企業株式市場のニュースと地政学的イベント、FRBの会合と貿易戦争

最新の株式市場ニュース

• 昨日、米国株は平均0.8%下落しました。ヘルスケア関連株が攻撃を受けている。原油価格は上昇し、月曜日の下落分をすべて取り戻した。米国の株価指数先物は今朝0.6%上昇した。
ドルは統合の時期を迎えている。
金は昨日3448ドルを試し、今朝はわずかに下落している。
ビットコインは今朝2.5%上昇しました。

• 米国と中国の関係緩和をめぐる憶測が数週間続いた後、両国の貿易担当トップが週末にジュネーブで会談するというニュースに市場は慎重に反応した。これらはすべて非常に初期段階のように思えます。

スコット・ベセント米財務長官はフォックスニュースに対し、土曜日の会合では何を話し合うかについて協議すると語った。 「これは緊張緩和に関するものになると思う」と彼は語った。しかし中国側は声明の中でことわざを引用し、慎重な姿勢を示した。 「中国の古い格言に『言うことを聞けば行うことがわかる』というものがある。もし（米国が）言っていることとやっていることが違ったり、交渉を口実に継続的な威圧と脅迫をしようとしたりすれば、中国は決して同意しないだろう。」

しかし、米国の先物はアジア市場で上昇の大半を維持しており、香港株も急騰した。

中国はまた、金利引き下げを発表し、保険会社が株式市場に資金を流すルートを拡大した。投資家の支持は得られたものの、彼らが切望していた財政支出が依然として行われていないため、熱狂的とは言えない。

• こうした動きは、連邦準備制度理事会（FRB）の会合を前にした待機時間を埋めるものだった。同会合では政策変更は予想されていないものの、市場は雇用とインフレ問題に対する政策担当者の感度を探ろうとするだろう。金曜日のデータが労働市場が今のところ持ちこたえていることを示したことを受けて、市場ではさらなる人員削減に対する期待が引き下げられた。

• インドとパキスタンの間で過去20年間で最悪の戦闘が勃発したため、インドルピーはドルに対して若干下落した。アジア通貨は、米ドルに対して数セッション上昇した後、下落した。

• 欧州では、ヘルスケア多国籍企業のフレゼニウスと製薬会社のノボ ノルディスクの決算も発表される予定だが、同日遅くには主に2次企業の業績データが発表される見込みだ。

• ファンドストラットのトム・リー氏は、ビットコイン（BTC）はS&P500の成長を示唆していると述べています。
同氏によると、市場は短期的な回復を期待しており、成長の可能性は残っています。企業からの良い報告を待っています。
原油価格の急落により、ヘッジファンドは石油・ガス株から大量に撤退せざるを得なくなり、売却ペースは10年ぶりの記録に達した。 - ゴールドマン・サックス/

• 「恐怖と貪欲」指数における株式市場の「貪欲さ」は、年初以来初めて観測された。
バンガードは、米国株が今後10年間で年間約5.5％の収益を上げると予想している。
米国以外では、最高の CAGR が 8% を超えると予想されています。
ゴールドマン・サックスは、米国以外の市場は米国市場よりも安く見えるものの、過去の評価額に比べると過小評価されているわけではないと指摘している。

• 連邦準備制度理事会（FRB）は、割引窓口を通じて35億ドルの流動性を供給してからわずか1週間後に、2021年以来最大となる200億ドル超の3年債を購入した。

• フォード（F、+2.7%）、中国の希土類輸出制限により自動車業界が脆弱になると警告 - 日経 フォード
の最高執行責任者は、わずか数個の部品が生産の混乱を引き起こす可能性があると述べた。

• Uber（UBER、+0.5％）とWeRideは提携関係の大幅な拡大を発表しました。
5年以内に、自動運転タクシーは米国と中国以外の15以上の都市、特にヨーロッパに登場します。

