市場は方向性を模索中、キャリートレーダーへの攻撃、ブラックロックレポート、マスク氏の戦争、ファンダメンタルズ見直し
在庫レビュー
• 米国株式市場は昨日から凍結し始め、最終的には下落しました。1% 以上の上昇がほぼ 1% の下落に変わりました。半導体が下落を主導した。米10年国債利回りは現在、上値抵抗線である年4％にほぼ戻っている。ビットコインは5万5000ドル付近で推移している。今日15日から30日に発表される米国の労働市場に関する週間データを見てみましょう。日銀の声明を受けて株価は安堵した。アジア危機の一因による歴史的なボラティリティを受けて日本銀行が市場の静穏化に転じたことで、世界的に株価は上昇し、債券は下落した。
• 水曜日の10年国債入札の不調に怯えた債券投資家らは、一晩で利回りが9ベーシスポイント近く上昇して3.977％となったが、その上昇分の半分以上が木曜日の序盤の取引で消失した。
• 米国のハードランディングへの懸念、円キャリー取引の大規模縮小、AIバブルへの懸念など、高騰しすぎた金利の救済ボタンを押す理由は、長くて説得力のあるリストにある。
• 投資家は、金融市場が不安定な間は中央銀行は利上げは行わず、最近の市場の変動は「経済にとって明らかな下振れリスクである」という日銀の内田慎一副総裁の水曜日の発言を依然として重視している。これが日経平均株価を押し上げ、円相場を下落させ、米国取引終盤に円は対ドルで１．８％下落し、１日当たりの下落率としては１８カ月ぶりの大きさとなった。
• 円のインプライド・ボラティリティは水曜日に若干緩和したが、カーブ全体では依然として上昇している。過去数日間の激しい変動は過ぎたかもしれないが、トレーダーが引き続き慎重で防御的な姿勢を維持しているのは当然だ。週次のボラティリティは月次よりも著しく高く、投資家が今後数日間に円が大幅に下落すると依然として予想していることを示している。
• 8月の世界市場暴落後のブラックロックのレポートの要点：
- ブラックロックのアナリストは、米国の失業率データは景気減速の兆候ではあるが、景気後退ではないと見ている。
- 米国の個人消費の伸びが鈍化しているにもかかわらず、アナリストはこの指標が「健全」であると考えています。
- 彼らはまた、第 2 四半期の米国企業利益に対する期待が 13% 高いことにも言及しました。
- ブラックロックは、ポートフォリオを支配するアメリカ企業の株式への投資量を減らさなかった。
• Nvidia の責任者は、7 月に記録的な 3 億 2,300 万ドル相当の自社株を売却しました。この売却は株価暴落のわずか数日前に完了しました。
• 「私たちは2年間持ちこたえましたが、今は戦争です」：Xイーロン・マスクはボイコットを理由に広告主を訴えた。米議会の報告書によると、企業連合はマスク氏による買収を受けてツイッタープラットフォーム上での「すべての有料広告を終了する」ことに以前合意していたという。 Xは決済サービスの立ち上げに近づいている。同社は、ブックマーク タブの下のナビゲーション バーに [支払い] ボタンを追加する作業を行っています。
• 中国のハイテク大手はサムスン製チップの購入を開始した。関係者の１人によると、両社は今年初めから人工知能（ＡＩ）半導体の購入を増やしており、２０２４年上半期にはサムスンの半導体売上高の約３０％を中国が占めることになるという。この動きは、米国や他の西側諸国との貿易摩擦が高まる中、中国がテクノロジーへの野心を追求する準備をどのように進めているかを示している。
• クルスク地域からの報告により、ヨーロッパのガス価格が急騰した。ウクライナ軍がスジャ・ガソリンスタンドを占領したという未確認の報道がソーシャルネットワーク上に流れたことを受け、欧州の天然ガス価格は急騰した。
• Airbnb株は13%下落した。予約の見通しが弱いと予想した後。マースクは、コンテナ輸送に対する世界的な需要は今後数四半期にわたってさらに緩やかに増加すると予想している。市場リスクは依然として残るが、グループの設備投資はさらに加速するだろう。
• Google は、Chrome に Web 収益化を導入する計画を確認しました。これにより、サイト所有者は収入を得る追加の方法として、コンテンツに対する少額の支払いを受け取ることができるようになります。 BleepingComputer がこれについて書いています。これにより、コンテンツ作成者やサイト所有者は、広告や購読料だけに頼ることなく、自分の仕事に対して報酬を得ることができるとGoogleは考えている。
• ナイキは、夏季オリンピック期間中にウェブサイトのトラフィックと売上がゴールドラッシュになると見ています。夏季オリンピックは、世界的なスポーツイベントがスポーツウェア大手の新製品の需要を高め、ライバルに先んじるのに貢献したため、ナイキにとってまれな勝利となった。
