金融市場、最新の株式ニュース、企業イベントにおける困難な週

基本的なレビュー

• 中国と米国の間の貿易摩擦の激化、大統領選挙におけるジョー・バイデン米国大統領の運命をめぐる不確実性、中国中央委員会三中全会の期待外れの結果を背景にハイテク株が売られ、投資家にとっては激動の週となった。そして世界の見通しがますます不安定になる中、今のところ金利期待さえも後回しになっている。

• 今にして思えば、先週の共和党大統領候補ドナルド・トランプ暗殺未遂事件は将来の市場混乱の兆しだった可能性があり、それはその後ウォール街の恐怖指標であるVIX指数の急上昇に反映された。ハイテク株の売りがあらゆるセクターに広がり、欧州も下落して始まったため、金曜日のアジア株は足場を見つけるのに苦労した。世界最大の受託半導体メーカーであるTSMCの株価は金曜日も下落し続けたため、台湾のTSMCからの素晴らしい報告書や予測さえも、米国による対中制裁のさらなる強化に対する投資家の不安を和らげることはできなかった。トランプ大統領が今週、台湾は米国に防衛費を支払うべきだと発言したことも相まって、TSMCは5月下旬以来の週間下落率を記録し、最高時価総額は2兆台湾ドル（610億6000万米ドル）以上下落した。

• FRBの政策当局者らはここ数日、9月の利下げに向けて道筋をつけてきたが、欧州中央銀行は木曜日、同様の措置の可能性を残した。イングランド銀行に関しては、利下げの条件はまだ熟しておらず、トレーダーらは８月の利下げの可能性を引き下げている。英国の小売売上高データは金曜日後半に発表されるが、雨と寒さの影響で6月の買い物客は減少すると予想されている。

• トランプは「大規模減税」と米国の化石燃料生産増加によるインフレ終結を約束。 「私は壊滅的なインフレ危機を直ちに終わらせ、金利を引き下げ、エネルギーコストを削減します。私たちはドリルします、ベイビー、ドリルです。「
私たちはドリルします、ベイビー、ドリルです。」トランプ氏が11月の選挙に勝てば、同氏の経済政策は2017年の減税延長、石油・ガス生産拡大、関税引き上げ、規制緩和、米国南部国境での不法移民の取り締まりに重点が置かれると予想される。

• EU と韓国はチップ開発で協力している。両国は今月、半導体技術の共同研究プロジェクトを開始する。

• ウルズラ・フォン・デア・ライエンが欧州委員会委員長に再選された。彼女の任期は5年で2期目となる。
フォンデアライエン欧州委員長の2期目の計画:
- EUの防衛能力と汎欧州防空の強化。
- ウクライナへのさらなる支援。これは欧州の安全保障に対する最良の投資である、とフォンデアライエン氏は強調する。
- 移民政策の強化。

• ポーランドで製造された部品が、ロシア連邦が対ウクライナ戦争で使用しているイランのシャヘドから発見された。ワルシャワは「ショックを受けた」とし、調査を開始したと述べた。

• ロイター通信によると、中国の習近平国家主席が本日テレビに出演し、共産党会議を取材した。このメッセージは主に、昨日彼が脳卒中を患ったという根拠のない噂が広まったことに対するものであった。

• 民主党はバイデン氏の米国大統領候補の承認を延期した。民主党は、ジョー・バイデン米大統領が指名について考えを変えるつもりの兆候は見せていないが、辞退の可能性についての議論にはよりオープンになっていると述べている。このため民主党はバイデン氏の正式指名を１週間延期することを決定した。

• 中国当局者は金曜日、今週の共産党の主要会議の最後に改めて強調された広範な経済目標のリストには、政策実施への険しい道を示す「多くの複雑な矛盾」が含まれていることを認めた。

