欧州中央銀行の金利決定、市場および企業のレビュー
市場レビュー
アジアと欧州の株式市場は、ECBの利下げがほぼ確実となり、今後の変化の可能性を示唆するのを待つ一方、投資家がハイテク株、特にエヌビディアへの関心を取り戻し、上昇した。円安により日経平均株価は３％近く上昇し、金利は最終的には１％に達するはずだという日銀高官のタカ派的発言が影を潜めた。
ヨーロッパは、その日の大きなイベントである欧州中央銀行の政策決定を前に、堅調な成長に向けて準備が整っています。ユーロストック５０先物は１．２％上昇、ＦＴＳＥ先物は１％上昇した。 ４分の１ポイントの利下げは織り込まれているが、中銀が１０月と１２月に利下げするかどうかには疑問が残る。インフレタカ派は依然として多数派であり、市場が来月のインフレを織り込んでいるのはわずか40％程度だ。最も可能性の高いシナリオは、ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁が会合後の会見で、入ってくるデータに基づいて各会合で意思決定が行われるという最近の主張に固執するというものだ。
次に、再び米国に注目が集まります。米国では、毎週の失業保険申請件数と生産者物価のデータが発表されます。 FRBが労働市場の状況に細心の注意を払っていることを考えると、失業給付は特に重要になっている。予想の２３万件を上回る嫌な数字となったことで、５０ベーシスポイント（ｂｐ）利下げの見通しが再び浮上する可能性がある。
エコノミストらは先月の生産者物価指数が０．１％上昇すると予想している。一部のデータ要素は、アナリストが9月27日に発表されるFRBが優先するインフレ指標である個人消費物価指数の予測を精緻化するのに役立つだろう。
• 労働省が水曜日に発表した8月の消費者物価指数は、予想0.3%に対し0.2%となった。このため、FRBは9月会合でわずか25ベーシスポイント（bp）の利下げに踏み切るきっかけとなった。 FRBは今後1年間で5、6回利下げすると予想されている。インフレ統計を受け、フェドウォッチＣＭＥでは来週２５ベーシスポイント利下げの確率が７１％から８５％に上昇し、５０ベーシスポイント利下げの確率は２９％から１５％に低下した。
• 米国エネルギー情報局が水曜日に発表したデータによると、国内の原油在庫は4週間ぶりに増加し、需要低迷を受けてガソリンと留出油の在庫も増加した。 EIAによると、戦略石油備蓄を除く商業用原油在庫は週間で83万3,000バレル増加し、4億1,910万バレルに達し、予想は70万バレル増加した。
• 市場は11月の米国大統領選挙に向けて、より大きなボラティリティの時期に備えている、とOCBCの投資戦略マネージングディレクター、ヴァス・メノン氏は書いている。
• トランプ・メディア株は水曜日、共和党候補ドナルド・トランプ氏とライバルのカマラ・ハリス副大統領との討論会を受けて急落した。テイラー・スウィフトも民主党ハリス候補を支持した。ティッカーシンボルDJTで取引されている親会社トゥルース・ソーシャルの株価は15％以上下落して15.78ドルとなり、ダミー会社デジタル・ワールド・アクイジション・コーポレーションとの合併以来の安値となった。トランプ大統領が間もなく同社株の売却を許可され、株価がさらに下落する可能性があるため、投資家にとって事態は間もなくさらに悪化する可能性がある。 Digital World Acquisition Corp.との契約後に始まったロックアップ期間は9月20日に終了する。トランプ・メディアはトランプ前大統領が過半数を所有している。トランプ・メディア株は株価収益率や将来のキャッシュフローといった従来の評価指標に従って取引されていない。むしろ、投資家はこの株を第二次トランプ政権に対する市場の賭けを示す指標とみなした。誰が見ても、討論会ではハリスの方が良いパフォーマンスを見せた。
