インフレとFRB議長の演説、ビットコインとトランプ大統領の行動、企業ニュースと地政学
株式市場ニュース
• 市場は落ち着いて取引されました。 AAPL株は2％上昇し、TSLA株は6％上昇した。米国の1月のインフレデータが本日発表される。前月比0.3%の成長が見込まれます。ウォール・ストリート・ジャーナルが調査したエコノミストは、1月の総合CPIインフレ率（年率換算）と狭義のコアインフレ率がそれぞれ2.8%と3.1%となり、12月の2.9%と3.2%から若干低下すると予想している。
投資家はインフレ上昇を恐れ神経質になっている。したがって、予測が単純に達成されるだけでも市場にとってプラスとなるでしょう。重要なのは、悪化しないことです。
• 投資家らは水曜日、米国の新たな関税に関するニュースがないまま一日を開始し、同日後半に発表される米国のインフレ報告と連邦準備制度理事会の政策見通しに関する手がかりに注目した。アナリストらは、インフレ抑制の進展が年末に向けて鈍化すると予想しているものの、コアインフレ率は1月に年率3.1％に若干低下し、総合指数は2.9％にとどまると予想されている。最新のインフレデータは、今月発効したドナルド・トランプ米大統領の関税措置の直接的な影響に先立ち、水曜日に発表される予定。
• ジェローム・パウエルFRB議長も1月の消費者物価指数の発表直後に議会での2日目の証言を開始し、FRB自身がリアルタイムで対応できるようになります。しかし、トランプ大統領の関税制裁の規模と世界経済への影響がまだほとんど不明であることを考えると、FRBは今後の利下げに対して忍耐強い姿勢をとると再確認するとみられる。
• 欧州株価指数は前日の過去最高値からの上昇を続け、プラスで始まったようだ。 EUROSTOXX 50先物は0.24%上昇し、DAX先物は0.33%上昇した。不確実な世界貿易環境にもかかわらず、ベンチマークとなるSTOXX指数は今年8％近く上昇した。多くのアナリストは、投資家が企業収益に注目する中、トランプ氏の行動は単なる交渉戦術だと考えている。ペッパーストーンの調査責任者クリス・ウェストン氏は、欧州の堅調な業績が追い風となり、欧州の成長は底打ちに近づいているとの見方を指摘した。
• 米国の主要貿易相手国は、トランプ大統領の鉄鋼・アルミニウム輸入に対する最新の関税を非難しており、一方で欧州委員会のフォンデアライエン委員長は、この動きに対して「強力かつ相応の対抗措置」を取ると誓った。メキシコ政府とカナダのジャスティン・トルドー首相も不満を表明した。日本の武藤洋二経済産業大臣は水曜日、日本政府が米国の鉄鋼・アルミニウム関税の適用除外を要請したと述べた。
• 金価格は水曜日に下落し、記録的な高値更新が続いたが、1オンス3,000ドル水準はまだ視野に入っている。世界的な貿易戦争によるインフレへの影響に対する懸念が、今年地金価格が10％上昇した唯一の理由ではないが、重要な理由の1つであることは間違いない。中央銀行は、安全を求める投資家とともに、ここ数カ月間、大量の買い手となっている。米国の金に対する関税をめぐる懸念から、金をロンドンの金庫から大西洋を越えて持ち出そうとする動きも活発化している。
• パウエルFRB議長：金融政策の調整を急ぐ必要はない。
「経済が引き続き好調でインフレ率が2％に近づかなければ、政策抑制をより長期間維持できる」
パウエル氏は近い将来に量的緩和に戻る可能性を否定した。 QEは金利が0%に戻った場合にのみ実施されると述べている。
• タイの元首相タクシン・シナワット氏は、プーケットを「ビットコイン・サンドボックス」にすることを提案した。この計画が承認されれば、外国人観光客は現金での支払いに制限なく、BTCで不動産を購入したり、ホテルや娯楽施設の料金を支払ったりできるようになる。
• 鉱山からの熱を家の暖房に利用。マラソンデジタルは、BTCマイニング機器からの熱を再分配するシステムを導入しました。このソリューションにより、炭素ベースのエネルギー源への依存を減らし、エネルギー効率を高めながら、住宅を暖房することが可能になります。