• ディズニーのCFO、テーマパークの減速について：消費者は自分のお金にもっと気を配るようになっている。ディズニーのテーマパークは、同社が予想を上回る四半期決算を発表したことで注目を集めた。
• Hewlett Packard Enterprise による 140 億ドルのジュニパーネットワークス買収契約が、英国の独占禁止当局によって承認されました。これにより、同社の事業拡大への道が開かれます。
• 下院共和党はジョンソンに対し、気候変動給付金をキャンセルしないよう求めている。米下院共和党議員のグループはマイク・ジョンソン議長に対し、インフレ救済法に含まれるクリーンエネルギー税額控除を廃止しないよう求めており、そのような措置は同分野への民間投資を損ない、進行中のプロジェクトに損害を与える可能性があると警告している。
• ヘッジファンドは、最近の急落に先立ってハイテク株に反発した。 7月中旬に株式市場が暴落したとき、世界最大手のヘッジファンドの一部は人気のハイテク株で数億ドルを失った。
• リビアンは、今年の生産量は横ばいだが、2025 年には増加すると予測している。リビアン・オートモーティブは通年の自動車生産計画を昨年から据え置いているが、同社最高経営責任者（CEO）は工場が閉鎖されても2025年には生産が増加すると予想している。 ＲＩＶＮ株は７％下落した。
• Super Micro の収益の低迷により、AI サーバーのマージンに対する懸念が高まっています。スーパーマイクロコンピュータの株価は水曜日、同社がウォール街予想を数十億ドル上回る好調な通期売上高予測にもかかわらず、アナリスト予想を下回る売上高と利益を報告したことを受けて20％下落した。
昨日のレポート後の株価：FTNT +25%、SHOP +18%、CVS -3%、DIS -4%、AMGN -5%、NVO -8%、EMR -8%、ABNB -13%。
今日の市場前株価: OXY +1%、EQIX 0%、MCK -7%、
木曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- アリアンツ、ドイツテレコムの決算。
- 米国の毎週の失業保険申請件数。
—リッチモンド連銀総裁のトーマス・バーキン氏がウェビナーで講演。
基本的なレビュー
• トランプ大統領は月曜日、イーロン・マスク氏との広範囲にわたるインタビューを発表した。米副大統領候補ティム・ウォルツ氏がトランプ大統領を批判した。カマラ・ハリス氏は、副大統領候補に選んだミネソタ州知事ティム・ウォルツ氏とともに選挙集会に初めて姿を現した。ヴォルツ氏はフィラデルフィアで、政府最高位の共和党候補ドナルド・トランプ氏を厳しく批判し、同氏がこの国に「混乱と分裂」の種を蒔いていると述べた。
• 米国は、ロシア連邦への軍事製品の輸出を理由にトルコを制裁すると脅した - FT。米国は特に、トルコが西側の電子機器（プロセッサ、メモリカード、アンプ）がロシアのミサイルや無人航空機に侵入し、輸出規制に違反する重要なハブとなっている点を懸念している。
• 米国は、データセキュリティ上の懸念を理由に中国製車両ソフトウェアの制限を要求。バイデン政権当局者らは、早ければ今月中にも米国内での中国製自動車ソフトウェアの販売制限を提案する予定だ。この動きには、中国の自動運転車技術の使用とテストに対する制限が含まれる。
• イランは、多くの国からの「シャトル外交官」の努力の結果、イスラエルへの攻撃を延期することを決定した。最新の米国のデータによると、対応は木曜か金曜の夜まで遅れる可能性がある。
• 英国では、デモ参加者がイスラエルのドローン会社の工場を攻撃した。同社によると、攻撃者が破壊した無人機は英国軍向けのものだったという。
• ナイト・フランクは、最も富裕層の増加が見込まれる国を挙げた。インドは今後数年間で世界で最も急速に超富裕層の数が増加すると予想されている。昨年だけでも、インドの超富裕層（純資産3,000万ドル以上の人々（UHNWI、超富裕層））の数は6.1％増加し、1万3,263人となった。この数字は 2028 年までに 50% 増加すると予想されており、インドは世界で最も急速に成長している国になります。
• 中国は米国とフランスを追い越して最大の原子力エネルギー生産国になる可能性がある。中国は原子力発電能力の建設を強化しており、現在30基の新しい原子力発電所が建設されている。このままでは、中国は今後10年までにフランスと米国を追い越し、世界最大の原子力エネルギー生産国になる可能性がある。技術輸出が記録的な水準に達しているにもかかわらず、中国の輸出の伸びは鈍化している。 7月の週末出荷量は前年同期比で増加したが、6月の増加幅はさらに大きかった。