• イタリアのウニクレディトが株式を9%に引き上げ、完全合併の可能性についての憶測が広がったことを受けて、コメルツ銀行 (XE:CBK) の株価は急騰した。ウニクレディトは、ドイツ政府が保有するコメルツ銀行株４．５％と残りの株式を市場活動を通じて購入し、９％株を取得したと発表した。ドイツ政府は、火曜日の終値である12.60ユーロを上回る13.20ユーロで株式を売却したと発表した。ドイツからの報告によると、ドイツはウニクレディト株の積極的な買いに驚いたという。ドイツは2008年の金融危機で残ったコメルツ銀行株の12％を今も保有している。
• ウォーレン・バフェット氏率いるバークシャー・ハサウェイ(BRKa.N)は、バンク・オブ・アメリカ(BAC.N)の株式を2億2,870万ドル相当売却したが、この複合企業体は銀行株の削減を続けている。バークシャーは火曜日遅く、9月6日から9月10日までにBofA株約580万株を売却したと発表した。バークシャーは引き続きBofAの筆頭株主であり、出資比率が10％を下回るまで定期的に売上高を報告する必要がある。現在は11.1％となっている。
• Xencor (XNCR) の株式は、同社が引き受けた公募増額の価値が 1 億 7,500 万ドルであると発表した後、急騰した。株価は10％上昇した。臨床段階のバイオ医薬品会社である同社は、市場が開く前に、660万株以上を1株当たり18ドルで売り出し、さらに300万株を1株当たり17.99ドルで購入する事前資金注文も行うと発表した。この募集は木曜日に終了する予定だ。
• ドララマ（DOL）株は5％上昇。ドルラマは、今年下半期の売上高は若干減少する可能性が高いと予想している。第 1 四半期の比較対象売上高は前年同期比 5.6% 増加しましたが、第 2 四半期は 4.7% 増加しました。通期では既存店売上高は3.5％から4.5％の範囲になると予想している。
• マレン・オートモーティブ（MULN）の株価は、ボリンジャー・モーターズ部門がアフィニティ・トラック・センターを正規ディーラーに任命したと発表したことを受け、水曜日の取引終盤に23％以上上昇した。
• 中国の銅輸入は、景気低迷による需要への影響により 12.3% 減少した。銅原料および銅製品の輸入は３カ月連続で減少し、特に不動産や製造業などの分野における中国経済の低迷をさらに裏付ける結果となった。
• サムスンは外国人従業員を最大 30% 削減する予定。ロイター通信によると、サムスン電子はすでに世界中の子会社に対し、営業・マーケティング部門の人員を約１５％、管理スタッフを最大３０％削減するよう指示したという。
• レポートによると、インドは 2 年連続で仮想通貨の導入で第 1 位となっています。この報告書は、151か国の4つのサブカテゴリーにわたる仮想通貨の導入状況を追跡しており、2023年6月から2024年7月までインドは集中型取引所と分散型金融資産の利用において良好な成績を収めていることが判明した。
• Check Point によると、米国の電力会社に対するサイバー攻撃は今年 70% 増加しました。これは、重要なインフラに対する脅威の増大を浮き彫りにしています。
• USPS は、その広範な配送ネットワークを利用する輸送混載業者に対する割引を廃止しています。米郵政公社は水曜日、UPSやDHLなどの個人宅に荷物を配達する配送混載会社に対する割引の提供を中止すると発表した。この動きは郵政公社の財政的損失を遅らせるのに役立つはずだが、消費者の負担が増える可能性がある。
• モルガン・スタンレーのマイク・ウィルソン氏は、人工知能は「過剰に調理されている」と考えている。今年初めにS&P500指数を記録に押し上げた人工知能ブームは下火になりつつあり、株式市場は新たな起爆剤を必要としている。
• 投資家が安定したテクノロジーリーダーを求めているため、IBM は記録に近づいています。歴史上最初の大手テクノロジー企業の 1 つが、静かな復活を経験し、株価を 10 年以上ぶりの最高値に押し上げています。
• JPモルガンは、ブロックチェーンのおかげでスイスの企業ビジネスの成長を期待している。 JPモルガン幹部によると、同銀行は顧客を誘致するためにブロックチェーンサービスを利用したいと考えているという。 「私たちは野心的であり、市場シェアを獲得したいと考えています。」
アドビは、クリエイティブプロフェッショナル向けのアプリスイートを拡充するため、今年後半に新しい AI を活用したビデオ作成および編集ツールを限定リリースで導入する予定です。
