過去30年間、お金を投資して投資することで利益が得られたのはどこでしょうか？
長期にわたって最も高い収益をもたらした主要な資産クラスはどれですか?債券や不動産などの投資からの収益は実際にどのように合計されますか?
投資収益率を大局的に見るために、このチャートは長期にわたって資産クラス全体で 100 ドルの利益が上がっていることを示しています。
資産クラスのリターンの比較
以下に、1970 年から 2023 年までの主要な資産クラス (米国株から金まで) への 100 ドルの投資収益率を示します。
| 年 | S&P500指数 | 社債 | 金 | 10年 米国債 | 不動産 | 現金 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1970年 | 100ドル | 100ドル | 100ドル | 100ドル | 100ドル | 100ドル |
| 1980年 | $226 | $181 | $1578 | $141 | $229 | $192 |
| 1990年 | $823 | 741ドル | $1033 | $477 | $374 | $431 |
| 2000年 | 4060ドル | $1886 | 734ドル | $1067 | 536ドル | $682 |
| 2010年 | $4656 | $4191 | 3760ドル | $1821 | $693 | 840ドル |
| 2020年 | 16,890ドル | $8349 | $5059 | $2802 | $1155 | $891 |
| 2023年 | 22,419ドル | 7775ドル | 5545ドル | $2286 | $1542 | $956 |
数値は四捨五入してあります。 S&P 500 には配当が含まれています。現金は 3 か月物の米国財務省短期証券で表されます。社債はBaa社債に代表されます。不動産はケース・シラー住宅価格指数で表されます。
ご覧のとおり、1970 年の S&P 500 への 100 ドルの投資 (再投資配当を含む) は、 2023 年には22,419 ドルという驚くべき価値になります 。
米国株は主要な資産クラスとして最もパフォーマンスが良かっただけでなく、他の投資を大幅に上回りました。社債への 100 ドルの投資がこの期間にどのようにして 7,775 ドルに増加したかを考えてみましょう。これは S&P 500 指数への投資より 65% 低いです。
金に関しては、2023 年までに 100 ドルの投資は 5,545 ドルの価値になるでしょう。それに比べて、S&P 500 はここ数十年間、はるかに低いリターンを実現してきました。
もう一つの安全資産である不動産は、1970 年以来年平均 5.5% のリターンを記録しており、2020 年までの 10 年間で最も高い伸びを記録しています。興味深いことに、この資産クラスへの 100 ドルの投資は、価格成長の鈍化により、2023 年までに 1,542 ドルまでしか増加しません。 1980 年代から 2000 年代にかけて、全体の収益に影響を与えました。
どちらの時期も住宅市場は暴落し、住宅部門が完全に回復するまでに何年もかかりました。実際、世界金融危機後、住宅価格が前回のピークだった 2006 年まで上昇するまでには 10 年かかりました。