市場下落継続、企業評価、円とドルの上昇、カマラ・ハリスの声明
市場レビュー
• 米国株式市場は、一日の壮大な暴落の後安定を試みたが、潜在的なAI利益に対する懸念により超大型株の価値が下がり、水曜日には市場全体が下落したため、その日の終わりまでに屈した。 Ｓ＆Ｐ５００とナスダックは会期中に上昇したが、それぞれ０．５％、０．９％下落して取引を終えた。ダウ工業株30種平均は堅調に0.2％高で終了し、投資家が大型株から価値を求める中、小型株も上昇した。
• テスラ<TSLA.O>はいわゆるマグニフィセント７株の中で唯一穴から這い上がり、水曜日に１２％以上下落した後、１．７％上昇して終了した。来週決算予定のアルファベット<GOOGL.O>、アップル<AAPL.O>、アマゾン<AMZN.O>、メタ<META.O>、マイクロソフト<MSFT.O>が下落したほか、AI大手エヌビディアも下落した。 8月下旬にレポートします。 CBOE市場ボラティリティ指数<.VIX>、ICE BofAメリルリンチ債券市場MOVE指数<.MOVE>、ドイツ銀行FXドルボラティリティ指数<.DBCVIX>で測定されるように、ボラティリティはすべての市場で上昇した。
• 米国株式市場は水曜日の暴落後も修正できなかった。クマはまた強くなった。下落はもはやそれほど広範囲にわたるものではありませんでしたが。小型株（IWM）やバリュー株も好調だった。そして、これは強気市場が続いている証拠であり、市場の現在の状況を単に資本の回転として説明しています。朝方は株価指数先物が小幅に上昇。そしてビットコインは6万7000ドルを超えて戻りました。
• 企業内部関係者は考え方を劇的に変え、少なくともここ 10 年間で最も速いペースで自社株を売却し始めました。 S&P 500 のセクターのうち、基礎的な楽観的な見方を示しているのは、生活必需品、素材、公益事業の 3 セクターのみです。
• CrowdStrike プログラムによるコンピュータ障害による損失は 50 億ドルを超えました。これは、事件後に 35% 減少した同社の資本金の 10% 未満です。クラウドストライクの最高経営責任者（CEO）ジョージ・カーツ氏は、米国下院国土安全保障委員会に出頭するよう呼び出された。
• Revolut は英国で暫定的な銀行免許を取得しました。これにより、ブルームバーグという会社の次の成長段階への道が開かれます。この完全なライセンスにより、ウクライナ人のヴラド・ヤツェンコ氏が共同設立したレボリュート社は間もなく、英国の900万人以上の顧客に当座貸越、ローン、貯蓄商品を提供できるようになる。
• ネスレは売上予測を下方修正した。さらに、消費者の倹約志向が高まるにつれ、同社は価格上昇率を鈍化させなければならなくなった。 「消費者にはメリットを求める欲求があります。特に低所得者層に圧力がかかっている」とネスレのマーク・シュナイダー最高経営責任者（CEO）はロイター通信に語った。同氏は、ネスレや他の消費者製品企業がこの傾向にある地域として、北米、欧州、中国を挙げた。昨年は状況が異なりました。 2023 年の第 1 四半期に、ネスレは平均 10% 値上げしました。このような割合は 30 年以上観察されていません。しかし、これは販売量にはほとんど影響を与えず、消費者はより多くのお金を払っても構わないと考えていました。
• ハンドバッグメーカーのエルメスは木曜日、第 2 四半期の売上高が 13% 増加したと報告した。裕福な買い物客が高級バーキン バッグを求め続けていることを示しています。
• ユニバーサル ミュージック グループ (UMG:AEX) 株は 24% 下落しました。ストリーミングの成長に対する投資家の懸念により、サブスクリプション収入は失望した。
• Amazonは、Nvidiaよりも安価かつ迅速に人工知能チップを開発しようとしている テキサス州オースティンにあるAmazon.comの研究所では、6人のエンジニアが金曜午後、秘密にされてきた新しいサーバーの開発を開始した、とAmazon幹部らは語った。
• マスク氏、xAIへの50億ドルの投資についてテスラ取締役会と協議へ 今週初め、マスク氏はテスラの決算会見で、xAIは「完全自動運転の推進とテスラの新しいデータセンターの構築に役立つ」と述べた。 / 懐疑論者は、マスクがテスラを犠牲にして自分の xAI に資金を提供しようとしていると言うだろう。
