金融ニュース - 債券利回り、キャシー・ウッドの損失、エヌビディアとゲームストップの成長、世界債務
• 債券利回りの上昇は水曜日も引き続き株式投資家を動揺させ、指標となる米国債は東京時間で4.5％を超え、日本の国債は2011年以来見られない水準に達した。この動きの中心にあるのは、持続的なインフレによって金利が長期にわたって高止まりするか、あるいは短期的にはさらに金利が上昇するのではないかという懸念であり、特に米国連邦準備理事会に焦点が当てられている。
• 米国の消費者信頼感の予想外の改善は、FRBが9月に利下げする可能性があることを意味し、米国債利回りの上昇につながり、特に金利に敏感な円に対してドルが上昇した。円相場が34年ぶりの低水準にあるため、政策当局者はより積極的な姿勢をとらざるを得なくなるため、このことが日銀のインフレ懸念をさらに強めている。市場参加者は日本の追加利上げと量的引き締めの開始に賭けて反応した。
• 米国の好調なマクロ指標と原材料価格の上昇は、インフレ懸念の再燃を引き起こし、債券価格の大幅な下落につながり、株式の成長も停止した。
• 半導体とAI関連の需要のみが堅調に推移している。これによりナスダック100は最高値を更新した。
• 世界の債務は、2024 年の第 1 四半期に 315 兆ドルに達しました。そしてこれは、2024 年に予想される世界の GDP である 110 兆ドルのほぼ 3 倍に達しています。これは驚異的な金額であり、世界はナポレオン戦争以来、これほどのレベルの債務を見たことがありません。世界の負債を地球上のすべての人々で分割した場合、私たち一人当たり約 39,000 ドルの負債を負うことになると CNBC は指摘しています。
• キャシー・ウッド氏の旗艦アーク・インベストETFは巨額の損失を被った。同ファンドの下落率は93％に達しており、上位10資産のうち成長を示しているのはテスラだけだ。
• トヨタ、マツダ、スバルは電気自動車の代わりに新世代内燃機関に投資しています。この目標を達成するために、彼らは同盟を作りました。
• 欧州小麦先物は1年ぶりの高値を記録。 269ユーロ/トン（前営業日比+7.75ユーロ/トン）まで上昇した。
• 地方債市場は、少なくとも 2013 年以来最大の債券販売ブームを迎えている - ブルームバーグ。
米国の州や地方自治体は、高金利にも関わらず新たな債券を発行している。
• 強気の投資家は株式および債券ファンドに投資 - NYT。米国の資金フローは２年間減少していた後、プラスに転じた。
米国の投資信託および上場投資信託は今年、1,720億ドルの純流入を集めており、過去2年間で資産を一斉に失ったことから顕著な変化となった。
• ウォール街のお気に入りの不況指標は、それ自身の衰退を経験しています - NYT。国債利回りの逆転は歴史上最長の期間となっている。現在、ウォール街が好む不況指標の一つが壊れているように見える。
短期国債利回りが長期国債利回りを上回る「逆イールド」として知られる異常現象は、景気低迷が近づいていることを示すほぼ確実な兆候だと長年見られてきた。過去8回の米国の景気後退はいずれも、経済が衰退し始める前に発生した。
現在は例外ですか、それとも新しいルールですか? –おそらく2025年に判明するでしょう。
• 昨日、NVDA 株は 7% 上昇しました。マスク氏のxAIは日曜日、同社の最新のベンチャーラウンドで60億ドルを調達したと発表した。マスク氏の xAI は Oracle と提携してデータセンターにアクセスします。そしてオラクルはチップへの投資を増やしている。資金の大部分はNvidiaチップの購入に充てられると予想されている。
「AI の投資サイクルはまだ初期段階にあると考えています。導入の普及に伴い、世界中のすべてのデータセンターと同様の規模の新しい推論インフラストラクチャが利用可能になるためです」とマッコーリーのアナリストは述べています。
• ゲームストップ (GME) 株は火曜日に 25% 上昇した。その後、ビデオゲーム小売業者は最新の株式公開で10億ドル近くを調達したと発表した。
• アップル (AAPL) 株は中国からのニュースを受けて上昇しようとしたが、その日はゼロで終了した。データによると、小売パートナーが価格を引き下げたため、中国でのiPhoneの販売は4月に50％以上増加した。
• ドラフトキングス (DKNG) 株は 10% 下落した。イリノイ州上院はスポーツ賭博に新たな増税を課す法案を可決した。増税により、イリノイ州はオンラインスポーツ賭博会社の運営費がニューヨーク州に次いで２番目に高額な州となる。アナリストらは、他の州もすぐにイリノイ州に続く可能性があると警告している。このニュースを受けて、ファンデュエルを所有するフラッター・エンターテインメント(FLUT, FLTR.L)の株価も下落し、約７％下落した。
• 米国の消費者信頼感は 5 月に予想外に上昇し、3 か月連続の低下に終止符を打った。その理由は労働市場の安定だ。コンファレンス・ボードの最新の測定値は102で、4月の97.5から上昇し、ブルームバーグが調査した96人のエコノミストの予想を上回った。
• ニール・カシュカリ氏: 利上げはまだ可能だ。
• ロビンフッド (HOOD) は 10 億ドルの自社株買いを発表し、株価は 4% 上昇しました。
この反応は過大評価されており、自社株買いは 2 ～ 3 年にわたって延長され、会社の資本金の 5 ～ 6% に影響を及ぼします。しかし、投資家は、これが単なる始まりに過ぎないことを期待できます。
• AAL 株は 6% 下落。航空会社は今年の見通しを下方修正した。これにより、UALとDALの株価はともに2％下落した。
今日
- Agilent Technologies、モントリオール銀行、Dick's Sporting Goods、HP Inc.、Nutanix、Okta、Pure Storage、Salesforce からのレポート。
- FRBが「ベージュブック」を出版。この報告書は、FRB傘下の地方銀行12行から得られた現在の経済状況に関する散在する情報をまとめている。
- 2 日間にわたる TD Cowen Technology, Media & Telecom カンファレンスは、AMD、Seagate Technology (STX)、Clear Channel Outdoor (CCO) の参加のもとに開催されます。
- Etsy は Evercore ISI Nothing But Net Internet Investor Summit に参加します。
＊ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁は地元指導者らとのラウンドテーブルに参加し、景気や地方自治体、公共サービスについて聞く。