米国と中国、英国との関税交渉、企業の株式市場ニュース、地政学

最新の株式市場ニュース

• 昨日、米国株式市場は平均1%上昇しました。ヘルスケア部門は再び圧力にさらされている。他の2つのディフェンシブセクターであるXLPとXLUも弱かった。
米ドルの価格が上昇し、これを背景に金は3,300ドルまで下落した。
そしてビットコインは独自の生命を持ち、すでに約10万3千ドルに達している。
朝はすべてが穏やかです。

• 市場は、ドナルド・トランプ米大統領の政権が中国との関係緩和を初めて示唆し始めた2週間前と比べて、世界的な貿易摩擦の緩和について確実に楽観的になっている。しかし、土曜日にスイスで予定されている米国と中国の当局者による会談にどんな期待が寄せられていようとも、それに対する支持は市場間で一様ではない。

• ドルは対ユーロで依然上昇しており、1カ月ぶりの高値を付けているが、安全資産とされる円は1カ月ぶりの安値から上昇している。これはおそらく、金曜に中国の外務次官が自国は貿易戦争を望んでいないが恐れてもいないと述べた北京の挑戦的な姿勢に対する反応だろう。海外市場では人民元が１週間ぶりの安値に下落した。

• トランプ大統領は、事実上の禁輸措置である中国製品への145%という非常に高い関税が解除される可能性が高いと示唆したが、ホワイトハウスは関税を半分以上に削減する計画があるとのニューヨークポスト紙の報道を憶測として否定した。

株式市場では、日本の日経平均株価が1.5%上昇したが、アジアの他の地域では上昇幅が小さく、香港ハンセン指数を含む中国の証券取引所が下落したことがそれを物語っているのかもしれない。ウォール街の先物は、前夜の比較的大幅な上昇の後、金曜日は横ばいとなった。欧州先物からのシグナルはわずかな上昇のみを示唆している。

• 米英間の合意。ワシントンが木曜日にロンドンとの貿易協定を準備していることは、市場に若干の失望をもたらした。アナリストらは後に、これは貿易協定というよりは枠組みであり、内容よりもスタイルに重点が置かれていると述べた。しかし、トランプ大統領が本格的に関税引き上げを開始して以来初の合意だと楽観的に捉えれば、予測不可能な米国の貿易命令によって大きな打撃を受けた市場にいくらかの落ち着きをもたらすため、ホワイトハウスが今後数週間のうちに迅速な合意をまとめようとするかもしれないという期待が高まる。

• 原油トレーダーは強気ムードにあるようで、ニューヨーク・マーカンタイル取引所の原油指数は木曜日に3%以上上昇したが、安全資産とされる金は先月の史上最高値からわずかに下落した。

• ビットコインは特に好調で、金曜日には104,000ドルまで下落した。今年、このトークンはさまざまな場面で、リスク選好度やトランプ大統領の政策に対する期待のバロメーターとしての役割を果たしてきた。しかし、スタンチャートのデジタル資産アナリスト、ジェフリー・ケンドリック氏によると、状況はさらに悪化する可能性があるという。同氏は、史上最高値109,071.86ドルの突破が「間もなく」起こると予想している。 「今は資金の流れがすべてだ」と彼は最新のメモに書き、クジラによる買いとETFの流入の両方を指摘した。 「申し訳ありませんが、第2四半期の目標である12万ドルは低すぎるかもしれません。」

• トランプ：「株を買うことをお勧めします。信じてください。この国はロケットのように空へと飛び立つでしょう！」

• 米国商務長官ラトニック氏：我々は半導体の50%を国内で製造することを望んでいる。

• ラインメタルが予想を上回る業績を報告。同社は2025年の売上予想も25～30％増に引き上げた。
ラインメタルCEOはNATOの防衛費の急速な増加を予測。

• トヨタ（TM、-0.5%）は、米国の関税と原材料費の上昇により利益が減少すると予想している。第1四半期の純利益は33%減少した、- WSJ。

• Stripe は、100 か国以上での国際決済用にステーブルコイン アカウントのサポートを開始しました。

• OpenAI が追加の CEO を採用、Bloomberg Fiji Simo 氏が新しいアプリケーション部門の責任者に任命されました。彼女はアルトマン氏に報告し、アルトマン氏は引き続き会社全体の CEO として研究とセキュリティに注力することになる。

• バフェット氏が50年間保有する計画を表明したことを受け、日本の総合商社の株価は上昇した。
バークシャー・ハサウェイのウォーレン・バフェット最高経営責任者（CEO）が、持ち株会社が投資を50年以上保有すると予想していると述べたことを受けて、株価は上昇した。