• NvidiaクレジットETF（NVDL、NVDU、NVDX）、市場におけるテクノロジーの混乱の中で投資家のエクスポージャを増加 - ロイター
• ジープメーカーのステランティス (STLA) の株価は、期待外れの決算を受けて 8% 下落した。 「ビッグ 3」GM やフォードの競合他社のように。同社は、自動車大手の14ブランドのうち、利益を維持できなくなった場合、1つ以上のブランドを放棄する可能性を示唆した。フォード（F）株は昨日18％下落した
自動車メーカーの第2四半期の調整後利益は、修理にさらに多くの資金を費やしたため、ウォール街の予想を大きく下回った。
• 円高は市場で「広範な清算」を引き起こす。円の驚異的な回復は世界市場を混乱させ、投資家がレバレッジをかけた賭けを見直す中、人民元を上昇させ、資産を日本株から金やビットコインに移している。一連の弱い米国経済指標、世界的な株安、日銀金利に関する観測の高まりを受けて、投資家は必死になって長年の円への弱気賭けを手放したり、日本通貨に安全な逃避先を求めたりした。日本政府による機敏な為替介入という形での救済策は言うまでもなく、来週には利上げが予定される。 ＩＧのアナリスト、トニー・シカモア氏は、ドルには１５２円付近に「需要のレンガの壁」があり、日銀とＦＲＢが政策を決定する来週水曜まではその状態が続くとの見通しを示した。 「これ以降、すべての賭けは無効になります。」
• ハーレーダビッドソン (HOG) 株は 7% 上昇した。同社は、北米での高級二輪車の出荷台数の増加と売上の増加により、アナリストの予想を上回った。同社はまた、10億ドルの自社株買いを発表した。
• 増加するアマゾンの現金蓄積が配当支払いの準備を整える 今年の現金蓄積は 1,000 億ドルを超えると予想されており、アマゾン・ドット・コムが同業の巨大企業に加わって配当を開始するのにこれほど有利な状況はありません。
• 来週、日本銀行とFRBはほぼ同時に会合する。中国経済はエコノミストや中国政府の予想よりも早く減速しており、それがアジア全域の一次産品市場に反映されている。
• 昨日発表された米国のGDP成長率が予想を上回ったことにより、ドルはマクロ経済面でもある程度の支援を受け、経済成長が突然停止するのではないかとの懸念が和らぎました。しかし、物価圧力の緩和により、欧州市場の午前中の取引を前にドルがユーロや英ポンドなどの通貨に対して下落しており、FRBの9月利下げへの賭けは続いている。欧州で経済指標や決算発表が発表される時間帯には市場を揺るがす要素はほとんどないが、米国の個人消費支出デフレーター（FRBが好むインフレ指標）は週末に向けてさらにボラティリティを高める可能性がある。
• 中国中央銀行が予想外に長期金利を引き下げたことを受けて、中国株が下落し、鉄鉱石と原油の価格が低迷し、世界第2位の経済大国とアジア市場全体に対する懸念が高まった。上海総合指数<.SSEC>は２月１９日以来の安値で取引を終えた。日本国外のアジア太平洋株の中で最も幅広い指数であるＭＳＣＩ<.MIAPJ0000PUS>は１．００％安で終了し、日本の日経平均<.N225>は３．２８％安から持ち直した。ジェフ・シュルツ氏は「中国では資本コストの関数ではなく、資本（の）需要の関数であり、それが中国経済の低迷を引き起こしているため、中国株の反応は非常に鈍い」と述べた。 、クリアブリッジ・インベストメンツの経済・市場戦略責任者。
• 報道後の昨日の株価
NOW +13%
RTX +8%
LUV +6%
AAL +4%
IBM +4%
ABBV +3%
HON -5%
F -18%
EW -31%
•デッカーズ・アウトドア (DECK) +10%
ノーフォーク・サザン (NSC) +7%
スケッチャーズ (SKX) +2%デックスコム (DXCM) の株価は決算後の市場前取引で
37% 急落した。
金曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- ZMレポート、ブリストル・マイヤーズ スクイブ、コルゲート・パルモリブ。
- パリオリンピックの開会式。
