世界経済の基本的な見方、トランプ大統領の人事、企業ニュース
株式ニュース
• ビットコイン価格BTCは史上初めて8万1000ドルを超え、朝方ドルは円や金に対して上昇している。円高は米国債価格を圧迫する。インフレ統計は水曜日に発表される予定だが、1年前のベース効果が低かったため、予想を上回る結果が出る可能性がある。
• アジアでは、債務交換に重点を置き、直接的な刺激策にはほとんど重点を置いていない中国の最新の政策パッケージに投資家が依然として不満を抱いているため、取引は閑散とした。アナリストらは、中国政府は、トランプ次期大統領が提案した60％関税を実際に実行する場合に備えて、自国を乾燥させておきたいと考えているが、それは数週間、あるいは数か月の猶予を延長するだけだろう。行動の必要性は、先週末に発表されたインフレ統計で強調された。同統計によると、中国の消費者物価は10月まで前年比0.3％上昇にとどまった一方、中国の輸出デフレが続いているため、生産者物価は前年比2.9％下落した。 。さて、今週金曜日は、中国政府の政策が勢いを増していることを示すヒントとして、小売売上高と鉱工業生産に注目が集まるだろう。中国の優良株の1.3％下落は、期待がそれほど高くなかったことを示唆している。
• 日本では、投資家は今日の国会選挙後に石破首相が政権に留まるかどうかに注目している。一般的に彼は生き残ると思われているが、そのために少数派政府を運営するという困難な任務が彼に課せられている。さらなる事態の展開は、国会議長候補として浮上していた日本の野党党首・玉木雄一郎が、モデルとの不倫に関するタブロイド紙の報道が「ほぼ真実」であると述べたときに起きた。このような政治的不確実性により、来月利上げを行うかどうかを検討する日銀にとって困難な状況となっている。前回会合の意見では、トランプ大統領が勝利する前の段階で、一部の加盟国が既に市場の変動を警戒していたことが示された。
• トランプ大統領が表明した政策が完全に実施されれば、インフレと債券利回りに上昇圧力がかかる可能性が高いことから、市場はFRBによるさらなる積極的な緩和の余地は少ないとみている。 １２月の利下げの暗黙の確率は選挙前の８０％から６６％に戻り、１月の利下げは外部利下げとみられるようになった。例えばJPモルガンは、FRBの緩和サイクルは3.0％ではなく3.5％で終了すると考えている。
• 水曜日には米国の消費者物価統計が発表される予定だが、コア数値が予想を0.3%上回れば、12月の金融緩和への期待にさらなる打撃となる。これらすべてがドル対円の上昇に寄与し、ドルは対円で0.5％上昇し153.40ドルとなった一方、ユーロは1.0725ドルにとどまった。
• ドイツのショルツ首相がクリスマス前に議会で信任問題を採決し、早期選挙への道を開く用意があると述べたため、欧州の政治情勢はさらに不透明となった。
• 米国は台湾企業台湾積体電路製造に対し、人工知能アプリケーションに使用される先端チップの中国顧客への供給を停止するよう要請 - ロイター。
• Apple の iPhone 15 は、2024 年の第 3 四半期に世界で最も売れたスマートフォンになりました。 2 位と 3 位も Apple 製品、それぞれ iPhone 15 Pro Max と iPhone 15 Pro でした。
• 外国企業は前四半期より多くの資金を中国から流出させた。これは、中国政府が成長の安定化を目指した刺激策を打ち出しても、一部の投資家が依然として悲観的であることを示唆している。
• 破産した仮想通貨会社FTXは金曜日、アンソニー・スカラムッチ氏と彼のヘッジファンドであるスカイブリッジ・キャピタル、およびクリプト・コムやマーク・ザッカーバーグ氏が支援するロビー団体Fwd.usなどを相手に23件の訴訟を起こした。この訴訟は、FTXの破産後に債権者から資金を回収する試みである。
• 日本銀行はインフレ目標を 2% に維持したいと考えています。たとえ気候変動が将来の価格変動に長期的な衝撃を引き起こすとしても、上田和夫理事長はこう述べた。
