金融市場、企業ニュース、金、円における地政学的不安
株式市場ニュース
• ノイズが多い - 結果は中立的。米国の株価指数は史上最高値を更新することに成功した。連銀の議事録は一部が恐れていたほど恐ろしいものではなかった。しかし、アジアでは、株式は午前中に安くなっており、香港と日本の株価は1.5～2％下落し、米国の株価指数の先物に若干の圧力をかけている。ビットコインは97,000ドル前後で非常に安定しています。
投資家は購入に飽きているのでしょうか?昨日のPLTRの10%下落は、他の同様のロケット株にとって炭鉱のカナリアとなる可能性がある。
• 今週は関税に関するニュースが相次ぎ、地政学的な懸念も相まって投資家は疲れて神経質になっており、アジア市場では株価が下落、金は過去最高値、円は2か月ぶりの高値となり、市場心理は依然として不安定な状態が続いている。
欧州株式市場は、前日の取引で全欧州のSTOXX600指数が1％近く下落し、2カ月ぶりの大幅な下げとなったことを受けて、木曜日も慎重姿勢を維持するだろうと先物市場では示唆されている。覚えておいていただきたいのは、このベンチマーク指数は、他の欧州の証券取引所と同様に、今年好調なスタートを切り、2025年には2桁の成長を記録し、米国株を大幅に上回ったということです。
市場はドナルド・トランプ米大統領が関税を度々約束することに慣れており、多くのアナリストは、この脅しは敵国と友好国の両方との長期にわたる交渉の第一歩だとみている。しかし、トランプ大統領がウクライナのウォロディミル・ゼレンスキー大統領を「独裁者」と非難し、平和を確保するには迅速に行動しなければ国を失う危険があると警告したことで、地政学に関する既存の懸念が前面に押し出され、リスク許容度が損なわれた。
• リスク回避により、日本銀行による追加利上げの可能性が高まったことで既に上昇していた円が通貨間の動きの主な原動力となり、12月初旬以来の高値を記録し、直近では1ドル＝150.48円で取引された。
• 金価格は安全資産の流入により新たな記録高値を記録し、2025年の上昇率は12%に拡大しました。記録をとっている人のために言うと、今年この金属が史上最高値を記録するのはこれで9回目だ。これは昨年の27％増に続くもので、過去10年以上で最も好調な年間業績となった。
シティとゴールドマンはともに今月、金価格の目標を引き上げ、3,000ドルを超えると予想した。強気な感情の理由の大部分は、中央銀行からの強い需要です。おそらく、この不確実な時代においては、金だけが光り輝くものなのでしょう。
• Strategy (MRST) は、将来の BTC 購入のために 20 億ドルの転換社債の発行を発表しました。同社は、2030年3月1日満期のゼロクーポン転換社債20億ドルを私募発行する計画を発表した。
• 日銀の高田総裁：
- 1月の利上げ後も金融環境は緩和的であり続ける。
円安と大幅な賃金上昇によるインフレ加速の可能性には注意が必要。
- 国内要因により、インフレ率は日本銀行の目標水準に近づくと予想される。
しかし、長期的なインフレ期待は徐々に上昇している。
- 企業は今年、給与を大幅に引き上げる可能性が高い。
・米国経済の不確実性と中立金利水準の決定の難しさから、日本銀行は慎重に政策を変更しなければならない。
• ニコラ（NKLA）が破産を申請した。同社の株価は2020年現在1株当たり2,000ドルとなっている。
• DeepSeekは初めて外部投資を検討しています。潜在的なパートナーとしては、アリババ（BABA）や中国の政府系ファンドなどが挙げられる。
• ラインメタルはドイツと数億ドル相当の契約を締結した。枠組み合意は3年間有効で、延長される可能性がある。
• 新しく設立されたチップ設計の新興企業AheadComputingは水曜日、シード資金として2,150万ドルを調達したと発表した。
元インテルCPUエンジニアや幹部数名が共同設立した同社は、「リスクファイブ」と発音されるRISC-Vと呼ばれるオープンソースアーキテクチャに基づく技術とチップの開発を計画している。