• 中国人労働者は面接中に妊娠検査を受けるよう求められます。これが地元企業が高額な出産手当金から身を守る方法だ - CNN
さらに、このような検査は2019年から中国では禁止されているが、実際には今も行われている。このスキャンダルには16社が関与しており、すでに訴訟を起こされている。

• 米国の労働市場の冷え込みにより、利下げへの期待がさらに高まった。失業手当の継続申請件数は再び24万3千件と2021年11月以来の最高水準に達した
他のデータによると、米国経済はそれほど悪くない：
- フィラデルフィア連銀の製造業活動指数は1.3から13.9に上昇した（前回は2.7）。期待される）。
・先行経済指標のLEI指数は6月に0.2％低下した（予想は0.3％低下）。

在庫レビュー

• ECBは予想通り、政策金利を4.25%に据え置いた。一部のコアインフレ指標は一時的要因により5月に上昇しましたが、6月のほとんどの指標は安定しているか、わずかに低下しました。予想通り、高賃金上昇によるインフレの影響は収益によって緩和された。

• イタリアの競争当局は、労働者を搾取したとしてアルマーニとディオールを告訴した。同庁は、企業が特定の製品や付属品の製造に、不適切な賃金を受け取っている労働者が働いていた作業場や工場からの材料を使用した疑いがあるとしている。
同月の自動車販売台数は4.3％増加した。

• ACEA によると、EU での自動車登録台数は 2024 年 6 月に 4.3% 増加しました。これは、域内 4 大市場のうちイタリア (+15.1%)、ドイツ (+6.1%)、スペイン (+2.2%) の 3 か所の成長に牽引されました。 。対照的に、フランスは先月4.8％減少した。

• フォードは、以前は電気自動車専用だった工場でのトラック生産を拡大するために 30 億ドルを投資しています。フォードによると、カナダ工場は2026年に稼働開始予定で、年間約10万台の生産能力が追加される予定だという。

• アリアンツ、シンガポール買収でアジアで成長 - WSJ。アリアンツは、この地域での存在感を拡大するため、シンガポールに本拠を置く保険会社インカム・インシュアランスの株式51％を16億ドルで購入する。

• ダイムラー・トラック、中国での減損を認め減益に直面 - WSJ。ダイムラー・トラックは、持続的な市場低迷により中国合弁事業の評価損で１億２０００万ユーロの損失を被ったとし、今年の通期予想は見直し中であると述べた。

• EssilorLuxottica がストリートウェア ブランド Supreme を買収。所有者は Vans VF で、15 億ドルで、Ray-Ban メーカーのアイウェアを超えた事業拡大を支援することを目的としています。

• ノキアは年間売上高予測を下方修正した。しかし同社は、営業利益予想の中間点か中間点のすぐ下に近づいていると述べ、通信事業者が引き続き新たなネットワーク機器への投資を控えていると警告した。 ＮＯＫ株は７％下落した。

• ノバルティス、主要医薬品の売上増加で業績予想を引き上げ - WSJ。

• ゴールドマン・サックスは、これまで富裕層専用だった投資戦略を開放しつつある - WSJ。同銀行は、節税を目的としたロボアドバイザー・ベターメント投資ポートフォリオの一般顧客に提供する予定だ。

• 中国投資家の新たな趣味：サウジアラビア株。 WSJ：中国の投資家はサウジ株を追跡する新たなファンドに流入しており、国内市場が低迷する中、海外投資への意欲が顕著であることを示している。

• Alphabet Google、パリ五輪の米国放送に人工知能を導入へ - ロイター。これにより、スポーツ解説者がAIを使って競技を解説できるようになる、とテクノロジー企業は述べた。 Google AI からの新しいミーム ジョークを待っています。

• ブラックストーン（BX）のジョン・グレイ社長は、世界最大のオルタナティブ資産運用会社が不動産市場の回復の準備ができていると述べた - ブルームバーグ
BX 株は荒れた取引で 1% 上昇した。

