企業レポートや基本的なニュースを予想して不確実性を交換する
株式ニュース
• 中国政府の最新の経済刺激策に対する月曜日の反応は、さまざまで不安定な反応を示した。一部のアナリストは、パフォーマンスにばらつきがあるのは、株式のドル価値が欠如しているためだと考えており、これは中国の投資家よりも海外投資家にとってより重要だったのかもしれない。しかし、特に日曜日の統計で、生産者物価のデフレが強まる一方で、9月の中国の消費者インフレが予想外に緩和したことが示されたことを受けて、国内消費拡大に向けた取り組みの範囲が限られていることが、依然として投資家にとって大きな懸念となっている。
• 月曜日の中国市場の状況はまちまちで、欧州にとってはネガティブな雰囲気となり、EUROSTOXX 50 先物と FTSE 先物はそれぞれ約 0.1% 下落した。中国への注目を考えると欧州の高級品株に注目が集まるだろう。欧州トップ10の高級品株の指数は、中国政府がパンデミック以来最も積極的な景気刺激策を発表した9月24日以来、すでに9％近く上昇している。
• 米国経済に力強さの兆しが見られることから、来月の50ベーシスポイントの大幅利下げは検討の対象外となり、ドルが良好な下支えとなり、月曜日には主要通貨バスケットに対して7週間ぶりの高値付近を維持している。
• 今朝の中国株は若干下落。エネルギー先物は 1 ～ 2% 下落します。中東に対する心理的プレミアムに大きく影響されます。非鉄金属の先物価格は1～2％下落しているが、これは中国経済の低迷に対する反応だ。
• フーシ派の攻撃のため、コンテナ輸送大手2社が紅海を迂回する。船舶交換提携を開始しているAP Moller Maersk A/SとHapag-Lloyd AGは、紅海が2025年まで危険な状況が続くことを想定し、アフリカ以南で海運提携を開始する計画を立てている。
• 重要な説明会が惨事に終わったため、中国は投資家の忍耐力を試している。中国財政省が土曜日に発表した待望の会見は、投資家が期待していた明るいパンチに欠けており、記録的な世界的な株価上昇後に市場を捉えているボラティリティが今後も続く可能性が高いことを示している。
• 大惨事債の発行コストは上昇しそうだ。証券資産運用会社はハリケーン・ミルトンの影響に対応している。
• ハロウィーン消費の減少が予測されていることが、多額の負債を抱えている小売業者にとって最近の打撃となっている。彼らは諸経費の上昇と、消費者がより安価な製品に切り替える傾向に苦しんでいます。
• 驚くほど好調な9月雇用統計を受けて経済が加速しているかどうかを投資家が評価する中、今週は月次小売売上高報告が経済カレンダーの大半を占めることになる。
• 企業ニュースでは、バンク・オブ・アメリカ (BAC)、ゴールドマン・サックス (GS)、モルガン・スタンレー (MS) が大手銀行を締めくくり、ユナイテッド航空 (UAL) とネットフリックス (NFLX) が今週のトップを飾るでしょう。
• テスラは無人ロボタクシー Cybercab と Robovan を発表しました。投資家は失望し、TSLA株は9％下落して220ドルとなった。ウーバー（UBER）とリフト（LYFT）の株価は金曜日に10％近く上昇した。投資家は、アプリベースの交通プラットフォームに新たな競争をもたらす可能性があるテスラのロボタクシーのプレゼンテーションに感銘を受けなかった。
• フィッチ：ハリケーン・ミルトンは米国の保険会社に300億～500億ドルの損失をもたらすと予想され、2週間前に通過したハリケーン・ヘレンや他のハリケーンと合わせると、保険会社の損失総額は2024年に1000億ドルを超える可能性がある。
• 石油価格に関するエコノミスト: 中東の緊張にもかかわらず、石油市場は供給過剰のためそれほど脆弱ではありません。
2022年、石油は供給不足に陥り、石油の需要は急速に増大していた。したがって、ロシアの侵略により価格は120ドルに上昇しました。
今、世界は石油であふれています。さらに、2019年の44％と比較して、現在では世界の石油のほぼ60％がOPECおよびその同盟国に加盟していない国から供給されています。
• 外国人投資家は米国社債をさらに購入しており、この傾向は今後も続く可能性が高い。 FRBの金融緩和により、ヘッジコストが削減されます。
• ブラックロック (BLK) は、前四半期に記録的な 2,210 億ドルの顧客資金を調達しました。これにより、資産は11兆5000億ドルという記録的な水準に達した。同社は、株式、債券、さらには個人資産のワンストップショップになることを目指しています。
• JPモルガンは、米国経済が軟着陸したと考えている。同銀行は予想を上回る第３・四半期決算を発表し、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げで経済に勢いが増している兆しを示した。
• ウェルズ・ファーゴ (WFC) はアナリストの予想を上回る第 3 四半期利益を発表しました。 投資銀行手数料の上昇は、金利低下による融資収入の減少を補うのに役立っている。
• ByteDance は AI コンテンツ管理への移行に伴い、TikTok 従業員数百人を解雇する。 TikTok、マレーシアを中心に従業員を解雇 - ロイター。
• 中国と西側諸国との間の貿易摩擦は、自動車メーカーの投資決定と長期見通しに影響を与えている。 TomTomのCEOは、これにより業界に一定の不確実性が生じたと述べた。
