金価格上昇、BYDがテスラ株を急落、アルミニウム関税、企業ニュースと地政学
株式市場ニュース
• 金は着実に上昇を続けており、すでに 2,967 ドルとなっています。切望された3000ドルが近づいています。 AIデータセンターへの企業投資が拡大する中、半導体株が上昇し、昨日の株価指数は上昇した。弱点は金融部門にあった。米国の10年国債の利回りは年4.5%前後で安定している。
全体的に、すべてが平穏なままです。市場は次の躍進のきっかけを待っている。
• 金価格は昨夜アジアで1オンス当たり3,000ドルまで上昇し、2,942ドルに達した。これにより、市場にはドナルド・トランプ大統領の予測不可能な行動に対する一種の圧力弁が与えられた。中央銀行は、安全を求める投資家とともに、ここ数カ月間、大量の買い手となっている。米国の金に対する関税をめぐる懸念から、金をロンドンの金庫から大西洋を越えて持ち出そうとする動きも活発化している。
• トランプ大統領がオーストラリア首相との電話会談後、オーストラリアへの鉄鋼関税の適用除外を検討していると発言したことを受け、火曜日の株価は概ね安定し、あらゆる話し合いが可能だという投資家の信頼が高まった。トランプ大統領は、米国がオーストラリアに対して貿易黒字を抱えていることを好意的に受け止めており、「その理由はオーストラリアが大量の航空機を購入しているからだ」と述べている。彼らはかなり遠くにいるし、たくさんの飛行機が必要なんです。」彼は今後2日以内に各国に報復関税を課すと約束した。
• 市場の注目は、火曜日に連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長が連邦議会に出席することに集中するだろう。同議長は、インフレと関税に関する見解について質問を受ける可能性が高い。同氏は2日以内に出廷する予定で、証言は1月の消費者物価統計発表後の水曜日に公開される予定だ。市場ではすでに今年の利下げ予想を38ベーシスポイントに引き下げている。
• 電気自動車市場での戦いが激化しています。火曜日、電気自動車株式市場でDeepSeekのような混乱が起きた。中国企業BYDは、テスラなどの競合他社よりはるかに安い9,555ドルという低価格モデルも含め、ほとんどのモデルに高度な自動運転機能を提供し始めた。また、ステランティスの中国パートナーであるリープモーターは火曜日、インテリジェント運転技術を搭載した15万元（2万535ドル）未満の価格の新型電気自動車を発表した。
テスラの株価は一晩で3％下落し、2カ月ぶりの安値となった。一方、火曜の香港市場では、中国の自動車メーカー、小鵬汽車と吉利汽車の株価が下落した。一方、香港でのBYD株価は4％以上上昇し、過去最高値を記録した。
• ドナルド・トランプ大統領は月曜日の夜、アルミニウムと鉄鋼の輸入関税を10%から25%に引き上げる大統領令に署名した。これはカナダ、メキシコ、日本、韓国を含む多くの貿易相手国に打撃を与えた。関税がいつ発効するかなど、詳細はまだ公表されていない。昨日のこのニュースを受けて、アメリカ株のCLF（+18%）、NUE（+6%）、STLD（+5%）、AA（+2%）、CENX（+10%）、X（+5%）が上昇しました。
重機のコストのうち鉄鋼が占める割合は約20%です。企業は通常、金属価格の上昇に応じて値上げを行い、それを顧客に転嫁します。
• イーロン・マスク氏と投資家らは、OpenAIを管理する非営利団体を974億ドルで買収すると申し出た。
サム・アルトマン氏は「結構です。でも、もしよければTwitterを97億4000万ドルで買いましょう」と返答した。
マスク氏：「詐欺師アルトマン」
• OpenAIはNVIDIAへの依存を減らす計画を推進しており、今後数ヶ月以内に初の自社製チップを完成させる予定 - ロイターTSMCは3nm技術を使用してOpenAiチップを製造する予定。
• 中国は貿易交渉で米国のハイテク大手を交渉材料として利用 - WSJ
中国当局は、独占禁止法調査の対象となる可能性のある、NVIDIA、Google、Apple、Broadcom、Synopsysなどのアメリカのハイテク企業のリストを作成している。この動きは、トランプ大統領による中国製品への関税を含む貿易問題で米国政権との交渉で優位に立つための北京の戦略の一環だ。
Monday-com (MNDY) は第 4 四半期の予想を上回り、株価が 26% 上昇しました。
同社の収益は前年比32%増加し、非GAAPベースの1株当たり利益は66%増加した。この成長は革新的な製品と強力な市場パフォーマンスによって推進されています。
• トランプ大統領は本日、鉄鋼とアルミニウムに対する25%の関税導入を発表すると発表した - AP通信。
同氏は、この関税はすべての国からの金属輸入に適用されると明言したが、発効の正確な日付は明らかにしなかった。
• アクティビスト投資家のエリオット・マネジメントが同社への出資を発表したことを受けて、BP（BP）の株価は7％上昇した。
