市場では伝統的な9月秋の始まりでしょうか？基本的な取引ニュース
市場レビュー
•世界の成長見通しに対する新たな懸念と人工知能価格のさらなる高騰でアジア株が赤字に陥ったことを受け、水曜日の米国と欧州市場は波乱万丈なスタートを切ることが予想される。
米国と欧州の株式先物は下落し、米国経済の減速とキャリアとしての日本円の後退に対する懸念から、日本と日本の日経平均を除くアジア太平洋株で構成されるMSCIの最も幅広い株価指数は8月5日以来最悪のパフォーマンスに向かいつつある。世界の株式市場で取引が暴落した。
• 9月は伝統的に株式にとって悪い月であり、レーバーデーの休暇後にウォール街が急落したことを受けて、米国の投資家はその伝統を継続することに熱心であるようだ。アナリストらは、最近の市場の暴落には特別な理由はないと述べている。これは米国の製造業統計が鈍いことが原因である可能性があるが、中国の不安定な景気回復やエヌビディアの記録的な急落によって雲が曇る可能性もある。 AIの最愛の人工知能の時価総額2,790億ドルの損失は水曜日にアジアのハイテク株を大暴落させ、エヌビディアへのサプライヤーである日本のチップ検査装置メーカー、アドバンテストは7%下落した。台湾のTSMC株は4％下落した。
• 需要懸念により打撃を受けた石油：商品市場では、世界的な需要の低迷に対する懸念により、原油価格は9カ月ぶりの安値に下落した。香港上場石油株の下落を主導したのは中国のCNOOC Ltdで、こちらも1日としては8月5日以来最大の下落率となった。
• 水曜日後半に発表される米国の雇用統計が労働市場の状況に関する洞察を与えることになっており、市場に更なる混乱が起こりつつあることをあらゆる兆候が示しているようだ。ただ、金曜日に発表される８月の非農業部門雇用者数報告書が引き続き注目されており、この報告書によって、今月予想される米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げが通常の利下げとなるか、それともより大規模な利下げとなるかが決まる可能性がある。それまでは投資家は慎重に行動する必要があり、現在起こっている下落は最後ではないかもしれない。
• UAE最大の石油生産会社アドノックは、2年以上の期待を経て債券市場への参入を準備しており、
2日間のロードショーを開始し、5年、10年、30年の債券発行を計画している。
• トレーダーらはユーロ下落に備えている - ブルームバーグ。オプショントレーダーらは、ユーロの１年ぶり高値への上昇が勢いを失う可能性があるため、ユーロに対して強気だ。ユーロの成長はすでに鈍化している。
• イーロン・マスクと彼の会社 xAI は、Colossus と呼ばれる超強力な人工知能システムを立ち上げました。 10 万個の H100 GPU で構成されるこのシステムは、世界で最も強力な AI トレーニング プラットフォームになりました。このプロジェクトは Nvidia と協力して実施されました。
• テスラ、6人乗りのモデルYを2025年後半から中国で生産する計画 - ロイター。彼らによると、同社はサプライヤーに対し、上海のギガファクトリーでモデルYの生産を2桁増産する準備をするよう要請したという。 6人乗りモデルの追加は、中国のライバルに対する立場を強化したいというテスラの願望を強調している。この市場では、Model Y は Nio の Onvo L60 や Zeekr の 7X と競合します。
• ドイツでフォルクスワーゲン元社長に対する刑事裁判が始まった。 2015年に勃発した「ディーゼルスキャンダル」に関連し、懸念材料の元トップマネージャー、マルティン・ヴィンターコルン氏は最長数年の懲役刑に直面している。
• ムーディーズは世界の再保険会社の見通しを「安定的」から「前向き」に改善しました。格付け会社は火曜日のメモで、価格高騰と再保険会社のより厳しい政策、そして健全な投資収益が原因であると述べた。
• 初の英国新債券販売が記録的な需要を満たす - ブルームバーグ。英国は火曜日に1,100億ポンド（1,440億ドル）以上の新債券販売注文を受け取り、労働党が政権を握った後も投資家の国債に対する投資意欲が依然として強いことを示した。
• Nokia は AT&T と光ファイバー ネットワークを構築する契約を締結しました。アメリカの通信事業者AT&Tとフィンランドのネットワーク機器メーカーNokiaは、米国に光ファイバーネットワークを構築する契約に署名したとフィンランドの会社が火曜日に発表した。この提携は、ノキアがAT&Tとの大型契約をスウェーデンのライバル、エリクソンに負けたことを受けて行われた。
• インテルの株価下落により、ダウの地位が危うくなっている。インテルは、マイクロソフトと並んで、1999 年のドットコム時代にダウ ジョーンズ工業平均に最初に参入したテクノロジー企業 2 社のうちの 1 社でした。現在、株価の下落により、米国の半導体メーカーの優良株指数における地位が失われる可能性がある。
