ハイテク株下落、金価格上昇、企業および地政学的なレビュー

株式市場ニュース

• 半導体株は水曜日のNVDAの業績報告を前に下落した。興味深いことに、等価加重RSPは下落しませんでした。 DIAも安定しました。ビットコインは 92,000 ドルを踏みつけ、暗号通貨市場は悲鳴を上げています。暗号通貨の流動性の問題が他の資産に波及しないか心配です (今日は MSTR を追跡しています)。 AAPLを除いて、Mag-7株も弱かった。今朝の先物取引は落ち着いています。

• 人工知能、量子コンピューティング、航空宇宙など多岐にわたる分野で米国が中国との技術戦争を激化させるリスクに投資家が取り組む中、アジアは赤一色の状況に陥っている。ブルームバーグによると、米国は同盟国の協力を得て、中国への半導体技術、特に人工知能大手のエヌビディアの半導体の輸出規制を強化しようとしている。

香港ハンセン指数は当初2.7％下落した。これは、米国預託証券（ADR）が10％下落した後、テクノロジー大手アリババの株価が約8％下落したことが引き金となった。しかし、株価が最近前例のないほど急騰したことを受けて投資家らが押し目買いを決意したため、売り圧力は弱まった。香港上場のハイテク企業がディープシークの低コスト人工知能モデルに対する需要が高まる中、当初の損失を縮小したことから、ハンセン指数は前日比0.6％下落した。

ウォール街では、投資家らが引き続きAIへの巨額支出の正当性に疑問を呈しており、これは水曜日のNvidiaの決算発表を前にした慎重なムードからも明らかだ。アナリストらは四半期収益が72%も急増すると予想している。

• 金は、ウクライナ戦争の早期終結を主張するロシアとの交渉に忙しく、カナダとメキシコに対する関税発言を強めているドナルド・トランプ米大統領の恩恵を受けている。この昔ながらの資産は一夜にして記録を更新し、1オンス当たり3,000ドルに迫った。

• 小売売上高、消費者信頼感、製造業およびサービス業の調査など、米国の経済データが相次いで低調だったため、リスク選好度は抑制されている。いずれも弱く、米国経済の例外主義への信頼を損なう価格圧力の高まりを示唆している。

• 市場参加者は、連邦準備制度理事会が今年、先週の40ベーシスポイントから50ベーシスポイントまで金利を引き下げるという見通しを完全に織り込んでいる。

• アジア市場では国債利回りが新たな最低水準に達した。指標国債利回りは2カ月ぶりの低水準となる4.377％を記録し、2年国債利回りは12月初旬以来の低水準となる4.156％を記録した。

• コンファレンス・ボードによる米国消費者心理の調査を受けて、アナリストらはミシガン大学による同様の調査で見られたような下落が再び起こることを懸念している。

• ダラス連銀のローリー・ローガン総裁とリッチモンド連銀のトーマス・バーキン総裁は同日遅くに講演する予定で、中央銀行ウォッチャーはFRBが利下げに慎重であるというメッセージを再度伝えることになると予想している。

• 欧州中央銀行の理事であるイザベル・シュナーベル氏もロンドンで中央銀行のバランスシートの将来について講演する予定。

• Nvidia は Blackwell の需要が高いため、TSMC の容量の 70% を CoWoS-L 用に予約しました。生産能力は四半期ごとに20％増加し、年間生産量は200万台を超える予定です。 Hopper H100/H200 の生産は Blackwell に切り替えて削減されます。

• AMD は米国でのサーバー事業を 40 億ドルで売却する計画。潜在的な買い手としては、台湾の Compal、Inventec、Pegatron、Wistron などがある。買収者はNvidiaのサプライヤーにもなる。

• Apple、今後4年間で米国に5000億ドル以上を投資予定 - RTRS。計画にはテキサスに新工場を建設することが含まれており、これにより米国での生産能力が倍増することになる。計画には、製造アカデミーの設立と、人工知能およびシリコンエンジニアリングへの投資の加速が含まれています。

• イラクはパイプライン復旧のトルコの承認を待っているが、クルド原油輸出は2日以内に再開される見込み。
クルド原油輸出が再開された後、イラクはOPEC+の割当量を順守する。

• アリババ（BABA）は、AIインフラに530億ドル以上を投資することを約束しました。同社は今後3年間でデータセンターなどに投資し、人工知能のリーダーになるという野心を強調する。