• 暗号通貨業界のリーダーたちは、議会に早急に明確なルールを制定するよう求め、さもなければ米国は後れを取る恐れがある
。他の国々が暗号通貨の発展に有利な条件を整える一方で、米国は劣勢に立たされる - Cointelegraph。
• バイナンスとSECは60日間の訴訟手続きを停止バイナンスとSECは、SECの新しい暗号通貨ワーキンググループの取り組みを紛争解決の要因として挙げ、訴訟を60日間延期する共同動議を提出した。
• テスラ（TSLA）の株価が2桁下落したことで、億万長者のイーロン・マスク氏の資産は2カ月ぶりに4000億ドルを下回った。テスラ
の株価は、マスク氏とドナルド・トランプ大統領の親密さが同社の資産を押し上げるとの期待から、12月中旬に史上最高値を付けて以来27％下落している。
• テスラは上海の新工場で生産を開始した。同社は蓄電池を生産する。
• オランダでのテスラの販売が急激に減少した。その理由はマスク氏に対する否定的な態度だ。
• 中国企業BYDは、一部の安価なモデルも含め、ほとんどの自社車両に「God's Eye」自動運転技術を追加費用なしで搭載すると発表した。これはテスラや他の企業にとって問題となる可能性がある。
UBSのアナリストは次のように書いている。「これは、特に手頃な価格の分野では、ゲームチェンジャーとなる可能性がある。」価格を上げずに最新のADAS L2+システムを提供することで、BYDは従来の競合他社に対する競争力を高め、製品に対する価格圧力を高めることができる。テスラに次いで、フォルクスワーゲンがBYDの行動によって最も悪影響を受ける可能性があると我々は考えています。」
• Apple (AAPL) は、ハッカーがパスワードを解読して iPhone データにアクセスできるようにする重大な脆弱性を修正した iOS 18.3.1 アップデートを緊急リリースしました。この問題は USB 制限モードのバイパスに関連しており、攻撃者が物理的にアクセスしてデバイスに侵入する機会を与えていました。
• Google (GOOG) とソフトバンク (SFTBY) は、最近の資金調達ラウンドで 2 億 3,000 万ドルを調達した量子コンピューティングの新興企業 QuEra Computing に投資しました。資金調達前の評価額が7億5000万～10億ドルだったQuEraは、大きな収益を生み出しており、今回の新たな資金で技術力を強化することを目指している。
• アーチャー・アビエーション（ACHR）は、ブラックロック（BLK）をリード投資家として新たに3億ドルの資金を調達し、ハイブリッド航空機プラットフォームの開発に向けた財務状況を強化しました。
アーチャーの流動資産総額は現在約 10 億ドルで、第 4 四半期の GAAP 営業費用は 1 億 2,000 万ドルから 1 億 4,000 万ドルの間になると予測されています。同社は、財務状況と防衛部門における戦略的成果について楽観的な見通しを維持しています。
• ヒューマナ（HUM）は、市場からの撤退により、2025年にメディケアアドバンテージの加入者が約10％減少すると予想しています
。これらの課題にもかかわらず、ヒューマナは2025年の収益見通しを維持しており、収益を1260億～1280億ドルと予測しており、アナリストの予想を上回っています。
HUM株価は4%下落した。
• Firefly Neuroscience (AIFF) の株価は、企業の市場投入までの時間を短縮する NVIDIA (NVDA) の Connect プログラムに参加した後、18% 上昇しました。
• ボーイング（BA）は火曜日、1月の航空機納入数が前月の30機から45機に増加したと発表した。
これは、この米国の航空機メーカーにとって2023年以来最大の月間納入数となる。納入機数には737MAXジェット機40機が含まれており、前年同月の25機から増加した。
BA株は中立的 - 価格には期待が反映されている。
• マリオット・インターナショナル（MAR）の株価は報道を受けて5%下落した。同社は予想よりも弱い業績見通しを発表した。