• ウェイモはマグナと提携し、2026年末までにアリゾナ州の新工場でロボタクシーの生産を倍増させる計画だ - CNBC。

• 米司法省は、Google (GOOG) がデジタル広告市場を違法に独占していたとの判決を受け、同社に対し AdX 広告取引所と DFP サーバーの売却を要求している。

• 米国株の自社株買いの発表件数が急増している - ドイツ銀行。

• ドアダッシュ（DASH、-7.4%）は英国のデリバルー社を39億ドルで買収する。

• Walmart+（WMT）は4月に過去最高の約1,770万人の加入者数を達成しました（前年比35％増）。

• テスラ（TSLA）は、世界的な購買システムに60社以上の中国サプライヤーを組み込んでいると、同社副社長が語った。

• アポロは現在、今後12か月間に関税による景気後退が起こる確率を90％と見積もっています。

• Microsoft (MSFT) は、2 つの新しい次世代 Copilot+ ノートブックを発表しました。インターネットを使わずに AI モデルを実行できる - CNBC。

• 米国の10年債と2年債の利回り格差は6か月以上プラスで推移している。
アナリストらは、歴史的に見て、このような急激なカーブのプラス水準への平坦化は、景気後退に先立つことが多いと警告している。

• バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは、顧客が先週45億ドルの米国株を購入し、2週連続の流入となったと発表した。

• パランティア・テクノロジーズ（PLTR、-12%）は、最新の四半期決算とガイダンスを受けてウォール街のアナリストから大きな賞賛を受けた。
ウェドブッシュ証券のアナリストは、パランティアの成長ストーリーと3年以内に時価総額1兆ドルの企業になる可能性に自信を示し、目標価格を140ドルに引き上げた。

• マイクロソフト（MSFT）が支援するOpenAIは、コーディングツールWindsurfを30億ドルで買収することに合意した。これは同社にとってこれまでで最大の買収となる。
この動きにより、AnthropicやGitHubなどの競合他社に対するOpenAIの能力が強化されると期待されています。

• オン・セミコンダクター（ON、+0.3%）は第1四半期の売上高が14億5000万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益が0.55ドルとなり、予想平均を上回ったと発表した。
同社は、製造能力を削減し、粗利益率を高めるための「Fab Right」イニシアチブに注力している。自動車部門の収益が26%減少する一方で、AIデータセンター部門は力強い成長を見せ、ONのシリコンカーバイドソリューションはEV市場で注目を集めています。

• データドッグ（DDOG）の株価は、第1四半期の業績と収益見通しが予想を上回ったことを受けて0.3％上昇した。
Datadog の好業績は、クラウド セキュリティ市場の急速な成長によって推進されています。

• ブルックフィールド・アセット・マネジメント（BAM、+2%）は、第1四半期の利益と収益が予想を下回ったと報告した。
目標未達にもかかわらず、手数料収入は前年比26％増加した。同社は四半期中に250億ドルの資本を調達した。

• Google (GOOG) は、Range Media Partners と提携して、「100 Zeros」と呼ばれる新しい映画およびテレビ番組制作イニシアチブをひっそりと立ち上げました。
この取り組みは、脚本付きプロジェクトと脚本なしプロジェクトの両方をサポートすることを目的としています。この提携には、短編映画を通じて人類と AI の関係を探るプログラムも含まれています。

• IonQ（IONQ、-1.3％）はID Quantiqueの買収を完了し、量子ネットワークの能力を拡大しました。

• グローバルファウンドリーズ（GFS、-3%）は予想を上回る第1四半期の業績を報告した。
同社の収益は前年比2％増の15億9000万ドルとなった。
同社の好業績は、自動車分野、通信インフラ分野、産業用 IoT 分野の成長によって説明されます。

• クレディ・スイスは米国納税者の資産を隠蔽した罪で5億1000万ドルを支払う。
スイスの国際金融グループ、クレディ・スイス・サービシズAGは、脱税の罪を認め、シンガポールでの行為に対する訴追を回避するために別途合意し、5億1000万ドル以上の支払いに同意した。

