させているため、トレーダーらは間違いなく円主導で動揺することになるだろう。円はアジア取引の序盤に値上がりと値下がりの間で揺れ動き、時には一度に数分単位で変動したが、この過程に日本が関与したかどうかを言うのは難しい。日経新聞は、日本銀行（日銀）が金曜日、対ユーロの銀行金利の見直しを実施したと報じたが、木曜日の円買い介入疑惑の影響でトレーダーらは依然として動揺している。当局はいつものようにコメントに消極的だったが、日本政府は市場に対し、いつ介入するのが最適な時期かを知っていると明言した。木曜日の円の急騰は、6月の米国の消費者インフレ率が予想よりも鈍化したことがデータで示された直後に発生しており、為替アナリストやトレーダーらは当初、円の急騰はオプション関連の動きによる可能性が高いと考えていた。しかし、木曜日の出来事を受けて、トレーダーらは再び神経をとがらせた。
• パウエルFRB議長は今週2日間の議会証言で、米国経済は「もはや過熱していない」と述べ、9月から始まる緩和サイクルへの扉を開いたように見えた。
• 金曜日の税関データは、世界第2位の経済大国が依然として不均一な回復に苦戦しているため、輸入は2.3%減少したものの、6月の中国の輸出が予想を上回ったことを示した。
• 民主党はバイデンに対し、大統領選挙から撤退するよう圧力を強めている。バイデン氏は昨日、誤ってゼレンスキー氏を「プーチン大統領」と呼んだ。数秒後に自動的に修復されます。 「彼はプーチン大統領を倒すつもりだ…私はプーチン大統領を倒すことに集中しているので、我々はそのことを心配しなければならない。」そしてその後、別の記者会見でカマラ・ハリスを「トランプ副大統領」と呼んだ。もう面白くもなんともありません。
• NATOは中国をロシアの対ウクライナ戦争の「決定的な支持者」と呼んだ。中国は、NATOが他国を犠牲にして安全保障を追求していると非難し、西側軍事同盟に対し、同じ「混乱」をアジアに持ち込まないよう警告した。
• ドイツのための選択肢は、欧州議会に右翼ポピュリストの新しいグループを結成した。新派閥のメンバーの一人がロイターに語ったところによると、新派閥にはブルガリア、フランス、リトアニア、ポーランド、スロバキア、スペイン、チェコ共和国、ハンガリーの極右政党の議員２８人が含まれる予定だという。新しいグループは「主権国家のヨーロッパ」と呼ばれる。
• フランス政府はどうなるでしょうか？マクロン大統領はフランスのガブリエル・アタル首相の辞任要請を拒否した。同国の新政府は、7月26日から8月11日までパリで開催されるオリンピック後に樹立されると予想されている。そして、
主要な政治勢力がいずれも過半数を獲得していない議会でこれを行うのは
難しいだろうと専門家らは言う。
• アリアン 6 号初飛行: ヨーロッパは宇宙へのアクセスを取り戻します。欧州宇宙機関 (ESA) は 1 年間、政治的および技術的な理由から、独自に科学衛星、商業衛星、軍事衛星を軌道に打ち上げることができず、このサービスを米国から購入することを余儀なくされました。このような打ち上げに対する需要は非常に大きく、新しい打ち上げロケットとして受けた30機の注文のうち、18機はアマゾンのオンラインストアのオーナーであるジェフ・ベゾスからのものだった。 2028 年までは、すべてのスタートがすでに予約されています。
• トランプ大統領は、ワシントンでのNATO首脳会議の後、フロリダ州のマール・ア・ラーゴ邸宅でオルバン氏と会談する予定である（BBG）。これに先立ち、オルバン首相はすでにキエフ、モスクワ、北京を訪問しており、これらの国の首脳らと会談した。
• ギリシャ、ブルガリア、ルーマニアは、NATO の東側を通過する軍事回廊を創設することを決定し、
この計画の実施について話し合うため、秋にギリシャで三者会合が予定されている。
• 米国とメキシコは中国鉄鋼の輸入を制限している。米政府はメキシコとともに、
南部国境を通って米国に流入し、北米原産ではない金属製品には追加関税が課されると発表した。
メキシコとカナダは通商拡大法第２３２条に基づき米国が課す鉄鋼２５％、アルミニウム１０％の関税から免除されており、国家安全保障を理由に輸入を制限できる。
米政府は、輸入業者が北米で製錬・鋳造されたことを証明できない限り、メキシコからの鉄鋼にもこれらの関税が適用されると述べた。中国、ロシア、イラン、ベラルーシのアルミニウム製品も関税の対象となる。
• 米国は、以前供給が停止されていたイスラエルへの航空爆弾の移送を再開する - ロイター