• Apple は Alibaba と提携し、Apple Intelligence プラットフォームを中国に導入 - The Information。
この契約は、iPhoneメーカーが人工知能の新興企業DeepSeekやBytedanceとの提携の可能性を検討したものの、最終的には却下したことを受けて成立したと言われている。
• 米国の銀行幹部らは火曜日、ドナルド・トランプ大統領の第2次政権が形作られる中、政策の不確実性は続くと予想していると述べた - ロイター
しかし、彼らは経済については依然として楽観的だ。
• 制裁によりロシアからの流入が減る兆候を受け、原油価格は上昇を続ける - ブルームバーグYouTube の AI アップデートには、自動吹き替え機能の拡張、年齢識別技術などが含まれます。YouTube
の CEO であるニール・モハン氏は年次書簡の中で、AI を同社の 2025 年に向けた 4 つの「大きな賭け」の 1 つに挙げました。
• コカコーラ（KO）の株価は報道を受けて5%上昇した。同社は予想を上回り、前年比6.5%の収益増を報告した。
同社の好業績は、特にラテンアメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカ、北米での強力な有機的売上成長によって牽引され、ライバルのペプシコ（PEP）を上回る業績を達成した。
• アクティビスト投資家のエリオットは、25億ドル以上の株式を保有するフィリップス66（PSX）への圧力を強めている。このアクティビスト投資家は、この精製会社にエネルギー中流事業の売却またはスピンオフを検討させるつもりだ。
• インテル（INTC）の株価は、パリのAIサミットでJ.D.ヴァンス氏が
「アメリカの優位性を維持するために、トランプ政権はアメリカで設計・製造されたチップを使用して、最も強力なAIシステムがアメリカで構築されるようにするだろう」と楽観的なコメントをしたことを受けて、昨日6％上昇した。
決算発表後のプレマーケットの株価:
UPST +26%
SMCI +8%
DASH +6%
GILD +4%
Z -6%
LYFT -11%
水曜日に市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- 米国のインフレ報告 (1 月)。
- パウエル氏の証言。
- ハイネケンNV損益計算書。
- CVS Health 損益計算書。
ファンダメンタルニュース
• トランプ政権は、モスクワとの和平交渉の可能性を前に、欧州の同盟国に対し、ウクライナ向けに米国製の武器をさらに購入するよう圧力をかける計画だ。この動きはキエフの交渉上の立場を改善する可能性がある - ロイター。
• トランプ大統領は1977年の海外腐敗行為防止法の停止を命じた。この法律は、アメリカ人がビジネスのために外国の公務員に賄賂を贈ることを禁止した。
• ドナルド・トランプ大統領は、ハマスが土曜日正午までに人質全員を返還しない場合は、ガザ停戦の破棄を要求し、「地獄の門を開く」と述べた - フォックスニュース。
• 欧州連合は米国に続き、他国に対する財政援助プログラムを見直す予定 - ブルームバーグ。援助はEUの戦略的価値を促進し、欧州の価値観を共有する国々に配分されるべきだとブリュッセルは考えている。
• 日本は再び千島列島の領有権を要求。日本の石破茂首相は、7年ぶりに、千島列島4島の支配権を獲得する日本の意図を公に表明した。同氏は、この問題がモスクワとの関係において依然として重要な問題であると強調し、ロシアに対し、クリル諸島の元住民による墓参プログラムを再開するよう求めた。
• 中国はすでにUSAIDの代わりに各国に援助を提供している - Politico.インド太平洋地域から南米に至る国々が中国からの財政支援の申し出を受けている。
• 人工知能とその発展の展望をテーマにした国際サミットが昨日パリで開幕しました。
主要議題の 1 つは、AI を規制し、この分野で急速に発展する技術に伴うリスクを最小限に抑えるための国際ルールの策定です。
• ハンガリーでインフレが急上昇 - ブルームバーグ。月ベースでは価格は1.5%上昇した。