• OpenAI は、主力 AI モデルの廉価版である GPT-4o Mini をリリース - ブルームバーグ。より幅広い開発者やビジネス顧客にアピールするには、同社の主力 AI モデルのより手頃な価格の小型バージョンが必要です。すでに安価なバージョンで顧客の関心を引く必要がある場合、市場は飽和段階に入っているため、マーケティングを開始する必要があります。

• 米国の平均 30 年住宅ローン金利は 6.77% に低下し、3 月以来の最低水準に低下した。これは、購入資金不足の問題に直面している潜在的な住宅購入者にとって、借入コストの歓迎すべき削減です。

• ブラジルの鶏肉供給業者、ニューカッスルウイルス検出で業績悪化 - ブルームバーグ。家禽の有毒な病気が商業農場で発見され、世界最大の輸出国に対する禁輸措置の懸念が高まっている。

• グールズビー氏、FRBはすぐに利下げしなければ「黄金の道」を歩む危険があると語る - ブルームバーグ。シカゴ連銀のグールズビー総裁は、ここ数カ月で冷え込んでいる労働市場の急激な悪化を避けるため、中銀が近く借入コストを削減する必要があるかもしれないと示唆した。

• ソーラーウィンズ、ロシア関連のサイバー攻撃をめぐる米証券取引委員会訴訟で大半の勝訴 - ロイター。ソフトウェア会社ソーラーウィンズが財務実績を隠して投資家を欺いたとして米国証券取引委員会が訴えた訴訟の大半を、米国の判事が破棄した。

• TSMC は、AI に対する需要の高まりを反映して収益予測を引き上げました。四半期決算は予想を上回り、長期見通しへの自信を反映した。

• TSLA は、Robotaxi - Cathie Wood のおかげで 1000% 成長しました。私たちは信じますか？

• ダーデン・レストランツ (DRI) は 3% 下落した。同社はテックス・メクス料理レストランチェーンを約6億500万ドルで買収する。

• DPZ株は報道後13%下落した。売上高は前年比 7% 増加し、予想を下回りました。

• レポート後、DHI 株は 10% 上昇した。米国最大の住宅開発業者は四半期利益予想を上回り、閉鎖住宅数は前年同期の２万２９８５戸から２万４１５５戸に増加した。

• 報道後、UAL 株は 1% 下落した。同社は利益は予想を上回ったが、業界全体の課題を理由に第３・四半期については弱い見通しを示した。

• LLY 株は昨日 6% 下落した。スイスの製薬会社ロシュは、自社の減量薬に関する有望な試験データを発表した。

• 昨日の市場下落を受けて、PLTR株は1.5%上昇した。ウェドブッシュのアナリストはオーバーウエートの格付けと３５ドルの目標株価を維持した。

• TSM株は昨日、報道を受けて0.4%上昇した。同社は今期の見通しを引き上げた。このニュースはNVDA株の需要を裏付けた。

• PLUG株は市場前取引で9%下落した。同社はさらに2億ドルの株式を発行する予定だ。

市場後レポート後の株価
- NFLX 0%
- ISRG +7%

• 昨日はNVDA、AVGO、METAが好調に推移しました。それ以外の場合、市場は調整を続けました。バリュー株もこれに加わった。
現在、毎月のオプションの有効期限があり、市場状況を考慮すると不安定になる可能性があります。
香港では株価指数が２％以上下落した。明らかに、中国共産党総会は中国情勢の改善に期待を与えていなかった。

金曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:

• ドイツの生産者物価（6月）。
• 英国小売売上高（6月）。
•  FRBのウィリアムズ氏とボスティック氏による講演。
• FRBとOCCはディスカバー・ファイナンシャル（DFS）とキャピタル・ワン（COF）の取引に関する共同公聴会を開催する。
• ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁とアトランタ連銀のラファエル・ボスティック総裁が公の場に姿を現す予定だ。

プレマーケットレポート
AXP - American Express Company
HAL - Halliburton Company
TRV - The Travellers Companies Inc