• 年末商戦に先立つ最後の月次小売売上高報告書は木曜日に発表される予定です。
エコノミストらは１０月の小売売上高が前月比０．３％増加したと予想している。ガソリンなどいくつかの変動しやすいカテゴリーを除外し、GDPに直接影響を与える対照グループも0.3％上昇すると予想されている。この発表に先立ち、複数の追跡調査は、第 4 四半期の経済成長が好調なスタートを切っていると示しています。アトランタ連銀のGDPNowトラッカーは現在、米国の経済成長率を2.5％と予測している。
• 中国の自動車産業に関するゴールドマン・サックス経済調査: トランプ大統領は中国からの自動車に高関税を課すことを計画している。
中国の自動車メーカーは事実上米国市場から独立しており、2024年時点で米国が自動車輸出に占める割合はわずか2.4%だった。
ゴールドマン・サックスのアナリストは、BYDに対してはポジティブな見通しを示し、SAICに対してはネガティブな見通しを立てている。
• カシュカリ氏（FRB）、経済好調は利下げ幅縮小を意味する可能性があると発言 - ブルームバーグ。
• トランプ大統領の関税公約は、大量の商品を輸入している小売業者に「新たな現実」を突きつけている。 Steve Madden から Under Armour、elf Beauty、Ralph Lauren までのファッションおよびアパレル ブランドが準備を整えています。
• トヨタは戦略の重要な要素である中国での生産拡大を目指している。トヨタの戦略は、生産を削減したり中国から企業を移転したりしている日本の自動車メーカーを含む他の世界的な自動車メーカーの戦略とは異なっている。
• OpenAI は、もう 1 人の主要なセキュリティ研究者、Lilian Weng を失います。彼女は金曜日、スタートアップ企業を辞めることを発表した。
• ブッキング・ホールディングス (BKNG) は、一連の措置の一環として、組織変更と人員削減を計画している。リソースを解放し、運用コストを削減することを目的としています。
• トランプ大統領の当選以来、米国の社債スプレッドは1998年以来の最低水準に低下した。これは、他のリスクの増大を背景に、アメリカ経済に対する投資家の信頼が高まっていることの表れである。
• Enphase Energy (ENPH) は従業員の 17% を解雇し、最大 2,000 万ドルを支払う予定である同社は、ヨーロッパの家庭用太陽光発電市場の悪化に苦戦しており、米国の 2 つを含む既存の 4 つの拠点での受託製造に注力する予定である。 、1つはインド、もう1つは中国です。
• テスラ (TSLA) 株は 2 年ぶりの高値で取引を終えた。マスク氏のトランプに対する大きな賭けは功を奏した。
• ボーイング (BA) は、サプライヤーのスピリット・エアロを支援する資金調達契約に近づいている。スピリット・エアロシステムズとボーイングは、苦境に陥っているボーイングのサプライヤーに現金の命綱を提供する融資合意に近づいている、と関係者が語った。
• Salesforce (CRM) は、新しい生成製品である人工知能エージェントを販売するために 1,000 人以上の従業員を雇用する予定 - ブルームバーグ
月曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント：
- ECB理事エリザベス・マッコール氏の講演。
基本的なニュース
• トランプ大統領とプーチン大統領は11月7日木曜日に電話で会談した - WP。彼らはウクライナ情勢について話し合った。
トランプ大統領は、欧州における米軍の多大な存在を思い出し、プーチン大統領に対し、ウクライナでの軍事行動をエスカレートさせないよう助言した。
両大統領は「欧州大陸の平和という目標について話し合い、トランプ大統領はウクライナ戦争の迅速な解決について話し合うさらなる対話に関心を示した」。
