交流イベント、成長する日本、ドイツの自動車産業、石油、企業ニュースと米国レポートの始まり、

ファンダメンタルズ分析

• 木曜日のアジア市場では、円は1ドル＝161円で張り付いており、東京と台北の市場は水曜のニューヨーク市場と同様に過去最高値を記録した。この１か月間でナスダック指数は５％以上上昇した。韓国銀行は金利を予想通り据え置いたが、声明からインフレリスクに関する警告を削除し、前日のニュージーランドでの同様の文言変更を反映した。一方、イングランド銀行のチーフエコノミスト、ヒュー・ピル氏が一部の予想に反して8月に利下げしなかったため、ポンドは4カ月ぶりの高値を記録した。昨日は株価が幅広く上昇し、米国株価指数は約１％上昇した。 

• ロイターが実施したエコノミスト調査によると、年率換算すると、6月の米国総合消費者物価指数は3.1％に低下すると予想される一方、コア消費者物価指数は0.2％で前月から安定すると予想されている。 ＣＭＥフェドウォッチによると、フェデラルファンド先物は現在、中銀が９月会合で利下げに踏み切る確率が７３％となっている。会合のエコノミストらのインフレ見通しはこうした期待を高める可能性が高い。

• パウエルFRB議長は米国議会での演説で非常に寛大であり、投資家に迅速な利下げへの期待を与えた。
米国のインフレ統計に対する反応を待っている。

• NATO加盟国32カ国全員は、同盟サミット「外交政策」で第5条（核）発動の場合に備えた民間防衛計画を策定するよう求められる。同紙によると、こうした措置は将来のロシアによる攻撃の可能性に備えるために必要であり、その攻撃には長距離ミサイル攻撃、偽情報、港湾の混乱、送電網への攻撃などが含まれる可能性が高いという。

• オーストリア政府はガスプロムとの契約を終了する可能性を検討する。オーストリア気候保護省は、エネルギー会社OMVとガスプロムとの契約（2018年に2040年まで延長された）を調査し、早期に終了できるかどうかを判断するための委員会を設置した。

• 砲弾の供給不足や生産能力の不足だけではない。 NATO事務総長のイェンス・ストルテンベルグは、ウクライナでの全面戦争勃発後に明らかになった同盟の問題点を指摘した。

• 共和党は、「移民はインフレを引き起こす可能性がある」という新たなキャンペーンメッセージを試している。共和党は今週、移民、インフレ、住宅費の高騰という２０２４年選挙戦の３つの主要争点を巡る新たな議論を試している。

• インフレにより予算が圧迫される中、米国の Z 世代の消費者は親に依存しています。ロイター：調査によると、米国のZ世代の成人はインフレと生活費の上昇により、ますます経済的困難に直面している。さらに、彼らの 46% は両親や家族からの経済的援助に依存しています。

企業分析 

• ドイツの自動車メーカー、売上高の減少と電気自動車のシェアの不一致を報告 - WSJ。
メルセデス・ベンツ、BMW、フォルクスワーゲンは、第2四半期に中国で自動車販売全体の減少と需要の減少を記録したが、激戦の電気自動車市場ではシェアをめぐって対立した。
フォルクスワーゲン、アウディ工場閉鎖により収益予測を引き下げ
ドイツの自動車メーカーは、ブリュッセル工場閉鎖の可能性やその他の予定外の出費を理由に、2024年の営業売上高予想を下方修正した。

• WSJ：BP、最大20億ドルの減損を計上へ 石油メジャーは、原油取引の低迷と精製マージンの低下が利益を圧迫すると述べた。この警告は、エクソン モービルからの同様のメッセージを反映しています。

• 電気自動車メーカーの Lucid と Fisker は、最近製造された数千台の電気自動車をリコールしています。すべては、電力損失につながる可能性のある問題が原因です。

• アラビカ先物は 2 年ぶりの高値を維持 - ブルームバーグ。主な理由：供給上の懸念。

• OPEC は石油需要の予測を変更していないが、経済成長が加速すると予想している。同カルテルは、2024年の石油需要が日量220万バレル増加するとの予測を確認したが、世界主要国の勢いが持続していることを理由に、今年の経済成長予測を引き上げた。

• 日本の日系人は記録を更新し続けています。日銀は依然として金融引き締めを先送りしており、投資家は米国市場のポジティブなセンチメントにさらに注目している。

• テスラ、中国製電気自動車関税のため欧州でモデル3の価格を値上げ - ロイター。自動車メーカーは６月、メーカーによっては関税が３７．６％に上昇するため、７月から価格を引き上げる可能性があると警告した。テスラは自社車両に２０．８％の関税を課される予定だったが、税率の再計算を申請した。

• Microsoft と Apple は OpenAI の取締役会の席を拒否した - Bloomberg。この決定は、AIに対する大手ハイテク企業の影響に対する独占禁止当局の監視の高まりを浮き彫りにした。

