金融市場、企業ニュース、地政学に注目が集まる米国大統領選挙
株式ニュース
• 選挙前の不安がついに市場に到達した。ハリス氏のオッズはここ数日上昇しており、今朝の市場ではどちらが勝つかについての不確実性が戻ってきた。過去数週間、投資家はトランプ氏の勝利を信じており、それは株式や米ドルにとってはプラスであり、債券にとってはマイナスであると考えられていたことを思い出してください。
• アイオワ州の最新世論調査で民主党の大統領候補カマラ・ハリス氏が共和党のドナルド・トランプ氏を上回ったことがドルに打撃を与えたため、月曜日の為替は序盤の動きとなった。これによりドルは対円で0.9％、対ユーロで0.6％下落する一方、貿易に敏感なオーストラリアは0.8％上昇した。アナリストは、移民、関税、減税に関するトランプ大統領の政策が、ハリス氏の勝利よりも米ドルと利回りにはるかに上昇圧力をかけると考える傾向がある。
• 特に注目すべきは、デモイン・レジスター/メディアコム・アイオワ州世論調査で、州内でハリス氏がトランプ氏を3ポイントリードしており、数週間前とは大きく変わったことで皆を驚かせた。この世論調査には非常に良い歴史があり、激戦州の票の指標と考えられています。 「先週以来、ハリス氏の世論調査はセルザー氏のアイオワ州世論調査に支えられ、支持率が上昇している。ブルーウォール激戦州（ミシガン州、ペンシルベニア州、ウィスコンシン州）のパフォーマンスの指標として利用している人もいる」とJPモルガンはノートで述べた。
• 賭博サイト PredictIT は、ハリス氏のトランプ氏に対する勝敗が 53 セントから 51 セントであることを示した。投資家が 1 ドル獲得のチャンスに賭ける金額は、わずか 1 週間前の 42 セントから 61 セントに上昇した。投票平均は依然として僅差であり、水曜日には投票結果が分からない可能性がある。たとえば2020年、ペンシルベニア州は選挙後の土曜日まで結果を発表しなかった。結果を巡って訴訟が起こる可能性もあり、数週間に及ぶ可能性もある。
• 市場では、結果に関係なくFRBが木曜日に利下げに踏み切るだろうと示唆されており、先物は25ベーシスポイントの利下げの確率を98%織り込んでいる。彼らはまた、12月にさらに四半期ポイントが上昇する可能性は80％と見積もっているが、誰が次期大統領になるかによって簡単に変わる可能性がある。
• イングランド銀行も木曜日に 4 分の 1 ポイント利下げすると予想されており、リクスバンクは 50 ベーシスポイント利下げすると予想されている。ノルゲス銀行とオーストラリア準備銀行（RBA）は今週金利を据え置くと予想されている。
• 月曜日のもう一つの市場の動きは石油で、OPEC+が日曜日に12月の増産予定を1ヶ月遅らせると発表したことを受けて約1.4%上昇した。日量220万バレルの減産延長を延長するのはこれで2回目であり、世界的な需要をいかに懸念しているかを示している。
• LSEGによると、今年最初の10か月の原油輸入量は2023年の同時期と比べて日量20万バレル減少しており、アジアの状況は特に低迷している。
• 米国、中国への製品供給で大手チップメーカーに罰金 - ロイター。ニューヨークに本拠を置く世界第３位の受託チップメーカー、グローバルファウンドリーズ(GFS.O)は５０万ドルの罰金を受けた。この制裁は、ブラックリストに載っている中国のチップメーカーSMICの関連会社に許可なくチップを送ったとして課された。
• 英国は2025年6月から使い捨て電子タバコを禁止する。王国では毎月約500万本の電子タバコが捨てられている。
• 中国のBYDは、第3四半期の成長の中で生産と雇用を拡大。 BYDは8月から10月にかけて生産を20万台近く増やし、自動車・部品事業で約20万人の新規従業員を雇用したと同社の執行副社長何志奇氏が土曜日に微博で述べた。
• バークシャー・ハサウェイが土曜日に報じた。同社の営業利益は前年比6％減少し、USDJPYの下落により予想よりも悪化した。これにより、バークシャーの非ドル負債価値は9月30日時点で簿価の約1.55倍となっている。 PERは22倍です。
• 来週のFOMC会合で25ベーシスポイントの利下げが行われる可能性への賭けは99％に達している。金曜日の10月の労働市場報告は捏造であるとマーケットウォッチは書いている。選挙まで1週間も経たないうちに発表されたこの「偽」報告書は、ハリケーンとボーイング工場のストライキによって歪められた。実際、米国経済はここ数カ月とほぼ同じ約15万人の雇用を増加させた。
トランプ陣営はすでにこの報告書を「惨事」と呼び、ハリス氏の経済管理がいかに下手かを示す証拠だと述べた。
10月の雇用統計が弱いにもかかわらず、ほとんどのデータは景気が緩やかに減速しているとはいえ、
好調であることを示している - WSJ。
• 創設者のジェフ・ベゾス氏は30億5,000万ドル相当のAMZN株を売却予定 同氏は今年すでに100億ドル相当の株を売却している。