エリオットは、株主価値を最大化するための戦略的変化を推進し、BPの中核となる石油・ガス事業を変革することを目指している。
• オン・セミコンダクター（ON）の株価は、現在の四半期の業績が予想を下回ると予想したことを受けて8%下落した。
同社は世界の半導体販売が減速すると予想しており、収益予想はウォール街の予想を下回っている。
• NXPセミコンダクターズ（NXPI）は、ニューラルプロセッシングユニットのプロバイダーであるKinaraを3億700万ドルで買収したと発表しました。
この買収により、産業および自動車分野におけるNXPの人工知能プラットフォーム機能が強化されると期待されています。
• 台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSM）は、地震による混乱により第1四半期の収益が予想を下回ると予想しています。それにもかかわらず、同社は構造的な損害を報告せず、通期の見通しを維持している。
• T-Mobile (TMUS) は、SpaceX の Starlink をベースにした宇宙モバイル ネットワークのパブリック ベータ版を開始しました。
このサービスは、衛星経由でテキストメッセージを提供し、続いてデータと音声の伝送を提供することを目的としています。
• 労働コストとインフレが金鉱山会社の業績に重くのしかかる - ロイター
しかし、黄金価格の急上昇は依然としてフリーキャッシュフローの増加に寄与するだろう。
• マクドナルド（MCD）は、2025年に価値認識の向上を目指しているが、第4四半期の利益目標を達成できなかった。そこは大腸菌の流行と厳しい気象条件に悩まされていた地域でした。現在、マクドナルドは物語を前進させようとしている。
MCD株価は5%上昇した。
• マスク氏は、パウエル氏が議会との会談を準備する中、FRBをより注意深く監視することを示唆した。同氏はソーシャルメディアへの一連の投稿で、FRBはより厳しい監視を受けるべきだと示唆している。
セールスフォース（CRM）はサウジアラビアでのAI開発に5億ドルを投資する予定。
この投資の一環として、Salesforce は Amazon Web Services との戦略的パートナーシップを通じて開発された Hyperforce プラットフォーム アーキテクチャを同国に導入する予定です。
• ハイアット（H）はオールインクルーシブ業界の成長に賭けている。これを実現するために、ハイアット ホテルズはプラヤ ホテルズ アンド リゾーツを 26 億ドルで買収します。
• 金融サービス会社 FactSet (FDS) は、LiquidityBook を 2 億 4,650 万ドルで買収します。この買収により、FactSet の既存のワークフローが LiquidityBook のクラウドベースの取引ソリューションと統合され、効率が向上し、金融サービス プラットフォーム市場における FactSet の地位が強化されると同社は述べています。
• サウジアラビアの紅海沿岸の都市・工業団地NEOMがデータボルトと契約を締結 - ロイターサウジアラビアのオクサゴン工業団地で1.5ギガワット（GW）のAIプロジェクトを開発する契約。
• ムーディーズは、トランプ大統領が世界銀行への支援を終了した場合、3つの脅威があると警告米国大統領の指示による見直しを受けて米国が世界銀行やその他の主要多国間債権国への支援を撤回した場合、世界銀行やその他の主要多国間債権国のトリプルAAA格付けは危険にさらされるだろう。
• Google CEO: 主なリスクは、AI を逃すこと、つまり AI 競争で遅れをとることです。
• マスク氏：「テスラは、6月にオースティンで、そして年末までにアメリカ全土の多くの都市で自動運転の配車サービスを開始する予定です。その基準は、平均的な人間のドライバーをはるかに超える安全性を達成することです。最終的には、自動運転車は人間が運転する車よりも1000%以上安全になるでしょう。」
• GME株価は昨日10%上昇した。この集会は、GMEの最高経営責任者とストラテジー（MSTR）のマイケル・セイラー執行会長の共同写真がきっかけで始まった。これにより、GMEが余剰資金（50億ドル）でビットコインを購入するというMSTRの戦略を模倣し始めるのではないかという憶測が広まった。
• アナリストのトム・リー氏（ファンドストラット）によるビットコインに関するコメント。金融の歴史上、2兆ドルに達したものが消えたという事例は一度もありません。
• TSLAはビットコイン保有量が11509に増加し、その価値は10億ドルを超えたと報告した。
• エルサルバドルは戦略的なBTC準備金としてビットコインをさらに購入しました。