Microsoft (MSFT) が Mojarana 1 量子チップを発表
量子コンピューティング戦争が激化しています。
• X、評価額440億ドルで資金調達交渉中 - ブルームバーグ。
• 米国の魅力が高まる中、欧州とアジアは上場資金流出額1300億ドルに直面 - ブルームバーグより高い評価額とより高い流動性の魅力が資本を母国から逃避させることになり、欧州やアジアの企業がまもなく米国市場に新規上場を氾濫させる可能性がある。
• スイスのナビゲーション機器メーカー、ガーミン（GRMN）は水曜日に通期業績を発表した。ウォール街の予想を上回り、アウトドアおよび自動車部品部門でさらなる勢いが期待される。
米証券取引所に上場されている同社の株価は13％上昇した。
• AI スタートアップの Humane はウェアラブル バッジ事業を閉鎖し、資産を HP に売却します。
この契約により、HPは新興企業のCosmosオペレーティングシステム、技術人材、知的財産にアクセスできるようになる。これは、中核市場の回復が弱い中で、このパソコンメーカーのAIポートフォリオを強化するのに役立つだろう。獲得した人材は、Humane の機械学習機能の統合に重点を置いた新しい HP イノベーション ラボを形成します。
• AppleのiPhone 16eは予想よりも高価ですが、AIを搭載しています。以前はiPhone SEと呼ばれていたAppleの低価格iPhoneシリーズの第4世代の価格は599ドルだ。これはiPhone 16の開始価格799ドルを下回るが、それでもウェドブッシュ証券のアナリスト、ダン・アイブス氏の予想より約50ドル高い。
株価はアップルの発表に対して全く反応しなかった。
• CVNAは報告後、市場前取引で10%下落。
• マスターカードの画期的な取引が英国の集団訴訟資金調査で争われる
• バンガードは新しい ESG ガイドラインにより企業会議を中止します。
• HSBCのボーナスプールはコスト削減にもかかわらず2024年も変更なし。人員は3％削減されます。
• ASR Nederlandは5億4800万ドルの自社株買いプログラムを加速させる機会を見出している
• EFGインターナショナルは民間銀行シテ・ジェスティオンの買収により利益増加を報告。
• HSBCは新CEOが利益増加を目指す中、18億ドルの再編費用を予想
• シンガポールのUOBは第4四半期の利益が予想を上回り、資本還元額が22億ドルとなり、過去最高値を更新した。
• ブラジルの XP は第 4 四半期の収益が 16% 増加して 2 億 1,300 万ドルになったと報告しました。
• シティは、CEOフレイザーの報酬を2024年に33%増額して3,450万ドルとする。
• シティグループはJPモルガンからニコール・ジャイルズ氏を最高会計責任者として採用しました。
• サウスウエスト航空の改革責任者ライアン・グリーンが辞任。
• 新世代の減量薬は筋肉の維持を目的としています。
• 電気トラックメーカーのニコラが連邦破産法第11章の適用を申請。
• Etsy、ホリデーシーズンの売上予想を下回り株価下落
• コーチの親会社タペストリーは、スチュアート・ワイツマン靴ブランドを1億500万ドルで売却する予定。
• バンガードは新しい ESG ガイドラインにより企業会議を中止します。
• Appleはより広い市場を獲得するために、新しい低価格のiPhoneを発売する予定です。
• 出会い系アプリ「バンブル」の成長鈍化を示唆する弱い予測を受けて株価が下落
• 関税の脅威が拡大し、範囲が広がるにつれて、FRBの懸念は高まっています。
• ウォール街が記録的な売上を期待する中、ウォルマートは関税問題に直面している。
• 欧州の自動車メーカーが関税をめぐる投資家の懸念を和らげようとしているため、メルセデス・ベンツとルノーの業績も注目されるだろう。
木曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- フィラデルフィア連銀製造業指数。