私たちは500ポンドの航空爆弾について話している。しかし、米国は人口密集地のガザで使用される恐れがあるため、２０００ポンドの航空爆弾の供給を控え続けるだろう。
• 米国、カナダ、フィンランドは、北極圏でロシア連邦に対抗するために砕氷船をさらに建造する計画である - AP通信。彼らは、ロシア連邦の活動がますます活発になっている北極での防衛を強化しようとしている。
• イランのミサイルはフーシ派の船舶攻撃に関連していると米国の残骸分析が示唆。米軍当局者らは12月、イエメンの反政府勢力フーシ派が紅海でノルウェー船籍のタンカーにイラン製の対艦巡航ミサイルを発射した可能性が高いと述べた。この攻撃は現在、反政府勢力が現在進行中の反海運運動とイラン政府との間の証拠に基づく公のつながりとなっている。
- ドイツのインフレ率は予想通り前年比2.4%から2.2%に低下
- 英国 GDP (5 月) は前年比 0.6% から 1.4% へと予想外に加速しました。予想は1.2％だった。
- 米国のインフレ率は予想外に前年比3.3%から前年比3.0%に低下した（予想は前年比3.1%）。
- コア CPI は 3.4% から 3.3% に低下しました (安定が予想されました)。ガソリン価格の下落が６月のインフレ鈍化に寄与した。
• FRBは間もなく利下げする可能性がある。
• 米国の労働市場は安定している。労働省が木曜日に発表した7月6日までの週の失業保険申請件数は、前週の23万9,000件から1万7,000件減少し、22万2,000件となった。
企業分析
• 昨日、米国株式市場はグロースからバリューへの大きな転換を経験しました。インフレは予想よりも良好で、単に長年待ち望んでいたローテーションの機会となったようだ。
• テスラ、エヌビディア、その他の大手ハイテク企業の株価下落により、マグニフィセント・セブンの時価総額 5,980 億ドルが消失し、1 日としては史上 2 番目に大きな下落となった。
• FRB金利に依存する不動産株と小型株が最も値上がりした。ドルは少し下落した。特に対円では。しかし、これはビットコインにとってまったく役に立ちませんでした。
• 円高により日本の株式市場は 2% 下落。
• Elon Musk 氏は、Grok 2 はおそらく来月リリースの準備が整い、xAI も 100k H100 システムでのトレーニングを開始すると述べました。同氏はまた、xAIが潜在的な100億ドル規模の人工知能サーバー契約に関するオラクルとの交渉を完了したことも認めた。
• Airbnb (ABNB) はスキャンダルに巻き込まれるリスクがあります。入居者の性行為を撮影した写真や動画の流出が原因です。 Airbnb自体は問題を解決するための適切な試みを行っていません。彼らはクライアントに謝罪し、プロモーション コードを渡し、不動産の所有者をブロックします。後者は新しいアカウントを簡単に作成します。
• EU と Apple は非接触型決済に関する独占禁止法調査で和解した。同社は罰金を回避するだろうとフィナンシャル・タイムズ紙は書いている。 Appleは、EUの規制を解決するために、タップアンドゴーまたは短距離無線技術を使用してApple PayとApple Walletを使用することを開発者に許可する予定です。
• インドはロシア石油を放棄するつもりはない - ロイター。インドの国有石油精製会社は、石油輸入に関する長期協定に関してロシア連邦と共同交渉を行っている。
• パリオリンピックはニューロンによって解説されます。オリンピックの解説は、79歳のスポーツアナウンサー兼テレビ司会者のアル・マイケルズのAIクローンが担当する。
ニューラル ネットワークは、パフォーマンス中に使用する約 700 万のフレーズを学習します。
• 2024年のヨーロッパでの外国人観光客の支出は、新型コロナウイルス感染症以前の2019年と比べて37％増加し、過去最高の8,000億ドルに達する見通し – ブルームバーグ
お金の大部分はアメリカ人観光客によって費やされるだろう。中国人観光客の支出は減少するだろう。観光客のお金の大部分（72％）は西ヨーロッパ諸国で使われるでしょう。
• 別の傾向として、報告書の著者らは、夏でも南ヨーロッパほど暑くない北欧の旅行先の人気が高まっていることに注目しています。
シェル、BP、トータルエナジーズ、アブダビの大規模LNGプロジェクトに投資 - WSJ欧州のエネルギー大手シェル、BP、トータルエナジーズは、世界のLNG市場への参入を目指す湾岸諸国の輸出能力を大幅に高めるアブダビのルワイ液化天然ガスプロジェクトに投資する契約に署名した。