• Moderna を立ち上げたベンチャーファンドは、医薬品開発に AI を使用するバイオテクノロジー企業の創設を計画している - FT。 Flagship Pioneering は最新の投資ラウンドで 36 億ドルを調達し、医薬品用の化学材料の作成や AI を使用した科学的仮説の形成の自動化にも取り組んでいます。

• Apple は、資本金が 3 兆 5,000 億ドルに達した最初の企業となった。

• AMD、欧州の人工知能研究所 Silo を 6 億 6,500 万ドルで買収 - ブルームバーグ。同社は、欧州最大の民間人工知能研究所を自称し、アリアンツSE、ユニリーバ社、ロールスロイスのバイエルン・モトーレン・ヴェルケAG部門などを顧客とするフィンランド企業を買収する。

• イーロン・マスク氏は、解雇されたツイッター従業員らが起こした訴訟で勝訴した。マスク氏は、ソーシャルネットワーク買収後の大規模な人員削減中に解雇した数千人のツイッター従業員への少なくとも5億ドルの退職金支払い拒否を争う訴訟で勝訴した。

• FRBのパウエル議長は、バランスシートの縮小はまだ先だと述べた。量的引き締めの終着点は依然として不透明であり、FRBはバランスシートの規模を縮小するために「やるべきことはさらにある」。

• チリが米国からリチウム電池税額控除を獲得 - ブルームバーグ。チリは、主要なバッテリー部品が米国のインフレ救済法に基づく税額控除の対象となることで米国と合意に達した。これにより、米国の投資家にとって魅力が高まるはずだ。

• Microsoft、CISPE独占禁止法違反訴訟の解決に合意 - ロイター。 Microsoftは、クラウドライセンス慣行を巡るCISPE独占禁止法違反訴訟を解決するため数百万ドル規模の合意に達し、高額の罰金を科せられる可能性があったEUの独占禁止法調査を回避した。

• スプロット氏、新たな銅ファンドは市場リスクを引き起こすには小さすぎると語る - ブルームバーグ。約10年前に同様の製品を発売しようとして過去に論争があったにもかかわらず、スプロット社は、銅の現物を購入し保管するための新たな基金は、世界的な工業用金属の入手可能性に影響を与えるには小さすぎるだろうと述べている。

• 新興市場の成長が投資家を惹きつける中、ジャンクボンドが流行中 - ブルームバーグ。いくつかの有利な市場要因に支えられ、投資家が経済見通しにますます確信を抱くようになり、新興国市場が発行する高利回り債の上昇は回復しつつある。

• ドイツは、5G無線ネットワークにおけるファーウェイの役割を減らすことで合意に達した - ロイター。ドイツ政府と携帯電話事業者は、今後5年間で同国の5G無線ネットワークから中国ハイテク企業のコンポーネントを段階的に排除する措置で原則合意した。

• モルガン・スタンレーはテスラのエネルギー貯蔵部門に前向き - ロイター。モルガン・スタンレーはテスラのエネルギー貯蔵事業の評価を引き上げ、AIブームによる世界的な電力需要の急増と同分野での同社の市場シェア拡大を見越した。

• サムスンは、新しい時計や指輪に AI を使用して、ウェアラブルに最新のテクノロジーを導入しています。サムスンは自社のウェアラブルデバイスに最新技術である人工知能を装備している。水曜日、韓国の家電大手は同社初のAIデバイス、時計と指輪の両方を発表した。

• Apple (AAPL) は、今年 10% 多くの iPhone をリリースする予定です。新しい AI モデルの需要増加に期待 - iPhone 16 は 9,000 万台。

• コストコ（COST）株は市場前取引で2.6％上昇。 7年ぶりに会費を値上げしました。

• シティグループ (C) 株は市場前の取引で 1% 下落した。米国の銀行規制当局は同意命令に違反したとしてシティに１億３６００万ドルの罰金を科した。
シティは「データ品質管理の問題への対処が十分に進んでおらず、進行中のリスクを管理するための補償制御を導入していない」。

木曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:

- 経済: 最終的なドイツの CPI、英国の月間 GDP、米国の CPI。

- Tyson Foods は、2024 年デモデーを主催します。このイベントは、スタートアップ企業に Tyson との潜在的なパートナーシップの機会を提供する独占的なプラットフォームを提供します。選ばれた新興企業は、タイソン・フーズ幹部から指導を受け、パイロットプログラムやテストへのアクセス、概念実証や商業提携の可能性を受けることができる。

- Chewy 年次総会および Axcelis Technologies 投資家デー。

- IEAは石油市場に関する月例報告書を発行する予定です。

- 6月の米国消費者物価指数報告書。

- 収益: デルタ航空、ペプシコ社。

- 講演: FRBのムサレム氏とボスティック氏