• チャイナ エアラインは、ボーイング 777X 旅客機および貨物機モデルの注文を発表 (BA)

• Apple Watch (AAPL) の売上は2年連続で減少しています。 Apple Watchの出荷数は2024年に19%減少。

• 米国の銀行は、顧客の要請に応じて暗号通貨取引の執行者として行動できるようになりました。
通貨規制当局OCCは、仮想通貨保管サービスを外部委託し、仮想通貨に関する税務申告を行うことができると明言した。

• アリゾナ州は HB2749 に署名し、州が戦略的な BTC 準備金を創設することを認める法律が成立しました。
テキサス州では、BTC準備法案SB21が下院委員会を通過し、現在最終投票に向かっている。

• Robinhood（HOOD）は、欧州の個人投資家がトークン化された米国証券を取引するためのブロックチェーンネットワークを開発しています。

• スポットBTC ETFへの累計流入額が406.2億ドルと過去最高を記録した。
コインベース、デリビットを29億ドルで買収へ、幹部が語る - WSJ
ビットコインは2月以来初めて10万ドルを突破、
イーサリアムは3月以来初めて2000ドルを突破

• 世界貿易リーダーのマールスクは第1四半期に70%の利益増加を報告した。
2025年の予測は変更なし。
関税の影響で世界のコンテナ輸送市場の予測は下方修正された。

• アップル（AAPL）は自社アプリストアでの取引に関する判決の執行猶予を求めている。Epic
は同社の行為を「独占を維持し、過剰な手数料を課す必死の試み」と呼んだ。

• 4月の金ETFへの流入額は110億ドルに達し、流入は5か月連続で続いている。
アジア諸国は4月に過去最高の73億ドル相当の金を購入した - WGC。

• 量子コンピューティング関連銘柄が急騰。
D-Wave Quantum (QBTS)が前年比500%の収益増加を報告した後。 D-Waveの株価は51％上昇し、IonQ（IONQ）、Quantum Computing（QUBT）、Rigetti Computing（RGTI）などの他のセクターのプレーヤーは9～19％上昇した。

• タレン・エナジー（TLN、-1.2%）は、規制当局の拒否を受けて、データセンター向けの代替電力供給契約を検討している。

• グーグル（GOOGL、+1.9%）は、アップル（AAPL）のトップマネージャーであるエディ・キュー氏の検索クエリの減少に関する主張を否定し、
さまざまなプラットフォームでのアクティビティが増加していると指摘した。グーグル株は1.7％上昇した。

• ウーバー（UBER、-1.6%）は、短期的な成長要因が限られていることから、ウェドブッシュからアウトパフォームからニュートラルへの格下げを受けた。

• ヒムズ・アンド・ハーズ・ヘルス（HIMS）は、2030年までの4億5000万ドルの転換社債発行を発表した。株価は市場前取引で3.95%下落した。

• Applovin（APP）は第1四半期の予想を上回り、12％上昇しました。

• ジェフリーズは広告収入の増加を受けて目標株価を引き上げました。

• アーム・ホールディングス（ARM）は、アナリストが潜在的な需要と第4四半期の好調な業績を指摘しているにもかかわらず、2026年の見通しが弱かったことから6%以上下落した。

• クリスピー・クリーム（DNUT）は、第1四半期の業績が低調で配当停止となったため、安値近辺で推移している。同社は負債を削減し、米国および海外フランチャイズでの拡大に注力している。

• フォーティネット（FTNT）は、第1四半期の結果は予想どおりだったものの、ガイダンスの不確実性により8％下落しました
。懸念は同社の評価と将来の業績に集中した。

• ワーナー・ブラザース・ディスカバリー（WBD、+5.3%）は第1四半期の業績予想が達成されなかったと報告した。
しかし、ストリーミングでは成長を示しました（+530万人の加入者）。目標は2026年までに加入者数を1億5000万人にすることです。

• クリーブランド・クリフス（CLF、-15.8%）は第1四半期に大きな損失を出し、コスト削減のため6つの製鉄所を閉鎖する計画だ。

• カナディアン・ナチュラル・リソーシズ（CNQ、+4.4%）は第1四半期の業績が好調だった。
アサバスカ プロジェクトにおけるシェブロンの株式購入に伴う液体、ガス、石油の記録的な生産のおかげです。

• ドナルド・トランプ大統領は、米国が英国と貿易協定を締結したと述べた。これは彼が世界各国と約束していた一連の協定の最初のものとなる。

• フォード・モーター（F、0%）の幹部は木曜日、株主に対し、自社株買いや利益率の高い商用車事業の分離の計画はないと述べ、年次株主総会でこの2つの話題に関する質問に答えた。