関係者によると、ウニクレディトの最高経営責任者（CEO）はコメルツ銀行に合併を検討するよう示唆したという。アンドレア・オルセル氏がドイツの銀行コメルツ銀行の経営陣に合併の可能性を探る提案を打診したと事情通がロイターに語った。
• OpenAI の評価額は年初から 860 億ドルから 1,500 億ドルに増加しました。同社は新たな評価額で65億ドルの投資を調達する交渉を行っており、50億ドルの融資枠を開設するために銀行と協議している。
• JPモルガンはスイスの企業ビジネスの成長とブロックチェーンの拡大を監督しています。
• 米国 CFPB は、TD 銀行に対し、消費者信用報告書に対して 2,800 万ドルの支払いを命じた。
• カナダのサン・ライフ社はジェシカ・タンを国内事業部門の社長に任命した。
• 空売りは航空会社や銀行に賭けているとヘーゼルツリー氏は報告書で述べた。
• UBS は、スイスにおける融資額を 4,000 億ドル以上に維持すると約束しています。
• HSBC はマルタ事業の売却を検討している。
• ゴールドマン・サックスは、地域でのプレゼンスを強化するため、アジア M&A の共同責任者 3 名を任命した。
• 株価の急騰を受けてウニクレディトの CEO がコメルツ銀行に合併提案を持ちかけていると関係者が語った。
• ビザは、パキスタンにおけるデジタル決済の利用を 10 倍に増やすことを目指しています。
• タイタニック号の造船会社ハーランド・アンド・ウルフ社の最高財務責任者が辞任する。
• 研究によれば、ゼロエミッショントラックの価格は、ディーゼルと競争するには 50% 下げる必要がある。
• サムスン電子は、世界中の一部部門で最大 30% の人員削減を計画している。
• 中国は保険部門を改善し、リスクを防止するために広範な措置を講じる。
• ドルラマはコスト削減と安定した需要により、四半期利益予想を上回りました。
• Amazon は英国のデータセンターに 100 億ドルを投資しています。
• Adobe は今年、ジェネレーティブ AI ビデオ作成ツールをリリースする予定です。
• SentinelOne は、元 Workday 幹部の Barbara Larson を最高財務責任者に任命します。
• Meme GameStop株は利益の減少により急落。ファンはその成功を疑っている。
• NXP Semiconductors は、研究開発努力を強化するためにインドに 10 億ドル以上を投資しています。
• 討論会とスウィフト氏の支持を経てハリスの勝利への賭けが高まる中、仮想通貨株は下落。
• インフィニオンは、GaN チップ市場の躍進を受けて、さらに大きなシェアを目指しています。
木曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント：
- ECB政策会議、その後のクリスティーヌ・ラガルド総裁による会見。
- 米国の毎週の失業保険申請件数。
- 米国生産者物価指数。
海外のレビュー
• 米国は、中国がロシアの戦争に「多大な」援助を提供したと非難。カート・キャンベル米国務副長官は、中国はロシア軍を直接支援し、ウクライナとの戦争を支援していると述べた。
• セルビアは、ブリュッセルのベオグラードに対する「選択的」政策を理由に、EU を BRICS に参加させるよう「脅迫」している。 「欧州連合当局者らに脅迫と脅迫を続けさせれば、セルビアの欧州への道はBRICSへの完全加盟で終わるだろう。」
• 8月の米国消費者物価指数（CPI）は前年比2.5％上昇した。より変動の大きい食品とガス価格を除いた「コア」価格は前月比０．３％上昇し、予想の０．２％上昇を上回った。これにより、来週FRBが大幅利下げを行う可能性が低下した。
• EU企業にとって中国でのビジネスは魅力が薄れている。北京のEU商工会議所の調査によると、中国における欧州企業にとってのリスクは増大しており、その利益は小さくなっている。投資家が最も懸念しているのは、中国経済の弱体化と同国のビジネス環境の政治化の進行だ。