• ウォーレン・バフェットは第 3 四半期にさらに 143 億ドル相当の Apple 株を売却しました。これは、ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイが過去2四半期で約1,000億ドル相当のAAPL株を売却したことを意味しており、全体として第3四半期のバークシャー・ハサウェイの現金は3,252億ドルに達しており、これはウォーレン・バフェットが引き続き大型株を保有しなかった記録である。買収と同時に最も重要な株式の一部を削減する。
• ジョンソン下院議長は、共和党は CHIPS 法を廃止し、その後
米国の半導体チップ製造を促進する法律を復活させる可能性があると述べた。
• 米国のエネルギー規制当局は、ペンシルベニア州の原子力発電所に直接接続されている Amazon データセンターの修正相互接続協定を拒否した。タレン・エナジーのサスケハナ原子力発電所の敷地内にあるデータセンターの容量を増やす合意は、住民の光熱費の高騰につながり、送電網の信頼性に影響を与える可能性がある。
• トランプ大統領は金曜日、当選したらステランティス社に100％の関税を課すだろうと述べた。自動車メーカーが米国からメキシコに雇用を移そうとした場合、これが起こるだろう。
• Lyft はドライバー詐欺事件の解決に 210 万ドルを支払う。この訴訟は、同社がパンデミック中の需要急減から回復しようとしていた際に、配車サービスがドライバーの収入を誇張していると訴えたものである。
• ヘッジファンドやその他の投機トレーダーはさらなるドルの成長に賭けている。米大統領選挙を控え、安全資産への需要が高まっている。
• レストランチェーンのTGIフライデーズは土曜日に破産保護を申請した。 1965 年に設立された TGI フライデーズの人気は 2008 年にピークに達し、米国内に 601 軒のレストランがあり、事業規模は 20 億ドルになりました。 2023年の米国売上高は7億2,800万ドルで、前年比15％減となった。米国内のレストランは現在163軒で、昨年1月には36軒が閉店し、先週はさらに数十軒が閉店した。
月曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント：
- クリスティーヌ・ラガルドECB総裁とピエロ・シポローネECB理事のユーログループ会合への参加。
- ECBのメンバーには、エリザベス・マッコール、フランク・エルダーソン、クリストドゥロス・パツァリデス、クラウディア・ブーフが含まれます。
- 10月のEZ製造業PMI最終値。
- 米国耐久消費財、9月生産受注。
基本的なニュース
• ロシア、モルドバで日曜日に行われる選挙で海外投票を妨害する計画 - ロイター。モルドバ警察は、投票所までの有権者の組織的な移動を記録した。同国当局は、ロシア連邦からベラルーシ、アゼルバイジャン、トルコへの有権者の空輸に関連して捜査を実施し、証拠を収集している。モルドバ: 開票率99%を終え、得票率54.7%を獲得したマイア・サンドゥが勝利。投票率は54％でした。ガガウジアではサンドゥが３％を記録した。モルドバ本国では49%の得点を記録し、ディアスポラのおかげで82%の得点で勝利した。
168万人の有権者のうち、離散者はほぼ20％（32万5千人）を占めた。
• 6,900 万人以上のアメリカ人が期日前投票を利用しました。これは2020年大統領選挙で投票した人の44％近くに相当する（ワシントン・ポスト紙）。ハリス氏は激戦州７州のうち４州でトランプ大統領をリードしている。世論調査では、ウィスコンシン州（49％対45％）、ペンシルベニア州（49％対46％）、ミシガン州（48％対45％）、ネバダ州（48％対47％）の各州でハリス氏がトランプ氏を上回った。
同時に、ノースカロライナ州（49％対ハリス氏48％）とジョージア州（48％対47％）ではトランプ氏がリードを維持している。
これらの州でのリードが続き、残りの州の投票が2020年と同じであれば、ハリス氏は僅差で選挙に勝つことになる。
• リーブス氏は、選挙を前にした英国の納税ニーズについての自身の認識は間違っていたと述べた。レイチェル・リーブス財務大臣は、選挙前に英国の有権者に労働党が新たな増税を発表しないと伝えたのは間違いだったと述べた。
• トランプは、EU諸国からの製品に100〜200％の関税を導入すると約束した。 「EU諸国は中国と同じくらいひどい。我々の商品を受け入れないが、自国の製品を我々に売っている。」
• イランは数日以内にイスラエルへの新たな攻撃を計画している - ワシントン・ポスト紙。イラン国家安全保障最高会議は、10月26日の攻撃に対してイスラエルに軍事的対応を与えることを決定した。
• 「中国は、ウクライナ戦争に関連して制御不能な緊張の高まりと核紛争の脅威を当然恐れている」－中国の習近平国家主席との会談後、スロバキアのロバート・フィコ首相。
• 黒人女性のケミ・バデノック氏が（英国史上初めて）リシ・スナック氏の代わりに英国保守党の新党首に選出された。彼女は以前、外国貿易大臣および平等大臣を務めていました。
• トランプ氏が時期尚早に勝利宣言をした場合、民主党には計画がある - ロイター。同庁は、民主党は「電光石火の対応の準備をしている」と書いている。最初のステップはメディアの反応です。ソーシャルネットワークやメディアでは、開票中の冷静さと忍耐を呼びかけるだろう。