• BYDは2030年までに車両の半分を中国国外で販売する計画。

報道後の朝の株価：
LYFT +7.3%、
DKNG +1.8%、
MARA -1.8%、
PINS +15.6%、
COIN -2.7%、
SOUN -5.1%

金曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント：
- イングランド銀行のベイリー総裁、FRBのバー理事、クーグラー理事、ニューヨーク連銀のウィリアムズ議長がアイスランドのレイキャビクで開催される会議で講演。
- リッチモンド連邦準備銀行のバーキン総裁とシカゴ連邦準備銀行のグールズビー総裁が別々のステージで演説。
- ECB理事シュナーベル氏がハーバード大学で講演。

現在のファンダメンタルレビュー

• ドイツ - 工業生産（3月）。
前月比+3%（予想+0.9%／従来-1.3%）。

• 米国はイラン産原油を輸入する中国の石油精製所に制裁を課した。

• トランプ大統領は共和党議員に対し、裕福なアメリカ人に対する増税を迫っている。
年間収入が 250 万ドルを超える個人および年間収入が 500 万ドルを超える家族に対する新たな増税を導入します。

• 米国労働市場指標
失業保険申請件数 = 228K (予想 231K / 実績 242K)。
非農業部門生産性＝-0.8%（予想-0.4%／実績1.7%）。
単位労働コスト = 5.7% (予想 5.3% / 実際 2.2%)。

• 米国の卸売在庫は3月にわずかに減少しました。米国の3月の卸売在庫は、電気製品、木材、衣料、農業資材の減少により、当初予想よりわずかに低い伸びとなった。卸売在庫は0.4%増加し、先月予想された0.5%増加から下方修正された。

• 米英貿易協定では米国の10%関税は維持される - CNN
トランプ大統領：「英国との貿易協定により、米国は10%関税から60億ドルの外貨収入と50億ドルの新たな輸出機会を得ることになる。」

ラトニック氏：「この合意の一環として、英国政府はブリティッシュ・スチールを国有化した。」
英国政府は、自動車製品に対する米国の関税が27.5%から即時に引き下げられ、鉄鋼とアルミニウムに対する関税は完全に撤廃されたと発表した。

• EUは米国の関税への対抗措置を強化。米国からの950億ユーロ相当の輸入品に関税を課し、米国への金属スクラップおよび化学薬品の輸出を44億ユーロに制限することが提案されている。

• フィッチ・レーティングスは新たなレポートの中で、世界的な貿易戦争により世界経済と欧州経済の成長が鈍化するだろうと指摘している。
ユーロ圏の2025年予測は0.6％に引き下げられ、化学、自動車、テクノロジー部門が最も大きな打撃を受けると予想される。
金融の不安定さにより、すべての保険・銀行業界が圧力を感じることになるだろう。

• ポーランドは第二次世界大戦に関してドイツに賠償金を要求しなくなります。
ドナルド・トゥスク共和国首相はドイツのフリードリヒ・メルツ首相との会談後にこの旨を述べた。

• リトアニアは来年、GDPの5.25%を防衛費に割り当てる予定。
財務省と経済専門家は、これにより経済成長が0.2％鈍化する可能性があると推定した。

• パキスタンとの紛争でインドの通貨は2022年以来の安値に下落

• 中国は独自のDeepSeek AIモデルを使用して、J-15やJ-35などの最新の戦闘機や、J-36やJ-50などの次世代航空機を設計しています。
サウスチャイナ・モーニング・ポスト紙によると、AIはステルス性、材料、性能を最適化することで研究開発を加速させている。

• バチカンは深刻な財政危機に直面している。フランシスコ法王の在任期間中に財政赤字は3倍に膨れ上がり、負債が最大20億ユーロに上る年金基金は支払い不能に陥る恐れがある。
問題の根底にあるのは、この都市国家の金融の不透明さという文化だ。
監査の導入、外部専門家の招聘、経費削減に向けたフランシスコ教皇の取り組みは、バチカンの行政機関である教皇庁からの激しい抵抗に遭っている。

• カナダ、G7初のモジュール型原子力発電所を建設へ - ブルームバーグ。

• ビル・ゲイツは2045年にゲイツ財団を閉鎖し、現在1130億ドルと評価される財産の99%を寄付する予定です。
2000年に設立されたこの財団は、残りの20年間の活動で2000億ドルを費やす予定だ。

• バチカンで新しい教皇が選出されました。
彼はロバート・フランシス・プレヴォスト枢機卿となった。アメリカ出身の最初の教皇はレオ14世と名付けられました。