• マイクロソフト（MSFT）は、米国でのデータセンター容量のリース契約のキャンセルを開始しました。 TD Cowenのレポートによると、これは同社が必要​​以上にAIコンピューティング能力を構築しているのではないかという懸念を反映している可能性がある。

• SECは措置を取らずにロビンフッドの仮想通貨調査を終了

• ストラテジー (MSTR) は、平均価格 97,514 ドルで 20,356 BTC を購入。ストラテジーは現在約 499,096 BTC を保有しており、これを合計購入価格約 331 億ドル、平均購入価格 1 BTC あたり約 66,357 ドルで購入しました。現在の価格では、これは 460 億ドルで、Mcap MSTR は 770 億ドルです。

• ケン・グリフィンのシタデル・セキュリティーズは、暗号通貨取引市場への参入を準備している。ケン・グリフィン氏が設立した金融大手シタデル・セキュリティーズは、暗号通貨事業を開始する予定であるとブルームバーグが報じた。これは、デジタル資産の組織的導入に向けた重要な一歩となる可能性があります。

• Google (GOOGL) は、クラウド サービスを使用するために Salesforce (CRM) と 7 年間で 25 億ドルの契約を締結しました。Salesforce
はこれまで、AWS クラウド ソリューションに大きく依存していました。

• テスラ（TSLA）は、ついに中国で電気自動車のソフトウェアアップデートをリリースする準備を整えています。 FSDと市街地走行支援機能を追加。

• WGCの報告によると、金ETFは2022年3月以来最大の週間流入を記録した。
株式市場で取引される上場投資信託（ETF）のデータによると、先週、現物で裏付けられた金の上場投資信託（ETF）への週間流入額が2022年3月以来最大となった。

• パランティア（PLTR）の株価は国防総省の予算削減の報道を受けて11％下落し、4日連続の下落となった。

• GoogleとMetaは南アフリカのメディアに対する反競争的行為により罰金を科せられる。グーグルは南アフリカのメディアに対し、年間最大5億ランド（2,729万ドル）の賠償金を支払わなければならない可能性がある。

• スターバックス（SBUX）は、事業を軌道に戻してサービスを迅速化するために、従業員を解雇し、メニューを削減しています。
スターバックスは、クッキー＆クリーム、ホワイトチョコレート、その他のフラペチーノドリンクをメニューから削除します。

• トレーダーらが米国経済の弱さの兆候を注視する中、アルミニウムは引き続き下落 - ブルームバーグ

• 今週初めに100億ドルを超える買収が発表され、欧州での取引はようやく活気を見せ始めている。

• エクイノックス・ゴールド社キャリバー・マイニング・コーポレーションを買収することに合意した。 26億カナダドル（18億米ドル）相当。
これにより、米国とニカラグアでの貴金属の生産を増やす機会が生まれることになる。

• SMCIの株価は昨日8%下落し、市場前取引ではさらに2%下落した。投資家らは同社が火曜日までに最新の財務諸表を提出するという期限を守ると予想しているが、このサーバーメーカーは依然として他のハードルに直面している。

• 報道を受けてZM株価は3%下落。同社は弱い見通しを示した。

• HIMSの株価は報道を受けて18%下落した。第 4 四半期の HIMS の売上は前年比でほぼ 2 倍になりました。そして利益は予想通りでした。 HIMS は第 1 四半期と 2025 年について強力な予測を示しました。

しかし、市場は依然として不安ゾーンにあり、その理由として「2025年2月21日、FDAはセマグルチドの品薄期間の終了を発表した。これにより、現在の在庫が完売した後、当社のプラットフォーム上で配合されたセマグルチドへのアクセスを継続的に提供することが制限される可能性がある」ことが挙げられる。