• BTC マイニング難易度が過去最高に到達。ビットコインのマイニング難易度は114.7兆に達し、5.6%上昇し、ハッシュリボン指標はマイナーの降伏を示している。歴史的に、このようなシグナルはBTC価格のローカルな底を予測してきた。Glassnodeによると、投げ売りは2月初旬に始まったという。この傾向が続くと、BTC は 91,000 ドル前後で底を打つ可能性があります。 2024年10月には、同様のシグナルが50%の上昇に先行しました。
共同創設者グラスノード：マクロドーンがBTCの重要な引き金になる可能性
• 火曜日にはFOMCメンバーとFRB議長が講演し、続いて週半ばには米国のインフレデータが発表される。これらは市場に大きな影響を与える可能性のある2つの重要なマクロ経済イベントである。
• MicroCloud Hologram (HOLO) は、資本準備戦略の一環として、ビットコインやその他のデジタル通貨に最大 2 億ドルを投資する予定です。この動きは、同社の資産ポートフォリオを多様化し、リスク許容度を高めることを目的としている。
火曜日に市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- 収益: BP、Banco BPM。
- スピーチ：イングランド銀行のマン氏とベイリー氏。
- ジェローム・パウエル氏が上院銀行住宅都市問題委員会で証言する。
ファンダメンタルニュース
• 中国政府は核戦争の準備に関するビデオを公開した。その中で彼は、大陸間弾道ミサイルを核攻撃から守るために設計された全長5,000キロメートルのトンネルを示した。北京は複数のチャンネルを通じて米国に対し、対立を激化させる用意があることを伝えている。そしてロシアをアメリカの勢力圏に引き渡すこともないだろう。
おそらくホワイトハウスは、ロシアが中国と強力な同盟を結ぶのを阻止するためにクレムリンと交渉しようとした試みが失敗したことに気づいたのだろう。そしてもう長い間。しかし、トランプ氏が実際にどう行動するか見てみましょう。
• CNN: アメリカ人の70%は、トランプ大統領はまさに約束したことを実行していると回答。そして彼の支持率は過去最高を記録している。
• イーロン・マスク氏とコインベースのCEOは、米国政府の支出6.9兆ドルをブロックチェーンに移すことを提案した。これにより透明性が確保され、ハッキングからの保護と詐欺の即時検出が可能になる。
• 国防総省は資産の63%を説明できない。
• マスク氏：「なんてことだ、財政赤字は予想以上にひどい！！！」 「バイデン政権下では、詐欺と浪費が大幅に加速している」という
メッセージに対する返答: 「2025年度の最初の4か月で、8,380億ドルの赤字が生じた。これは、前年度同期の赤字より3,060億ドル多い。我々は年間2.5兆ドルの赤字を抱えている。」米国の予算をめぐる争いが激化している。しかし、予算の谷間の恩恵を受ける人々は必死に抵抗するだろう。マスク氏に泥を投げつけることも含まれます。
• CNBC: 連邦政府に不動産を貸し出している不動産会社の CEO は、政府の建設コストは (民間部門の) 3 倍高いと述べています。同じ建物内です。予算の谷間における汚職は大きな問題だ。ブロックチェーンは支配するのか？
• 民主党は政府閉鎖を利用してドナルド・トランプ大統領から譲歩を引き出す可能性 - CNN
民主党のコリー・ブッカー上院議員は、民主党は政府閉鎖や国家債務不履行を利用してドナルド・トランプ大統領の行動に対抗するだろうと述べた。
• トランプ大統領は財務省にペニー硬貨の鋳造を停止するよう命令した。米国はあまりにも長い間、1枚あたり2セント以上もするペニー硬貨を発行し続けている。これは莫大なお金の無駄遣いです！
• トランプ大統領は「ガザを買収」し、その管理権を中東諸国に引き渡すつもりだと述べた。彼は、ハマスの復活を防ぐために、米国にはこの地域を所有し、管理し続ける義務があると考えている。
そして、イスラエルとの紛争の終結後にパレスチナ人がガザ地区に戻るのは間違いだろう。
これに対しエルドアン大統領は、ガザ地区の人々は今後も同地区に住み続けるだろうと反応した。トルコのレジェップ・タイイップ・エルドアン大統領は
、ガザに対する米国の新政権の提案は完全に不合理だ
と述べた。
• EUは、ロシアの石油輸出に使用されていたタンカーを拿捕するため、バルト海で大規模な作戦を準備している - Politico。環境上の理由や海賊行為の疑いでロシア船舶を拿捕するために国際法を適用する可能性が検討されている。
米国の関税措置に応じる必要がある場合、我々は躊躇せずにそうするだろう - フランスのジャン＝ノエル・バロ外務大臣。
• ルーマニアのクラウス・ヨハニス大統領は2月12日に辞任する予定。新しい大統領選挙は5月にのみ実施される - Juridice。大統領は議会の野党による弾劾の試みを背景にこの決断を下した。
• マクロン大統領は、フランスが今後数年間でAIに1,090億ユーロを投資すると発表した。
サウジアラビアは
、グーグル、レノボ、アリババなどのテクノロジー大手と世界的提携を結び、人工知能の開発に149億ドルを投じている。