• 異常な熱がヨーロッパとアメリカの製油所の稼働を脅かしているとブルームバーグは書いている。欧州中期予報センターによると、ワルシャワの気温は今後数日間で35度を超える可能性がある。このマークは、国の主要な燃料供給会社であるオーレンSAの通常の操業の基準となります。高温になると、ポーランド、チェコ共和国、リトアニアの７つの製油所が操業できなくなる。
米国では東海岸と中西部が最も大きな打撃を受ける可能性がある。そこでの生産は夏の暑さではなく、冬の寒さのために設計されています。
• IEAは2025年の石油需要予測を下方修正したが、石油需要の推定値は引き上げた - WSJ。これにより市場は黒字に転じる可能性が高く、この10年間に大幅な供給過剰になるとの予想が高まっている。
• 米共和党議員らマイクロソフトとG42合意に懸念 - ロイター。共和党議員らは、機密技術の移転や同社とのつながりへの懸念を理由に、マイクロソフトがアラブ首長国連邦（ＵＡＥ）に拠点を置く人工知能企業Ｇ４２に１５億ドル投資するマイクロソフトとのＧ４２契約についてバイデン政権に説明を求めている。
• 米国のインフレが介入の話題を引き起こした後、円は2%上昇した - ブルームバーグ。米国のインフレが予想よりも緩やかだったとの報道を受け、円はドルに対して２％以上上昇した。これを受けて、日本が自国通貨を支援するために市場に参入したのではないかとの憶測が広がった。
日本の鈴木俊一財務相は金曜日、円安に対する懸念を表明したが、木曜日に政府が円を支援するために介入したかどうかについてはコメントを避けた。
• ファイザー (PFE) は、儲かる減量薬市場に参入したいと考えている - ブルームバーグ。ファイザー株式会社はパンデミック後の低迷からの脱却を目指し、ダイエット薬を宣伝している。
• ウォール街の銀行、決算後に債券の販売を開始 - Bloomberg ウォール街の最大手銀行は、第2四半期の決算発表後に通常よりもはるかに多くの借入を行う予定だ。金融大手は今年後半の潜在的なボラティリティーに先立ち、魅力的な借入コストを活用しようとしている マイクロストラテジー（MSTR）、1対10の株式分割を実施へ ビットコインの最大の上場企業保有者であるMSTRは、10対1の株式分割を実施すると発表した。投資家と従業員が株式をより入手しやすくするための -1 株式分割。
• 夏の旅行ブームでもウォール街は航空会社に反対 - ブルームバーグ。夏の旅行シーズンが始まり、記録的な数の米国人が飛行機に乗るが、トレーダーらは航空会社が
それでは儲からないと予想している。
• ジャック・ドーシー氏率いるブロック（SQ）の投資家は仮想通貨の収益可能性を評価するためにさらに必要だとアナリスト - ロイター
ジャック・ドーシー氏率いる決済技術会社ブロックは、仮想通貨業界で手強いプレーヤーになる可能性がある。しかしウォール街は、同事業による収益の追い風を評価するために、利益率に関する詳細な情報を必要とするだろう。
• テスラ (TSLA) はロボタクシーの発売を 8 月から 10 月に延期する予定 - ブルームバーグ。 TSLA株は昨日8％下落し、市場前の取引ではさらに2％下落し、236ドルを試している。
• ペプシコ (PEP) の売上高は期待外れだった。アメリカの消費者はスナックの消費を減らしています。
ペプシコは、スナック事業が予算重視の買い物客の増加とクエーカー・フーズによる最近の値下げの影響を受け、予想を下回る収益の伸びを報告した。
PEP株はこの日は乱高下したが、ディフェンシブ株への需要により赤字で終了した。
• デルタ航空 (DAL) はこの報道を受けて 4% 下落した。昨日の米国開発企業の株価は平均７％上昇した。インフレが弱まり、FRBが差し迫った利下げへの期待を高めたことを受けて。
• ジェフ・ベゾスはさらに 226 万株の AMZN 株を売却した。金額は約4億ドル。
• Intuit (INTU) は従業員の 10% に相当する 1,800 人を削減します。
• 中国は空売りを抑制するために最も劇的な措置を講じた。そこで彼は、下落している同国の株式市場、BBGを支援しようとしている。
金曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- ドイツの卸売物価指数 (6 月)
- フランスの消費者物価指数 (EU)、確定値 (6 月)
- 6 月の米国生産者物価指数レポート。
- 米国農務省は、世界の農産物の需要と供給に関する報告書を発表する予定です。
- JPM、WFC、C、BK、ERIC のレポート