- 6 月の米国 PCE 価格指数に関する基本報告 - 前年比 2.6% の上昇が予想されます。
基本的なレビュー
• ドイツの Ifo ビジネス気候指数は 88.6 から 87.0 に低下しました。 88.9までの上昇が予想されていた。
• 米国経済は弱まっていますが、成長を続けています。
- 第 2 四半期の米国の GDP は前年比 2.8% 成長しました (予想前年比 2.0 ～ 2.1% の成長)。この改善は主に、デフレーターが 2.3% に減少したことによるものです。
- 付加価値財の受注は前年比6.6%減（予想は0.3%増）
・失業給付の初回申請件数は若干減少した。
• 中国人民銀行は予想外に年利を 2.5% から 2.3% に引き下げた。この金利の引き下げは昨年8月以来初めてで、2020年4月以来最大の下げ幅となる。人民銀はまた、このメカニズムを通じて2000億元（275億4000万ドル）の流動性を市場に注入した。
財政支援強化のもう一つの兆候として、中国の企画・財務省は木曜日、消費者や企業に商品や設備のアップグレードを奨励することで消費を促進することを目的とした政府プログラムに対して補助金を増額すると約束した。
• 「前進する最善の方法は、聖火を新しい世代に渡すことだと判断した。これが国を団結させる最善の方法だ」とジョー・バイデン米国大統領は不出馬の決断を説明し、国民に呼びかけた。
オバマ氏はカマラ・ハリス氏がトランプ氏に勝てると信じていないため、彼女を支持しなかった－ニューヨークポスト紙。その後、オバマ大統領がハリス氏を支持するという情報が流れた。
カマラ・ハリス副大統領は木曜日、イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相に対し、
10月7日以来ガザ地区で武装勢力に拘束されている数十人の人質が帰国できるよう、ハマスとの早期停戦に達するよう強く求めると述べた。
「過去9か月間ガザで起こったことは壊滅的なものです。死んだ子供たちや絶望的でお腹を空かせた人々が安全を求めて走っている映像は、時には二度、三度、四度も避難することがある」とハリス氏は語った。 「私たちはこれらの悲劇から目をそらすことはできません。死んだ子供たちや絶望的でお腹を空かせた人々が安全を求めて走っている映像は、時には二度、三度、四度も避難することがある」とハリス氏は語った。
• 中国は個人消費を促進するために 410 億ドルの債券発行を計画している。計画されている債券発行額の約半分は消費財の返品支援に充当される - ロイター。
• スロバキア当局は「外国代理人」に関する独自の法律の制定を望んでおり、EU はその結果について警告している。この法律は、海外から資金提供を受ける非政府組織に対し、自らを「外国支援団体」であると明示することを義務付けるものである。
• EUは、ロシア石油を巡る争いにおいてハンガリーとスロバキアを支援しなかった - FT。ロシア石油をめぐるウクライナとの紛争に欧州連合を巻き込もうとするハンガリーとスロバキアの試みは失敗に終わった。欧州委員会は、ロシア企業ルクオイルに対する制裁解除を求め、ウクライナ政府に圧力をかけるという要請を遅らせた。
• イタリアのジョルジア・メローニ首相は7月27日から30日まで公式訪問する予定 - 中国外務省。
• 米国は億万長者に対する世界課税に関するG20の協議を拒否。ブラジルは、超富裕層に富の2％を所得税として毎年支払わせるための闘いを主導している。イエレン氏は「税制政策は世界的に調整するのが非常に困難であり、この問題について世界的な合意を交渉する必要性は見られず、現実的であるとは考えていない」と述べた。
オックスファムが財務大臣会合に先立って木曜日に発表した分析によると、最富裕層1％が過去10年間で新たな富を42兆ドル蓄積しており、これは世界人口の下位50％全体の36倍近くに相当する。
ブラジルの委託を受けたフランスの経済学者ガブリエル・ズクマン氏の報告書によると、億万長者は現在、富の0.3％に相当する税金を支払っている。報告書は、2%の税金が世界中で約3,000人から年間2,000億ドルから2,500億ドルを集め、教育や医療などの公共サービスや気候変動との戦いに資金を提供できると見積もっている。