• QIA は、10 億ドル規模のファンド オブ ファンズへの組み入れに向けて 8 つの新しいベンチャー企業を評価します。

• AppleはテキサスにAIサーバー工場を建設し、2万人の研究職を創出する計画。

• 米国の生産者は、関税が迫る中、金属価格が上昇すると見ている。

• ブラジルの航空会社アズールは、困難な2024年を経て原点に戻る予定。

• スカイニュースによると、ベインキャピタルはロンドン証券取引所に上場している防衛企業ケムリングの買収を提案している。

• DeepSeekがAI支出に疑問を呈し、Nvidiaのチップ需要が精査される

• ネスレ・インド、商品インフレ対策として値上げを検討中と幹部が語る

• アリババは今後3年間でAIに520億ドル以上を投資する予定。

• インドと英国は、提案されている貿易協定に関する交渉を加速させる計画だ。

• ウォール街の売りで先物価格が上昇、AI投資計画でアップル株が下落

• インド準備銀行（RBI）は、ニュー・インディア・コープ銀行の預金者に25,000ルピーまでの引き出しを許可した。

• ゴールドマン・サックスは、ヘッジファンドが過去6か月間で最速のペースでテクノロジー株とメディア株から撤退していると報告している。

• カナダの銀行は関税の不確実性を和らげるために準備金を積み上げると予想されている。

• 再保険契約による収益をアライアンス・バーンスタインの取り分を増やすために使うのは公平である。

• フィッチは、インドの非銀行融資会社IIFLファイナンスの年間利益が減少する可能性があると述べている。

• ピレウス銀行は2024年に利益の増加を報告。
 
• アイルランド銀行は2027年に向けて明るい見通しを示し、株主への利益を増加。
 
• トランプ政権下で消費者保護団体がオンライン融資業者に対する訴訟を取り下げ
 
• スポンサーの反対にもかかわらず、英国の裁判所はマスターカードの和解を承認した。
 
• 英国の債券市場に関する情報を漏洩したとして4つの銀行が1億3,200万ドルの罰金を科せられた。

火曜日の市場に影響を与える可能性のある主なイベント:
- コンファレンス・ボードの米国消費者信頼感調査。
- リッチモンド連邦準備銀行製造業調査。
- 欧州中央銀行理事会メンバー、イザベル・シュナーベル氏のスピーチ。
- ダラス連邦準備銀行のローリー・ローガン総裁とリッチモンド連邦準備銀行のトーマス・バーキン総裁が講演。 

ファンダメンタルニュース

• ユーロ圏のインフレと労働市場指標:
フラッシュコアCPI 前月比 -0.9% (予想 -1.0/人口 -0.5%) 前年比 2.7% (予想 2.7%/人口 2.7%)
フラッシュCPI 前年比 -2.5% (予想 2.5%/人口 2.4%) 前月比 = -0.3% (予想 -0.3/人口 0.4%)

• FBI長官のキャッシュ・パテル氏は、FRBは自らの利益のために通貨を操作する民間組織だと述べた。彼の意見では、これは終わらせる必要がある。

• トランプ大統領は、連邦政府職員に対し月曜日までに最新の業績を説明しなけれ
ば解雇するとのマスク氏の要求を支持したが、政府機関の職員らはマスク氏の命令に従うのは任意であると伝えられている。

• マスク氏のDOGEは、連邦政府の給与が存在しない従業員に支払われていると示唆し、「数千億ドルの詐欺」を暴露した。しかし当局は抵抗している。トランプ大統領自身の職員でさえ、FBIのキャッシュ・パテル長官はスタッフにDOGEの電子メールに返信しないよう指示した。
トランプ氏は以前、「イーロンは素晴らしい仕事をしているが、もっと積極的になってほしい」と語っていた。
最後通告は昨日期限切れとなった。続きをお待ちしております。

• 言い訳はもうできない：ロシア侵攻から3年、欧州は防衛費を巡る圧力にさらされている - ガーディアントランプ大統領がプーチン大統領と会談する前から、西欧の外交官らは、ウクライナに対する米国の軍事支援の終了によって生じた穴を欧州が埋めることはできないと非公式に認めていた。

• トランプ政権は最近、政府の主要委員会に対し、テクノロジー、エネルギー、その他の戦略的米国セクターへの中国の支出を制限するよう求めるメモを発表した - ブルームバーグ。
これは、両国間の関係がすぐに悪化するリスクを高める、投資、貿易、その他の問題に関する一連の動きの一部である。

• トランプ大統領は、ウクライナへの武器供給の物流で重要な役割を果たしていたギリシャのアレクサンドロポリスのNATO軍事基地を閉鎖した、とギリシャの新聞「デモクラシー」が報じた。この基地は米国とNATOが東ヨーロッパに軍隊を輸送するために使用されていた。

• ヨーロッパは、NATO の代わりに独自の軍事同盟を創設し、この同盟が米国に依存しないようにする必要があるだろう、とドイツ首相候補のフリードリヒ・メルツ氏は述べた。

• 中国海軍がオーストラリアとニュージーランドの間のタスマン海で実弾射撃演習を実施 - 戦場。