- 失業手当の申請件数。
- EIA原油在庫の変化。
- 1月のドイツの生産者物価指数。
- 収入: エアバス、ロイズ銀行、メルセデス・ベンツ、ルノー。
ファンダメンタルニュース
• 米国の住宅着工件数は1月に鈍化した。
住宅建設業者は、住宅ローン金利と売れ残り在庫に対する懸念が高まる中、一戸建て住宅や集合住宅の建設を削減している。
• 英国のインフレ率は予想以上に上昇した。
CPI +3.0%（予想+2.8%、前回値: +2.5%）。
コアCPI +3.7%（予想+3.7%、前回値: +3.2%）。
• 2024年末、中国は米国政府債務への投資を2009年以来最低の7590億ドルに減らした。1年前は8160億ドルだった。
しかし、北京の管理下にある香港は米国政府債務を2380億ドルから2550億ドルに増やした。
• 米国政府債務の最大の保有国である日本も、投資額を1兆1,150億ドルから1兆600億ドルに減らしました。
他の国がその代わりとなり、外国人の政府債務は2024年に7兆9,390億ドルから8兆5,130億ドルに増加しました。さらに、公的保有者は政府債務を減らし（3兆7,960億ドルから3兆7,830億ドル）、民間投資家は大幅に増加しました。
• 米国はカリフォルニア州の軍事基地でミニットマンIII大陸間弾道ミサイルの試験を実施した。声明は、今回の試験発射はCIFの核抑止力が安全、確実、かつ効果的であることを実証するために設計された「日常的かつ定期的な活動の一部」であると指摘した。
• トランプ大統領は同盟国を捨ててプーチン大統領と組む用意があると示唆した - ニューヨーク・タイムズ
これは戦争開始後の米国とロシアの最初の交渉で明らかになった。トランプ大統領は、プーチン大統領の孤立を終わらせ、ロシアを国際社会に復帰させ、米国の戦略的パートナーにすることを目指していることを明らかにした。
ロイター/イプソスの世論調査によると、米国民が経済と、多くの国に関税を課すというトランプ大統領の脅しを懸念しているため、トランプ大統領の支持率はここ数日低下している。
• 米国は暗号通貨を支持する新しい商務長官を任命した。上院はハワード・ラトニック氏を米国商務長官に承認した。彼は暗号通貨を支持する立場で知られており、暗号通貨業界に投資を行っています。
• イーロン・マスク氏は、米国財務省が、財務省の支払いを予算項目にリンクさせるTAS識別コードなしで資金を送金したと発表した。このコードがなければ、約4.7兆ドル相当の取引を追跡することは「事実上不可能」です。
• ヘッジファンドAzoriaのCEOであり、元Greenlight Capitalの従業員であるJames Fishback氏は、「DOGE配当」の支払いを提案した。これは納税世帯あたり約5,000ドルに相当します。フィッシュバック氏は、DOGEの予測される2兆ドル（4000億ドル）の貯蓄の20％を、約7900万の米国世帯に税金還付として支払うことを提案した。
イーロン・マスク氏はこのアイデアについてトランプ大統領と議論することを約束した。しかし、その採択には議会の同意も必要となる。 Fishbackはキャッシュバックを提供しましたか?それは素晴らしいが、議会を通過する可能性は低い。
• ピート・ヘグゼス国防長官は、2026年度に削減できる可能性のある500億ドルのプログラムを特定するよう軍に指示した。節約した資金（軍事予算の約8％）をドナルド・トランプ大統領の軍事優先事項に充てるため。アイアンドームと国境警備を含みます。
• ポーランドのアンジェイ・ドゥダ大統領は、ドナルド・トランプ米大統領のロシア・ウクライナ担当特使キース・ケロッグ氏と会談した後、米国は東欧駐留軍の規模を削減しないと述べた - CNN。
• メルツ氏：2011年に原子力発電所を段階的に廃止するという決定は間違っていた。 「イデオロギーに盲目な政府は、ドイツ最大のエネルギー危機の最中に、最後の原子力発電所3基をついに閉鎖した。」
• 教皇は「死が近づいていると感じている」と述べた。彼はすでに5日間入院している - Politico。