• コンステレーション（CEG、+10%）は、グリッド接続型AIデータセンターのエネルギープロジェクトに重点を移しています。

• ヒムズ＆ハーズの株価は18％上昇。第1四半期の売上は2倍以上に増加しました。

• AMDは報告後2%上昇。同社は予想を上回った。「中核事業の強化とデータセンターおよび人工知能の拡張により、前年比成長が4四半期連続で加速し、2025年に向けて力強いスタートを切りました。」
そして期待を高めた。

• レポート後、UPSTは16%下落。投資家がより高いリターンを求めているため、AIを活用した融資プラットフォームの株価は時間外取引で下落した。
同社は通年については堅調な見通しを維持したものの、今四半期の見通しは引き下げた。

• 連銀の高金利は、借金返済や生活費の高騰に苦しむ借り手からの需要に脅威を与えている。

• RIVNは報告後、-2%。同社は需要への懸念から、2025年の売上予想を下方修正し、設備投資予想を上方修正している。

報告後、SMCIは5%下落。同社は今年度の業績予想を再度下方修正した。

• レポート後のEAは+5％。 EAは利益と売上高の予測を引き下げたが、今年初めのゲーマー疲労に関する懸念を受けて、主要な需要指標（純予約額）の成長予測を引き上げた。

• 午前中のCSCOは+1%。シスコは、「量子ネットワークの拡張」を可能にし、実用的な量子コンピューティングの導入にかかる時間を数十年から5～10年に短縮する新しいチップを開発していると述べている。

水曜日に市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- 米連邦準備制度理事会の会合。

現在のファンダメンタルレビュー

• ユーロ圏企業活動指標：ユーロ圏サービス業PMI（4月）＝50.1（予想49.7、予想51.0）。
ユーロ圏のPPIインフレ率：前年比1.9％（予想2.0％、前回3.0％）。

• 米国の貿易収支指標。
貿易収支＝-1,405億円（予想-1,368億円／前回-1,232億円）。
輸出＝2,785億円（前回2,785億円）。
輸入額＝4,190億円（前回4,011億円）。

米国企業が関税の影響で海外製品をパニック買いしたため、米国の対外貿易赤字は3月に過去最高の1405億ドルに拡大した。

• 中国人民銀行は金融緩和を再開した。
商業銀行の融資金利は0.25％引き下げられ、1.5％となる。中央銀行はまた、銀行が準備金として保有しなければならない金額である準備金要件も引き下げた。
ドナルド・トランプ大統領が課した高関税は中国の輸出依存型経済に影響を及ぼし始めており、中国当局は経済崩壊を防ごうと必死の努力をしている。

• インドは軍事作戦「シンドゥール」を開始した。シンドゥールは、既婚女性や未亡人の額に一滴垂らす儀式用の赤い粉です。
インドは、インドに対するテロ攻撃が計画され実行された「パキスタンとパキスタン占領下のジャンムー・カシミール州のテロリストのインフラ」に対してミサイル攻撃を開始した。
合計9つの物体が攻撃されました。
パキスタンはインドが実効支配するカシミールのインド空軍基地に対し報復ミサイル攻撃を開始した。パキスタンの防空軍がインド戦闘機5機を撃墜したとされる。
これに先立ち、パキスタンの国防大臣は、イスラマバードは「我々抜きで他のいかなる国もこの地球上で生きていくことを許さない」と発言していた。

• ベッセント米財務長官：
「現在、17～18の主要貿易相手国と交渉が進行中だが、中国との対話はまだ始まっていない。」
第１四半期のGDPデータは上方修正されると予想されている。
「米国が景気後退に陥っているという証拠はない。」
「米国が債務不履行に陥ることは決してない。債務上限は引き上げられるだろう。」