状況に詳しい関係者２人によると、ウクライナ政府はこの通話について知らされており、会話の開催には反対しなかったという。
• 共和党のニッキー・ヘイリー氏とマイク・ポンペオ氏は将来のドナルド・トランプ政権では仕事をしないだろうと、トランプ大統領はソーシャルネットワーク「真実ソーシャル」の自身のページに書いた。ウォール・ストリート・ジャーナルは、トランプ大統領が共和党予備選でヘイリー氏に挑戦し、最後の対抗馬となって以来、ヘイリー氏に対して特別な恨みを抱いていると考えている。
• マイク・ロジャースが米国国防長官ポストに検討されている。下院軍事委員会委員長であるアラバマ州議会議員のマイク・ロジャーズ氏が、次期トランプ政権の国防長官ポストに検討されている。
・米国、移民の大量国外追放に向け非常事態宣言を検討 - WSJ。
• トランプ大統領は、米国の NATO 離脱プロセスを複雑にするバイデン政権下で導入された法律を回避しようとしている。 NATO からの国を脱退する決定は上院の 3 分の 2 の投票によって承認されるか、議会法によって承認される必要があります。トランプ大統領は大統領の外交政策条項を利用しようとする可能性がある。
・米国では大統領選挙の開票が完了した。トランプ氏が312票、ハリス氏の226票で勝利した。彼は7つの激戦州すべて（！）に勝利した（民主党にとっては敗走であり失敗だった）。共和党は上院でも過半数を占めており、下院争いをリードしている。
カタールは米国の圧力を受けてハマス指導者らに撤退を要請。
• ガス資源が豊富なこの大国は、2012年以来、首都ドーハにハマスの政治事務所を置いているが、このときシリア内戦によりハマスはダマスカスの拠点を放棄せざるを得なくなり、米国はカタールにパレスチナ集団との連絡経路を開くよう要請した。
• トランプはロシア、中国、イラン、北朝鮮との関係を断つつもりだ - ザ・ヒル。
• ニューヨーク・タイムズ紙によると、トランプ大統領の政権移行チームはパリ気候変動協定からの離脱案を策定している。それは、現在許可されているよりもはるかに多くの掘削と採掘の機会を生み出すことです。
• トランプ大統領は保護主義者のライトハイザー長官を米国通商政策責任者に招待 - FT。北京では事態が緊迫した。
• トランプ大統領は米国を NATO から離脱する方法を見つけるかもしれない - Politico。次期米国大統領ドナルド・トランプ氏はNATO懐疑論者として知られており、米国が同盟から離脱する可能性について繰り返し発言している。 1年前、米国は議会の同意を必要とする法律を可決したが、共和党は外交政策に関する大統領の権限を理由に、この法案を回避する方法を見つける可能性がある。
• トランプ大統領は、2017年以来初めてパレスチナ自治政府のマフムード・アッバス長官と電話会談を行った - アクシオス。 2017年、トランプ大統領はエルサレムをイスラエルの首都と認め、米国大使館をエルサレムに移転したが、その後、政治家間の接触は中断された。
• 民主党が選挙に勝つ可能性はバイデンの遅れによって損なわれた、- ナンシー・ペロシ。 「もし大統領がもっと早く辞任していたら、他の候補者が選挙戦に出ていたかもしれない。私は彼が拒否し、党が彼の後任のために予備選を開催すると予想していた。今、私たちはそれとともに生きなければなりません。
• 欧州委員会委員長は、トランプ大統領に対し、ロシア連邦のガスを米国のガスに置き換えるよう提案した。欧州委員会のウルズラ・フォン・デア・ライエン委員長は、欧州は依然としてロシア連邦から大量の液化天然ガスを受け取っていると指摘した。 「それを米国産 LNG に置き換えてみてはいかがでしょうか。その方が私たちにとって安価で、エネルギー価格も下がります。」
• デフレが続く中、中国の物価上昇率はゼロ付近にとどまる 10月の中国の消費者インフレは低迷し、工場価格は下落し続けており、政府の最新の刺激策が経済をデフレの束縛から解放するのに十分ではないことを示唆している。