• ボーイングは従業員の 10%、つまり 17,000 人を解雇する予定です。株価は市場後の取引で１％下落した。
月曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント：
- FRBのカシュカリ氏とウォーラー氏によるブリーフィング。
- フランスは期間3年、6年、7年、1年の国債入札を再開。
・ドイツ、１年物国債入札を再開。
基本的なニュース
• 中国のデフレ問題は、消費者物価の低迷により悪化している。 9月に入っても消費者物価は依然として低迷しており、工場の販売価格は引き続き下落している。 9月の中国の工業インフレ率は、前月-1.8%、予想-2.6%に対し、前年比2.8%の下落を示した。
• 米国財務省は、IMF と世界銀行に対し、流動性圧力に対抗するための新たな措置を講じるよう求めています。債務危機を防ぐためには、低・中所得国に短期流動性支援を提供する新たな方法に取り組む必要がある。
• 9 月の米国生産者物価指数は変わらずでした。ガソリン価格の下落によってこのインフレは抑制され、インフレ抑制に向けたさらなる進展を示唆した。米国の期待インフレ率は２．７％から２．９％に上昇した。しかし、今後５年間のインフレ期待は予想通り３．１％から３．０％に低下した。
• そして米国の消費者心理は、高価格への失望により 10 月に悪化した。金曜日に発表されたミシガン大学消費者信頼感指数によると、2カ月間の緩やかな成長の後、今月の米国人の経済見通しは若干悪化した。 １０月の同指数は９月の７０．１から６８．９に低下した。
• 中国は中央銀行デジタル通貨 (CBDC) の導入において大きな進歩を示しています。 2024年7月の時点で1億8,000万の個人ウォレットが登録されており、試験地域における総取引額は7兆3000億元（1兆ドル）に達している。
• 中国中央銀行の元副総裁が5,500万ドルの賄賂で終身刑（執行猶予2年）を言い渡されたこの当局者はデジタル人民元に関与していた。
・北朝鮮外務省の報告によると、北朝鮮は韓国との国境に攻撃兵器を配備し、万全の準備を整える予定である。北朝鮮は韓国に最終警告を発し、無人機飛行の停止を要求した。
• 近い将来、ポーランドで対ミサイルシールド基地が運用開始される予定です。そこからポーランドに向かって飛んでくるロシアのミサイルを撃ち落とすだろう、とポーランドのシコルスキ外相は語った。これは米国や北大西洋条約機構（NATO）諸国に向けて飛行するイランのミサイルを撃墜するために発射される米国の基地となるが、シコルスキー氏は「ポーランドに向けて飛行するロシアのミサイルも防空ミサイルで撃墜できるよう交渉している」と述べた。
• 台湾は日曜日に島の南で中国の空母を発見した後、「警戒」状態を宣言 - インサイダー紙。中国は禁書を読んだ当局者を取り締まっているとガーディアン紙は書いている。
• 中国デジタルタイムズによると、中国の発禁本のリストには、ヒラリー・クリントンの回想録、ニッコロ・マキャベリの『王子』、ハンナ・アーレントの『全体主義の歴史』のほか、中国共産党の公式立場と矛盾する国の政治や歴史に関する著作も含まれているという。 。次のステップは焚書ですか？
• アレクサンダー・ブーリン副首相はベルリン新聞とのインタビューで、セルビアはEUに加盟する代わりにBRICSに加盟することもできると語った。
• カリブ海諸国 15 か国は、奴隷貿易による損害に対して少なくとも 2,060 億ポンド（2,690 億ドル）の賠償金の支払いを英国に要求する可能性がある。デイリー・メール紙によると、この問題は10月21日に検討される予定だという。
• オラフ・ショルツ首相率いるドイツ社会民主党（SPD）は日曜日、減税と投資支援のプログラムを提示した。彼らは産業界の雇用を守り、2025年9月の総選挙で有権者を集めたいと考えている。
・日本の日本被団協運動がノーベル平和賞を受賞した。活動家は核兵器の使用に反対する闘いで有名でした。
• 反汚職活動家らは、ロシア連邦空軍に対する石油制裁を回避した英国企業52社に対する刑事告訴がなされていないことに激怒している。英国政府は約2年にわたり、ロシア連邦に課された石油制裁回避に加担した疑いのある企業を検査しているが、これまでのところ処罰された企業はいない。
• 米国大統領候補ドナルド・トランプは、ロシア連邦に対する保護なしに NATO 同盟国を離れると脅した。アライアンスのメンバーシップに必要な経済的要件を満たしていない場合。欧州のNATO諸国は長年にわたり組織的に軍縮を進め、軍事支出の矢面を米国に向けてきた。しかし、米国政府の予算と国債には緊急の制限が必要だ。したがって、トランプ大統領の脅しは論理的である。
• アライオロスグループの年次非公式会議がクラクフで開催され、EU 諸国の大統領の参加を得て、最も重要な欧州および世界的問題である RAR に専念した。会議のテーマは、地球規模の課題に直面して大西洋を越えた関係を強化することである。さらに会議では、西バルカン諸国だけでなく、ウクライナ、モルドバ、グルジアなどの新たな国へのEU拡大の問題についても話し合う予定だ。ポーランド、イタリア、ブルガリア、ドイツ、クロアチア、ギリシャ、エストニア、スロベニア、ラトビア、ハンガリー、スロバキアの欧州11カ国の大統領が参加する。
• ハンガリーはガスプロムと覚書を締結し、トルコ川を通じたガス輸送を最大 85 億立方メートルまで増加することを規定した。 「好むと好まざるにかかわらず、現実には、ロシアとの協力なしには我が国への天然ガスの安全な供給は不可能だ」とシジャルト氏は書いた。