• 米国商務長官ルトニック氏：
- 他の国々も米国に市場を開放すべき時が来た
- 間もなく協定が締結される
- 最初の貿易協定は10大経済大国のいずれかと締結すべき。

• ヘグゼス氏は少なくとも10回のシグナルチャットで国防総省の公務について議論した – WSJ。特に、少なくとも一度は、ヘグゼスは補佐官たちに軍事作戦の計画に関する情報を外国に広めるよう指示した。
/ 排除されるもう一つの候補。

• 米軍の高級将校の数は 20% 削減されます。これは、同省が公表した覚書に従ったものである。さらに、陸海軍の高級将校の数を10％削減し、州兵の将軍の数を20％削減する予定だ。

• ハンガリー委員がロシアのエネルギー依存からの離脱を目指すEUの計画を阻止、オルバーン氏が再びゼレンスキー大統領を攻撃
ハンガリー政府の行動は、国の政治的利益から独立するという正式な約束に反する - Politico.

• 英国とインドは米国との関税をめぐる緊張の中、貿易協定に達した。
この協定では、インドによる輸入関税の段階的な引き下げが想定されており、この貿易で販売される商品の大部分は「10年以内に完全に無税になる」ことになる。

• EUはトランプ大統領が5490億ユーロ相当の商品に対する関税を拡大し、輸出の最大97%をカバーすると予想 - ブルームバーグ
EUは米国への障壁を減らし投資を増やす提案を準備している。

• EUのロシア産ガスの段階的廃止計画には、欧州企業がロシア連邦からのエネルギー資源の供給契約を締結することを禁止することが含まれている。
新たな規制により、米国からヨーロッパへのLNG供給が増加する可能性がある - RTRS。

• 中国は、新たな中国・EU首脳会議に欧州理事会議長と欧州委員会委員長を迎える用意があると表明した。
習近平主席：「中国とEUは共に一方的なアプローチに反対すべきだ。我々はEU首脳と協力し、相互の開放性を拡大し、緊張と相違に適切に対処していく用意がある。」

• フランスと英国における中国系小売業者の広告は過去最高を記録している。
トランプ大統領が新たな関税を課す中、シェインとテムは広告予算を欧州とブラジルに再集中させる

• 中国はさらなるデフレの危機に瀕している。米国の非常に高い関税により輸出業者が商品を国内市場に振り向けざるを得なくなり、中国はデフレスパイラルのリスクに直面している。 CNBCは、この動きにより、すでに需要の低迷と過剰生産能力に悩まされている経済において価格がさらに下落する可能性があると報じた。

• ポーランドはロシアが大統領選挙に重大な干渉をしたと非難した。
「ポーランドの現在の大統領選挙において、ロシアによる選挙プロセスへの前例のない干渉の試みに直面している」とクリストフ・ガフコフスキ副首相兼デジタル技術相は述べた。

• CDU党首フリードリヒ・メルツはドイツ連邦議会で首相に就任する最初の試みで過半数の票を獲得できなかった。
これは極めてまれなケースです。1949年以来、西ドイツ大統領が指名した候補者は全員、常に第1回投票で選出されてきました。
それでも彼は第2回投票で選出された。

• サウジアラビアは、鉱業および鉱物資源の分野で米国と主要な協定を締結する準備を進めている。
サウジ内閣は火曜日、国営通信社が伝えた声明の中で、この合意を発表した。合意の詳細は明らかにされなかった。

• カナダのアルバータ州首相によると、同州は2026年にカナダからの分離独立を問う住民投票を実施する可能性がある。
アルバータ州当局は中央政府の政策に不満を持っており、最近の選挙で勝利した自由党は地域住民の利益を代表していないと考えている。

• イスラエル空軍がイエメンの首都サニの国際空港を破壊した。
ターミナルとすべての旅客機が破壊されました。彼らはダバン発電所も攻撃した。