• オランダの規制当局は、Clearview AI 幹部の個人責任を問う可能性を検討している。同意なしに人々の自撮り写真をインターネットで検索し、3,000万枚の画像が登録された検索可能なデータベースを作成した、物議を醸している米国の顔認識スタートアップ企業が、プライバシー侵害として欧州で最高額の罰金を科せられた。
• Apple、2025 年から将来のすべての iPhone を OLED ディスプレイに切り替える - 日経新聞。 Appleは2025年以降に販売するすべてのiPhoneモデルに有機発光ダイオード（OLED）ディスプレイを使用し、液晶ディスプレイ（LCD）を完全に廃止する予定だ。
• ゴールドマン・サックスは、中国の需要低迷を理由に、銅に対する長期的な強気スタンスをやめ、2025年の価格予想を5,000ドル近く引き下げた。
• モルガン・スタンレーのウィルソン氏は、出遅れている銘柄は追いつく必要があると語る。先月市場の調整を予想したモルガン・スタンレーのストラテジストは、金曜日の統計が経済の回復力を示すさらなる証拠を示せば、米取引所の上昇に遅れをとっている銘柄が押し上げられる可能性があると述べた。
• 観光産業は 2024 年に世界の GDP に過去最高の 11 兆ドルを貢献すると予想されます。非営利会員組織である世界旅行観光評議会の年次報告書によると、人々がホテル、クルーズ、航空券を積極的に予約するため、2024年には世界中で支出される10ドルのうち1ドルが旅行に費やされるという記録的な数字になるという。
ブレント原油価格は1月3日以来初めて1バレル当たり75ドルを下回った。中国からの新たな統計により、世界最大の石油消費国の一つである中国の経済成長が今年再開する可能性は低いとの懸念が高まっている。リビアも石油生産を再開した。
• ノルウェーにおける電気自動車の販売は記録を達成し、市場の 94% を獲得しました。ノルウェーにおける電気自動車の登録台数は、テスラのモデルYが牽引し、2024年8月に過去最高を記録した。ノルウェー道路連盟（OFV）によると、8月に販売された1万1114台の車のうち約94％が電気自動車だった。このブームは寛大な減税によって促進されました。
さらに、電気自動車の所有者はバスレーンの使用が許可され、駐車特典が受けられます。
• 米国司法省はエヌビディア (NVDA) に召喚状を送りました。 NVDA に対する独占禁止法調査に関連します。
• 報道後の午前中の株価
GTLB +16%
PD -12%
ASAN -13%
ZS -15%
9月は株安で始まった。下落の主導者はNVDA（-9.5%）が率いる半導体でした。後者は2,790億ドルの資本を失い、これは米国株式市場史上最大の1日の資本の損失である。ディフェンシブ株は堅調だった。
水曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
フランス HCOB サービス PMI (8 月)。
ドイツのHCOB PMIサービス（8月）。
ユーロ圏の生産者物価（7月）。
米国における JOLTS プログラムに基づく求人数 (7 月)。
海外のレビュー
• 米国の企業活動指数は、景気減速の懸念を裏付けています。
8月のPMIは49.6から47.9に低下した（予想は48）。
ISM は 46.8 から 47.2 に増加しました (予想は 47.5)。
• カマラ・ハリス氏は水曜日、中小企業の創業費用に対する連邦税控除を
5,000ドルから50,000ドルへ10倍に増額する提案を計画しており、これにより中小企業からの記録的な2,500万件の新規申請が促進されることを期待している。
• カマラ・ハリス米国副大統領は、女性の間でドナルド・トランプ前大統領との差を広げている - ABCニュース/イプソスの世論調査では、
ハリス氏が54%でトランプ氏の41%をリードしている。
先月、ハリス氏はこの層の中でトランプ氏を６ポイントリードしていた。
• 英国はイスラエルへの武器売却を部分的に停止 - Politico。デビッド・レミー外相は、戦闘機、ヘリコプター、ドローン、地上誘導用部品など、約350件の輸出のうち約30件について話していると述べた。
英国は、これらの兵器が国際人道法に違反して使用される可能性がある現実的なリスクがあると結論付けた。
• フーシ派は紅海で石油タンカー 2 隻を攻撃した。米中央軍によると、MVブルーラグーンIとMVアムジャドはフーシ派の攻撃で損傷した。船はパナマとサウジアラビアの旗を掲げて紅海を航行した。そのうちの1つは約200万バレルの石油を積んでいます。
• 建設コストが予想よりも下がった。 ７月の建設支出は横ばいの前月比０．３％減少した。予測では支出の減少はわずか０．１％だった。予想をわずかに上回る支出の減少は、住宅ローン金利の高さと供給の増加を反映している。
• 中国はカナダからの商品に対する反ダンピング調査を開始。菜種や化学製品の輸入のため。
• アメリカ当局は元ニューヨーク州政府代表リンダ・サンを逮捕。中国政府の未登録外国代理人として働いた容疑。
• ベネズエラの独裁者マドゥロは、10月1日にクリスマスの開始を宣言することを決定した。彼は選挙での敗北と違法な権力掌握から注意をそらそうとしている。一方、ベネズエラの裁判所は野党選挙の勝者に逮捕状を発行した。